投资者关系活动信息 - 活动时间为2023年2月27日15:30 - 16:30和18:30 - 19:30 [2][3] - 活动地点为电话会议、线上会议 [3] - 参与单位众多，包括德邦医药、海通资管等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事、常务副总经理兼董事会秘书冯国富 [3] 乌灵胶囊优势 - 由独家单味中药乌灵菌粉制成，是纯乌灵菌粉制剂 [3] - 中药普遍认知中安全性高、不良反应少，乌灵菌粉工厂化生产，质量稳定可控，安全性高 [3] - 有明确的GABA作用机理、基因芯片研究和Meta分析结果支持，疗效明确且安全性高 [3] - 不良反应症状轻、能自行缓解、发生概率低，患者依从性好，可单独或联合用药 [3] 疫情对失眠、抑郁焦虑人群影响 - 我国超3亿人存在睡眠障碍，新冠疫情后全世界新增超7000万抑郁症患者、9000万焦虑症患者，全球焦虑和抑郁发病率在大流行第一年增加25% [4] - 中科院陆林院士称疫情对人类心理影响可能长达20年，影响较为持久，但存在个体差异 [4] 乌灵胶囊院外端销售目标 - 目前院外端销售占比约10%多一点，公司希望提升到50%以上 [4] - 加强医院端覆盖，带动院外销售，乌灵胶囊已进入54个临床指南等，认可度高，有上升空间 [4] - 进行AD二次开发，若增加新适应症到说明书可提升销售 [4] - “身心同治”理念下，乌灵胶囊安全性高、无药物依赖性、疗效认可，院外市场空间广阔 [5] 营销端措施及产品销量增长 - 加强医院终端覆盖，乌灵胶囊在销医院数量从2018年3000多家发展到现在1万余家 [5] - 加强营销团队建设，乌灵胶囊、灵泽片、百令片采用不同营销模式 [5] - 与医院及专家沟通，做好学术推广工作 [5] - 加强OTC、互联网端等新渠道业务，开展宣传推广活动，实现“海陆空”联动 [6] 乌灵胶囊临床应用及成本 - 广泛应用于精神科、神经内科等多个科室治疗睡眠和情绪障碍 [6] - 日均用药成本10 - 12元左右，集采地区不到10元，一个疗程二十天，医保报销后自费费用低 [6] 药监局说明书修改要求影响 - 公司早先已修订完善主要产品说明书中的不良反应、禁忌、注意事项等，无影响 [6]

公司经营情况 - 董事、常务副总经理兼董事会秘书冯国富介绍公司近几年经营情况 [2] 产品相关问题及解答 乌灵胶囊 - 乌灵胶囊用药金额约为安神类中成药市场份额的35%，不良反应症状轻、发生率低，安全性高，作用机理明确，患者依从性好 [3] - 乌灵系列产品使用独家国家一类新药乌灵菌粉，“乌灵参的工业化生产关键技术及其临床应用”系国家秘密技术，乌灵系列产品有长期市场独占性和较高技术壁垒 [3] - 乌灵胶囊因有明确GABA作用机理等被西医接受程度高，被列入50多个临床指南等，选择走院内开拓道路，主要以自营为主，招商团队偏自营化管理 [5] 灵泽片 - 灵泽片主要科室集中在泌尿外科等，继续拓展其他科室空间不大，已进入12个临床指南或专家共识 [4] - 灵泽片作为新产品学术宣传推广需过程，受疫情影响医院药事管理委员会会议召开少，今年疫情放开后利于加快医院端开发 [4] 子公司经营情况 - 珠峰药业受湖北联盟集采未中标的影响，销售收入减少3.24%，销售数量整体下降较小，今年整体趋势向好 [3] - 佐力百草中药负责公司中药饮片生产及销售，以浙江省内为主，未来随着覆盖提升和采购平台搭建，预期向好 [4] 费用投入与销售目标 - 公司今年加强产品终端覆盖和学术推广投入，深耕已开发医院并开拓未开发医院端 [4] - 公司希望通过医院、OTC、电商平台全面发力，将院外端销售占比提升到20%-30%以上 [4] 再融资项目情况 - 医药固体制剂数字化车间胶囊生产线规划为2亿粒/年，片剂生产线规划为7亿片/年，具备颗粒剂生产能力；药用真菌发酵数字化车间扩建后乌灵菌粉总生产能力由600吨/年提升至900吨/年，募投资金使用和项目进展顺利 [5] 集采相关情况 - 公司会响应国家号召积极参与集采，乌灵胶囊作为独家产品，国家集采相对友好，其他省份不一定将公司产品列入集采 [6] - 集采有利于公司巩固中标地区市场份额，减轻患者用药负担，降低医保支出，公司将抓住政策机遇实现以价换量 [6]

公司接待与活动信息 - 投资者关系活动类别为现场参观和线上会议 [2] - 参与单位众多，2月14 - 16日有光大证券、人保资产、中海基金等多家机构人员参与 [2] - 上市公司接待人员为董事、常务副总经理兼董事会秘书冯国富 [3] 产品业绩情况 - 2022年度营业收入同比增长24.05%，乌灵系列营业收入同比增长28.45%，乌灵胶囊和灵泽片销售收入分别增长23.54%和68.42%，百令片销售收入减少3.24%，中药饮片和配方颗粒实现一定增长 [3] 产品未来展望 乌灵胶囊 - 覆盖一万多家医院，超50%是一级医院和社区卫生中心，将加强医院覆盖、做深已覆盖医院、进行AD方面二次开发、利用集采中标扩大覆盖、借助学术优势和市场容量做大品种 [3][4] 灵泽片 - 利用基药和医保优势开发新医院和销售端，加强与集采西药联合用药促进销量上涨 [4] 百令片 - 强化院外端销售，加强集采中标地区销售，借助产品功效和知名度应对新冠后遗症趋势向好 [4] 营销团队情况 - 自营销售团队约四五百人，OTC团队约一百人，成立浙江佐力健康科技公司强化互联网端推广 [4] - 乌灵胶囊以自营为主，灵泽片自营和招商协同，百令片以招商为主，配方颗粒有独立团队，中药饮片由子公司百草医药团队负责 [4][5] 产品具体情况 灵泽片 - 覆盖一千多家医院，销售渠道以高等级医院为主，应用科室主要在男科、泌尿外科等 [5] - 去年销售收入增长68.42%，有潜力成为大品种 [5] 中药配方颗粒 - 已完成182个国标和省标备案，其中国标125个，省标57个，目标完成300 - 400个品种备案，已在多省开展备案工作，约100个品种当地备案 [5][6] 聚卡波非钙片 - 国内首家视同通过一致性评价仿制药，处于医院开发阶段，持有原料药供应方8%股权 [6] - 未来树立标杆医院、打造学术基础、增加适应症扩大临床应用范围 [6] 乌灵胶囊 - 在高等级医院和一级医院及社区卫生中心销售占比高，院内端和院外端销售占比约90%和10%，浙江地区OTC销售占比达17%左右 [6][7] - 未来深耕院内带动院外、复制浙江模式、加强与连锁药房合作、加大线上电商渠道覆盖 [7] 灵莲花颗粒 - 属乌灵系列产品，用于改善女性更年期症状，正推进从处方药转非处方药申报，成功后加强院外和互联网端宣传推广 [7] 公司优势与竞品 - 乌灵胶囊无明确竞品，2021年在城市公立医院、县级公立医院中成药用药市场神经系统疾病用药中排名第一，2017 - 2020年9城市121家医院安神类中成药用药金额及DDDs始终处于第1位 [7][8] - 公司优势是乌灵系列产品使用国家一类中药新药乌灵菌粉，“乌灵参的工业化生产关键技术及其临床应用”系国家秘密技术，乌灵菌粉独家生产 [8] 研发储备项目 - 乌灵胶囊开展老年痴呆药理药效和循证医学研究 [8] - 创新药LXP用于治疗慢性盆腔痛，做临床前研究 [8] - 聚卡波非钙片拟增加“肠易激综合征引起的腹泻”适应症 [8] - 围绕乌灵菌粉研发新创新中药，关注市场需求开发相关产品 [8] 其他情况 - 子公司佐力健康科技开发数字量表上线，利于跟踪乌灵胶囊长期服用患者数据 [9] - 乌灵胶囊进入4省新冠肺炎中医药防治用药目录，销售团队推出“阳康套餐” [9]

产品相关 - 乌灵参纪录片已完成剪辑，正在排队等待播放 [1] - 灵莲花颗粒和灵泽片市场前景广阔，但作为新中成药，市场培育需较长过程，公司关注国家医保目录调整机会，进行灵莲花颗粒询证医学研究，2015 年关注互联网药品营销机遇 [3] - 乌灵胶囊销售网覆盖全国各省，浙江、上海、北京等地销售占主要地位，其他省份有开发潜力 [4] - 百令片市场前景广阔，是国家医保目录品种，已进入广东、湖北、浙江等省基药增补目录，预计未来几年保持 50%以上增长速度 [6] 公司战略相关 - 收购凯欣医药可优化产品销售和配送服务网络，开拓新业务扩大规模，为参与医疗体制改革提供条件，提升整体盈利水平和业绩经营指标 [2][3] 市场营销相关 - 公司未来重点是实现营销突破，通过内生式增长实现三年再造一个佐力的目标 [5] - 建立健全人才架构，引进与培养营销人才 [5] - 加强自营队伍销售，发展招商及 OTC 销售方式 [5] - 扩大二级以上医院覆盖率，加强循证医学研究，深化多科室推广 [5] - 以乌灵参纪录片拍摄为契机提升品牌知名度 [5] - 积极探索新媒体及互联网营销方式 [5]

公司信息 - 证券代码为300181，证券简称为佐力药业 [1] - 公司为浙江佐力药业股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 活动时间为2015年8月18日 [2][3] - 活动地点在佐力药业会议室 [2] - 参与单位众多，包括景泰利丰资产管理有限公司、上海域秀资产管理有限公司等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书郑超一、证券事务代表吴英、证券助理邱玥 [2] 活动主要内容 - 观看乌灵纪录片，介绍公司2015半年度经营情况及企业、产品基本情况，回答投资者提问 [3] 附件信息 - 附件为投资者关系活动会议材料 [3]

乌灵胶囊增速放缓原因及应对 - 增速放缓原因：医疗体制改革影响药品生产经营，销售基数变大、进入广东基药增补目录效果未显现、营销团队建设未达预期 [1] - 应对措施：将争取市场营销突破作为首要任务，7月收购珠峰冬虫夏草药业有限公司推进市场拓展 [1][2] 收购凯欣医药目的及意义 - 优化产品销售和配送服务网络，做深做细市场，开拓新业务扩大规模 [2] - 为参与区域内医疗体制改革提供条件和平台 [2] - 提升凯欣医药整体盈利水平和企业业绩经营指标 [2] 新品种市场培育情况 - 灵莲花颗粒和灵泽片市场前景广阔，但市场培育受医生患者认知、招投标、医保、药价等因素影响，需较长过程 [3] - 今年重点关注国家医保目录调整机会，正在进行灵莲花颗粒询证医学研究为进医保做准备 [3] 行政诉讼影响 - 公司认为珠峰冬虫夏草药业取得百令片药品补充申请批件合法，将积极应诉维护权益 [4] - 法院未做出支持原告终审判决前，珠峰冬虫夏草药业可正常生产运营 [4] 近三年发展方向和工作重点 - 发展目标：专注药用真菌领域，培育乌灵胶囊、灵莲花颗粒、灵泽片、百令片成大品种，三年再造一个佐力 [5] - 工作重点：实现营销突破，引进培养营销人才；寻求外延式并购机会；加强董事会工作，规范运作，保护投资者权益；研发创新，推进合作研发机制；完善内部管理，降本增效 [5][6]

活动基本信息 - 证券代码为 300181，证券简称为佐力药业，编号为 2014 - 011 [1] - 活动时间为 2014 年 10 月 24 日，地点在佐力药业 [1] 活动类别 - 投资者关系活动类别为现场参观 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括上海申银万国证券研究所有限公司罗佳荣、北京鸿道投资管理有限责任公司应振洲 [1] - 上市公司接待人员有董事长俞有强，董事会秘书郑超一，证券事务代表吴英 [1] 活动内容 - 介绍公司 2014 年三季度经营情况及公司、产品基本情况，并回答投资者提问 [1] 附件信息 - 附件清单为投资者关系活动会议材料 [1] 其他日期信息 - 记录日期为 2014 年 10 月 27 日 [3]

公司管理与合作 - 7月24日青海珠峰冬虫夏草药业有限公司完成董事、监事及高级管理人员聘任，董事会5名董事中佐力药业委派3名，珠峰虫草药业委派2名，佐力药业董弘宇任制剂公司董事长，高管团队中佐力委派分管营销、行政的副总及财务总监 [1] 产品销售与战略 - 公司秉承以乌灵系列产品为起点，推动药用真菌药产业化的发展战略，与制剂公司合作深化战略，优化产品结构，加强百令片和乌灵系列营销整合对乌灵系列销售有积极协同作用 [2] - 公司将以百令片整合为契机加强营销团队建设，包括引进与培养高层次营销人才，通过精细化招商和自营队伍加快产品终端覆盖，通过学术推广提升产品在已开发医院的品牌知名度 [3] 投资与并购 - 公司除做大乌灵胶囊市场和完成制剂公司业务整合实现内生式增长外，还将围绕生物医药及上下游产业链积极寻求外延式发展机会，物色新收购标的 [4] 产品预期 - 百令片市场前景广阔，是国家医保目录品种，已进入广东、湖北等省基药增补目录，预计未来几年保持50%以上增长速度 [5] 乌灵胶囊增速放缓原因及对策 - 原因：今年医疗体制改革深化，药品控费成常态，基药目录、医保目录、药品价格调整等改革对药品生产经营造成影响 [6] - 对策：关注行业政策变化采取应对措施；继续关注二级以上医院开发并加强多科室推广；通过精细化招商加快乌灵系列在二级以上医院覆盖和终端推广；加强人才引进和营销团队建设，创新营销模式，优化营销渠道扩大销售 [6][7]

股权收购 - 公司完成对青海珠峰冬虫夏草药业有限公司股权受让和增资，持有 51%股权，珠峰虫草药业持有 49%股权，认为当前持股结构合理，近期关注制剂公司业务整合，未来是否收购剩余股权尚需看条件和长远考虑 [1][2] 专利风险 - 沈南英 1997 年申请的专利 2017 年 4 月到期，2009 年授权青海珠峰虫草药业有限公司使用，截止目前未收到专利侵权诉讼，公司评估原料公司生产不构成侵权，王云 2012 年申请的专利与原料公司实际生产配方无关不构成侵权，且收购的制剂公司不涉及原料药生产，有 10 年原料供应协议保障 [2][3] 发展目标与定位 - 未来专注药用真菌领域，培育乌灵胶囊、灵莲花颗粒、灵泽片、百令片为大品种，转化乌灵系列产品优势为市场胜势，切入发酵冬虫夏草产业 [4][5] - 2014 年度中期经营工作会议提出营销、项目、研发、管理四个突破要求，保持业绩稳定增长实现“创建百年企业”目标 [5] 新品种培育 - 灵莲花颗粒和灵泽片市场前景广阔，但作为新中成药市场培育需较长过程，公司计划扩大乌灵胶囊规模同时培育这两个品种，今年重点关注国家医保目录调整机会 [5][6] 剂型与并表 - 国家对药品新增加剂型要求苛刻，公司曾做乌灵片研究但未能推进 [7] - 并表自收购完成后开始，三季报报表应体现制剂公司数据 [7] 公司整合 - 收购完成后公司推荐 3 名董事会成员、3 名高管参与制剂公司运作与管理，业务整合积极推进中 [8]

公司信息 - 证券代码为300181，证券简称为佐力药业 [1] - 编号为2014 - 006 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 时间为2014年7月17日，地点在佐力药业会议室 [2] - 参与单位包括上海雷均资产管理有限公司等多家公司，参与人员有李武跃、王钱等 [2] - 上市公司接待人有董事会秘书郑超一、财务总监陈国芬、证券事务代表吴英 [2] 活动主要内容 - 介绍公司上半年经营情况和对外投资情况，回答投资者提问 [4] - 附件清单有投资者关系活动会议材料，日期为2014年7月21日 [4]