特别提示： 1、证券代码：300428 证券简称：立中集团 2、债券代码：123212 债券简称：立中转债 3、转股价格：23.55 元/股 4、转股期限：2024 年 2 月 2 日至 2029 年 7 月 26 日 | 证券代码：300428 | 证券简称：立中集团 | 公告编号：2024-068 | 号 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123212 | 债券简称：立中转债 | | | 立中四通轻合金集团股份有限公司 关于预计触发可转债转股价格向下修正条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券的发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意立中四通轻合金集团股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可〔2023〕1460 号)同意， 立中四通轻合金集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 27 日向 不特定对象发行可转换公司债券 899.80 万张，每张面值为人民币 100 元，共计 募集资金 89,980. ...

立中四通轻合金集团股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | | 特别提示： 1、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开； 2、本次股东大会召开期间无增加、变更、否决提案的情况。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023 年度股东大会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法性及合规性：经公司第五届董事会第十六次会议审议通 过，决定召开 2023 年度股东大会，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 15 日（星期三）上午 9:00； （2）网络投票时间：2024 年 5 月 15 日（星期三） 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 15 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网系 统投票的具体时间为 2024 年 5 月 15 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 ...

律师见证法律意见书 天津金诺律师事务所 关于立中四通轻合金集团股份有限公司 2023 年度股东大会 天津 · 滨海新区 Tel：86-22-23133590 Fax：86-22-23133597 http://www.winlawfirm.com 天津市和平区徐州道 12 号万通中心 23 楼 二零二四年五月 | 一、本次股东大会的召集、召开程序 | 3 | | --- | --- | | 二、出席本次股东大会人员资格 | 4 | | 三、本次股东大会的表决程序和表决结果 | 4 | | 四、结论意见 | 10 | 1、公司现行有效的公司章程； 律师见证法律意见书 致：立中四通轻合金集团股份有限公司 天津金诺律师事务所（以下简称"本所"）接受立中四通轻合金集团股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所范大鹏律师、刘颖律师列席了贵公 司 2024 年 5 月 15 日召开的 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）， 就本次股东大会召开的合法性进行见证并出具法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的相关文件，该等文件包 括但不限于： 天津金诺律师事务所 关于立中四通轻合金集团 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | | | 立中四通轻合金集团股份有限公司 关于立中转债转股价格调整的公告 1、债券简称：立中转债，债券代码：123212 2、本次调整前转股价格：23.55 元/股 3、本次调整后转股价格：23.42 元/股 4、转股价格调整生效日期：2024 年 5 月 20 日 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意立中四 通轻合金集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证 监许可〔2023〕1460 号），立中四通轻合金集团股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2023 年 7 月 27 日向不特定对象发行了 8,998,000 张可转换公司债券，每张面 值 100 元，发行总额 89,980.00 万元，债券期限为 6 年。本次发行可转换公司债 券的上市时间为 2023 年 8 月 16 日，债券简称为"立中转债"，债券代码为"123212"。 根据中国证监会关于可转换公司债券发行的相关规定及《立中四通轻合金集 团股份 ...

| | | 立中四通轻合金集团股份有限公司 关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期 及预留授予（第二批次）第一个归属期 归属结果暨股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 3、本次归属限制性股票的上市流通日：2024 年 5 月 20 日 4、股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票 立中四通轻合金集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月25日召开 了第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十五次会议，审议通过《关于公 司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》 《关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予（第二批次）第一个归属期归属 条件成就的议案》。近日，公司办理了2022年限制性股票激励计划首次授予部分 第二个归属期及预留授予（第二批次）第一个归属期的归属登记工作，现将具体 情况公告如下： 一、股权激励计划实施情况概要 （一）股权激励计划简述 1、股权激励方式：第二类限制性股票。 2、授予数量：2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本激 ...

| | | （2）网络投票时间：2024 年 5 月 15 日（星期三） 立中四通轻合金集团股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 立中四通轻合金集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十 六次会议审议通过并决定于 2024 年 5 月 15 日（星期三）召开 2023 年度股东大 会，会议通知已于 2024 年 4 月 25 日刊登在中国证监会指定的信息披露网站。本 次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式召开，现将会议有关事项提示 如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023 年度股东大会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法性及合规性：经公司第五届董事会第十六次会议审议通 过，决定召开 2023 年度股东大会，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 15 日（星期三）上午 9:00； 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 ...

| | | 立中四通轻合金集团股份有限公司 关于获得客户项目定点通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 一、定点通知书概况 公司子公司立中车轮于近日收到客户 1 和客户 2 铝合金车轮项目的定点通 知，立中车轮被确定为以上两个项目的定点单位。客户 1 项目预计 2026 年下半 年开始量产，项目生命周期 4-5 年，预计项目周期内销售金额约 2.1 亿元；客户 本公司发布的信息以指定信息披露媒体披露的公告为准，敬请广大投资者 注意投资风险。 四、备查文件 2 项目预计 2025 年 4 月开始量产，项目生命周期 5 年，预计项目周期内销售金 额约 12 亿元。客户 1 和客户 2 预计项目周期内销售额合计约 14.1 亿元。本次定 点项目不排除后续其它项目共同使用产品的可能性。 二、对上市公司的影响 1、公司以"新材料和汽车轻量化零部件全球供应商"为市场定位，深耕铝 合金及铝合金轻量化产品近 40 年，在汽车轻量化领域积累了丰富的技术和生产 经验。本次获得客户项目定点，进一步彰显了客户对公司在高端铝合金车轮产 品开发设计、技 ...

报告公司投资评级 立中集团(300428)首次评级为"推荐"。[5] 报告的核心观点 销量和毛利提升驱动业绩增长 - 公司三大业务板块(铸造铝合金、铝合金车轮、中间合金)销量和盈利能力稳步提升。2023年铸造铝合金、铝合金车轮、中间合金销量分别同比增长10.2%/21.3%/2.3%。[3] - 2023年铸造铝合金、铝合金车轮单位毛利分别同比增加8.4%和3.8%,中间合金单位毛利下滑1.5%。[3] - 2023年铸造铝合金、铝合金车轮单位归母净利润分别同比增加44.61%和2.80%,中间合金单位归母净利润下滑0.86%。[3] 费用有所增加,现金流改善明显 - 2023年公司销售、管理、财务费用分别同比增长36.06%、16.03%、32.38%,主要系销量增加、人员增加等因素所致。[3] - 2024Q1公司费用率整体呈下降趋势,现金流改善明显,2023年经营性净现金流为9.61亿元。[3] 未来看点:产能持续扩充,高端产品持续突破 - 公司三大板块业务均处于产能扩张阶段,中间合金发力航空航天级特种中间合金、高熵合金材料等高端产品,铸造铝合金和铝合金车轮也有望进入放量阶段。[4] - 公司在墨西哥的铝合金车轮项目建成投产后,有望进一步巩固国际竞争力。[4] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司实现归母净利润8.61/10.75/13.29亿元,对应PE为15/12/9倍,首次给予"推荐"评级。[5]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，营业收入达233.7亿元，同比增长9.3%[1] - 公司2026年预计的营业收入将达到387.43亿元，较2023年增长了65.8%[5] - 公司2026年预计的净利润为11.22亿元，预计较2023年增长了82.3%[5] 用户数据 - 铝合金车轮销量增长21.3%，其中新能源汽车车轮销量占比达20%[2] 未来展望 - 预计2024年铝合金及车轮产能持续释放，铸造铝合金单吨毛利预计为800元/吨[2] - 公司2026年预计的ROE为11.5%，较2023年有所增长[5] - 公司2026年预计的P/E比率为11，较2023年有所下降[5] 新产品和新技术研发 - 公司签署合作备忘录，将共同开发可循环铝材料[3] 市场扩张和并购 - 给予公司2024年20倍PE，目标价为27.11元并维持“买入”评级[4]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [11] 报告的核心观点 主营业务持续改善 - 公司2023年归母净利润同比增长22.98%，主要受益于产品销量增长和单位盈利提高 [2][3][4] - 铸造铝合金、铝合金车轮和功能中间合金等主营产品销量均同比提升 [5] - 铸造铝合金等产品单位盈利相对稳定 [5] - 应收款项信用减值准备冲回1.65亿元进一步增厚了公司业绩表现 [5] 新项目有望成为业绩增长新动力 - 公司在锂电新能源材料领域6.1万吨产能项目一期部分产能已于2023年12月建成投产 [8] - 免热铝材料业务有望为公司打开业绩增长新空间 [9][10] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为8.65、10.13和11.62亿元 [11] - 对应EPS分别为1.38、1.62、1.86元 [11] - 4月26日收盘价对应PE分别为14.2、12.2、10.6倍 [11] 财务数据总结 主要财务指标 - 2023年营业收入233.65亿元，同比增长9.33% [1] - 2023年归母净利润6.06亿元，同比增长22.98% [1] - 2024年一季度营业收入59.67亿元，同比增长16.49% [1] - 2024年一季度归母净利润2.74亿元，同比增长132.47% [5] 盈利能力 - 2023年毛利率10.5%，2024-2026年预计分别为10.7%、10.6%、10.1% [11] - 2023年ROE为9.1%，2024-2026年预计分别为11.7%、12.2%、12.4% [11] 偿债能力 - 2023年资产负债率63.3%，2024-2026年预计分别为63.3%、61.4%、59.9% [12] - 2023年流动比率1.51，2024-2026年预计分别为1.48、1.63、1.79 [12] 营运能力 - 2023年资产周转率131%，2024-2026年预计分别为131%、136%、146% [12] - 2023年应收账款周转率603%，2024-2026年预计分别为585%、578%、597% [12] - 2023年存货周转率563%，2024-2026年预计分别为580%、582%、590% [12]