行业核心事件 - 全球半导体行业关键原材料六氟化钨的供应价格预计在2025年初最高上调90%[1] - 此次价格剧烈波动由上游钨原料价格暴涨引发，中国国内钨矿价格在2025年初至9月初暴涨约95%，达到每吨28万元人民币[3] - 钨原料占六氟化钨总成本约60%，成本结构决定六氟化钨对钨价变化极其敏感，此次暴涨反映供应结构的根本性变化[5] 关键材料与应用 - 六氟化钨是芯片制造中不可或缺的特种气体，主要用于化学气相沉积工艺，在晶圆表面沉积高纯度钨薄膜[7] - 钨薄膜负责填充芯片内部数以亿计的通孔和互连线，连接晶体管并传递电信号，因其高电导率和抗电迁移性被选用[7][8] - 全球半导体行业年消耗六氟化钨7000至8000吨，是逻辑芯片、DRAM内存和3D NAND闪存生产的关键材料[8] 中国供应链地位 - 中国在全球钨供应链中占据主导地位，全球超过80%的钨矿开采集中在中国[10] - 中国六氟化钨国产替代率已超过65%，电子特气产业正在崛起[10] - 中船特气是全球六氟化钨核心供应商，年产能2000吨，全球覆盖率高达70.31%，产品纯度达6N级别（99.9999%），客户包括中芯国际、长江存储、台积电等头部晶圆厂[10] 主要市场参与者 - 除中船特气外，南大光电占据国内六氟化钨市场约25%份额，昊华科技年产能600吨，和远气体建设了年产500吨的生产装置[12] - 上游钨资源由厦门钨业、章源钨业、中钨高新等企业控制，厦门钨业作为龙头，钨精矿年产能达1.2万吨[12] - 巨化股份约占全球六氟化钨市场20%，华谊集团约占15%，中国企业在全球市场中已占据重要位置[14] 行业影响与动态 - 韩国政府决定自2025年起对国内生产无水氟化氢等半导体关键原料的企业提供为期两年补贴，以应对供应链风险[12] - 全球半导体产业链越来越关注供应链安全，晶圆厂开始重新评估对单一地区或供应商的依赖程度，思考供应链韧性和多元化策略[14] - 具备技术壁垒和规模化优势的中国电子特气龙头企业，有望在此轮全球供应链调整中获得更多发展机会[14]

机构持股概况 - 截至2025年10月28日，共有27家机构投资者持有南大光电A股股份，合计持股8658.20万股，占公司总股本12.53% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例为11.74%，较上一季度下降0.81个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期持股增加的公募基金有15家，持股增加占比达1.29%，主要增持基金为国泰中证半导体材料设备主题ETF、嘉实中证半导体指数增强发起式A等 [2] - 本期持股减少的公募基金有3家，持股减少占比为0.71%，包括国联安半导体ETF、易方达创业板ETF等 [2] - 本期新披露持仓的公募基金有5家，包括易方达中证半导体材料设备主题ETF联接发起式A、博时专精特新主题混合A等 [2] - 本期未再披露持仓的公募基金有215家，主要包括华安创业板50ETF、广发创业板ETF等 [2] 外资机构持仓变动 - 本期新披露1家外资机构，为香港中央结算有限公司 [3]

智通财经APP讯，南大光电(300346.SZ)发布2025年三季度报告，该公司前三季度营业收入为18.84亿 元，同比增长6.83%。归属于上市公司股东的净利润为3.01亿元，同比增长13.24%。归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益的净利润为2.29亿元，同比增长18.13%。基本每股收益为0.44元。 ...

每经头条（nbdtoutiao）——A股突破4000点！十年沉寂终迎爆发，科技主线重塑市场，"慢牛"新格局开 启！ （记者 王晓波） 每经AI快讯，南大光电（SZ 300346，收盘价：41.31元）10月28日晚间发布三季度业绩公告称，2025年 前三季度营收约18.84亿元，同比增加6.83%；归属于上市公司股东的净利润约3.01亿元，同比增加 13.24%；基本每股收益0.44元，同比增加7.32%。 截至发稿，南大光电市值为286亿元。 ...

截至发稿，南大光电市值为286亿元。 每经AI快讯，南大光电（SZ 300346，收盘价：41.31元）10月28日晚间发布公告称，2025年前三季度计 提信用减值损失、资产减值损失合计7920.26万元，减少公司2025年前三季度利润总额7920.26万元。公 司本次计提资产减值准备为公司初步测算，未经会计师事务所审计。 2024年1至12月份，南大光电的营业收入构成为：光电子元器件占比94.78%，其他业务占比5.22%。 每经头条（nbdtoutiao）——A股突破4000点！十年沉寂终迎爆发，科技主线重塑市场，"慢牛"新格局开 启！ （记者 胡玲） ...

董事会议事规则 本规则经江苏南大光电材料股份有限公司 2025 年第五次临时股东会批准后实施 江苏南大光电材料股份有限公司 | 第一章 | 总则 - | 1 | - | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | 董事会的组成和职权 - | 1 | - | | 第三章 | 董事长 - | 3 | - | | 第四章 | 董事会会议的召集 - | 3 | - | | 第五章 | 董事会议案 - | 4 | - | | 第六章 | 董事会会议的通知 - | 6 | - | | 第七章 | 董事会会议的召开和表决 - | 7 | - | | 第八章 | 董事会会议记录 - | 11 | - | | 第九章 | 决议执行 - | 12 | - | | 第十章 | 议事规则的修改 - | 13 | - | | 第十一章 | 附则 - | 13 | - | 江苏南大光电材料股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为明确江苏南大光电材料股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决策程序，促使公司董事和董事会有 效地履行其职责，提高公司董事会规范运作和科 ...

江苏南大光电材料股份有限公司 董事会议事规则修订情况对照表 根据《中华人民共和国公司法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关内容， 结合实际情况，江苏南大光电材料股份有限公司第九届董事会第十四次会议审议通过了《关 于修订<董事会议事规则>的议案》，具体修订内容如下： 2025 年 10 月 29 日 1 江苏南大光电材料股份有限公司 董事会 | 本次修订前 | 本次修订后 | | | --- | --- | --- | | 第三条 董事会由 9 名董事组成，其中职工 | 第三条 董事会由 名董事组成，其中职 | 10 | | 代表董事 1 名，独立董事占董事会成员的比例不 | 工代表董事 1 名，独立董事占董事会成员的比例 | | | 得低于三分之一。职工代表董事由公司职工代表 | 不得低于三分之一。职工代表董事由公司职工代 | | | 大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，非 | 表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生， | | | 职工代表董事由股东会选举产生。 | 非职工代表董事由股东会选举产生。 | | 除上述修改外，《董事会议事规则》其他条款保持不变。 本议案经董事会审议通过后，还需经公 ...

江苏南大光电材料股份有限公司 章 程 本章程经江苏南大光电材料股份有限公司 2025 年第五次临时股东会批准后实施 1 | | | 第一章 总 则 第一条 为维护江苏南大光电材料股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《上市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称 "《上市规则》"）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市 公司规范运作》和其他有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司。 公司经江苏省人民政府《省政府关于同意设立江苏南大光电材料股份有限公 司的批复》（苏政复[2000]242 号）批准，以发起设立方式设立，统一社会信用代码 为 91320000724448484T。 第三条 公司于 2012 年 7 月 13 日经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）核准，首次向社会公众发行人民币普通股 1,257 万股，于 2012 年 8 月 7 日在 ...

江苏南大光电材料股份有限公司 关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告 一、开展商品期货套期保值业务的目的 （二）交易场所： 交易场所只限于境内合法运营的期货交易所。 江苏南大光电材料股份有限公司（以下简称"公司"）氟类电子特气产品的主要 原材料镍的价格受市场波动影响明显，为降低原材料价格波动给公司带来的经营风险， 保持公司经营业绩持续、稳定，公司拟利用期货工具的套期保值功能，根据生产经营 计划择机开展期货套期保值业务。 本次开展商品期货套期保值业务的交易品种为与公司生产经营相关的镍期货品 种，进行套期保值的数量原则上不得超过实际生产经营计划确定的现货交易数量。 二、开展商品期货套期保值业务的基本情况 公司董事会授权经营管理层开展商品期货套期保值业务，并按照公司制定的《期 货套期保值业务管理制度》相关规定及流程，进行套期保值业务操作及管理。 （一）交易品种 公司开展商品期货套期保值业务的期货品种仅限于与公司生产经营有直接关系 的镍期货品种。 公司开展套期保值业务不以逐利为目的，主要为有效降低原材料市场价格剧烈波 动对公司经营带来的影响，但同时也会存在一定的风险，具体如下： （三）资金额度 公司根据生产经营 ...

江苏南大光电材料股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人江苏南大光电材料股份有限公司董事会现就提名石瑛为江苏南大 光电材料股份有限公司第九届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人 已书面同意作为江苏南大光电材料股份有限公司第九届董事会独立董事候选 人（参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学 历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作 出的，本提名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具 体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过江苏南大光电材料股份有限公司第九届董事会提名 委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或 者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等规定不 得担任公司董事的情形。 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、被提名人 ...