资金使用 - 2023年8月15日公司同意用不超4亿闲置募集资金现金管理，额度12个月滚动使用[1][8] - 全资子公司近日分别用2亿买兴业、浦发结构性存款[2][3] 过往情况 - 2023年8月21日至2024年6月18日有多笔2亿闲置募集资金现金管理且已赎回[9][10] 现状 - 截至公告披露日，累计使用未到期余额（含本次）4亿，未超额度[10] 收益与风险 - 投资有市场、流动性等风险[4] - 现金管理不影响项目和经营，可获收益提效率[7] 风控措施 - 遵守审慎原则、财务部跟踪等[5][6]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于6月21日15时现场召开[2] - 网络投票时间为6月21日，交易系统9:15 - 15:00，互联网系统09:15 - 15:00[2][3] - 会议股权登记日为6月17日[3] 提案信息 - 提案1.00为《关于与关联方共同投资设立合资公司暨关联交易的议案》[6] - 关联股东京东方对提案1.00需回避表决[7] - 中小投资者表决单独计票并公开披露[7]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为“增持（首次）” [1] 报告的核心观点 - 公司主营业务为研发、生产和销售 LED 衬底片、外延片及芯片，是 LED 外延、芯片行业第一梯队供应商，蓝宝石衬底片保持国内市场领先供应商地位。公司是行业内最早开展 Mini/Micro 技术研发的芯片企业之一，技术水平及出货量均处于行业领先，合作伙伴涵盖行业内大多数龙头企业。2023 年，得益于 LED 市场需求逐步回暖、MiniLED 技术应用渗透加快，公司营收实现快速增长。预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为-1.62 亿元、2.47 亿元、4.69 亿元，EPS 分别为-0.10 元、0.15 元、0.29 元，25-26 年 PE 分别为 32X、17X [21] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022A 至 2026E 的营业收入分别为 2,355 百万元、2,903 百万元、3,367 百万元、4,623 百万元、5,700 百万元，增长率分别为 -25.4%、23.3%、16.0%、37.3%、23.3% [1] - 2022A 至 2026E 的归母净利润分别为 -147 百万元、-846 百万元、-162 百万元、247 百万元、469 百万元，增长率分别为 -257.0%、-475.2%、80.8%、252.0%、90.0% [1] - 2022A 至 2026E 的 ROE 分别为 -2.3%、-11.2%、-2.2%、3.2%、5.8% [1] - 2022A 至 2026E 的 EPS 分别为 -0.09 元、-0.52 元、-0.10 元、0.15 元、0.29 元 [1] - 2022A 至 2026E 的 P/E 分别为 -53.2 倍、-9.3 倍、-48.2 倍、31.7 倍、16.7 倍 [1] - 2022A 至 2026E 的 P/B 分别为 1.2 倍、1.0 倍、1.1 倍、1.0 倍、1.0 倍 [1] 经营情况 - 2023 年公司深耕 LED 芯片照明、显示、背光等细分市场，积极推行满销促满产策略，LED 芯片销量同比上升 110.66%，产量同比上升 48.44%。2023 年 LED 衬底片库存量同比下降 45.96% [2] - 2023 年公司毛利率为 -8.50%，同比 -16.66pcts；净利率为 -29.13%，同比 -22.89pcts。24 年 Q1 公司毛利率为 -4.10%，同比 -5.86pcts，环比 +4.18pcts；净利率为 -12.97%，同比 +18.05pcts，环比 +17.23pcts [2] - 2023 年公司销售、管理、研发及财务费用率分别为 1.19%/6.05%/6.38%/3.12%，同比变动分别为 -0.01/-2.02/+0.05/+0.21pcts [2] 技术与业务布局 - 公司是行业内最早开展 Mini/Micro 技术研发的芯片企业之一，目前技术水平及出货量均处于行业领先。Mini LED RGB 芯片产品已应用于主流 Mini LED 终端厂商的多个重点项目中；Mini LED 背光芯片已经应用于智慧屏、电视、笔记本电脑、电竞显示器、车载中控屏系列等终端产品 [3] - 2023 年 7 月，广东华灿珠海 Micro LED 晶圆制造和封装测试基地项目动工，并于 2024 年 1 月 31 日顺利封顶。该项目将打造出 Micro LED 晶圆和像素器件生产线，初步实现 Micro LED 的产业化 [3] - 公司于 2020 年开始进入 GaN 电力电子器件领域，产品主要面向消费类快充、其他电源、数据中心电源及汽车应用等领域。2023 年，子公司云南蓝晶已经实现 6inch 蓝宝石衬底的规格优化和量产；完成了 650V GaN on Si 及更高压 GaN on Sapphire 产品出样和测试 [7] - 2023 年全球 GaN 功率半导体产值规模将达到 5.09 亿美元，同比 +82%，预计到 2028 年全球 GaN 功率半导体市场的产值将达 24.98 亿美元 [7] 财务报表和主要财务比率 - 2022A 至 2026E 的营业收入分别为 2,355 百万元、2,903 百万元、3,367 百万元、4,623 百万元、5,700 百万元 [23] - 2022A 至 2026E 的归母净利润分别为 -147 百万元、-846 百万元、-162 百万元、247 百万元、469 百万元 [23] - 2022A 至 2026E 的 EPS 分别为 -0.09 元、-0.52 元、-0.10 元、0.15 元、0.29 元 [23] - 2022A 至 2026E 的 ROE 分别为 -2.3%、-11.2%、-2.2%、3.2%、5.8% [23] - 2022A 至 2026E 的 P/E 分别为 -53.2 倍、-9.3 倍、-48.2 倍、31.7 倍、16.7 倍 [23] - 2022A 至 2026E 的 P/B 分别为 1.2 倍、1.0 倍、1.1 倍、1.0 倍、1.0 倍 [23]

投资合作 - 珠海晶芯注册资本预计60700万元，公司出资18200万元，占比29.98%[3] - 晶芯科技出资42500万元，占珠海晶芯注册资本的70.02%[3] 会议决策 - 第六届董事会第八次会议实到董事9名[2] - 《关于与关联方共同投资设立合资公司暨关联交易的议案》赞成5票[4] - 公司董事会同意2024年6月21日召开2024年第一次临时股东大会[5]

证券代码：300323 证券简称：华灿光电 公告编号：2024-040 京东方华灿光电股份有限公司 关于变更财务顾问主办人的公告 京东方华灿光电股份有限公司董事会 二零二四年六月六日 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）为京东方科技集 团股份有限公司（以下简称"京东方"）收购京东方华灿光电股份有限公司（以 下简称"华灿光电"）控制权之财务顾问，并委派张千里先生、苏仁哲先生担任 本次权益变动的财务顾问主办人。 近日，公司收到中信建投证券发来的通知，鉴于原财务顾问主办人苏仁哲先 生工作变动，不再担任本次权益变动的财务顾问主办人。中信建投证券现委派明 根那木尔先生接替苏仁哲先生担任本次权益变动的财务顾问主办人，继续履行财 务顾问主办人职责。 本次变更后，京东方收购华灿光电控制权项目的财务顾问主办人为张千里先 生、明根那木尔先生。明根那木尔先生简历见附件。 特此公告。 附件：明根那木尔先生简历 明根那木尔先生：硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委 员会高级经理，曾主持或参与的项目有：京东方非 ...

股东大会信息 - 公司2024年第一次临时股东大会于6月21日召开[2] - 现场会议时间为6月21日15时，网络投票时间为6月21日[2] - 会议股权登记日为6月17日[3] 投票相关 - 交易系统网络投票时间为6月21日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[3] - 互联网系统投票时间为6月21日09:15 - 15:00[3] - 网络投票代码为350323，投票简称为华灿投票[16][19] 其他 - 现场参会登记时间为6月18日9:00 - 11:30、13:30 - 15:00[8] - 临时提案需于会议召开前十天提交至公司董事会[11] - 有《关于与关联方共同投资设立合资公司暨关联交易的议案》提案[25]

证券代码：300323 证券简称：华灿光电 公告编号：2024-038 京东方华灿光电股份有限公司 关于与关联方共同投资设立合资公司暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示：本次拟设立合资公司处于筹划设立阶段，各投资人尚未签署合作 协议，合资公司设立尚需登记机关核准，存在不确定性。同时，在未来实际经营中可 能面临宏观经济、行业政策、市场变化及其他不可抗力因素等多方面影响，投资收益 存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。 一、关联交易概述 基于公司发展战略及业务需要，京东方华灿光电股份有限公司（以下简称"公司"） 拟与关联方京东方晶芯科技有限公司（以下简称"晶芯科技"）共同投资设立珠海京 东方晶芯科技有限公司（暂定名，最终以市场监督管理局核准登记为准，以下简称"珠 海晶芯"）。珠海晶芯注册资本预计 60,700 万元人民币，其中公司拟出资 18,200 万 元人民币，占注册资本的 29.98%，晶芯科技拟出资 42,500 万元人民币，占注册资本 的 70.02%。 晶芯科技与公司受同一控股股东京东方科技集团股份有限公司 ...

证券代码：300323 证券简称：华灿光电 公告编号：2024-037 京东方华灿光电股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、京东方华灿光电股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第六次会议通知 于 2024 年 5 月 29 日以电话、邮件方式向全体监事送达。 2、本次监事会于 2024 年 6 月 5 日在公司会议室以现场会议方式召开，会议由监 事会主席俞信华先生主持。 3、本次监事会会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。 4、本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公 司章程》的相关规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于与关联方共同投资设立合资公司暨关联交易的议案》 经审议，监事会认为：本次公司与关联方共同投资设立合资公司，符合公司的战略 定位，对公司长期发展具有积极影响。本次交易事项的审议及表决程序符合相关法律、 法规的规定。交易各方均以货币出资，交易遵循自愿、平等、公允的原则，不存在损害 公司及全体股东尤其是中小股东利益的情 ...

核查意见 华泰联合证券有限责任公司关于 京东方华灿光电股份有限公司 与关联方共同投资设立合资公司暨关联交易的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为京东方华灿光电股份有限公司（以下简称"华灿光电"或"公司"或"上市 公司"）持续督导工作的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对华灿光电与关联方共同投资设立合 资公司暨关联交易事项进行了认真、审慎的核查，并发表本核查意见，具体情况 如下： 1 核查意见 尚需提交公司股东大会审议，届时关联股东京东方科技集团股份有限公司需回避 表决。 本次与关联方共同投资设立公司事项构成关联交易，但不构成《上市公司重 大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 二、关联方基本情况 1、公司名称：京东方晶芯科技有限公司 一、关联交易概述 基于公司发展战略及业务需要，公司拟与关联方京东方晶芯科技有限公司 （以下简称"晶芯科技"）共同投资设立珠海京东方晶芯科技有限公司（暂定名， 最终以市场监督管理局核准登记为准，以下简称"珠 ...

证券代码：300323 证券简称：华灿光电 公告编号：2024-035 京东方华灿光电股份有限公司 关于公司为全资子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 本次担保在上述董事会会议、股东大会会议审议担保额度范围内。 三、 被担保方基本情况 1、公司名称：京东方华灿光电（浙江）有限公司 2、统一社会信用代码：91330782325608735R 3、类型：有限责任公司（外商投资企业法人独资） 一、 担保情况概述 京东方华灿光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 1 日召开第六届董事 会第五次会议、第六届监事会第四次会议，审议通过《关于 2024 年度公司及子公司向相关银 行申请综合授信额度及为子公司提供担保的议案》，同意公司 2024 年度为合并报表范围内子 公司申请的银行综合授信额度提供相应担保，担保总额度不超过人民币 30 亿元（本次审议为 新增担保，不包含存量担保或续保）；其中公司为全资子公司京东方华灿光电（浙江）有限公 司（以下简称"浙江华灿"）向银行申请综合授信提供担保，担保额度不超过人民币 13.5 ...