北京飞利信科技股份有限公司 机构调研会议纪要 北京飞利信科技股份有限公司 | --- | --- | --- | --- | |------------|----------------------------------------------------|------------------------------------------------|----------| | | | | | | 会议时间 | 2016 年 03 月 08 | 会议地点 | 公司九层 | | | 日 | | 大会议室 | | | 14:00-15 ： 30 | | | | | | | | | 会议主题 | | 公司董事长、总经理杨振华先生介绍了公司的业务情 | | | | 况并回答了各位机构来访者围绕公司各业务板块发展及未 | | | | | 来布局等方面提出的各项问题。 | | | | 来访与会人 | 北京中港融鑫资产管理有限公司 李枭立 | | | | | | | | | | 圆信永丰基金 李明阳 | | | | | 北京八骏投资管理有限公司 杨刚 | | | | | 中国银河证券 黄荣瞾 | | | | | 民生证 ...

会议基本信息 - 会议时间为2017年5月4日14:00 - 16:00 [1] - 会议地点在公司九层大会议室 [1] - 来访与会人包括招商证券宋兴未、国海证券孙乾等多家机构代表 [1][2][3] - 公司与会人员有副总经理兼董事会秘书许莉女士、财务总监邓世光先生等 [3] 公司整体情况 - 自2012年上市盈利模式更完善，2016年现金流为正，应收账款按谨慎原则计提坏账并核销部分账款 [4] - 2016年研发费用发生额为1.3亿多，业务以政府、军队、大型国有企业客户为核心，提供信息系统集成服务 [4] - 新设大数据研究院，智慧城市板块提供集成服务等，2017年梳理东蓝业务，智能会议部分项目收入2017年一季度确认，互联网教育板块2016年业绩增速较好 [4][5][6] 应收账款情况 - 客户以政府为主，严格审计，坏账按账龄充分计提 [6] 业务发展情况 - 两年前布局大数据业务，目前大多处于拓展期，已完成稳定性收入行业布局，智能会议等是大数据业务支撑 [6] - 各子公司发挥专业化优势，智慧城市板块业务经融合整合朝专业化发展，飞利信拿单能力优势在转化，业务回归大数据方向且已盈利 [6][7][8] 大数据业务情况 - 2016年数据源提升，有与运营商合作及自身数据产品保证采集能力，内部建设技术团队，形成多个平台，对外开展多种服务 [8] - 竞争力在于历史资源和技术优势，助力市场开拓 [8][9] 产品演示情况 - 大数据业务中心展示采集云运行监测平台等系统，自主开发的大数据安全产品解决传统安全问题，业务负责人解答问题并明确发展方向 [9][10] - 物联网产品Rfid模块性能领先，自研Lora基站接收能力强、有效距离远 [11] 问题互动情况 - 大数据业务：内生业务签合同约3000万元，围绕政府业务存量2 - 3亿元 [11] - 欧飞凌业务：安全大数据业务接近6000万元，利润约2700万元 [11] - 数据协议：与运营商是分成模式，共同使用数据 [12] - 与东方国信对比：公司在数据源、成本控制方面有优势，业务分布不同 [12] - 国信利信：处于对政府信用服务阶段 [12] - 新投资公司：近两年成立，2017年前期消耗形成产品支撑 [13] - 考核制度：公司考核利润，新公司考核业务开拓和拿单情况 [13] - 轨道交通项目：在开展，2017年确认部分收入 [13][14] - 智能会议项目：2016年有增长、利润排名第一，2017年增长不低于40%，订单额度大、自主产品占比高 [14] - 智慧城市业务：走专业化道路，要求板块至少增长30% [14][15] - 云机房、计算中心项目：多地有项目，溧阳项目结合医疗大数据发展，大数据收入偏向政府 [15][16] - 外延并购计划：按战略规划收集标的，培育辅助主业的特色团队和公司 [16]

会议基本信息 - 会议时间为2016年10月28日14:00 - 16:00 [2] - 会议地点在公司九层大会议室 [2] - 来访与会人包括东吴证券陈晨、长江证券余庚宗等多家机构人员 [2] - 公司与会人有副总经理兼董事会秘书许莉女士、副总经理王守言先生等 [2] 会议内容 - 许莉女士汇报公司三季报情况并进行业务梳理 [2] - 王守言先生、高波先生依次介绍智慧城市、智能会议、大数据板块情况并回答问题 [2] 公司经营情况 - 2016年第三季度公司现金流较好，10月7 - 9日成都会议后整体现金流有很大改观 [2] - 2016年前三季度收入增速最快的是大数据和互联网教育两大板块 [2] - 前三季度尤其是第三季度大数据板块业绩表现受关注 [2]

北京飞利信科技股份有限公司 北京飞利信科技股份有限公司 机构调研会议纪要 1 会议时间 2017 年 03 月 15 会议地点 公司九层 日 大会议室 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|------------------------------------|-------|---------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | 北京飞利信科技股份有限公司 | | | | | | 10:00-11:00 | | | | 会议主题 | 位机构来访者提出的各项问题。 | | 公司副总经理兼董事会秘书许莉女士介绍了公司的主 营业务、核心竞争力、未来发展等基本情况，并回答了各 | | 来访与会人 | 兴业证券 洪依真 | | | | | 信达证券 闫凌云 | | | | | 北京鑫舵资产 杨西媛 | | | | | 申万宏源证券 张志宏 | | | | | 盛世景资产管理股 ...

会议基本信息 - 会议时间为2018年3月6日14:00 - 16:00，地点在飞利信大厦九层多媒体会议室 [2] - 会议主题是公司高管高波介绍公司基本情况，并会同高管岳路、许莉等与调研机构沟通互动 [2] - 参与单位及人员包括诺安基金何石、国泰君安李嘉露等多家机构人员 [2][3] - 上市公司与会人员有副总经理兼董事会秘书许莉、董事兼常务副总经理高波等 [3][4] 公司介绍 发展历程 - 成立初期以智能会议系统全面解决方案为主，后拓展业务场景 [4] - 2011年有类似大数据业务案例，2012年上市，2014 - 2017年业务形态和研发能力提升，加大前沿技术投资并融合业务场景 [4][5] - 经过20多年发展，成为以大数据与人工智能等前沿技术驱动的信息服务商 [5] 研发历程 - 底层硬件技术研发线，代表产品有流媒体总线、自主MCU等，流媒体总线一代成行业标准，奠定工业互联网业务基础 [5] - 以快速开发平台、大数据能力、人工智能能力形成核心能力产品 [5] 技术驱动场景提升与开拓 - 新型智能会议将计算机视觉、语音识别等应用到既有系统，支持业态发展；互联网教育将新核心能力技术融入智慧校园，提升增值原有场景 [6] - 新开拓场景包括智能制造、精准营销、大数据溯源、AI公共安全、大数据 + 政务，除AI公共安全模块外均已形成规模 [6] 成功案例 - 包括沈阳海尔电冰箱有限公司RFID项目、海尔胶南电热水器自动化生产线等多个项目，以及北京银行等的精准营销金融业务和互联网金融项目 [6][7] 大数据相关 - 数据源有政务及行业数据、运营商数据、视频数据等 [7] - 智慧城市业务创新亮点是将前沿技术植入，集中在城市数据资产管理和运行管控系统 [7] 问答交流内容 业务合作形式与规模 - 大数据业务以产品能力形式对外合作，能力产品服务收入占大头 [8] - 为银行在营销、风控、产品设计环节服务，每个服务年收入在千万元以上且业务具持续性 [8][9] 业务竞争情况 - 2017年金融管制和严格考核后，飞利信进入精准营销业务领域，目前无强有力竞争对手 [9] MCU产品进展 - 公司注重基础原研技术，自主可控MCU研发是新阶段，具有完全自主可控等三大优势，2017年6月完成FPGA版本设计和仿真，目前在芯片流片最后阶段 [9][10] MCU成本与价格 - 首次流片成本700 - 1000万，一次性成功700万，意外追加300万左右，不包括设计成本；民用市场每片约15元，模组约100多元，军用市场成本和售价较高 [10][11] 芯片供货与军队业务 - 芯片 + 模组供货目前是预签合同，结果未知 [11] - 为军队提供会议、主动防御、量子通讯产品，业务规模保守估计每年10亿以上，历史上承接过军方科研项目，已取得军队保密资质，还将申请国军标证书 [11][12] 业务占比与增长目标 - 大数据业务中精准营销及溯源占比约6成，其他占4成，2018年大数据业务增长不低于50%，净利润增长不少于50% [12][13] 区块链应用 - 区块链是关注的前沿技术，在食品溯源、安全方面探索，基础密码学算法基于国产密码算法，应用场景集中在政务数据、食品溯源和扶贫等 [13] 会议业务情况 - 预期每年增长30% - 40%，自有会议产品替代进口产品能力增强，客户扩展到企业级，无纸化、同声传译产品新增量高，银行精准营销带动会议产品销售 [14] - 新技术应用使会议业务利润率提升，2015 - 2016年单体订单最大超1亿元，3000 - 4000万订单常见 [14] 子公司发展情况 - 天云科技2017年业绩完成好，增速近30%，应收账款大 [14] - 精图信息2016年超额完成业绩承诺，2017年增长较好 [14] - 欧飞凌有突出业务优势，持续增长有保障 [15] - 上海杰东属轨道交通行业，合同额大，业绩持续性强，2017年应收账款大幅减少，现金流好 [15] - 东蓝数码分宁波和北京两部分，承接电子政务业务，2017 - 2019年均无商誉减值风险 [15] 大数据业务增速保障 - 17年底和18年初签单增速达50%以上，能保证大数据业务增速 [16] 数据源与合作情况 - 数据源以运营商数据为核心，合作及服务互联网行业产生新数据 [16] - 与运营商合作利润扣除成本后基本对半分成 [16] - 运营商数据不出机房，在机房内运行模型 [16] 智慧城市项目 - 业务属综合资源整合及应用，在新疆乌鲁木齐等地进行资源整合，与各地政府合作有优势 [16]

会议基本信息 - 会议时间为2020年6月30日下午15点，采用电话会议形式 [1] - 参与单位包括约调研、正方（杭州）投资管理有限公司、江苏高科技产业投资有限公司等多家机构 [1][3] - 上市公司与会人员有副总经理、董事会秘书，董事、副总经理、垂直板块协管人岳路先生等 [4] 公司业务发展思路 整体战略 - 自2018年开始加大技术投入研发产品，总体战略目标为“1+1+N”新型数字城市解决方案提供商，提供一体化服务体系 [4] - 发力自主产品和自主知识产权技术，进行华为等国产化认证 [4][5] 各业务板块发展 - **物联网业务**：培养相关团队，占领市场高地，为新型数字城市奠定底层技术支撑 [5] - **厦门精图公司**：加大研发力度，在KingMap基础上拓展遥感方向，采用产学研方式切入 [6] - **大数据业务**：形成稳定市场，案例包括国网湖南电力等 [6] - **人工智能业务**：突出特色应用，研发农业、国家林草局、金林工程等方面，致力于应用人工智能技术 [6] - **区块链业务**：去年开始算法研究，应用于文档管理等，今年扩展至物流、产品追溯方面 [7] - **大数据研发**：一部分是数据治理工具软件开发，年底完成投入使用；另一部分与工信部合作研究数据管理，参与行业标准制定 [7] - **智慧城市业务**：贯彻“1+1+N”模式，从业务和技术产品层面开展，涉及音视频与控制、数据软件及服务、物联网与智能化三大版块 [7][8] 回答主要交流内容 业务模式与收入 - 在线教育方面，互联天下和国家培训网合作，疫情期间收入有一定增长 [9] 产品计划 - MCU有外销计划，联系合作伙伴寻找使用场景并通过更多认证 [10] 合作模式 - 与大量之旅针对旅游和城市信息化领域合作，提供景区信息化建设 [10] 市场情况 - 会议系统在传统政府和事业单位渗透率高，在企业（大型国企等）市场占有率为40 - 60%，设备更新周期为3 - 5年，改造和新建可带来利润 [10][11] 数据采集整合优势 - 在电力行业完成湖南电网业务数据采集，向其他省份电网渗透；在农业领域发力溯源数据采集，参与行业协会标准制定提高数据整合能力 [11][12] IDC数据中心 - 在新疆、丽水建设并运营大型数据机房，为金融领域客户提供数据分析工具支持 [12] 经营模式变革 - 目标是在细分行业成为龙头企业，重点在于有自己的产品和研发亮点 [13] 营销战略 - 各子公司、分公司及业务中心为销售中心，获取市场信息，经研究院分析后，技术团队支持，实施团队实施项目 [13][14] 业务展望 - 音视频方面巩固原有客户群体并拓展，向大的国企、央企延伸，同时在智慧教育等领域延伸技术 [14] - 大数据业务从技术发展延伸到数据采集、治理，引入区块链技术，重点应用于电力、农业等场景，是未来增长点之一 [15] 项目进度 - 丽水项目按计划7月底投入使用，8月初正式投入，已与意向客户签署租赁框架协议 [15][16] 纠纷进展 - 是四位控股股东个人与银河、平安有纠纷，与银河正在积极协商解决；与平安信托截止1月份有一次开庭或证据交换，后续无新进展 [16][17]

会议基本信息 - 会议时间为2017年10月27日14:00 - 16:00，地点在公司九层多媒体会议室 [1] - 来访与会人包括东吴证券郝彪、天安人寿王朋存等多家机构人员 [1] - 公司与会人员有副总经理兼董事会秘书许莉女士、副总经理高波先生等 [3] 公司整体工作汇报 - 2017年前三季度，公司实现营业收入149,018.38万元，同比增长4.78%；净利润32,566.42万元，同比增长5.72%；扣除非经常性损益的净利润31,019.67万元，同比增长5.87%，因东蓝数码业绩欠佳影响整体业绩，公司资产负债率低、偿债能力较强 [4] 公司大数据业务发展布局 - 愿景是做中国的Palantir及大数据专业领头羊公司，利用为政府服务二十年的资源为政府提供更好服务 [4] - 2013年与国家信息中心成立大数据实验室，业务经历内部积累、收购扩张到内部集聚优势的历程，通过大数据服务实现人工智能目标 [5] - 优势包括资源、数据、技术实力和经验、数据源、专业团队等方面，关注数据安全和所有权问题，具备数据源获取能力和安全风险意识 [5] - 数据源优势有政府及行业数据、运营商数据、视频数据 [5] - 针对政府数据痛点，以外部数据补充部委数据，互联网技术团队支撑闭环数据采集；针对运营商痛点，提供安全大数据等服务，实现数据商业价值转换，与运营商合作形成新战略合作，数据以产品形式输出，运营模式为2B到2C [6] - 公司在音视频等方面有技术和案例积累，四大板块业务有数据采集需求，人工智能关注训练集质量，已取得训练集使用成果，有社会信用体系建设等大数据产品和案例 [7] 公司人工智能发展简述 - 目前基于图像识别开展人工智能，推出的图像识别平台处于测试阶段，有宁波无人公路等实际应用 [8] - 应用方向包括视频领域的视频云等监测分析、交通领域的多路视频智能分析检索等、零售业的精准营销等 [8][9] 公司国产安全MCU和物联网布局 - 国产安全MCU项目在通用通讯芯片后端加自主可控CPU，确保物联网数据传输安全 [9] - 自主研发生产的RFID产品读写性能在北方地区名列前茅，中标大量智能制造项目，如重庆粮油企业600万元项目，主攻专有网络 [9] 问题互动 技术前景类 - 对于NB - IoT，公司只做配套MCU；对于LORA，做包含通讯在内的全面解决方案，LORA产品在中国至少存在5年，3G、4G水表卖300元，LORA水表200元，LORA建基站成本约3万，NB - LOT要给运营商付费且有政府补贴 [10][11] 业务订单类 - 可预期的大数据订单有大数据信用二期、雪亮工程类视频应用汇聚项目 [11] - 海尔项目预计12月验收，公司负责控制和识别 [11] 公司进展类 - 科技保险公司股东基本确定，总经理人选已定，公司名字核完，等待上会，争取尽早完成牌照申请，预计3年持平、3年盈利 [12] - 公司在北京木材交易所开展信息化服务，煤炭交易所牌照在最终审批阶段 [12][13] 业务运营类 - 公司以参股形式参与交易所，北京和大同交易所处于试运行阶段，明年业务正常运营，交易所开发收入等正式上线确认，北京木材交易所已有成本投入未确认收入 [13] - 智慧城市业务紧贴国家政策方向落地，前三季度硬件比例大致毛利率下降，回款时间延长，增速平稳，预计四季度确认收入项目多，东蓝数码预计业绩反转 [14][15] 业绩情况类 - 今年前三季度业绩3.2亿元，四季度增速通常较快 [15] - 厦门精图、杰东控制、成都欧飞凌、互联天下、天云科技等下属公司业绩完成情况良好，其他控股公司预计表现和往年出入不大 [15][16] 行业拓展类 - 公司通过客户积累布局数据服务，具备的数据获取和政府共享数据能力可变现，大数据团队盈利，政府人工智能应用主要是维稳，创新与互联网平台产生的能力将成爆发点 [16]

证券代码：300287 证券简称：飞利信 北京飞利信科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |---------------------|--------------------------------------------|----------------|-------------------------------------------------| | | | | | | 投 资 者关 系 活 动 | ■特定对象调研 □分析师会议 | | | | 类别 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | | □现场参观 ■ | 其他：电话会议 | | | 会议时间 | 2017 年 12 月 28 | 会议地点 | 电话会议 | | | 日 | | | | | 15:00-15:45 | | | | 会议主题 | | | 公司高管许莉女士、高波先生汇报公司发展动态,并与 | | | 调研机构及投资者互动，回复投资者关注问题。 | | | | 参与单位名称 | 东吴证券 郝彪、薛翔 | | | | 及人员姓 ...

会议基本信息 - 会议时间为2017年11月10日14:00 - 16:00 [2] - 会议地点在公司九层多媒体会议室 [2] - 会议主题是公司高管及技术团队与调研机构现场互动，回复投资者关注问题 [2] 与会人员 来访与会人 - 北京贷易达金融信息服务有限公司解诗洋等多家投资、金融机构人员 [2] 公司与会人员 - 副总经理兼董事会秘书许莉女士、董事及副总经理高波先生、大数据业务中心技术总监王玥先生等公司高管团队及相关人员 [2] 会议内容 - 公司高管团队及大数据业务中心相关人员介绍公司整体发展情况、大数据业务发展规划并展示人工智能成果 [2] - 公司与会人员逐项回复广大机构投资者提出的各项问题 [2]

公司业务概况 - 公司业务以大数据和人工智能等前沿技术驱动，是服务于政府、企业、市民的信息化解决方案提供商 [3] - 2018 年公司对利润和业绩有明确规划，在大数据和智慧城市领域取得较好发展 [3] - 智慧城市领域推广数字城市智慧大脑业务，大数据领域围绕金融领域专项突破 [3] - 近期落地为政府服务平台中标金额近 5000 万，C 端服务达 2000 多万 [4] - 公司业务从 B2G 转向 B2G2C，在中央权力机构垂直领域部署安全产品和安全云 [4] 问答交流内容 智慧城市与大数据业务 - 与去年相比，今年智慧城市建设需求变化，公司智慧大脑业务有增量，优势在于技术和解决方案及客户资源 [5][6][7] - 大数据业务分数据采集、处理等链条，各链条有收益，是增长最快板块 [7] - 欧飞凌为大数据采集服务，2015 - 2017 年按每年 30% - 40% 增量成长，在固网等数据采集有优势 [8] MCU 与芯片业务 - 公司做国内军用 MCU 是自身发展诉求，满足军方需求，后续会完善物联网产品 [8][9] - 芯片投入几百万，自身军方应用可消耗，也可卖给第三方 [9] 智慧城市集成与上云业务 - 公司集成业务自主产品占比大，能满足客户特定需求，客户上云要求强烈，公司早有云数据中心布局 [10][11] 并购业务 - 并购围绕客户同源和技术覆盖宗旨，成功经验是保持营收持续，失败经验是东蓝数码并购带来困惑 [11] 会议系统业务 - 会议系统业务 2016 年实际持续 30% - 40% 增长，服务方式向租赁模式转变，利润提高 [14][15] - 会议业务省一级覆盖率 80% - 90%，市一级约 50%，县一级不到 30%，市场庞大 [16] - 县一级和市一级大会推租赁模式，常委会推固定安装模式，电子设备 5 - 7 年更新 [17] - 会议系统营收预计每年达 40% 增长 [17] 财务与现金流业务 - 应收账款大集中在做集成业务的三家公司，公司进行项目转型和业务模式转换，现金流预计改善 [18][19] - 丽江项目审计结束将有大额进账，乌鲁木齐机房今年有回款，中报现金流暂不明显改善 [19] 定增与市值管理业务 - 部分定增股票 5 月 30 日解禁，一致行动人不减持，基金可能减持市值约 2 亿 [20] - 公司期望整体营收实现 30% 增长，总部 40%，子公司 20% [21] - 公司市值表现不佳，核心团队对资本市场不熟悉，正思考核心业务定位 [23][24] 其他业务 - 建议公司请市值管理公司、与机构多沟通，公司表示会考虑并解决东蓝数码遗留问题 [25][26][27] - 投资者建议加大分红比例，公司表示今年分红已通过股东大会审议，会考虑建议 [27]