证券代码：300254 证券简称：仟源医药 公告编号：2025-025 山西仟源医药集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形； 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会决议的情形。 4、召集人：公司第五届董事会 5、主持人：副董事长钟海荣先生 6、会议出席情况： （1）股东出席的总体情况： 通过现场和网络投票的股东 126 人，代表股份 31,712,500 股，占公司有表 决权股份总数的 12.7709％。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间为：2025年5月7日（星期三）下午2:30 （2）网络投票时间为：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体 时间为 2025 年 5 月 7 日 9:15-9：25，9：30-11:30 和 13:00-15:00；通过深 圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 5 月 7 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：上海市徐汇区 ...

国浩律师（上海）事务所 关于 山西仟源医药集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 之 法律意见书 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: (+86)(21) 5234 1668 传真/Fax: (+86)(21) 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二五年五月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于山西仟源医药集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 之 法律意见书 致：山西仟源医药集团股份有限公司 作为具有从事中国法律业务资格的律师事务所，国浩律师（上海）事务所（以 下简称"本所"）接受山西仟源医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）的委托， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律法规及规范性文件的规定，指派本所 律师出席公司 ...

证券代码：300254 证券简称：仟源医药 公告编号：2025-024 山西仟源医药集团股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山西仟源医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 15 日 在巨潮资讯网发布了《关于召开 2024 年年度股东大会的通知》（公告编号： 2025-021）。公司定于 2025 年 5 月 7 日（星期三）以现场表决与网络投票相结合 的方式召开 2024 年年度股东大会。现将会议有关事项再次提示如下： 一、召开会议基本情况 1、股东大会届次：2024 年年度股东大会 2、股东大会的召集人：公司第五届董事会 3、会议召开的合法性及合规性：董事会召开本次股东大会会议符合《公司 法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《上市公司股东 大会规则》等有关法律、法规、规则以及《公司章程》的规定。 4、会议召开日期和时间： 现场会议召开时间：2025 年 5 月 7 日（星期三）下午 2:30 网络投票时间为： （1）通过深圳证券交易所交易系统进 ...

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会，于2025年4月30日15:00 - 17:00通过“价值在线”网络远程举行 [2] - 参与人员为线上参与公司“2024年度网上业绩说明会”的投资者，上市公司接待人员有总裁赵群、董事会秘书俞俊贤、财务总监贺延捷、独立董事娄祝坤 [2] 公司运营与风险应对 - 为应对原料成本上涨风险，公司将增加供应商、提高生产效率并做好成本控制 [2] - 公司业务主要集中在国内市场，关税政策对公司影响极小，因仅有少量辅料产地为美国及少量保健食品出口东南亚，占比都非常小 [5] 财务与股东情况 - 公司已披露2024年年度报告及2025年一季报，详情见巨潮资讯网公告 [2] - 公司会在定期报告中披露股东信息 [2] 股票相关 - 目前公司暂未考虑回购股票，未来如有相关计划将依规履行程序及披露信息 [3] - 公司将通过强化销售管理、加快新产品研发、降本增效等提升业绩，提振投资者信心以应对股价波动 [3] - 公司将加大研发创新、拓展市场份额、提升业绩来保障投资者利益和提升市值管理水平 [3] 产品与业务发展 - 公司2020年及2021年募集资金研发项目未来几年将陆续上市，2024年取得精氨酸培哚普利片药品文号 [3] - 戒烟药酒石酸伐尼克兰片采用双品牌多渠道销售模式，2024年营收增长较快，预计未来保持良好增长态势 [3] - 公司坚持全渠道营销，拓展新业务和市场，做好在研项目研发，加快新产品开发 [4] - 公司主要产品大部分已进入国家集采目录，预计今年无新产品进入 [5]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [2] 报告的核心观点 - 公司 2024 年及 25Q1 业绩基本符合市场预期，25Q1 利润下滑受利息支出增加影响 [7] - 戒烟药销售增速亮眼，2024 年销售额同比提升 172.7%，预计 2025 年高速增长延续，品牌优势将强化 [7] - 近年公司费率管控收效明显，盈利水平仍有提升空间 [7] - 维持“买入”评级，下调 2025 年盈利预测，新增 2026 - 2027 年盈利预测 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025 年 04 月 25 日收盘价 8.85 元，一年内最高/最低 11.86/7.44 元，市净率 8.5，股息率 -，流通 A 股市值 19.91 亿元，上证指数 3295.06，深证成指 9917.06 [2] 基础数据 - 2025 年 03 月 31 日每股净资产 1.05 元，资产负债率 64.67%，总股本 2.48 亿股，流通 A 股 2.25 亿股 [2] 财务数据及盈利预测 |项目|2024|2025Q1|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|847|182|971|1132|1286| |同比增长率（%）|5.9|-4.1|14.7|16.5|13.7| |归母净利润（百万元）|42|10|91|135|175| |同比增长率（%）|67.5|-43.2|114.7|48.6|30.3| |每股收益（元/股）|0.17|0.04|0.36|0.54|0.71| |毛利率（%）|66.9|69.5|68.0|69.0|69.9| |ROE（%）|12.3|4.0|20.9|23.7|23.6| |市盈率|52|/|24|16|13| [6] 财务摘要 |项目（百万元，百万股）|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|799|847|971|1132|1286| |营业成本|257|280|311|351|387| |税金及附加|13|11|13|15|17| |主营业务利润|529|556|647|766|882| |销售费用|332|302|311|340|373| |管理费用|121|126|143|169|191| |研发费用|50|57|63|73|84| |财务费用|30|16|18|15|13| |经营性利润|-4|55|112|169|221| |信用减值损失（损失以“ - ”填列）|3|-6|0|0|0| |资产减值损失（损失以“ - ”填列）|-7|-7|0|0|0| |投资收益及其他|29|17|17|17|17| |营业利润|40|65|129|184|237| |营业外净收入|15|16|19|16|17| |利润总额|55|81|148|201|254| |所得税|7|6|8|21|20| |净利润|49|75|139|179|234| |少数股东损益|24|33|49|45|58| |归属于母公司所有者的净利润|25|42|91|135|175| [9]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为12次[3] - 列席公司股东大会次数为2次[3] - 现场检查次数为1次[4] - 发表独立意见次数为4次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 培训与承诺 - 对上市公司培训1次，日期为2024年12月24日[4] - 赵群承诺限售期届满后任职转让股份比例及离职限制[7] - 俞俊贤承诺上市36个月内及后续转让股份限制[7] - 2024年限制性股票激励计划相关承诺[8]

募集资金 - 2020年度创业板向2名特定对象发行19,662,921股，每股7.12元，募资139,999,997.52元，净额133,580,564.63元[1] - 2021年度创业板向5名特定对象发行13,647,642股，每股8.06元，募资109,999,994.52元，净额104,090,397.82元[2] - 截至2024年12月31日，2020、2021年度募集资金未使用完毕[3][18] 公司信息 - 公司注册资本为248,318,563元[6] - 2021年9月27日起，原持续督导保荐代表人敬启志由杨竞接替[4] 项目调整 - 2021年终止2020年度原募投项目“杭州仟源保灵药业有限公司药品研发项目”，结余资金投入“新药研发项目”[9] - 2023年审议通过变更部分募集资金投资项目之药品研发项目议案[11] - 2024年审议通过部分募投项目延期议案，“新药研发项目之罗沙司他及胶囊”研发项目建设周期延期[12] 合规情况 - 持续督导期内公司规范运作，信息披露及时准确，配合保荐机构督导工作[13] - 公司聘请的证券服务机构能及时出专业意见，配合保荐机构工作，勤勉尽职[14] - 保荐机构认为公司按规定履行信息披露义务，内容真实准确完整[16] - 公司制定募集资金管理制度，签订监管协议，专户存储和专项使用募集资金[17] - 保荐机构认为公司募集资金存放与使用符合规定，无违规及损害股东利益情形[17] 其他 - 不存在应向中国证监会和证券交易所报告的其他重要事项[19]

会议相关 - 2025年4月18日公司召开第五届董事会第二十七次会议和第五届监事会第二十次会议[1] - 会议审议通过《关于公司<2025年第一季度报告>的议案》[1] 报告披露 - 公司《2025年第一季度报告》于2025年4月19日在巨潮资讯网披露[1]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入181,736,278.48元，较上年同期减少4.09%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润10,390,380.78元，较上年同期减少43.17%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5,157,545.01元，较上年同期减少85.47%[5] - 货币资金报告期末余额8,701.94万元，较上年度期末数减少41.80%[10] - 预付款项报告期末余额609.03万元，较上年度期末数增加113.17%[10] - 年初至报告期末税金及附加233.78万元，较去年同期增加47.40%[10] - 年初至报告期末财务费用585.55万元，较去年同期增加56.41%[10] - 年初至报告期末投资活动产生的现金流量净额 - 6,957.33万元，较上年同期减少49.21%[11] - 年初至报告期末筹资活动产生的现金流量净额191.71万元，较上年同期减少82.66%[11] - 营业总收入从189,493,463.31元降至181,736,278.48元[22] - 营业总成本从176,063,821.72元降至173,536,336.36元[22] - 营业利润从18,435,645.08元降至17,386,906.43元[23] - 利润总额从26,046,296.96元降至22,250,262.00元[23] - 净利润从24,945,683.88元降至19,195,755.49元[23] - 基本每股收益从0.0757降至0.0430[24] - 稀释每股收益从0.0757降至0.0427[24] - 经营活动现金流入小计从214,275,429.34元降至189,815,595.74元[25] - 经营活动产生的现金流量净额从35,485,717.14元降至5,157,545.01元[25] - 投资活动现金流入小计分别为3200.00和19458.00[26] - 投资活动现金流出小计分别为69576490.76和46647001.89[26] - 投资活动产生的现金流量净额分别为 - 69573290.76和 - 46627543.89[26] - 筹资活动现金流入小计分别为83000000.00和61602751.00[26] - 筹资活动现金流出小计分别为81082866.47和50546417.99[26] - 筹资活动产生的现金流量净额分别为1917133.53和11056333.01[26] - 现金及现金等价物净增加额分别为 - 62498612.22和 - 85493.74[26] - 期初现金及现金等价物余额分别为149507040.96和131992567.98[26] - 期末现金及现金等价物余额分别为87008428.74和131907074.24[26] 资产负债关键指标变化 - 2025年3月31日公司货币资金期末余额87,019,428.74元，期初余额149,518,040.96元[19] - 2025年3月31日公司应收账款期末余额131,379,941.88元，期初余额148,483,023.02元[19] - 2025年3月31日公司流动资产合计期末余额447,370,510.46元，期初余额500,868,333.78元[19] - 2025年3月31日公司非流动资产合计期末余额1,036,261,514.87元，期初余额1,046,856,744.39元[20] - 2025年3月31日公司资产总计期末余额1,483,632,025.33元，期初余额1,547,725,078.17元[20] - 2025年3月31日公司流动负债合计期末余额466,210,002.45元，期初余额570,805,532.18元[20] - 2025年3月31日公司长期借款期末余额173,300,000.00元，期初余额153,300,000.00元[20] - 2025年3月31日公司长期应付款期末余额226,336,400.00元，期初余额129,356,400.00元[20] - 非流动负债合计从378,739,561.91元增至493,205,307.03元[21] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为21,388，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 翁占国持股比例6.35%，持股数量15,772,409股[13] - 赵群持股比例5.52%，持股数量13,701,892股[13] - 黄乐群持股比例2.20%，持股数量5,465,060股[13] - 山东三足私募证券投资基金管理有限公司 - 三足天空1号私募证券投资基金持股比例1.25%，持股数量3,114,900股[13] - 宣航持股比例1.23%，持股数量3,057,116股[13] - 李浩持股比例1.12%，持股数量2,790,000股[13] - 山东三足私募证券投资基金管理有限公司 - 三足天空5号私募证券投资基金持股比例1.06%，持股数量2,640,400股[13] - 钟海荣持股比例1.03%，持股数量2,555,192股[13] - 黄蕾持股比例0.98%，持股数量2,439,620股[13] - 赵群、黄乐群、钟海荣等多位股东期末限售股数分别为10,276,419.00、4,098,795.00、1,991,394.00等，高管和监事任职期间所持股份每年仅可解锁25%[15] 其他事项 - 非流动性资产处置损益7,877,605.43元[7] - 2025年1月24日、2月26日公司分别刊登公告，涉及修订《公司章程》、放弃嘉逸医药优先购买权等事宜[17] - 公司第一季度报告未经审计[27]

仟源医药（300254）公告，2025年第一季度营收为1.82亿元，同比下降4.09%；净利润为1039.04万元， 同比下降43.17%。 ...