公司业务进展 - ArF光刻胶产品去年销售收入突破千万元 [2] - 今年多款产品在关键客户的测试进展顺利 [2] - 前期取得订单的产品保持连续稳定供应 [2]

公司业务板块构成 - 先进前驱体板块由前驱体材料和MO源产品构成 [2] - 电子特气板块主要包括氢类电子特气产品和含氟电子特气产品 [2] - 光刻胶为独立产业板块 [2] 产业基地地理分布 - 先进前驱体板块产业基地位于安徽滁州和江苏苏州 [2] - 电子特气板块产业基地位于安徽滁州、山东淄博和内蒙古乌兰察布 [2] - 光刻胶产业基地位于浙江宁波 [2]

公司业务澄清 - 南大光电目前未从事六氟化钨的生产业务 [1] - 南大光电目前未从事六氟化钨的销售业务 [1]

行业核心事件 - 全球半导体行业关键原材料六氟化钨的供应价格预计在2025年初最高上调90%[1] - 此次价格剧烈波动由上游钨原料价格暴涨引发，中国国内钨矿价格在2025年初至9月初暴涨约95%，达到每吨28万元人民币[3] - 钨原料占六氟化钨总成本约60%，成本结构决定六氟化钨对钨价变化极其敏感，此次暴涨反映供应结构的根本性变化[5] 关键材料与应用 - 六氟化钨是芯片制造中不可或缺的特种气体，主要用于化学气相沉积工艺，在晶圆表面沉积高纯度钨薄膜[7] - 钨薄膜负责填充芯片内部数以亿计的通孔和互连线，连接晶体管并传递电信号，因其高电导率和抗电迁移性被选用[7][8] - 全球半导体行业年消耗六氟化钨7000至8000吨，是逻辑芯片、DRAM内存和3D NAND闪存生产的关键材料[8] 中国供应链地位 - 中国在全球钨供应链中占据主导地位，全球超过80%的钨矿开采集中在中国[10] - 中国六氟化钨国产替代率已超过65%，电子特气产业正在崛起[10] - 中船特气是全球六氟化钨核心供应商，年产能2000吨，全球覆盖率高达70.31%，产品纯度达6N级别（99.9999%），客户包括中芯国际、长江存储、台积电等头部晶圆厂[10] 主要市场参与者 - 除中船特气外，南大光电占据国内六氟化钨市场约25%份额，昊华科技年产能600吨，和远气体建设了年产500吨的生产装置[12] - 上游钨资源由厦门钨业、章源钨业、中钨高新等企业控制，厦门钨业作为龙头，钨精矿年产能达1.2万吨[12] - 巨化股份约占全球六氟化钨市场20%，华谊集团约占15%，中国企业在全球市场中已占据重要位置[14] 行业影响与动态 - 韩国政府决定自2025年起对国内生产无水氟化氢等半导体关键原料的企业提供为期两年补贴，以应对供应链风险[12] - 全球半导体产业链越来越关注供应链安全，晶圆厂开始重新评估对单一地区或供应商的依赖程度，思考供应链韧性和多元化策略[14] - 具备技术壁垒和规模化优势的中国电子特气龙头企业，有望在此轮全球供应链调整中获得更多发展机会[14]

机构持股概况 - 截至2025年10月28日，共有27家机构投资者持有南大光电A股股份，合计持股8658.20万股，占公司总股本12.53% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例为11.74%，较上一季度下降0.81个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期持股增加的公募基金有15家，持股增加占比达1.29%，主要增持基金为国泰中证半导体材料设备主题ETF、嘉实中证半导体指数增强发起式A等 [2] - 本期持股减少的公募基金有3家，持股减少占比为0.71%，包括国联安半导体ETF、易方达创业板ETF等 [2] - 本期新披露持仓的公募基金有5家，包括易方达中证半导体材料设备主题ETF联接发起式A、博时专精特新主题混合A等 [2] - 本期未再披露持仓的公募基金有215家，主要包括华安创业板50ETF、广发创业板ETF等 [2] 外资机构持仓变动 - 本期新披露1家外资机构，为香港中央结算有限公司 [3]

财务表现 - 公司前三季度营业收入为18.84亿元 同比增长6.83% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为3.01亿元 同比增长13.24% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.29亿元 同比增长18.13% [1] - 基本每股收益为0.44元 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度公司营收约18.84亿元，同比增长6.83% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约3.01亿元，同比增长13.24% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.44元，同比增长7.32% [1] 公司市值信息 - 截至发稿时，公司市值为286亿元 [1] 行业市场环境 - A股市场突破4000点，科技主线被提及为重塑市场的关键因素 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度计提信用减值损失和资产减值损失合计7920.26万元 [1] - 上述减值损失导致公司2025年前三季度利润总额减少7920.26万元 [1] - 计提的资产减值准备为公司初步测算结果 未经会计师事务所审计 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份 公司营业收入中光电子元器件占比94.78% [1] - 2024年1至12月份 公司其他业务收入占比5.22% [1] 公司市场数据 - 公司当前收盘价为41.31元 [1] - 截至发稿时 公司市值为286亿元 [1]

董事会构成 - 董事会由10名董事组成，含1名职工代表董事，独立董事占比不得低于三分之一[7] 交易审议标准 - 股东会授予董事会审议交易标准涉及资产总额、营业收入、净利润等多方面[10] 事项审议权限 - 公司对外担保等除规定情形外由董事会审议，须经出席会议三分之二以上董事同意[12] - 公司与关联方关联交易超一定金额需经董事会审议[12] 会议召开规则 - 董事会每年至少召开两次定期会议，由董事长召集，提前10日书面通知[15] - 特定情形下董事会应召开临时会议，董事长10日内召集主持[16][17][18] - 定期会议提前10日、临时会议提前5日书面通知，紧急情况可口头通知[27] 议案提出规则 - 董事会成员等可提议案，特定股东提议召开临时董事会时可提临时议案[20][22] - 除特定情况外，议案应提前5日送交董事会秘书，董事长决定是否列入[23] 会议召开条件 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[30] 董事相关规定 - 董事连续两次未出席且不委托他人，董事会建议股东会撤换[33] - 一名董事一次会议不得接受超两名董事委托[34] 表决相关规定 - 董事会表决票保存至少10年[37] - 董事回避表决时会议举行及决议通过规则[39] - 非现场会议表决，主持人要求秘书通知结果时间[39] - 董事会审议提案需全体董事过半数投同意票[40] 特殊事项决议 - 董事会会议涉及利润分配等，按草案先决议，待正式报告再决议[42] - 提案未通过，一个月内无重大变化不再审议[43] 会议记录与档案 - 董事会会议记录应包含多项内容，可制作纪要和决议记录，董事签字[45][47] - 董事会会议档案保存期限为10年[48] 决议落实与规则修订 - 董事长督促落实董事会决议，可要求高管纠正违规[50] - 特定情况董事会应修订议事规则，议事规则经股东会通过施行[51][52]

董事会调整 - 第九届董事会十四次会议审议通过修订《董事会议事规则》议案[2] - 修订后董事会由10名董事组成，此前为9名[2] - 职工代表董事1名，独立董事占比不低于三分之一[2] 生效条件与日期 - 议案经董事会通过后需股东会特别决议通过生效[3] - 公告日期为2025年10月29日[4]