互动易"投资者关系纪录表" 证券代码：300031 证券简称：宝通科技 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2017-001 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

公司介绍 - 易幻网络成立于2012年，专注海外发行移动游戏，不做研发，累计发行近230多款游戏，覆盖全球150多个国家，是中国最早出海的手游发行商之一，主战场在除中国外的全球区域市场 [3] - 2015年与宝通联姻，2019年布局日本和国内市场，2020年拓展VR领域新业务结合云计算游戏模式 [3] 海外发行流程 - 产品识别：基于市场特点和用户分析选择合适产品，如根据《食之契约》发现美食细分品类受年轻人喜欢 [3] - 产品本地化：针对区域特点融入当地文化 [3] - 文字本地化：利用专业工具将计算机字符转化为可读文字 [4] - 产品定位：利用大数据蜂巢解决市场用户喜好问题，制定营销宣传费用，整合关键数据 [4] - 预约：包括商店预约和在官方网站Eplay预约，Eplay注册会员接近100万，自有用户转化效果好 [4] - 游戏上线：上线后为用户服务和版本更新，促进游戏可持续发展 [4] 海外市场情况 市场规模与收入占比 - 2019年全球移动市场份额约685亿美金，48%-49%收入来自iOS设备，35.8%来自安卓设备 [4] - 预计2022年全球可达954亿美金，中国占比30.8%，美国占比17.8%，日本占比17.5%，其他地区占比34% [4] - 2019年韩国市场规模约37亿美金，超一半收入（52.4%）来自RPG产品 [4] - 2019年东南亚六国总体规模约30亿美金，竞技和对战游戏使该区域成为全球用户增长最快地区 [4] - 港澳台地区规模10 - 20亿美金，包容性强，接受度高 [4][5] 头部游戏情况 - 暂无明确追踪工具追踪商店收入，各市场因头部产品不同效应不同，单看榜单收入规模不准确 [5] 欧美市场情况 - 以研运一体的SLG游戏为主，研发立项困难，但市场空间大，吸引众多研发商和研运一体公司 [5] - 游戏调整周期长，需2 - 3年以上，易幻网络作为纯发行公司不具备时间成本优势 [5] - 2019年对比2018年，欧美市场增长11.7%，是游戏增速最快地区 [5] 政策看法 - 国内政策对海外游戏发行公司影响较小，游戏出海是互联网板块增长趋势，体现中国移动互联网综合实力 [6] 2019年公司工作 - 调整平台架构和技术结构，引进高端技术总监做系统架构 [6] - 数据掘金工作：基于大数据进行分类、分析 [6] - 构建云计算能力与云游戏平台技术架构，为推进VR做准备 [6][7] - 自研项目预算工作，与合作伙伴联合开发和定制项目，相关产品将陆续上线 [7] - 团队激励：团队看好公司未来3 - 5年发展 [7] - 集团布局：利用海南高图打开欧美市场，成立成都聚获补足内容，提前布局AR/VR、云游戏 [7] 合作情况 - 与哈视奇2016年开始合作，哈视奇是国内顶尖AR/VR内容和解决方案供应商，代表作《奇幻滑雪》受欢迎 [7] - 合作将建立在重度游戏上，着手搭建VR业务板块，目前合作是初步落地，后续跟进内容 [8] 其他市场情况 疫情影响 - 公司即将在日本、韩国、东南亚、港澳台推出多款产品，业绩值得期待 [8] 小市场情况 - 中东适合做商业游戏，但本地化和文化要求高，公司通过全球化游戏经营 [8] - 印度人口多但市场收入低，游戏尝试未取得成效，应用类产品和小程序获流量并通过广告变现，易幻暂不涉足 [8] 游戏相关问题 生命周期 - 不同产品生命周期不同，易幻网络游戏平均寿命约三年半到五年半 [9] 政策限制 - 目前越南有类似中国版号的政策限制，其他地区暂无 [9] 发行渠道比例 - iOS和Google Play是最大渠道，市场上接近50%是iOS，40%左右是安卓，但各市场情况不同 [9] 获客成本 - 韩国市场获客成本约6 - 15美金，港澳台地区约4 - 20元，因产品类型、推广时间、品牌IP而异 [9] 竞争影响 - 腾讯和网易加大海外投放短期内推高获客成本可能性不大 [9]

公司概况 - 证券代码为 300031，证券简称为宝通科技，是无锡宝通科技股份有限公司 [1][2] - 2020 年 2 月 25 日在无锡举办线上投资者关系活动，参与单位有大成基金等，60 人参加，上市公司接待人员包括副总经理兼董事会秘书张利乾等 [2] 业务发展 业务规划调整 - 2018 年起在业务规划等方面投入精力，从单一区域化发行升级为区域化发行和全球研运一体双驱动，市场从港澳台等向日本、欧美拓展，通过自建和投资补齐内容获取 [2][3] - 2020 年制定 3 - 5 年规划，从二级市场向一级市场突破，自有内容和产品贡献提升，研运一体构建成熟 [3] 游戏业务 - 游戏业务板块管理团队从易幻网络原有团队衍生，团队稳定性和连续性强，2019 年经营业绩增长且在新市场有突破 [3] - 韩国地区运营《三国群英战》等十余款游戏，一直准备在该地区上线新品 [4] - 2019 年开拓日本市场，发行 3 款产品，2020 年储备 7 款；2020 年开拓中国市场，有自研项目在准备 [4] VR 业务 - 易幻网络和哈视奇合作，除休闲游戏外拓展重度游戏，着手搭建 VR 业务板块，下半年有望有落地成果 [5] - 有引进外来 VR 的可能性，商务在和国外优质载体沟通 [5] - 重视 VR 业务，不排除控股哈视奇，未来在内容、平台搭建等有规划 [5][6] 员工激励 - 员工持股计划目的是绑定和激励游戏版块管理团队和核心骨干，总认购资金 3.5 亿，均为自有资金，激励范围广，未来不排除加大激励力度 [3] - 股权激励计划覆盖几乎所有管理层级，锁定期内核心团队创造更大价值 [3][4] 研发团队 团队构成 - 宝通体系研发团队约 200 余人，2020 年继续扩充 [5] - 高图做 SLG 项目研运一体，有完整全球化团队且有相关产品经验 [4] - 聚获定位细分二次元品类内容产出，做《终末塔卫团》，希望打造 IP 并延伸 [4][5] - 易幻以定制和联合开发为主，有 MMORPG 项目 D3 预计九月推出，核心市场韩国，还有一个 IP 向联合开发项目预计年底推出 [5] 产品计划 - 《终末塔卫团》今年 Q4 正式上线，Q2 首次与玩家见面，交给国内最大二次元发行平台合作；《WST》内部测试在 Q1，顺利的话 Q2 或 Q3 规模化推广 [5] 疫情应对 - 针对海外疫情，将国内防控模式复制到海外管理，确保员工健康和物资供应，日本部分员工在家办公，进行人文关怀 [3] - 对现有产品版本迭代更新，调整推广策略，维稳游戏和主要产品，玩家时长提升，整体活跃情况上涨，着手准备未来产品上线计划 [3] 商誉情况 - 易幻网络有 12 亿商誉，今年不会计提，过去四年经营稳定，净利润逐年增长，配合新产品线和 VR 布局，看好未来 3 - 5 年发展 [4] VR 技术相关 内容研发 - 哈视奇是国内顶尖 VR 内容研发商，易幻和哈视奇深度绑定合作提供 VR 产品，未来在股权绑定深度方面已交流 [6] 本地化 - VR 游戏本地化难点在于分享代码和文字，易幻有成熟工具辅助 [6] 设备适配 - 国内主流 VR 设备七八款，哈视奇产品适配较好，解决了基站定位、由内而外定位、分辨率等适配难点 [6]

证券代码：300031 证券简称：宝通科技 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20200213 | --- | --- | --- | --- | |------------------------|------------------------------|----------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | □ 特定对象调研 □分析师会议 | | | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | | □ | 现场参观 □投资者接待日活动 | | | | ☑ 其他（线上会议） | | | | 参与单位名称及人员姓名 | 人 | | 天风证券、长盛基金、国元证券、上投摩根、华宝兴业、汇添富等 15 | | 时间 | 2020 年 02 月 12 | 日 | | | 地点 | 无锡 | | | ...

证券代码：300031 证券简称：宝通科技 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20200420 | --- | --- | --- | --- | |----------------------|------------------------|--------------------------------------------------------------|-------| | | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | | □ | 现场参观 □投资者接待日活动 | | | | R 其他（线上会议） | | | | 参与单位名称及人员姓 | | 天风证券、招商证券、国金证券、中泰证券、华泰证券、国泰君安、 | | | 名 | | 兴业证券、华福证券、东海证券、广发证券、长城证券、长盛基金、 | | | | | 湘财基金、信诚基金、易方达、博时基金、富国基金、泰康资产、宝 | | | | | 盈基金、泰达宏利、太平养老保险、中融基金、华夏久 ...

编号：20200113 证券代码：300031 证券简称：宝通科技 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------------------|----------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | √特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □现场参观 | | | | □ 投资者接待日活动 | | | 参与单位名称及人员姓名 | 长城证券、英大保险、永诚资产等 | | | 时间 | 2020 年 01 月 10 日 | | | 地点 | 无锡 | | | 上市公司接待人员姓名 | | 副总经理兼董事会秘书张利乾、证券事务代表仰凯锋等 | | | 1、移动游戏互联网业 ...

证券代码：300031 证券简称：宝通科技 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20200212 | --- | --- | --- | |------------------------|--------------------------|------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ | 现场参观 □投资者接待日活动 | | | R 其他（线上会议） | | | 参与单位名称及人员姓名 | 长城证券 杨晓峰等 | 58 人 | | 时间 | 2020 年 02 月 11 | 日 | | 地点 | 无锡 | | | | | 副总经理兼董事会秘书张利乾、易幻网络 CEO 王洋、哈视奇 CEO 沈浩 | | 上市公司接待人员姓名 | 然、证券部部长仰凯锋 | | | 投资者关系活动主要内容 | 一、介绍部分 | | ...

证券代码：300031 证券简称：宝通科技 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20191216 | --- | --- | --- | |------------------------|---------------------|----------------------------------------------------------------| | | | | | | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □投资者接待日活动 | | | | | 嘉实基金、金鹰基金、泰信基金、农银汇理、华富基金、贵山财富、东 | | | | 财基金、富国基金、国盛证券、方正证券、华创证券、东方证券、光大 | | 参与单位名称及人员姓名 | | 证券、海通证券、国联证券、新时代证券、长江证券、国信证券、申万 | | | | 宏源、海通证券、民生证券、东吴证券、天风证券、国元证券、方正证 | | | | 券、中信证券、吉石资本、贵山财富等 | | 时间 ...

证券代码：300031 证券简称：宝通科技 债券代码：123053 债券简称：宝通转债 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------|---------------------------|--------------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | | □现场参观 □投资者接待日活动 | | | R 其他（线上会议） | | | | | 东方证券、东吴证券、天风证券、招商证券、中泰证券、广州金控、 | | 参与单位名称及人员姓 | | 国金证券、国泰君安、国联人寿、国联证券、国盛证券、海通证券、 | | 名 | | 中天国富、中信证券、国元证券、中银基金、华安基金、华泰证券、 | | | | 华明装备、民生证券、太平洋证券、新时代证券、深圳君创、厦门坤 | | | | 易、瀚信资产、 ...

证券代码：300031 证券简称：宝通科技 无锡宝通科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------| | | | | 编号： 2018-001 | | | ■ □ | 特定对象调研 □分析师会议 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动 类别 | □ □ 现场参观 □ | 新闻发布会 □路演活动 其他：（请文字说明） | | | 参与单位名称及人 员姓名 | 广州证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 | 胡也葳、叶文 ...