公司业务与产品 - 公司是从事先进电子材料生产、研发和销售的高新技术企业，产品分为先进前驱体材料、电子特气和光刻胶及配套材料三个板块，目前主要收入来自先进前驱体材料和电子特气 [1] - 公司主要精力是从事ArF光刻胶产业化，袁磊团队目前正在研发和产业化的也是ArF光刻胶 [2] - 公司ArF光刻胶产品分别通过一家存储芯片制造企业和一家逻辑芯片制造企业的验证，多款产品正在多家客户同时进行认证 [4] - 年产45吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目预计建设期为1年，生产期14年，静态投资回收期为4.09年，市场前景良好 [2] - 子公司乌兰察布南大微电子材料有限公司规划为年产7200T电子级三氟化氮项目，建设周期为36个月，正在按规划有序推进 [2] - 光刻胶主要检测设备（如光刻机）已经安装调试完毕，并正常投入使用 [2] 可转债相关问题 可转债基本信息 - 本次发行的可转债每张面值为100元人民币，按面值发行，存续期为6年，采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息 [8] - 票面利率为第一年0.3%，第二年0.4%，第三年0.8%，第四年1.5%，第五年2.3%，第六年3.0% [8] - 初始转股价格为34.00元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [8] - 转股期自可转债发行结束之日起满六个月后第一个交易日起至可转债到期日止 [8] - 公司主体信用评级为AA - ，本次可转换公司债券信用级别为AA - [8] 可转债交易与赎回 - 可转债上市后，通过深圳证券交易所的交易系统进行交易 [5] - 在转股期内，当公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，或本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权决定按照以面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [5] 可转债风险与收益 - 可转债二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、投资者预期等诸多因素影响，可能出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，使投资者遭受损失 [3] - 若因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转债到期未能实现转股，公司需对未转股的可转债偿还本息，将增加公司资金压力 [5] 可转债发行与配售 - 本次可转债发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外） [9] - 本次发行可转债向原股东优先配售，原股东按每股1.6552元比例进行配售，原股东在参与优先配售后，仍可参与网上申购 [4][7] - 网上发行申购代码为“370346”，申购名称为“南电发债”；配售代码为“380346”，配售名称为“南电配债” [7] - 原股东优先配售股权登记日是11月23日 [7] - 本次发行的可转债向公司在股权登记日收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过深交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行 [8] 可转债其他问题 - 在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息 [2] - 在本次可转债存续期间，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施 [2] - 本次可转债存续期间，出现拟变更募集说明书的重要约定等多种情形时，应当通过债券持有人会议决议方式进行决策；公司董事会、单独或合计持有本期未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人、债券受托管理人或相关法律法规、中国证监会规定的其他机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议 [4][5] - 网上申购不需要冻结资金 [5] - 可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人按照有关规定自行承担 [6] - 发行完成后需办理登记及上市申请，待上市申请办理完成后，公司会发布上市公告，后续即可交易 [6] - 因本次发行的可转债转股而增加的公司A股股票享有与原A股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配 [7] - 转股数量的计算方式为：转股股数 = 转股的可转债票面总金额 / 申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一股的整数倍；转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债票面余额及其所对应的当期应计利息 [7] - 中签率受老股优先配售数量，总申购量等因素影响，无法提前预测，请以登记公司提供的数据为准 [7] - 公司将于2022年11月28日刊登网上中签结果 [7] - 每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息 [7] - 公司结合目前的市场行情及公司债券信用评级结果等实际情况制订本次发行可转换债券的利率 [8] - 在本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将以118元/张价格（含最后一年利息）赎回全部未转股的可转债 [8] - 根据承销协议，认购不足部分将由主承销商包销 [8] 公司财务与经营情况 分红情况 - 2019 - 2021年度向股东分配的现金股利分别为1,200.80万元、1,610.26万元和2,091.28万元，占各年度实现的归属于母公司所有者的净利润的比例分别为21.83%、18.51%和15.35%；2019 - 2021年度公司以现金方式累计分配的利润占2019 - 2021年度实现的年均可分配利润的比例为52.85% [3][10] 非经常性损益 - 2019 - 2021年，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为1,819.45万元、8,489.88万元和6,580.66万元，非经常性损益占归属于母公司股东净利润的比例分别为33.07%、97.57%和48.31%；公司各期非经常性损益主要由非流动性资产处置损益及政府补助构成；公司扣非净利润在2021年较上年增长了3,225.70%的基础上，今年前三季度又实现了80.56%的增长 [10][11] 毛利率与费用率 - 2019 - 2021年，公司的综合毛利率分别为43.87%、41.09%和43.42% [11] - 2019 - 2021年，公司研发投入分别为6,673.38万元、23,192.81万元和19,798.07万元，占营业收入的比例分别为20.77%、38.98%和20.11% [11] - 公司销售费用主要由工资薪酬、咨询费等构成，上述费用占销售费用比例合计在60%以上；近年来，公司整体销售费用率为6.81%、5.51%、4.65%，呈现下降趋势 [11] 应收账款与资产负债率 - 2019 - 2021年，公司应收账款账面余额分别为15,160.83万元、20,419.69万元和29,821.62万元，占营业收入的比例分别为47.17%、34.32%和30.29%；公司应收账款期末余额前5名客户主要为上市公司或知名企业，客户信誉度相对较高；近年来，公司账款回款情况良好，且制定了稳健的会计政策，足额计提了坏账准备 [11] - 2019 - 2021年，公司合并口径下资产负债率分别为37.95%、40.94%、42.98%；公司因开展经营需要，各期均有较大金额的短期借款及长期借款，同时收到的政府补助增加，致使期末递延收益金额较大；同时，公司经营业绩快速提升，生产经营规模不断扩大，致使期末应付款项余额亦随之增加；但总体而言，公司资产负债率仍保持在合理水平 [11][12] 客户情况 - 2019 - 2021年，公司对前五名客户（按同一控制下合并口径）的占比情况分别为41.94%、38.37%和39.73%，占比相对稳定；近年来，公司对业务结构进行了积极调整，从以LED客户为主，向IC、LCD行业发展，优化客户结构，转型业务，减少风险 [12] - 公司采用直销与经销并行的销售模式，国内客户主要采取直销模式，海外销售通常采用经销模式；2019 - 2021年，公司前五大客户销售合计金额逐期增长，主要客户为泛半导体行业的名列前茅的领先企业或上市公司，质量较高且较为稳定；前五大客户销售合计金额占销售总额的比例基本保持稳定 [12] 公司发展与战略 发展计划 - 公司坚定围绕“为用户提供更安全、经济、绿色的高品质电子材料，成为国内一流，具有国际竞争力的电子材料公司”这一战略目标，坚守“真正的高科技、真正的产业化、真正的全球化”发展标准，践行“安全第一、以客户为中心、以业绩为标准”三项基本原则，聚焦主业，不断发展壮大，力争实现“前驱体材料国际领先，电子特气国内一流，ArF光刻胶成功产业化” [9] 人才激励 - 公司以创业者为本，实行合伙人制度，建立健全长期激励与约束机制；2020年公司对部分董事、高级管理人员及核心技术骨干以限制性股票方式实施了股权激励，2022年公司对副总经理兼技术总监以限制性股票方式实施了股权激励 [9] 市值管理 - 市值取决于股本规模和股票价格，从长期来看，公司的价值是股票价格的基础，对价格起决定作用；未来公司将不断提高管理水平和运营效率，严格控制经营风险，夯实公司基本面，提升公司的价值；同时也将进一步加强与投资者的沟通，力争为股东创造更大的回报 [9] 投资者利益保障 - 公司制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制；本次可转债发行后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利益；更重要的是，公司将不断提高管理水平和运营效率，严格控制经营风险，夯实公司基本面，提升公司的价值 [9][10] 募投项目情况 项目内容与金额 - 本次募投项目主要投向4个项目，年产45吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目投资7,000.00万元；年产140吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目投资8,000.00万；乌兰察布南大微电子材料有限公司年产7200T电子级三氟化氮项目投资50,000.00万元；补充流动资金 [13] 项目进展与主体 - 年产45吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目预计建设期为12个月；年产140吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目建设周期为12个月；乌兰察布南大微电子材料有限公司年产7200T电子级三氟化氮项目建设周期为36个月；上述项目建设正在按计划进行 [13] - 年产45吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目的实施主体为南大光电半导体；年产140吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目的实施主体为全椒南大光电；乌兰察布南大微电子材料有限公司年产7200T电子级三氟化氮项目的实施主体为乌兰察布南大微电子 [13] 项目前景与意义 - 从先进前驱体材料行业的发展逻辑来看，前驱体材料在半导体产业链国产化的进程中起到关键推动作用；随着半导体的发展，在下游晶圆厂不断扩产的背景下，以半导体前驱体材料为代表的半导体材料作为重要配套材料，其同步推进国产化研发和产线建设的需求愈发迫切；从电子特气行业的发展来看，新兴应用领域强劲需求的带动下集成电路呈持续高速发展趋势，带动电子特气市场规模不断增大；并且根据国家“十四五”规划，集成电路产业已经是国家振兴的战略性产业，因此支持包括含氟电子特气在内的国产半导体材料行业发展具有重要的战略意义；公司需要通过优质的产品质量和优异的性价比赢得更多市场份额 [13] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目符合国家产业政策；本次募集资金将增强公司主营业务，助力公司提升自身的资本实力，增强自身风险防范能力和竞争能力，有利于公司的可持续发展，符合公司及全体股东的利益；本次募集资金投资项目的实施，有利于增强公司的核心竞争力与盈利能力，巩固和提升公司的行业地位 [12]

技术研发 - 公司在MO源2.0研发方面取得进展，并在高纯、低硅低氧三甲基铝方面取得关键性进展 [2] - 前驱体方面，公司正在研发和产业化从杜邦集团买入的硅前驱体专利 [2] - 电子特气方面，超高纯砷烷产品品质超过国际先进同行技术水平，超高纯磷烷产品进入国际一流制程芯片企业 [2] - 含氟电子特气方面，山东飞源气体的产品品质从4.6N提升到5N，实现从LED、LCD行业向IC行业的跨越 [2] - 光刻胶方面，两款胶已通过客户认证，分别是一家存储芯片企业和一家逻辑芯片企业 [2] 扩产情况 - MO源苏州工厂通过技术革新改造提升产能 [2] - 全椒半导体工厂的MO源2.0项目正在顺利推进，部分产品进入客户认证阶段 [2] - 高纯ALD/CVD产品通过扩产和开发新产品满足市场需求 [2] - 全椒氢类电子特气的扩产正在进行"三同时"手续办理 [2] - 飞源气体含氟电子特气生产基地通过技术改造和产能扩大，已建成3800吨/年的三氟化氮和3500吨/年的六氟化硫生产线 [3] - 乌兰察布项目规划首期建设年产3600吨的三氟化氮生产基地 [3] 销售占比 - 2021年1~9月销售总额为7.09亿元，电子特气销售占比73% [3] - 含氟电子特气销售占整个特气业务的68%，氢类占32% [3] MO源业绩 - 2021年MO源业绩增长比去年好，比预期也好 [3] - 公司实行的MO源2.0计划开拓了新应用和新客户，如第三代半导体领域的应用 [3] - LED行业处于回升期，下游客户积极转型 [3] 光刻胶认证 - ArF光刻胶已通过两家客户的认证，这两款胶都是在国内使用量比较大的技术节点的光刻胶 [3] - 公司正在聚焦国内最主要的客户进行认证，每个客户都有三四款胶在做认证 [3] - 光刻胶的认证一般需要一年以上的时间，经历四轮以上的送样 [3] 光刻胶产能 - 目前已经建成两条生产线，具备25吨的产能 [4] - 计划产能扩到50吨，相关手续正在办理中 [4] 品控与原材料 - 公司购买了一些检测设备，包括光刻机，用于检测光刻胶 [4] - 聘请了具备丰富经验的光刻工程师管理光刻胶的质量控制部分 [4] - 光刻胶原材料方面，部分单体在国内已产业化，直接购买国内的；特殊、高技术含量的关键单体由公司自己设计、合成制备 [4] 氢类混气业务 - 全椒南大光电的混气生产能力一年多前已建成，目前处于产能爬坡阶段 [4] - 混气在平板显示器和太阳能板块的用量较大，公司正在积极拓展这两个板块的客户 [4]

业务领域与收入占比 - MO源产品主要用于生产LED外延片，并逐步进入新一代太阳能电池、相变存储器、半导体激光器、射频集成电路芯片等高科领域 [1] - 氢类电子特气（磷烷、砷烷）收入约占销售总额的20%，主要应用于半导体、LED、光伏、航天和国防事业 [2] - 氟类电子特气（三氟化氮、六氟化硫）收入约占销售总额的55%，广泛应用于集成电路、平板显示、太阳能薄膜等微电子工业 [2] 技术发展与市场战略 - 公司在MO源领域已在国内市场处于领导地位，技术全面达到国际先进水平，2021年获评国家工业和信息化制造业"单项冠军"示范企业 [2] - 公司战略目标是成为国内一流、具有国际竞争力的电子材料公司，培养全球产品服务单项冠军，深耕半导体材料产业链 [2] - 公司计划在先进前驱体、电子特气业务中选取切入点，打磨技术，抢占市场，打造新一代"单项冠军"产品 [2] 产品验证与市场拓展 - ArF光刻胶的验证工作正在多家下游主要客户稳步推进，针对不同客户需求开发了多样化产品 [3] - 光刻胶是客制化产品，技术含量高，验证周期长，公司正抓紧推进产品验证和市场拓展工作 [3] 供应链管理与成本控制 - 公司注重加强供应链管理，通过技术创新提高良率和品质，以应对原材料价格上涨的压力 [3] - 行业相关产品价格稳中有升，对冲了原材料价格上涨的不利影响，公司将继续努力做好成本控制，提升生产效率 [3] 业务协同与市场竞争力 - 公司在材料合成、纯化、分析、封装、储运及安全操作等方面已达到领先水平，三大关键半导体材料在技术链上具有内在联系 [3] - 公司产品多应用在信息技术领域，客户群体具有强大的同源性，通过加强客户研究和市场协同，提升市场份额和竞争力 [3] - 公司二十多年的产业化经验为各业务板块提供了强大的安全、品质管理体系支撑 [3]

业务扩产 - 公司MO源业务在传统LED通用照明市场占有率稳中有升，非功能性照明领域存在新机遇，且在多领域探索技术拓展，因此根据产能情况有计划扩产，为抢占市场做产能储备 [1] - 三氟化氮虽下半年增长趋势放缓，但公司在内蒙古乌兰察布的扩产项目仍按原计划推进，后续会根据市场情况调整，选择该地是利用当地优势形成竞争优势，扩产注重量与质提升，将产品向IC和海外市场转移 [2] 存货情况 - 公司业务和生产规模扩大，备货量增加，导致2022年6月末存货期末余额较上年同期增长较多，但从存货占总资产比例看涨幅合理 [2] 业务增长原因 - 公司前驱体材料品类多、技术壁垒高，掌握生产和封装技术，在半导体材料国产替代加速背景下，客户导入提速，市场份额扩大，且顺应需求开发新产品，预计未来成新业绩增长点 [2] 人才角色 - 公司注重引进人才提高管理水平，袁磊担任副总经理兼技术总监，负责把握公司技术研发战略方向，将带领团队制定研发战略和新产品开发方案 [3] 项目进展 - ArF光刻胶技术含量高、验证周期长、难度大，公司自2020年第一款成品问世后陆续送验，根据客户要求调整计划，目前在多家下游主要客户稳步推进验证工作，针对不同需求开发不同产品，将抓紧拓展市场争取批量销售 [3]

财务表现 - 2022年上半年公司实现营业收入8.47亿元，同比增长91.31% [3] - 归母净利润1.44亿元，同比增长68.85% [3] - 归母扣非净利润1.16亿元，同比增长76.17% [3] - 一季度销售收入4.11亿元，同比增长94.67%；二季度销售收入4.36亿元，同比增长88.25% [3] - 一季度归母净利润8067万元，同比增长89.38%；二季度归母净利润6373万元，同比增长48.48% [3] 业务板块表现 MO源业务 - 上半年销售收入1.06亿元，同比增长17.18% [3] - 产品在LED、IC、第三代半导体、激光器、红外探测、光伏等领域有技术拓展 [3] 特气板块 - 上半年销售收入7.31亿元，同比增长70.25% [3] - 氟类特气销售占特气板块75%，销售收入和毛利分别增长143.18%和161.74% [3] - 氢类特气销售占特气板块25%，销售收入和毛利分别增长57.36%和62.73% [3] 前驱体业务 - 上半年销售收入同比增长约90% [4] - 7款"卡脖子"前驱体材料通过客户验证，具备稳定供应能力 [5] - 4款硅前驱体产品进入国际先进制程企业验证 [5] 光刻胶业务 - ArF光刻胶产品在国内逻辑芯片和存储芯片制造的头部企业有认证 [4] - 25吨产线已建成，后续扩产计划根据订单情况确定 [4] - 一款通过客户认证的ArF光刻胶已有销售，但未形成规模 [4] 其他业务 - 三氟化氮产品可能面临价格下调压力，公司将通过降低成本和提高产品纯度应对 [5] - 氢类特气销售额占公司整体收入的21%左右，主要用于集成电路制造和LED行业 [5] - MO源业务在第三代半导体、IC、功率器件、激光器、红外探测、光伏等领域仍有发展潜力 [6] 风险提示 - 上半年因疫情导致物流不畅，海外销售下滑，目前已恢复正常，预计下半年回升 [6] - 公司对行业的预测和发展战略规划不构成承诺和保证，投资者需注意风险 [6]

氟类特气业务 - 氟类特气已成为公司主要业绩来源之一，目前销售额约占公司销售总额的60% [2][3] - 控股子公司山东飞源气体三氟化氮产能从1000吨增加到3800吨 [2] - 内蒙古乌兰察布“年产7200T电子级三氟化氮项目”进展顺利，新增产能已投产销售 [2] 三氟化氮相关 - 三氟化氮主要用于面板和芯片制造腔体清洗，公司是国内集成电路及平板显示领域多家领军企业重要供应商 [3] - 国内三氟化氮主要竞争对手有派瑞特气、昊华科技黎明院，公司通过量、质提升和集成式产品提升竞争力 [3] 光刻胶项目 - 光刻胶处于进一步客户验证阶段，ArF光刻胶技术含量高、验证周期长，产品验证在多家下游主要客户稳步推进 [3] 氢类特气业务 - 公司计划建设“年产140吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目”，建成后增加磷烷、砷烷年产能各70吨，预计今年内完成建设 [3] - 氢类电子特气技术含量和毛利率高，是公司主要业务板块之一，产品满产满销，扩产将缓解产能压力 [3][4]

业务情况 - 前驱体业务放量供应 TEOS、TDMAT 等 7 款产品，客户为中芯国际、长江存储等芯片制造头部企业，上半年销售收入同比增长约 90%，预计成新业务增长点 [2] - 三甲基铝可作 MAO 催化剂原材料，公司主要聚焦先进电子材料主业，产品主要应用于 LED、IC 领域 [3] - 氢类电子特气开发出新一代安全源、同位素气体、混气等产品，氟类电子特气巩固三氟化氮、六氟化硫市场份额，积极研发六氟化钨、六氟丁二烯等产品 [3] - 特气产品上半年价格稳定，下半年 LED、LCD 行业下滑，价格回调 [3] 光刻胶相关 - ArF 光刻胶配套材料如重要单体、显影液等自主研发生产，国内有生产能力的材料采用内采购方式，建设全系列完整产业链 [3] - 宁波南大光电主要精力在 ArF 光刻胶客户认证工作，争取规模销售和产业化，后续根据情况确定是否开展 KrF 光刻胶研发和产业化 [3] 专利情况 - 公司购买的硅前驱体专利对应产品仅实验室有产出，未销售未列入限制清单，已完成变更专利权人登记备案手续，拥有完全自主权 [3][4] 人员激励 - 公司实施两期股权激励计划，重点激励核心技术人员，加强事业合伙人制度建设，鼓励技术人员入股重要子公司 [4]

业绩情况 - 2022年前三季度，公司实现营业总收入125,913.30万元，同比增长77.64%；实现归母净利润21,119.29万元，同比增长70.33%；实现扣非归母净利润17,031.93万元，同比增长80.56% [1] - MO源销售占比约16%，先进前驱体销售占比约3%，氢类电子特气销售占比约19%，氟类电子特气销售占比约57% [3] 产能与市场 - 三氟化氮全球市场较大，9月基本供需平衡，半导体行业有周期性，预计明年二三季度逐步恢复，乌兰察布新增产能已实现销售，公司产能居国内第二且有成本优势，后续将降本增效，拓展IC和海外市场 [3] - 氢类特气在光伏领域用量最大的是磷烷，用于电池片掺杂，目前在光伏领域销售少，正关注异质结工艺应用 [3] 业务发展 - 先进前驱体业务体量不大但近两年高增长，先进制程金属前驱体和先进硅前驱体研发项目进展顺利，下游客户认证支持力度提高，有望成新业绩增长点 [3] - 公司对MAO催化剂技术只是探索性研究，未系统开展相关研发 [3] - ArF光刻胶在多家下游主要客户稳步推进验证，因是进口替代且需适应客户端工艺参数，验证难度大，公司将推进市场拓展争取批量销售 [4] 未来增长点 - 公司聚焦高纯电子材料主业，各业务板块未来有发力点，MO源业务规模和品质居全球前列，新技术发展和新领域导入将增强其技术实力和市场地位 [4] - 先进前驱体材料项目建设提速，产业化成功后有望实现国产先进制程前驱体材料进口替代，巩固先发优势 [4] - 电子特气扩产项目稳步推进，产品技术升级和市场拓展将为业绩增长做贡献 [4]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入4.12亿元，同比增长54.88%；年初至报告期末营业收入12.59亿元，同比增长77.64%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6679.13万元，同比增长73.62%；年初至报告期末为2.11亿元，同比增长70.33%[5] - 营业收入增长主要因报告期市场需求和产能增大，电子特气、MO源产品销售收入增加[13] - 营业总收入本期为12.59亿元，上期为7.09亿元[37] - 营业总成本本期为10.16亿元，上期为5.78亿元[37] - 营业利润本期为3.03亿元，上期为1.75亿元[41] - 净利润本期为2.78亿元，上期为1.66亿元[41] - 归属于母公司股东的净利润本期为2.11亿元，上期为1.24亿元[41] - 基本每股收益本期为0.3899，上期为0.2372[44] - 稀释每股收益本期为0.3886，上期为0.2289[44] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产45.74亿元，较上年度末增长10.09%；归属于上市公司股东的所有者权益21.21亿元，较上年度末增长10.65%[7] - 2022年9月30日公司资产总计45.74亿元，较2022年1月1日的41.55亿元增长约10.09%[31][34] - 2022年9月30日流动资产合计20.77亿元，较2022年1月1日的19.12亿元增长约8.63%[31] - 2022年9月30日非流动资产合计24.97亿元，较2022年1月1日的22.43亿元增长约11.33%[34] - 2022年9月30日流动负债合计9.30亿元，较2022年1月1日的8.47亿元增长约9.76%[34] - 2022年9月30日非流动负债合计4.45亿元，较2022年1月1日的3.48亿元增长约27.87%[34] - 负债合计本期为19.33亿元，上期为17.85亿元[36] - 所有者权益合计本期为26.40亿元，上期为23.69亿元[36] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2.56亿元，同比增长81.47%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为256,032,664.08元，同比增长81.47%，主要因报告期销售收入和回款增加[17] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 289,176,047.69元，同比增长49.46%，主要因报告期收回的理财资金增加[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为74,436,866.72元，同比下降92.43%，主要因上期收到增发募集资金[17] - 经营活动销售商品、提供劳务收到的现金本期为12.31亿元，上期为6.58亿元[46] - 经营活动现金流入小计为13.1296721791亿美元，去年同期为7.7400842768亿美元；经营活动现金流出小计为10.5693455383亿美元，去年同期为6.3292399357亿美元；经营活动产生的现金流量净额为2.5603266408亿美元，去年同期为1.4108443411亿美元[50] - 投资活动现金流入小计为8.3298524588亿美元，去年同期为1.2372076730亿美元；投资活动现金流出小计为11.2216129357亿美元，去年同期为6.9594425860亿美元；投资活动产生的现金流量净额为 -2.8917604769亿美元，去年同期为 -5.7222349130亿美元[50] - 筹资活动现金流入小计为5.2775945755亿美元，去年同期为12.2096123917亿美元；筹资活动现金流出小计为4.5332259083亿美元，去年同期为2.3730640681亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为0.7443686672亿美元，去年同期为9.8365483236亿美元[52] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为0.240009851亿美元，去年同期为 -0.063328797亿美元[52] - 现金及现金等价物净增加额为0.4369358162亿美元，去年同期为5.5188248720亿美元[52] - 期初现金及现金等价物余额为4.9105615202亿美元，去年同期为5.2875308622亿美元[52] - 期末现金及现金等价物余额为5.3474973364亿美元，去年同期为10.8063557342亿美元[52] - 收到的税费返还为2709.904044万美元，去年同期为313.837689万美元[50] - 收到其他与经营活动有关的现金为5482.830651万美元，去年同期为1.1287020886亿美元[50] - 取得投资收益收到的现金为527.087677万美元，去年同期为41.027853万美元[50] 资产项目变动情况 - 应收票据较年初增加54.32%，主要因报告期销售收入增加，使用票据结算同步增加[11] - 预付款项较年初增长103.08%，主要因报告期生产规模扩大相应备货增加[13] - 存货较年初增长60.34%，主要因报告期生产规模扩大相应备货增加[13] - 开发支出较年初增长332.84%，主要因报告期研发投入增加[13] 费用与收益变动情况 - 管理费用较上期增长111.77%，主要因经营规模扩大，管理人员增加及子公司宁波南大光电资产摊销增加[13] - 其他收益为58,295,202.76元，同比增长48.63%，主要因报告期确认的项目补贴增加[17] - 投资收益为3,657,954.22元，同比增长814.14%，主要因报告期确认的理财产品收益增加[17] - 公允价值变动收益为9,867,882.76元，同比增长4059.57%，主要因报告期确认理财产品公允价值变动[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为89,358名[18] - 沈洁持股比例为10.32%，持股数量为56,136,136股[18] - 张兴国限售股数为26,929,890股，限售原因为高管锁定股[24] - 限售股份期初总数为30,695,496股，本期解除限售股数为189,800股，期末总数为30,505,696股[24] 公司事项进展 - 董事Joseph Reiser先生于2022年8月22日辞职[25] - 2020年限制性股票激励计划第二个解除限售期相关事项在2022年8 - 9月有系列公告[28] - 向不特定对象发行可转换公司债券事项从2022年3月至9月有系列进展公告[28]

利润分配计划 - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[151] 股权变动 - 2021年7月南大资产经营公司将持有公司股份全部无偿划转至南大资本运营公司[23] - 公司于2022年4月28日因回购股份注销，总股本由422,181,441股减至418,256,731股，注册资本由422,181,441元变为418,256,731元[38] - 公司于2022年5月25日因2021年度权益分派资本公积金转增股本，总股本由418,256,731股增至543,733,750股，注册资本由418,256,731元变为543,733,750元[39] 股东关系 - 宏裕创投系第一大股东沈洁女士的一致行动人[23] 行业背景知识 - 863计划是国务院于1986年3月开始实施的高科技研究发展计划[23] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入847,104,093.39元，上年同期442,788,121.40元，同比增91.31%[40] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润144,401,626.24元，上年同期85,520,163.22元，同比增68.85%[40] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润116,048,011.18元，上年同期65,873,493.36元，同比增76.17%[40] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额95,806,914.16元，上年同期88,839,068.74元，同比增7.84%[40] - 本报告期基本每股收益0.2666元/股，上年同期0.1644元/股，同比增62.17%[40] - 本报告期稀释每股收益0.2656元/股，上年同期0.1574元/股，同比增68.74%[40] - 本报告期加权平均净资产收益率7.27%，上年同期6.29%，同比增0.98%[40] - 本报告期末总资产4,650,304,200.74元，上年度末4,154,567,085.42元，同比增11.93%[40] - 非流动资产处置损益为24,431.72元，计入当期损益的政府补助为42,227,185.71元，委托他人投资或管理资产的损益为9,177,335.38元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为1,294,358.60元，其他营业外收入和支出为 - 145,103.37元，所得税影响额为11,715,288.24元，少数股东权益影响额（税后）为12,509,304.74元，非经常性损益合计为28,353,615.06元[47] - 2022年上半年公司实现营业收入84,710.41万元，同比增长91.31%；归母净利润14,440.16万元，同比增长68.85%；扣非净利润11,604.80万元，同比增长76.17%[82] - 2021年度公司营业收入和归母净利润分别增长65.46%、56.55%[82] - 营业收入为847,104,093.39元，同比增长91.31%，主要因市场需求增大，电子特气、MO源产品销售收入增长[92] - 营业成本为442,170,457.97元，同比增长80.90%，因产品销售量增加[92] - 财务费用为8,557,183.16元，同比增长1,715.56%，因经营借款及回购义务利息计提增加[92] - 研发投入为86,011,594.10元，同比增长11.80%，因报告期加大研发投入[95] - 投资活动产生的现金流量净额为 -327,952,452.32元，同比下降59.81%，因增加子公司投资建设及投资理财金额[95] - 其他收益为38,845,965.56元，占利润总额比例为17.88%，主要因报告期确认的项目补贴增加[100] - 报告期投资额为13.02亿元，上年同期为7.97亿元，变动幅度63.39%[110] - 交易性金融资产期初数6.07亿元，期末数6.18亿元，本期公允价值变动损益281.56万元[108] - 货币资金金额4.78亿元，占总资产比例10.28%，较上期占比减少2.74%[103] - 应收账款金额4.38亿元，占总资产比例9.41%，较上期占比增加2.23%，因报告期营业收入增长[103] - 预付款项金额0.83亿元，占总资产比例1.78%，较上期占比增加0.79%，因报告期生产规模扩大备货增加[103] - 存货金额4.01亿元，占总资产比例8.63%，较上期占比增加2.09%，因报告期生产规模扩大备货增加[103] - 固定资产金额14.75亿元，占总资产比例31.71%，较上期占比增加0.41%[103] - 短期借款金额2.77亿元，占总资产比例5.95%，较上期占比增加0.99%，因报告期生产经营需要增加银行借款[103] - 长期借款金额2.46亿元，占总资产比例5.29%，较上期占比增加2.23%，因报告期经营需要取得银行借款[103] 业务板块介绍 - 公司是从事先进电子材料生产、研发和销售的高新技术企业，产品分先进前驱体材料、电子特气和光刻胶及配套材料三个板块[52] - 公司布局先进前驱体材料、电子特气类和光刻胶及配套材料三大板块[65] 各条业务线数据关键指标变化 - 半导体前驱体材料上半年销售收入较去年同期增长约90%[84] - 氢类电子特气报告期内销售收入和毛利较去年同期分别增长57.36%和62.73%[86] - 氟类电子特气报告期内销售收入和毛利较去年同期分别增长143.18%和161.74%[86] - MO源产品销售收入为106,299,496.63元，同比增长17.18%，销售量为23,574.83KG，同比下降1.73%[99] - 特气产品销售收入为668,786,463.20元，同比增长114.26%，销售量为4,743,603.78KG，同比增长104.07%[99] - 特气类产能为4,368,000KG，产能利用率为120.43%，在建产能为3,140,000KG[99] - MO源产品产能为65,700KG，产能利用率为38.36%，在建产能为42,000KG[99] 业务线技术与市场情况 - MO源系列产品90%以上用于生产LED外延片，Mini LED等技术为其开拓新兴市场[54] - 公司于2020年12月向美国杜邦旗下DDP公司收购19项先进硅前驱体专利，多款相关产品产业化进展顺利[55] - 公司2013年承担国家02专项，3年后实现高纯砷烷、磷烷等特种电子气体产业化[60] - 公司氢类电子特气产品纯度达6N级别，市场份额持续增长[60] - 含氟电子特气中三氟化氮用于大规模集成电路等生产制造，六氟化硫用于输配电及控制设备等行业[61] - 公司控股子公司飞源气体是国内主要含氟电子特气生产企业[61] - 公司在内蒙古乌兰察布投资建设“高纯氟系电子材料项目”[61] - 公司光刻胶研发中心可实现从原材料到产品及配套材料全部自主化，正在研发的ArF光刻胶可达到90nm - 14nm集成电路工艺节点[62] - 2017及2018年公司分别获得国家02专项相关项目立项，2020年和2021年通过验收[62] - 公司控股子公司宁波南大光电研发的产品是国内首只通过验证的国产ArF光刻胶，产品已在下游存储芯片50nm和逻辑芯片55nm技术节点产品上通过认证[62] - 28nm制项目中有7款“卡脖子”前驱体材料全部通过客户验证[84] - 已有4款硅前驱体产品进入国际先进制程企业验证[84] - 公司ArF光刻胶年产25吨的生产线已建成[87] - 公司送验适用于28nm（含） - 90nm制程芯片用光刻胶产品，验证工作在多家下游主要客户稳步推进[87] 公司运营模式 - 公司原材料采购采用直接采购模式，针对主要原材料选两家及以上供应商并结成长期合作关系[68] - 公司采用“以销定产”和“定量库存”相结合的生产模式，会预先生产一定数量产品作为库存[69] - 公司销售模式分直销和经销，国内客户主要直销，海外销售通常经销[70][71] - 公司研发由技术部牵头拟订计划并组织落实，还与多所高校和科研所开展产学研合作[72] - 公司坚持以客户为中心，为客户提供一体化整体解决方案[73] 专利情况 - 截至报告期末，公司及主要子公司自主开发专利共计130项，其中发明专利37项，实用新型专利93项[76] 募集资金情况 - 公司计划募集资金不超过9亿元用于实施先进制程用前驱体产品产业化项目和电子特气扩展项目[91] - 募集资金总额6.02亿元，报告期投入0.80亿元，已累计投入3.31亿元，累计变更用途比例为0%[114] - 募集资金承诺投资总额60234.90万元，本报告期投入8034.05万元，累计投入33075.80万元[118][120] - 光刻胶项目承诺投资15000万元，本报告期投入3659.68万元，累计投入进度24.40%[120] - 扩建2000吨/年三氟化氮生产装置项目承诺投资30000万元，本报告期投入4374.37万元，累计投入14181.22万元，进度47.27%，本报告期实现效益3057.62万元，累计实现效益4747.31万元[120] - 补充流动资金承诺投资15234.90万元，累计投入进度100%[120] - 2021年8月25日，公司以募集资金对先期投入的6991.50万元自筹资金进行了置换[123] - 尚未使用的募集资金未改变用途，均存放于募集资金专户及理财户，公司不存在募集资金使用及管理的违规情形[123] 理财情况 - 报告期内银行理财产品委托理财发生额68470.00万元，未到期余额60270.00万元[125][128] - 工商银行苏州工业园区支行3年期可转让大额存单金额5000.00万元，参考年化收益率3.99%，预期收益209.21万元，报告期实际损益金额209.21万元[128] - 浙商银行苏州高新区支行结构性存款金额13500.00万元，参考年化收益率2.80%，预期收益95.55万元，报告期实际损益金额79.50万元[128] 子公司财务数据 - 全椒南大光电材料有限公司注册资本110,340,200元，总资产390,434,957.83元，净资产329,341,638.64元，营业收入182,185,449.88元，营业利润81,534,134.92元，净利润72,628,117.89元[135] - 山东飞源气体有限公司注册资本127,110,367元，总资产1,003,948,614.61元，净资产494,870,852.51元，营业收入487,636,673.11元，营业利润99,205,584.12元，净利润86,101,828.29元[135] - 乌兰察布南大微电子材料有限公司注册资本300,000,000元，总资产726,748,383.70元，净资产334,344,923.44元，营业收入148,689,782.09元，营业利润47,221,781.26元，净利润40,193,757.54元[135] 投资者接待与股东大会情况 - 2022年4月7日，公司以电话沟通方式接待中信建投证券等18家机构，谈论公司三大关键材料竞争格局等内容[145] - 2022年4月13日，公司通过全景网“投资者关系互动平台”接待参与南大光电2021年度网上业绩说明会的投资者，谈论公司产线建设情况等内容[145] - 2022年6月23日，公司以电话沟通方式接待中金公司、麦格理投资公司，谈论公司主要产品的应用领域等内容[145] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例28.00%，于2月9日召开并披露决议[148] - 2021年度股东大会投资者参与比例28.24%，于4月21日召开并披露决议[148] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例29.68%，于5月16日召开并披露决议[148] 人员变动 - 2022年1月17日技术总监杨敏主动辞职，同日袁磊、陆振学、陆志刚被董事会聘任，8月22日董事Joseph Reiser主动辞职[150] 限制性股票激励计划 - 2020年7月3日，公司以11.51元/股的价格向9名激励对象合计授予230万股限制性股票[154] - 2021年7月，2020年限制性股票激励计划第一个限售期解除，9名激励对象可申请解除限售109万股，占公司目前总股本的0.2679%，上市流通日为2021年7月15日[154] - 2022年2月9日，公司以14.85元/股的价格向1名激励对象授予40万股限制性股票[155] 环保情况 - 江苏南大光电材料股份有限公司废水排放中化学需氧量排放总量为0.29吨/年，核定排放量为6.68吨/年；废气中非甲烷总烃排放总量为0.1075吨/年，核定排放量为0.6