| 证券代码：300401 | 证券简称：花园生物 公告编号：2023-042 | | --- | --- | | 债券代码：123178 | 债券简称：花园转债 | 浙江花园生物医药股份有限公司 第六届监事会会第十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 浙江花园生物医药股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十四次会议 于 2023 年 8 月 22 日在公司会议室以现场方式召开。会议通知于 2023 年 8 月 18 日以微 信及电子邮件等方式送达给全体监事。应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。 会议经审议形成如下决议： 一、审议通过了《关于回购公司部分股份方案的议案》 监事会认为，公司本次回购股份方案符合《公司法》《证券法》《关于支持上市公 司回购股份的意见》《上市公司股份回购规则》等法律法规及《公司章程》等规定，本 次股份回购不会对公司经营活动、财务状况及未来发展产生重大影响，不会影响公司的 上市地位。该事项的决策程序符合相关法律法规和《公司章程》的规定，不存在损害公 司和中小股 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为300401，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[10] - 公司的法定代表人为邵徐君[11] - 公司联系地址为浙江省东阳市南马镇花园村，联系电话为0579-86271622[11] - 公司注册登记日期为2021年02月04日，注册登记地点为浙江东阳市南马镇花园村[13] 公司财务状况 - 公司2023年上半年营业收入为656,743,810.69元，同比下降17.96%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为117,207,847.77元，同比下降60.54%[14] - 公司经营活动产生的现金流量净额为136,429,704.54元，同比下降57.78%[14] - 公司基本每股收益为0.21元，同比下降61.82%[14] - 公司总资产为5,603,973,301.08元，较上年度末增长35.63%[14] 产品及产业链 - 公司主要从事维生素D3产品的研发、生产和销售，具有维生素D3产业链一体化优势[19] - 公司的维生素D3产品市场受宏观经济影响，报告期内市场成交低迷，价格波动较大[19] - 公司的主要产品包括羊毛脂胆固醇、维生素D3、25-羟基维生素D3等，应用范围广泛[20] 药品及医疗产品 - 公司主要产品包括缬沙坦氨氯地平片、多索茶碱注射液、左氧氟沙星片、硫辛酸注射液和草酸艾司西酞普兰片[21] - 缬沙坦氨氯地平片是全球一线降压药物之一，临床认可度高，是国内外权威指南推荐的首选药物之一[21] - 多索茶碱注射液是新一代茶碱类平喘药物，起效快，作用时间长[21] 公司发展战略 - 公司已形成维生素D3全产业链生产布局，成为全球唯一的维生素D3全产业链生产企业[23] - 公司具有领先的生产工艺技术优势，包括维生素D3生产工艺、NF级胆固醇生产工艺等[23] - 公司是全球维生素D3行业的龙头企业，销售渠道和客户关系稳定[24] 资金运作情况 - 现金及现金等价物净增加额同比增加728.17%，主要系本期发行可转债取得募集资金11.9亿元所致[27] - 公司通过置换募集资金总额14,746,255.72元，用于募集资金投资项目先期投入及置换[32] 环保及社会责任 - 公司建立绿色发展的环保理念，被评为浙江省首批4家重点行业环保“领跑”示范企业[47] - 公司积极履行社会责任，包括对股东权益的保障和投资者沟通交流[55] 公司股权及债券情况 - 公司股东中，浙江祥云科技持股最多，占比26.20%，持有股份为144,376,377股[84] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券，成功发行并在深交所挂牌上市[79] 财务会计处理 - 公司财务报表根据企业会计准则进行确认和计量[124] - 公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现重大怀疑的事项或情况[125] - 公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、现金流量等信息[126]

营业收入变化 - 本报告期营业收入3.17亿元，上年同期3.87亿元，同比减少17.97%[5] - 营业总收入为3.17亿元，较上期3.87亿元下降18%[17] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5185.95万元，上年同期1.51亿元，同比减少65.69%[5] - 净利润为5185.95万元，较上期1.51亿元下降65.69%[17] 总资产变化 - 本报告期末总资产54.36亿元，上年度末41.32亿元，同比增加31.55%[5] - 资产总计为54.36亿元，较上期41.32亿元增长31.52%[16] 货币资金变动 - 货币资金期末余额18.89亿元，期初余额5.55亿元，变动比例240.42%，主要系收到可转换公司债券募集资金11.9亿元所致[7] 预付款项变动 - 预付款项期末余额3530.47万元，期初余额5818.22万元，变动比例 -39.32%，主要系期末预付原材料款较年初减少所致[7] 管理费用变动 - 管理费用本期发生额3688.58万元，上期发生额2115.67万元，变动比例74.35%，主要系本期股权激励成本、折旧费用较上年同期增加所致[7] 财务费用变动 - 财务费用本期发生额737.81万元，上期发生额434.69万元，变动比例69.73%，主要系本期可转换公司债券利息费用较上年同期增加所致[7] 利息收入变动 - 利息收入本期发生额416.27万元，上期发生额130.33万元，变动比例219.40%，主要系本期银行存款利息收入较上年同期增加所致[7] 收到的税费返还变动 - 收到的税费返还本期发生额5741.90万元，上期发生额3979.06万元，变动比例44.30%，主要系本期收到的增量留抵退税、出口退税较上年同期增加所致[7] 支付的各项税费变动 - 支付的各项税费本期发生额5931.77万元，上期发生额3432.95万元，变动比例72.79%，主要系本期支付企业所得税、增值税较上年同期增加所致[7] - 支付的各项税费为59,317,697.09元，上年同期为34,329,539.86元[20] 购建长期资产支付现金变动 - 购建长期资产支付现金8623.81万元，较上年同期减少42.35%[8] 投资支付现金变动 - 投资支付现金5000万元，较上年同期减少[8] 取得借款收到现金变动 - 取得借款收到现金14.13亿元，较上年同期增加452.21%，主要因收到可转换公司债券募集资金11.9亿元[8] - 取得借款收到的现金为1,413,000,000.00元，上年同期为255,880,000.00元[20] 偿还债务支付现金变动 - 偿还债务支付现金1.32亿元，较上年同期增加164.00%[8] 汇率变动对现金及现金等价物影响 - 汇率变动对现金及现金等价物影响为 - 54.11万元，较上年同期增加1359.98%[8] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -541,076.07元，上年同期为 -37,060.61元[20] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数27685户，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] 股东持股及质押情况 - 浙江祥云科技股份有限公司持股比例26.20%，持股数量1.44亿股，质押7460万股[8] 可转换公司债券发行情况 - 2023年3月6日公司向不特定对象发行1200万张可转换公司债券，募集资金总额12亿元，净额11.86亿元[12][14] 流动资产变化 - 2023年3月31日流动资产合计26.94亿元，年初余额为13.87亿元[15] 非流动资产中固定资产变化 - 2023年3月31日非流动资产中固定资产期末余额17.42亿元，年初余额为17.60亿元[15] 负债合计变化 - 负债合计为24.92亿元，较上期15.60亿元增长59.79%[16] 营业总成本变化 - 营业总成本为2.70亿元，较上期2.34亿元增长15.30%[17] 营业利润变化 - 营业利润为5558.38万元，较上期1.77亿元下降68.50%[17] 基本每股收益变化 - 基本每股收益为0.09元，较上期0.28元下降67.86%[18] 经营活动现金流入小计变化 - 经营活动现金流入小计为4.89亿元，较上期4.66亿元增长4.85%[19] 购买商品、接受劳务支付的现金变化 - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.43亿元，较上期1.22亿元增长17.40%[19] 归属于母公司所有者权益合计变化 - 归属于母公司所有者权益合计为29.44亿元，较上期25.72亿元增长14.47%[17] 支付给职工以及为职工支付的现金变化 - 支付给职工以及为职工支付的现金为47,089,422.12元，上年同期为39,855,621.37元[20] 经营活动产生的现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额为139,756,862.80元，上年同期为245,658,562.83元[20] 投资活动现金流入小计情况 - 投资活动现金流入小计为11,242,620.00元[20] 投资活动产生的现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额为 -87,218,095.48元，上年同期为 -188,336,295.60元[20] 筹资活动产生的现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额为1,276,076,114.69元，上年同期为201,208,438.42元[20] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额为1,328,073,805.94元，上年同期为258,493,645.04元[20] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额为1,852,183,602.49元，上年同期为731,816,265.22元[20]

公司基本信息 - 公司股票简称花园生物，代码300401[9] - 公司法定代表人是邵徐君[10] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省金华市东阳市南马镇花园村，邮编322121[10] - 公司国际互联网网址为http://www.hybiotech.com，电子信箱为gkstock@hybiotech.cn[10] - 董事会秘书是喻铨衡，证券事务代表是金晓，联系电话均为0579 - 86271622，传真均为0579 - 86271615，电子信箱均为gkstock@hybiotech.cn[10] - 公司披露年度报告的证券交易所网站涉及《证券时报》等，媒体网址为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），年度报告备置地点为公司证券部[10] - 公司聘请的会计师事务所是大华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在江西省南昌市高新开发区火炬大街188号，签字会计师为丁莉、王继文[10] 利润分配情况 - 公司2022年利润分配预案以551,007,557股为基数，每10股派发现金红利1.40元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增0股[2] - 2021年度以总股本543,332,767股为基数，每10股派发现金股利1.88元，合计派现102,146,560.20元[93] - 2022年度拟定以总股本551,007,557股为基数，每10股派发现金股利1.40元，合计派现77,141,057.98元[94] - 2022年现金分红总额占利润分配总额的比例为20.10%[94] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入14.18亿元，较2021年调整后增长26.89%[11] - 2022年归属于上市公司股东的净利润3.84亿元，较2021年调整后减少20.68%[11] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.49亿元，较2021年调整后增长34.66%[11] - 2022年经营活动产生的现金流量净额3.77亿元，较2021年调整后减少26.40%[11] - 2022年末资产总额41.32亿元，较2021年末调整后增长17.05%[11] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产25.72亿元，较2021年末调整后增长12.68%[11] - 2022年非经常性损益合计3515.53万元，2021年为2.25亿元，2020年为3868.79万元[15] - 2022年第一至四季度营业收入分别为3.87亿、4.14亿、2.78亿、3.39亿元[12] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.51亿、1.46亿、0.57亿、0.30亿元[12] - 2022年公司实现营业收入141,751.18万元，较上年同期增加26.89%；实现净利润38,372.26万元，较上年同期下降25.34%[19] - 2022年公司营业收入14.18亿元，同比增长26.89%，营业成本4.81亿元，同比增长39.27%[26] - 固定资产从6.39亿元增至17.60亿元，同比增长175.27%，在建工程从14.79亿元降至6.72亿元，同比下降54.57%[26] - 短期借款从4.14亿元增至5.32亿元，同比增长28.48%，应付账款从3.20亿元增至4.23亿元，同比增长32.13%[26] - 销售费用从1.83亿元增至3.37亿元，同比增长83.77%，管理费用从0.79亿元增至1.13亿元，同比增长41.92%[26] - 归属于母公司所有者的净利润从4.84亿元降至3.84亿元，同比下降20.68%[27] - 经营活动产生的现金流量净额从5.12亿元降至3.77亿元，同比下降26.40%[27] - 2022年销售费用336,984,008.25元，同比增长83.77%，主要因子公司花园药业市场推广服务费增加[32] - 2022年管理费用112,502,825.71元，同比增长41.92%，因折旧、薪酬及股权激励成本增加[32] - 2022年财务费用 -936,087.56元，同比增长93.35%，受借款利息、存款利息及汇兑收益影响[33] - 2022年研发费用70,343,069.11元，同比增长18.66%[34] - 2022年经营活动现金流入小计1,711,217,037.95元，同比增15.90%；现金流出小计1,334,177,276.60元，同比增38.37%；现金流量净额377,039,761.35元，同比降26.40%[51] - 2022年投资活动现金流入小计146,866,365.57元，同比降82.18%；现金流出小计519,016,544.82元，同比降74.18%；现金流量净额 -372,150,179.25元，同比增68.62%[51] - 2022年筹资活动现金流入小计1,010,206,088.81元，同比增107.59%；现金流出小计966,216,074.33元，同比增93.85%；现金流量净额43,990,014.48元，同比增451.01%[51] - 2022年现金及现金等价物净增加额50,787,176.37元，同比增107.39%[51] - 2022年末应收账款169,398,585.99元，占总资产4.10%，较年初比重增1.60%；存货545,874,555.66元，占总资产13.21%，较年初比重增1.03%[53] - 2022年末固定资产1,759,704,357.75元，占总资产42.59%，较年初比重增24.48%；在建工程672,127,221.84元，占总资产16.27%，较年初比重降25.64%[53] - 2022年末公司资产总计41.32亿元，较年初35.30亿元增长17.05%[184] - 2022年末流动资产合计13.87亿元，较年初11.11亿元增长24.80%[183] - 2022年末非流动资产合计27.45亿元，较年初24.19亿元增长13.48%[184] - 2022年末负债合计15.60亿元，较年初12.47亿元增长25.09%[184] - 2022年末流动负债合计13.09亿元，较年初8.98亿元增长45.72%[184] - 2022年末非流动负债合计2.51亿元，较年初3.49亿元下降28.17%[184] - 2022年末所有者权益合计25.72亿元，较年初22.83亿元增长12.66%[185] - 2022年末母公司资产总计31.03亿元，较年初29.34亿元增长5.76%[186] - 2022年末母公司流动资产合计8.65亿元，较年初6.80亿元增长27.49%[186] - 2022年末母公司非流动资产合计22.38亿元，较年初22.54亿元下降0.70%[186] - 2022年营业总收入为14.1751181601亿元，2021年为11.1709989311亿元，同比增长26.9%[187] - 2022年营业总成本为10.164471908亿元，2021年为6.6809027612亿元，同比增长52.1%[187] - 2022年营业利润为4.3624923375亿元，2021年为5.8646042115亿元，同比下降25.6%[188] - 2022年利润总额为4.4248232513亿元，2021年为5.8936951347亿元，同比下降25%[188] - 2022年净利润为3.8372258179亿元，2021年为5.1394455625亿元，同比下降25.3%[188] - 2022年基本每股收益为0.70元，2021年为0.89元，同比下降21.3%[189] - 2022年稀释每股收益为0.70元，2021年为0.89元，同比下降21.3%[189] - 2022年母公司营业收入为6.7931088504亿元，2021年为7.1749515166亿元，同比下降5.3%[190] - 2022年母公司营业利润为3.3442553587亿元，2021年为2.4543461809亿元，同比增长36.3%[190] - 2022年母公司净利润为3.1181646731亿元，2021年为2.1919772542亿元，同比增长42.3%[190] - 2022年综合收益总额为311,816,467.31元，2021年为219,197,725.42元[191] - 2022年经营活动现金流入小计1,711,217,037.95元，2021年为1,476,490,484.05元；经营活动现金流出小计1,334,177,276.60元，2021年为964,239,155.90元；经营活动产生的现金流量净额377,039,761.35元，2021年为512,251,328.15元[191] - 2022年投资活动现金流入小计146,866,365.57元，2021年为824,247,721.60元；投资活动现金流出小计519,016,544.82元，2021年为2,010,103,922.43元；投资活动产生的现金流量净额 -372,150,179.25元，2021年为 -1,185,856,200.83元[192] - 2022年筹资活动现金流入小计1,031,442,519.44元，2021年为496,867,076.75元；筹资活动现金流出小计987,452,504.96元，2021年为509,399,319.80元；筹资活动产生的现金流量净额43,990,014.48元，2021年为 -12,532,243.05元[192] - 2022年汇率变动对现金及现金等价物的影响为1,907,579.79元，2021年为 -1,430,300.72元；现金及现金等价物净增加额50,787,176.37元，2021年为 -687,567,416.45元[192] - 2022年母公司经营活动现金流入小计807,855,275.10元，2021年为1,181,260,187.27元；经营活动现金流出小计1,214,758,019.13元，2021年为690,213,395.72元；经营活动产生的现金流量净额 -406,902,744.03元，2021年为491,046,791.55元[192] - 2022年母公司投资活动现金流入小计280,693,364.77元，2021年为249,687,291.80元；投资活动现金流出小计131,073,093.14元，2021年为1,038,328,109.81元；投资活动产生的现金流量净额149,620,271.63元，2021年为 -788,640,818.01元[192][193] - 2022年母公司筹资活动现金流入小计1,432,805,088.81元，2021年为329,000,000.00元；筹资活动现金流出小计1,359,541,701.67元，2021年为330,823,180.69元；筹资活动产生的现金流量净额73,263,387.14元，2021年为 -1,823,180.69元[193] - 2022年母公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为1,576,729.28元，2021年为 -1,384,466.88元；现金及现金等价物净增加额 -182,442,355.98元，2021年为 -300,801,674.03元[193] - 2022年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为289,488,168.97元[194] - 2022年提取盈余公积31,181,646.73元，对所有者（或股东）分配-102,146,559.03元[195] - 2022年期初归属于母公司所有者权益合计2,878,929,096.80元，期末为2,572,174

公司业绩与财务状况 - 2022年公司实现营业收入30.91亿元，同比增长14.91%[1] - 公司维生素D3系列产品销售收入为19.91亿元，占总收入的64.41%[1] - 公司维生素D3系列产品毛利率为53.11%[1] - 2022年公司营业收入为14.18亿元，同比增长26.89%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为3.84亿元，同比下降20.68%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.49亿元，同比增长34.66%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为3.77亿元，同比下降26.40%[11] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.70元，同比下降21.35%[11] - 资产总额为41.32亿元，较上年末增长17.05%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为25.72亿元，较上年末增长12.68%[11] 主要产品及业务情况 - 公司拥有维生素D3及其中间体产品的全产业链优势[1] - 公司在维生素D3领域持续加大研发投入，推出了多项新产品[1] - 公司积极推进国内外市场开拓，维生素D3产品出口占比达到40.11%[1] - 公司维生素D3产品获得多项国内外认证，产品质量和品牌影响力不断提升[1] - 公司主要产品包括羊毛脂胆固醇、维生素D3、25-羟基维生素D3等[20] - 缬沙坦氨氯地平片(I)、多索茶碱注射液等产品先后中选国家集采[20] - 公司采用招标方式采购维生素板块原材料，以直销为主、经销为辅的销售模式[20] - 医药制造板块采用"以销定产"的生产模式，严格按照GMP标准组织生产[20] 公司竞争优势 - 公司建立了维生素D3全产业链的布局，成为全球唯一的维生素D3全产业链生产企业[1] - 公司拥有领先的生产工艺技术优势，包括维生素D3生产工艺、NF级胆固醇生产工艺、25-羟基维生素D3生产工艺[1] - 公司维生素D3生产成本大幅低于行业内其他企业[1] - 公司维生素D3产销量均位居世界前列，具有突出的业务规模优势[1] - 公司已与国际知名生产商和经销商建立了长期稳定的战略合作关系，销售渠道和客户关系稳定[1] - 公司医药制造板块产品具有剂型、规格、生产工艺等方面的差异化竞争优势[4] - 公司医药制造板块拥有省级高新技术研发中心，不断进行新产品研发和技术创新[4] - 公司医药制造板块采用"经销+学术推广"的销售模式，对市场进行精细化培育和引导[4] 公司面临的风险 - 公司维生素D3产品市场呈现一定的周期性，价格走势不确定性较大[18] - 食品医药级VD3需求量大幅提升，25-羟基维生素D3具有替代普通维生素D3的趋势[18] - 2022年受国内外宏观环境影响,维生素市场需求疲软,维生素D3价格震荡下跌至底部区域[5] - 2022年金西科技园项目全面投产,固定资产折旧大幅增加[5] - 维生素D3价格波动风险[69] - 项目投资风险[69] - 管理及人力资源整合风险[69] - 医改政策变化风险[69] - 药品价格下降风险[69] - 药品集中采购未中选风险[69] 公司治理与内部控制 - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立于控股股东[74] - 公司董事、监事和高管团队的专业背景和主要工作经历[76,77] - 公司实际控制人邵钦祥长期在公司及关联企业任职[77] - 公司进一步完善内部控制制度建设,强化内部审计监督,提高合规培训力度,切实提升公司规范运作水平[97][98][99][100][101][102][103] - 公司未发现内部控制重大缺陷,会计师事务所出具标准无保留意见的内部控制鉴证报告[104] 环境保护与社会责任 - 公司建立绿色发展的环保理念，追求减量化、资源化、无害化，打造生态工厂[107] - 公司有完善的污水处理系统，采用水解酸化+IC厌氧反应+一级A/O+二级A/O的废水处理工艺[107] - 公司采用氮封、废气管道压力跟风机变频联锁系统，根据不同的废气成分和性质采用不同的预处理技术[107] - 公司建有标准化危废暂存仓库，固废严格按要求进行操作转移，委托有资质的单位处理[107] - 公司所有治理设施均正常运行，排放口均装有在线监测设备，监测数据与环保部门联网实时上传[107] - 公司实施企业人才战略，尊重和维护员工的个人权益，为员工提供培训发展机会[115] - 公司努力提高员工薪资水平和福利待遇，尊重和维护员工的个人权益，为乡村振兴、共同富裕贡献一份自己的力量[116] 募集资金使用及承诺履行 - 公司启动可转债发行工作，拟募集资金12亿元，用于全活性VD3项目产业化落地和维生素领域布局拓展[19] - 公司承诺如无重大投资计划或重大现金支出，应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%[119] - 公司实际控制人、控股股东等承诺与公司不存在同业

| 证券代码：300401 | 证券简称：花园生物 公告编号：2023-026 | | --- | --- | | 债券代码：123178 | 债券简称：花园转债 | 浙江花园生物高科股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩网上说明会的公告 （问题征集专题页面二维码） 特此公告。 浙江花园生物高科股份有限公司董事会 2023 年 3 月 27 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江花园生物高科股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2023 年 4 月 10 日（星 期一）下午 15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度网上业绩说明会。本次年度业绩说 明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （https://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长邵徐君、董事兼花园药业总经理 方福生、董事会秘书喻铨衡、财务总监吴春华、独立董事邵毅平、保荐代表人郭鑫。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提前向 投资者公开征集问题，广泛 ...

公司基本信息 - 证券代码 300401，证券简称花园生物 [1] - 举办可转债发行网上路演活动，时间为 15:00 - 17:00，地点在“路演天下”平台 [1] - 接待人员包括副董事长、总经理马焕政等 [1] 产品相关 维生素 D3 - 价格受供需关系及宏观因素影响处于低谷，目前已至底部区域，绝大部分生产企业亏损 [2][4] - 公司是全球唯一的维生素 D3 全产业链生产企业，产量及销量位居世界前列，具有成本和市场通道优势 [2][3][6] - 产品产销正常，营业收入占总营收比例逐步下降，价格变动对整体毛利率影响相应下降 [2][4] 骨化醇 - 主要用于治疗骨质疏松等骨病，阿法骨化醇与补钙保健品无直接替代关系 [2] - 公司投产后将成为业内少有的可工业化生产骨化醇类原料药和制剂的厂家，具备成本优势和成熟销售渠道 [2][10] 其他维生素 - 大部分维生素价格因供需和宏观因素处于低谷，维生素行业存在产能新旧交替 [3] - 公司已取得维生素 A 的饲料添加剂批准文号，6000 吨维生素 A 募投项目未投产，25 - 羟基 VD3 和胆固醇扩产项目已建成投产 [4][5] 公司战略与规划 发展战略 - 坚持“一纵一横”发展战略，做大做强维生素 D3 纵向全产业链，向其他维生素横向拓展 [8] - 纵向向医药领域延伸，横向发展维生素 A、E、B6 及 H 等 [8] 募投项目 - 可转债项目预计投资 134446.38 万元，拟投入募集资金 120000 万元，差额自筹 [3] - 6 个募投项目正在建设中，仿制药计划 48 个月投放 [3][5] 研发规划 - 花园药业聚焦心血管、神经系统等慢病领域高技术壁垒新产品研发，有 12 项高端仿制药在研 [7] - 持续提升研发能力，加大维生素及医药业务板块研发投入 [5] 市场与合作 市场情况 - 积极开拓国际市场，开展与国际大客户战略合作，开发中小客户 [4] - 对海外市场未来发展趋势保持乐观 [5] 合作情况 - 与帝斯曼合作持续履行，合作协议见具体公告 [3] - 与中科院理化所、浙江工业大学、浙江大学在维生素 D3 等生产工艺方面合作 [7] 公司优势 产业链优势 - 拥有清晰的维生素 D3 全产业链，上游发展胆固醇等，下游进入高端领域及医药保健品市场 [6] 技术优势 - 现有三大核心生产工艺处于国际领先水平，建立了重点企业研究院和院士专家、博士后工作站 [6] 成本优势 - 以羊毛粗脂为原材料自产 NF 级胆固醇用于维生素 D3 生产，成本大幅低于行业其他企业 [6] 规模优势 - 是国内乃至全球提供维生素 D3 上下游系列产品种类最多的厂商，产销量位居世界前列 [6] 市场通道优势 - 花园品牌知名度高，与国际知名生产商和经销商建立长期稳定合作关系 [6] 其他问题 公司更名 - 拟更名进行中，证券简称不变 [2] 市值管理 - 以基本面为基础，良好业绩及持续增长会体现公司价值 [3] 安全生产 - 重视安全生产，制定规章制度，加强安全教育，设有安环部，近年无重大安全事故 [5] 专利情况 - 截至目前，公司及其子公司共获授权 62 项 [8] 与投资者沟通 - 除敏感期外，欢迎与投资者保持沟通 [8] 优先配债 - 优先配债资金需在 3 月 6 日缴款 [8]

行业供需与价格 - 全球 VD3 需求量约 8000 吨，饲料行业用量约占总需求七成 [1] - 行业内主要生产企业有 DSM、花园生物等，环保安全要求提高使小型企业退出，目前供需格局难打破 [1] - VD3 行业有周期性，环保安全趋严下，行业集中度将提高，价格有望高位平稳运行 [1] 环保问题 - VD3 生产会产生废水、废气、固废，公司按要求处理，未来小型企业或因环保成本压力退出市场 [2] 公司战略布局 - 公司战略为打造完整 VD3 上下游产业链，上游发展 NF 级胆固醇等，下游进入 25 - 羟基 VD3 等高端领域，未来开发全活性 VD3 及类似物 [2] 食品医药级 VD3 进展 - 目前食品医药级 VD3 销售收入占总营收比例低，产品主要出口 [2] - 2017 年完成食品级 SDS 粉工艺开发生产，参与食品级胆钙化醇国家标准制定，等待终审 [2] - 2016 年食品级 VD3 系列产品“零缺陷”通过 FDA 现场检查，已启动 CEP 取证工作 [2] 子公司搬迁 - 子公司下沙生物生产饲料级 VD3，洛神科技生产精制羊毛脂，先建后搬策略不影响生产销售，搬迁进入土地竞拍程序 [2] - 利用搬迁时机扩大胆固醇产能至 1000 吨，提升 VD3 工艺水平及产量，降低成本，提高盈利能力和行业主导地位 [2]

公司概况 - 2020 年是公司成立 20 周年，已完成维生素 D3 全产业链布局，是全球唯一的维生素 D3 全产业链生产企业 [1] - 发展战略是以维生素 D3 产品为基础，上游发展羊毛脂胆固醇等并介入化妆品原材料领域，下游进入 25 - 羟基维生素 D3 等高端领域，未来开发全活性维生素 D3 及类似物进入医药保健品市场 [1] - 四大类产品羊毛脂胆固醇、维生素 D3、25 - 羟基维生素 D3、精制羊毛脂产能规模全球第一，拥有市场主导权 [1] 产品结构及市场情况 羊毛脂胆固醇 - 国内唯一规模化生产企业，国外部分企业已退出或停止生产 [2] - 2020 年 7 月 1 日起，新国标规定其为生产维生素 D3 的唯一合法来源原料 [2] - 设计产能年产 200 吨，供不应求，金西科技园将扩产至 1200 吨 [2] 25 - 羟基维生素 D3 - 全球仅花园生物及荷兰帝斯曼能规模化生产，花园生物化学合成法生产工艺有竞争优势 [2] - 产品市场前景广阔，设计产能年产 100 吨（粉），金西科技园将扩产至 1200 吨（粉） [2] 维生素 D3 - 公司传统产品，近 10 年新企业不断投入生产，价格大幅波动 [2] - 金西科技园设计产能年产 3600 吨，比现有产能略有增长 [2] 产品价格走势 - 除饲料级维生素 D3 价格波动大外，羊毛脂胆固醇、25 - 羟基维生素 D3、食品级维生素 D3 价格均稳中有升 [2] - 部分无竞争力企业产能出清后，维生素 D3 价格将维持在合理区间 [2] 金西科技园情况 产品及产能 - 所涉产品为维生素 D3 上下游产品，新增产能主要是胆固醇及 25 - 羟基维生素 D3 产品 [3] - 胆固醇分 NF 级（纯度不低于 95%，生产维生素 D3 主要原材料）和饲料级（纯度低于 95%，可用于虾饲料添加剂） [3] 客户与市场 - 凭借优势与国际知名客户建立长期稳定战略合作关系，与荷兰帝斯曼签署十年期战略合作协议 [3] - 丰富客户资源和市场开拓能力保障订单持续增长，消化新增产能 [3] 产能释放时间 - 承接下沙生产基地搬迁项目 2020 年 11 月 11 日投产，其余在建项目预计 2021 年三季度前逐步全部投产 [3] 下步规划 - 2021 年三季度投产后，筹备全活性维生素 D3 项目建设，已预留建设用地 [3]

公司概况 - 公司为国家级高新技术企业，完成维生素 D3 全产业链布局，是全球唯一的维生素 D3 全产业链生产企业 [1] 发展战略 - 制定“一纵一横”发展新目标，“一纵”为打造完整的维生素 D3 上下游产业链，“一横”为利用行业优势及营销通道开展兼并整合 [1] - 以金西科技园建设为契机，以维生素 D3 全产业链为基础，以“一纵一横”战略为扩张方式，建设先进企业文化，注重研发与技术进步，向生物医药领域转型，建设成为大健康领域有影响的高科技企业 [2] 产品结构及市场情况 羊毛脂胆固醇 - 国内唯一规模化生产企业，国外部分企业已退出或停止生产，新国标规定其为生产维生素 D3 的唯一合法来源原料 [2] - 设计产能为年产 200 吨，产能供不应求，金西科技园将扩产至年产 1200 吨 [2] 25 - 羟基维生素 D3 - 全球仅花园生物及荷兰帝斯曼能规模化生产，花园生物采用化学合成法，较荷兰帝斯曼生物发酵法有较大竞争优势 [2] - 具有替代普通维生素 D3 的趋势，市场前景广阔，设计产能为年产 100 吨（粉），金西科技园将扩产至年产 1200 吨（粉） [2] 维生素 D3 - 饲料级受新企业进入、环保压力等因素影响，价格大幅波动；食品级生产企业少，价格平稳，新冠疫情后市场需求大幅增长 [2] 金西科技园相关情况 新增产能消化 - 新增产能包括羊毛脂胆固醇及 25 - 羟基维生素 D3 产品，NF 级胆固醇市场需求可观，饲料级胆固醇市场容量巨大，25 - 羟基维生素 D3 市场前景广阔 [2][3] - 公司凭借产业链、工艺技术、成本、质量等优势与国际知名客户建立长期稳定合作关系，保障订单持续增长，消化新增产能 [3] 产能释放时间 - 南区项目于 2020 年 11 月 11 日投产，东区项目预计 2021 年底前陆续投产 [3] 下步规划 - 2021 年底前在建项目投产后，筹备全活性维生素 D3（1α,25 - 羟基维生素 D3）项目建设，已预留建设用地 [3] 其他情况 下沙生产基地搬迁 - 搬迁工作进入土地修复收尾阶段，已收到第一笔、第二笔搬迁补偿款，第三笔在土地交付后支付 [3] “一横”战略进展 - 横向收购兼并工作正在推进，将根据进展及时履行信息披露义务 [3]