公司基本信息 - 公司于2014年9月10日在深交所上市，首次发行1534万股[5] - 公司注册资本为272700161元，股份总数相同且均为普通股[6][14] - 公司营业期限从1994年12月26日至2098年12月31日[6] 股权结构与变动 - 2010年7月29日变更为股份有限公司，长春瑞发等认购股份[13] - 公司增加资本方式有公开发行、非公开发行股份等[18] 股份交易限制 - 发起人等不同主体股份转让有时间和比例限制[23][24] - 特定主体6个月内买卖股份收益归公司[25] 股东权益与诉讼 - 股东对决议有异议可请求法院撤销，可要求收回收益[25][30] - 特定股东可书面请求监事会或董事会诉讼[30] 重大事项审议 - 多项重大交易、担保等事项须经股东大会审议[36][37][39][41] - 年度股东大会每年1次，临时股东大会有召集条件[44] 股东大会相关 - 股东提案、通知、投票等有时间和规则要求[53][57][58] - 普通决议和特别决议通过条件不同[73] 董事相关 - 董事会由9名董事组成，任期3年，连选可连任[91][99] - 董事任职资格、职责、辞职等有规定[88][94][96] 经理与监事 - 公司设总经理1名，任期3年，连聘可连任[118][121] - 监事会由3名监事组成，任期3年[133][136] 财务与分红 - 公司按规定披露报告，分配利润提取公积金[148][150] - 公司有现金分红规定和比例要求[156][160] 其他事项 - 会计师事务所聘期1年，可续聘[165] - 公司合并、分立、减资等有通知和公告要求[175][177]

公司治理 - 2024年召开4次董事会，独立董事参加4次，出席1次股东大会[2] - 2024年独立董事担任审计委员会主任委员，参加6次审计委员会[3] - 2024年独立董事参加4次独立董事专门会议[5] 信息披露 - 2024年按时编制并披露多份报告及评价报告[12] 人事财务 - 2024年聘任大信会计师事务所为年度审计机构[13] - 2024年4月17日审议通过董事及高管薪酬相关事项[14] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职促进公司发展[17]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为1,217,807,735.16元，较2023年的1,378,059,471.02元减少11.63%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为141,922,552.76元，较2023年的275,589,641.99元减少48.50%[17] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为133,755,457.42元，较2023年的262,436,823.69元减少49.03%[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -294,752,320.54元，较2023年的224,498,855.12元减少231.29%[17] - 2024年末资产总额为3,107,533,388.27元，较2023年末的3,320,764,441.14元减少6.42%[17] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为2,048,756,770.93元，较2023年末的2,039,281,003.59元增加0.46%[17] - 2024年第一季度营业收入为662,535,125.59元，归属于上市公司股东的净利润为121,800,597.55元[19] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 -50,654,888.06元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -54,547,236.23元[19] - 2024年非流动性资产处置损益为-330,902.90元，2023年为-129,591.43元，2022年为-17,713.17元[23] - 2024年计入当期损益的政府补助为6,298,506.92元，2023年为10,527,079.43元，2022年为7,256,633.37元[23] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为615,898.19元，2023年为4,610,305.16元，2022年为7,536,190.06元[23] - 2024年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为2,992,056.33元，2023年为464,041.18元，2022年为61,014.19元[23] - 2024年所得税影响额为1,408,463.20元，2023年为2,319,016.04元，2022年为2,095,590.88元[23] - 2024年合计为8,167,095.34元，2023年为13,152,818.30元，2022年为12,740,533.57元[23] - 2024年公司营业收入12.18亿元，较2023年的13.78亿元下降11.63%[55] - 2024年销售费用2.32亿元，同比减少7.55%；管理费用5683.93万元，同比减少2.46%；财务费用 - 630.03万元，同比增长48.99%；研发费用1.30亿元，同比增长1.40%[67] - 2024年研发人员数量337人，占比18.51%，较2023年分别下降19.38%和1.47%[69] - 2024年研发投入金额1.29亿元，占营业收入比例10.60%，研发支出资本化金额1078.81万元，占研发投入比例8.36%[69] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年减少51,925.12万元，减少231.29%，主要因销售回款减少、采购付款增加[85] - 投资活动产生的现金流量净额较上年增加2,245.24万元，主要因收到宁波瑞源分红[85] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年增加19,360.11万元，主要因取得银行借款同比增加[85] - 2024年经营活动现金流入小计1,176,888,674.79元，较2023年的1,594,542,029.89元减少26.19%[86] - 2024年经营活动现金流出小计1,471,640,995.33元，较2023年的1,370,043,174.77元增加7.42%[86] - 2024年投资活动现金流入小计591,483,550.40元，较2023年的658,040,249.76元减少10.11%[86] - 2024年投资活动现金流出小计569,733,761.88元，较2023年的658,742,910.07元减少13.51%[86] - 2024年筹资活动现金流入小计514,999,519.40元，较2023年的310,000,000.00元增加66.13%[86] - 2024年筹资活动现金流出小计500,426,295.44元，较2023年的489,027,901.66元增加2.33%[86] - 2024年末货币资金586,680,294.87元，占总资产18.88%，较年初比重降6.59%[87] - 2024年末应收账款441,690,051.18元，占总资产14.21%，较年初比重升1.20%[87] - 2024年末存货576,420,879.57元，占总资产18.55%，较年初比重升1.30%[87] - 2024年末短期借款175,117,361.11元，占总资产5.64%，较年初比重降2.49%[87] - 2024年末合同负债49,664,391.75元，占总资产1.60%，较年初比重降4.65%[87] - 2024年末长期借款318,213,333.33元，占总资产10.24%，较年初新增[87] - 报告期内远期结汇初始投资0元，报告期内损益-18.58万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例为0.00%[95] - 报告期内衍生品投资影响实际损益金额为-14.37万元，其中公允价值变动收益-18.58万元、已交割合约投资收益4.21万元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 医疗器械行业收入12.12亿元，占比99.52%，同比下降11.66%；试剂收入5.20亿元，占比42.71%，同比下降5.51%；仪器收入6.92亿元，占比56.81%，同比下降15.78%[56] - 国内市场收入8.23亿元，占比67.59%，同比下降0.94%；国外市场收入3.95亿元，占比32.41%，同比下降27.87%[56] - 经销模式收入11.70亿元，占比96.06%，同比下降8.15%；直销模式收入4218.04万元，占比3.46%，同比下降57.08%[56] - 试剂销售量396.29万盒/桶/瓶，同比下降12.24%；生产量503.41万盒/桶/瓶，同比下降2.25%；库存量99.93万盒/桶/瓶，同比增加101.92%[58] - 仪器销售量8895台，同比下降23.04%；生产量8135台，同比下降45.30%；库存量3892台，同比下降19.24%[59] - 医疗器械直接成本5.63亿元，占营业成本比82.25%，同比下降7.28%；制造费用1.17亿元，占营业成本比17.13%，同比增加65.56%[62] 利润分配相关 - 公司以272,700,161为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[3] - 2023年年度权益分配以总股本274,565,911股为基数，每10股派发现金股利5元，现金分红总金额137,282,955.50元[160] - 2023年度不转增股本，不送红股，已于2024年5月21日完成权益分派[160] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金股利2.6元（含税），不转增股本、不送红股，预估现金分红总额70,902,041.86元（含税），现金分红总额占利润分配总额比例为100.00%[162][164] 会计师事务所相关 - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为蔡金良、符海岗[16] 行业市场数据 - 2023年全国65周岁及以上老年人口在基层医疗卫生机构接受健康服务的人数达1.35亿人，2020 - 2023年复合年均增长率为4.37%[27] - 预计至2030年，中国体外诊断市场规模将增长至2,881.5亿元人民币，在全球市场中的占比提升至33.2%[28] - 到2027年，医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上[29] - 2024年受到宏观经济形势、医保控费以及集采深度不断推进，总体行业规模有所放缓[28] 公司业务模式与战略 - 公司主营业务为医疗检验仪器及配套试纸试剂的研发、生产、营销与服务，产品包括七大系列[32] - 公司实行“经销为主、直销为辅”的销售模式，国内优化渠道分级体系，国际细化区域市场代理机制[34] - 公司以销售、生产计划及采购周期制定采购计划，强化与供应商协同，推进原材料标准化[34] - 公司以推进规模生产、降本增效为目标调整生产模式，仪器强化模块化生产，试剂增加质控点[34] - 公司量产的七大产品体系仪器多样、试剂齐全，具备自主研发技术平台和产品体系[35] - 公司实施国内、国际双轮驱动战略，国际市场拓展进入仪器和试剂生产本地化阶段[35] - 公司产品体系可覆盖检验科80%以上检测项目[36] - 公司实际控制人中国华润有限公司于2020年11月26日以产业基金形式入主公司，2025年将持续推动公司作为华润体系唯一医疗器械产业平台作用[36] - 国内市场进口替代加速及集采政策落地，短期内会对公司业绩造成一定压力，但长远来看提供了公平竞争平台和广阔市场空间[36] - 公司研发围绕创新驱动发展，七大产品线协同发力，坚持以市场化为导向，提升检测系统准确性[38] - 董事会启动对研发系统的专项审计及赋能工作，聚焦研发费用使用的合理性和有效性，提升研发效益水平[40] - 公司建立完善质量管理和成本管控制度，通过多项国际认证，引进人才强化质量管控[48] - 公司海外布局超二十余年，报告期调整国际市场布局，加大投入完善服务队伍并启动新产线注册及本地化生产[49] - 2024年受宏观、行业整顿和集采政策影响，公司调整销售节奏，国内市场采购和回款受影响[50] - 公司重点推进装机、优化库存和试剂上量工作，第四季度调整销售政策，国内试剂规模增长未达年度目标[50][51] - 国际市场受政策和回款因素限制，强化主力产品注册和新渠道引进，加强子公司内控管理[51] - 公司制定现金管理策略确保财务灵活性和稳健性，董事会支持下制定系列举措应对挑战[50][51] - 2025年公司将成立单独业务单元推进试剂上量工作，全员承接试剂增量考核指标[104] - 2025年公司以国际市场做大规模、提质增效为目标，提升试剂产品在国际市场销售规模[105] - 2025年公司重点提升产品国产化率，加大数字化、智能化投入[106] - 2025年董事会强调落实审计委员会监管效能，经营层加强财务管理和内控管理[107] - 2025年公司借助资本市场利好政策，以业务协同为切入点推进外延发展[108] 公司产品研发与注册 - 报告期内，公司在仪器方面推出BCA - 2000全自动凝血分析仪、BF - 7600Plus全自动模块式血液体液分析系统、H - 1800全自动干化学尿液分析仪、BF - 6900VET全自动五分类动物血细胞分析仪、HC - 300VET干化学尿液分析仪及配套试剂等产品[38] - 公司试剂产品推出血清淀粉样蛋白A(SAA)、C反应蛋白试剂（CRP）、溶血剂（BF - CS）、脂蛋白相关磷脂酶A2测定试剂盒（胶乳免疫比浊法）（Lp PLA2）、补体CIQ检测试剂盒（C1q）、载脂蛋白C3测定试剂盒（免疫比浊法）（APO C3）、巨细胞病毒IgG抗体检测试剂盒（化学发光免疫分析法）项目（CMV IgG）[38] - 公司在尿液分析领域基于人工智能加湿化学染色技术，通过数十万份标注清晰的临床尿液样本图像进行训练构建计算机视觉解决方案[39] - 公司经过30余年自主研发和技术创新，积累了用于多种分析仪的核心技术[37] - 截止2024年12月31日，公司获得专利213项，其中发明专利136项，已获得软件著作权96项[40] - 全自动干化学尿液分析仪H - 1800等多款产品推出新产品或更新换代[69] - 癌抗原15 - 3测定试剂盒等多项医疗器械注册证变更或延续注册[70] - 迪瑞医疗多款产品进行变更注册，如尿液分析仪浊度质控液等有效期至2026.05.16[71] - 尿有形成分分析质控液变更注册，有效期至2027.02.23[71] - 尿液电导率分析用校准物等变更注册，有效期至2027.12.21[71] - 雌二醇测定试剂盒等变更注册，有效期至2026.10.11[71] - 尿液分析试纸条（20192

许可证信息 - 公司取得吉林省药监局换发的《医疗器械生产许可证》[1] - 编号为吉药监械生产许20170005号[1] - 许可期限自2025年2月28日至2030年2月27日[1] 生产相关 - 生产地址有长春市高新区云河街95号等三处[1] - 生产范围涵盖II类医用分析设备及III类体外诊断试剂[1] 公告时间 - 公告发布于2025年02月05日[2]

应收账款保理业务 - 2024年12月25日会议审议通过开展该业务[1] - 保理额度不超6000万元（含）[1][5] - 交易对方为国内商业银行或符合条件机构[2] - 标的是部分应收账款，为无追索权保理[4][5] - 额度可循环使用，有效期12个月[5] - 融资费率协商确定，旨在提高资金效率[6][7] - 业务经董事会等专门会议审议通过[8]

会议信息 - 公司第六届监事会第一次临时会议于2024年12月25日召开[1] - 会议通知于2024年12月17日发出[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] 业务决策 - 审议通过《关于开展应收账款保理业务的议案》[2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，同意票占100%[3] 业务影响 - 开展应收账款保理业务利于加快资金周转，提高利用率[2]

证券代码：300396 证券简称：迪瑞医疗 公告编号：2024-049 迪瑞医疗科技股份有限公司 第六届董事会第一次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 迪瑞医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第一次临时会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 12 月 25 日在公司以现场及通讯方式召开。 本次会议由董事长宋清先生主持，应出席公司会议的董事 9 人，实际出席董事 9 人，公司监事、高级管理人员列席会议。根据《公司章程》的规定，本次会议通 知于 2024 年 12 月 17 日以现场及电子邮件送达方式发出，会议召开符合《中华 人民共和国公司法》《公司章程》的规定，会议合法有效。 与会董事经认真审议，以现场或通讯表决方式审议通过了如下决议： 一、审议并一致通过《关于开展应收账款保理业务的议案》 具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《关于开展应收账款保理业 务的公告》，敬请广大投资者查阅。 二、审议并一致通过《关于向银行申请授信额度的议案》 根据公司生产经营需要，公司拟向中信银行股份有限公司 ...

减持情况 - 2024年10月27日披露减持预披露，计划减持不超541万股，占总股本1.98%[3] - 累计减持534.56万股，持股变动比例达总股本1.96%[3] - 宋洁及其一致行动人合计减持前持股占比13.51%，减持后占比11.55%[11] 减持价格 - 宋洁集中竞价减持均价16.2 - 16.59元/股，大宗交易均价14.54元/股[6] - 宋勇集中竞价减持均价16.27 - 16.63元/股，大宗交易均价14.5 - 14.54元/股[6] - 易湘苹集中竞价减持均价16.24 - 16.63元/股，大宗交易均价14.54元/股[6] 其他情况 - 决定提前终止减持计划，剩余未减持股份不再减持[3] - 减持符合法规，无违规，不影响控制权和经营[13]

报告公司投资评级 - 报告给予迪瑞医疗“推荐（维持）”评级[1] 报告的核心观点 - 迪瑞医疗24Q1 - 3营业收入11.75亿元（+12.10%），归母净利润1.93亿元（-17.80%），扣非净利润1.88亿元（-17.72%）；24Q3营业收入2.97亿元（-15.97%），归母净利润0.27亿元(-62.28%)，扣非净利润0.26亿元(-63.86%)，业绩阶段性承压[1] - 国内业务受产品结构和医疗采购政策影响毛利下降，海外业务受部分国家产品注册影响收入下降但正恢复，未来计划推进降本增效、仪器装机和试剂上量等工作[2] - 24Q3公司管理费用显著下降，销售和研发费用整体维持稳定，综合成本控制措施取得阶段性成果[2] - 2024年8月公司取得多项医疗器械注册证，产品注册稳步推进，产品体系持续完善，增强了公司综合竞争力[2] - 结合公司业绩并考虑行业政策不确定性，预计公司24 - 26年归母净利润分别为2.8、3.8、5.2亿元，同比增速分别+2.2%、+35.5%、35.8%，EPS分别为1.03、1.40、1.90元，对应PE分别为17、12、9倍，根据DCF模型测算给予公司整体估值60亿元，对应目标价约22元[2] 根据相关目录分别进行总结 财务状况 - 24Q1 - 3营业收入同比增长12.10%，24Q3营业收入同比下降15.97%，归母净利润和扣非净利润在24Q1 - 3和24Q3有不同程度的下降[1] - 24Q3销售费用为0.54亿元（-0.60%），研发费用为0.33亿元（-4.64%），管理费用为0.09亿元（-51.80%），管理费用率显著下降[2] - 预计24 - 26年营业总收入分别为15.67亿、20.39亿、26.65亿，同比增速分别为13.7%、30.2%、30.7%；归母净利润分别为2.82亿、3.82亿、5.18亿，同比增速分别为2.2%、35.5%、35.8%[3] - 2023 - 2026年毛利率分别为50.5%、51.5%、52.5%、53.4%；净利率分别为20.0%、18.0%、18.7%、19.4%；ROE分别为13.5%、12.9%、15.7%、18.8%；ROIC分别为22.4%、21.6%、28.5%、35.6%[6] [1][2][3][6] 业务发展 - 国内业务受产品结构和医疗采购政策影响，海外业务受部分国家产品注册影响，未来计划推进降本增效、仪器装机和试剂上量等工作[2] - 2024年8月取得多项医疗器械注册证，涉及多个领域，延续及丰富了公司产品种类，增强了市场拓展能力[2] [2] 估值 - 根据DCF模型测算给予公司整体估值60亿元，对应目标价约22元，维持“推荐”评级，预计24 - 26年EPS分别为1.03、1.40、1.90元，对应PE分别为17、12、9倍[2] [2]

各位嘉宾各位投资者各位网友大家下午好 推动高质量发展提振投资者信心2025年吉林辖区上市公司投资者网上集体接待日活动热情欢迎您的参与本次活动是由吉林省证券业协会主办深圳市全景网络有限公司协办感谢您的关注全景网全景路演将对本次活动进行全程关注利用视频直播文字报道现场图片等多渠道对活动进行现场实时报道 为切实提高吉林辖区上市公司智力水平建立公司和投资者良好沟通机制便于投资者全面深入了解辖区上市公司发展情况和经营成果由吉林省证券业协会联合深圳市全景网络有限公司共同举办的推动高质量发展提振投资者信心2025年吉林辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 活动组织辖区各上市公司董事长总经理财务总监董事会秘书等高管人员利用投资者关系互动平台与广大投资者进行集中在线交流在本次活动中吉林辖区上市公司高管人员将通过网络在线交流形式就2024年年报防控风险投资者保护可持续发展等各位所关心的问题 通过互动平台和投资者进行一对多形式的沟通和交流下面请允许我向大家介绍出席今日活动的吉林辖区的49家上市公司他们是奥莱德奥普光电百克生物长白山长春高新长春燃气长春伊东迪瑞医疗东北证券富澳股份浩辰医疗华为电子 吉大通信 吉大证源 吉电股份吉林敖东 ...