信用评级与债务 - 主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，立中转债评级为AA-[7] - 2025年3月总债务/总资本为63.55%，资产负债率为66.78%[9] - 2024年净债务/EBITDA为5.19，EBITDA利息保障倍数为5.08，FFO/净债务为11.78%[9] - 2025年3月末产权比率升至约201%，所有者权益对负债覆盖程度减弱[50] 财务数据 - 2025年3月总资产231.04亿元，归母所有者权益74.41亿元，总债务133.78亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入71.83亿元，净利润1.66亿元，经营活动现金流净额 - 1.79亿元[9] - 2024年营业收入272.46亿元，净利润7.16亿元[9] - 2024年销售毛利率9.62%，2025年1 - 3月销售毛利率为8.83%[9] - 2025年一季度公司营业收入同比增长20.39%；归母净利润同比减少40.96%，剔除影响后同比增长16.45%[29] - 2024年再生铸造铝合金业务收入同比增长25.27%[29] - 2024年铝合金车轮板块营业收入同比增长4.46%；新能源铝合金车轮销售收入同比增长17.26%[35] - 2024年功能中间合金板块营业收入同比增长11.94%[36] - 2024年公司境外收入63.83亿元，占营业收入23.43%，累计确认汇兑损失0.16亿元[37] - 2024年会计估计变更使合并财务报表净利润和净资产均增加18699.19万元[50] 业务数据 - 2024年再生铸造铝合金产能138万吨、产量107.08万吨、利用率77.53%[48] - 2024年铝合金车轮产能2475万只、产量2072.16万只、利用率83.72%[48] - 2024年功能中间合金产能14万吨、产量9.45万吨、利用率67.01%[48] - 2024年新能源汽车铝合金车轮产量同比增长15.26%，增速较上年放缓[45] 股权与转股 - 截至2025年3月末，控股股东及其一致行动人合计持股占公司股份总数67.61%，累计质押占其持股总数0.73%，占总股本0.50%[20] - 2024年本期债券累计因转股减少409张，转股数量1,991股；2025年一季度累计因转股减少210张，转股数量1,100股[20] - 2025年6月23日，立中转债转股价格下调至18.66元/股，6月20日正股收盘价17.52元/股[20] 市场与行业 - 2024年中国汽车市场累计销量3,143.6万辆，同比增长4.5%；新能源汽车销量1,286.6万辆，同比增长35.5%；汽车出口量640.7万辆，同比增长24.9%[24] 子公司与投资 - 2024年公司合并范围新增2家子公司，期末共54家[20] - 公司直接持股天津立中车轮实业集团有限公司100%[76] - 公司间接持股臧氏兄弟投资管理有限公司100%[76] - 公司间接持股利国五洲汽车部品组装（天津）有限公司51%[76] - 公司直接持股MQP国际有限公司70%[76] - 公司直接持股山东立中新能源材料有限公司72%[76] - 公司间接持股广州立中锦山合金有限公司75%[76] - 公司直接持股河北三益再生资源利用有限公司75%[77] - 公司直接持股广东隆达铝业有限公司70.72%[77] - 公司间接持股江苏隆诚合金材料有限公司55%[77] - 公司间接持股立中车轮（韩国）株式会社60%[76] 其他 - 截至2024年末，立中转债募集资金专项账户余额0.62亿元[19] - 截至2024年末主要在建项目累计已投资17.27亿元，山东立中新能源锂电新材料项目（一期）计提1303.84万元减值准备[46] - 从2022年1月1日至2025年4月28日，公司本部无未结清不良类信贷记录，债券均按时偿付[69][70] - 截至2025年6月16日，未发现公司本部被列入全国失信被执行人名单[70]

公司信息 - 证券代码为300428，简称为立中集团[1] - 债券代码为123212，简称为立中转债[1] 转债情况 - 立中转债转股期限为2024年2月2日至2029年7月26日[2] - 2025年6月12日至20日暂停转股，23日恢复[2][3] - 因2024年度权益分派致暂停转股[2] - 暂停公告2025年6月10日披露，编号2025 - 048号[2]

行业动态 - 上期所与重庆市证券期货业协会联合举办"上期所从业人员强化班"活动，聚焦铸造铝合金期货及期权上市，旨在提升从业人员专业能力并服务产业企业风险管理[1] - 铸造铝合金期货及期权于6月10日在上期所上市，有助于服务国家"双碳"战略、完善铝产业链价格风险管理工具并推动建立行业公平价格体系[1] - 培训活动邀请多位专家介绍合约规则、分享现货产业链情况及投研框架体系，帮助学员用好新品种服务实体产业链[1] 铸造铝合金行业现状 - 铸造铝合金以废铝为主要原料，与传统电解铝相比可显著节约能源和水并降低碳排放，是我国再生铝主要存在形式[2] - 我国铸造铝合金产能集中在便于进口废铝、汽摩产业发达或有政策扶持地区，经营模式以销定产为主且长单占比较高[2] - 行业面临产能增加但开工率下滑局面，原材料价格坚挺影响利润，变形铝合金产量上升可能制约新增产能扩张[2] - ADC12牌号生产成本中原料占比93%（废铝占75%），2024年成本19700元/吨同比上涨超6%，价格19953元/吨利润仅200元/吨左右[2] 再生铝行业发展驱动因素 - 政策推动："十五五"期间再生铝产量持续增加，对铝工业材料补充替代作用将增强[3] - 需求推动："双碳"目标、成本控制及技术进步驱动再生低碳铝合金材料需求攀升[3] - 行业需减少同质化竞争并寻求差异化发展[3] 铝产业链特点 - 铝产业链分为原铝和再生铝两条主线，原铝条线已有氧化铝期货和电解铝期货品种，但受4500万吨产能天花板限制[4] - 再生铝相较原铝具有低成本和低碳优势，单吨碳排放仅为电解铝的2%，可节约3.4吨标准煤和22吨水[4] - LME铝合金期货流动性不佳，市场对上期所铸造铝合金期货期待较高[4] 立中集团业务发展 - 立中合金新材料（重庆）有限公司规划年产10万吨高性能一体化铝合金新材料项目，首期14台设备已投产[5] - 公司可直接输出铝合金液供应园区压铸客户，也可生产铸锭服务成渝地区新能源汽车零部件企业[5] - 公司是上期"强源助企"产融服务基地和铸造铝合金期货首批成交企业[6] - 期货上市为公司提供价格发现功能、风险管理工具和销售渠道，其"AOEM"牌产品成为首批注册交割品牌[6]

债券发行 - 2023年7月27日发行899.8万张可转换公司债券，募集资金总额8.998亿元，净额8.882589717亿元[7] - 可转换公司债券期限为2023年7月27日至2029年7月26日[12] - 可转换公司债券于2023年8月16日起在深交所挂牌交易[7] 债券条款 - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[13] - 转股期自2024年2月2日起至2029年7月26日止[18] - 初始转股价格为23.57元/股，当前转股价格为18.66元/股（2025年6月23日生效）[19][20] - 采用每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[14] - 期满后五个交易日内，以票面面值的113%赎回全部未转股债券[29] - 转股期内满足条件公司有权赎回债券，最后两计息年度满足条件持有人有权回售债券[30][32] - 改变募集资金用途，持有人有权回售债券[34] 资金用途 - 募集资金拟投入墨西哥立中年产360万只超轻量化铝合金车轮项目60000万元、免热处理等材料研发中心项目3000万元、补充流动资金26980万元[37][38] 利润分配 - 2024年度以630664402股为基数，每10股派发现金红利3.37元，拟派发212533903.47元[42] - 调整后以636,808,232股为基数，每10股派发现金红利3.37元，共计派发现金214,604,374.18元[44] 股本变化 - 2022年限制性股票激励计划相关股份上市，总股本由633,352,960股变为639,496,754股[43] - 可转换公司债券转股36股，总股本变为639,496,790股[43] 其他 - 公司主体信用等级和可转债信用等级均为AA -，评级展望为稳定[40] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保，受托管理人为中原证券[39][41] - 2024年度合并归属于上市公司股东净利润为70,711.57万元[54]

可转债基本情况 - 公司于2023年7月27日向不特定对象发行可转换公司债券8,998,000张，每张面值100元，发行总额89,980万元（8.998亿元），债券期限6年 [1] - 可转债上市时间为2023年8月16日，债券简称"立中转债"，债券代码"123212" [1] - 初始转股价格为23.57元/股，2024年2月2日起进入转股期 [2] 历次转股价格调整 - 2023年11月16日：因限制性股票激励计划第一个归属期归属，转股价由23.57元/股调整为23.55元/股 [2] - 2024年5月20日：因限制性股票激励计划第二个归属期归属，转股价由23.55元/股调整为23.42元/股 [2] - 2024年6月5日：因限制性股票激励计划第三个归属期归属，转股价由23.42元/股调整为23.30元/股 [2] - 2024年7月5日：经股东大会授权向下修正转股价至19.09元/股 [3] - 2024年11月18日：因限制性股票激励计划第二批归属期归属，转股价由19.09元/股调整为19.08元/股 [3] - 2025年5月13日：因限制性股票激励计划第三批归属期归属，转股价由19.08元/股调整为19.00元/股 [4] 2024年度利润分配影响 - 2025年5月12日股东大会通过利润分配预案：以总股本636,808,232股为基数（扣除回购股份2,688,558股），每10股派发现金红利3.37元（含税），合计派发现金红利214,604,374.18元 [5][6][7] - 按总股本折算每股现金分红0.3355831元，导致转股价格调整公式触发 [7] - 转股价格由19.00元/股调整为18.66元/股（P1=P0-D=19.00-0.3355831），2025年6月23日起生效 [7][8] 转股价格调整机制 - 调整触发条件包括：派送股票股利、转增股本、增发新股、配股、派发现金股利 [4] - 计算公式根据不同类型调整事项采用差异化处理（P1=P0÷(1+n)、P1=(P0+A×k)÷(1+k)等） [4] - 调整后转股价格保留小数点后两位，四舍五入处理 [4]

股本变动与股权激励 - 激励计划首次授予部分第三个归属期及预留授予（第二批次）第二个归属期归属股份数量为6,143,794股，上市流通日为2025年5月13日 [1] - 公司总股本由633,352,960股变更为639,496,790股，主要因可转债转股36股及股权激励归属 [1][3] - 回购专户持有股份2,688,558股不参与本次利润分配，实际参与权益分派的股本为636,808,232股 [1][4] 2024年度权益分派方案 - 以扣除回购股份后的股本636,808,232股为基数，每10股派发现金红利3.355831元（含税），共计派发214,604,374.18元 [1][4] - 分配原则为"比例不变"，即总股本变动时仍按每10股派3.370000元调整总额 [2] - 除权除息参考价计算公式为前一交易日收盘价减去每股现金分红0.3355831元 [2] 税务安排与实施时间 - 差异化红利税政策：持股1个月内每10股补税0.674000元，1个月至1年补税0.337000元，超过1年免税 [5] - 股权登记日为2025年6月20日，除权除息日为2025年6月23日，现金红利于6月23日发放 [5] 可转债转股价格调整 - 立中转债转股价格由19.00元/股调整为18.66元/股，调整生效日为2025年6月23日 [6] - 可转债于2025年6月12日起暂停转股，因权益分派实施 [3][6]

| 股票代码：300428 | 股票简称：立中集团 | 公告编号：2025-049 号 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123212 | 债券简称：立中转债 | | 立中四通轻合金集团股份有限公司 特别提示： 1、自本次利润分配预案公布后至本公告披露期间，公司 2022 年限制性股票 激励计划首次授予部分第三个归属期及预留授予（第二批次）第二个归属期归属 暨股份上市，合计归属数量为 6,143,794 股，上市流通日为 2025 年 5 月 13 日； 公司可转换公司债券共计转股 36 股。因上述原因致使公司总股本发生变动，公 司总股本由 633,352,960 股变更为 639,496,790 股。 截止本公告披露日，公司回购专户持有股份 2,688,558 股，根据《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购股份》的相关规定，上述股份不 享有本次 2024 年度利润分配权利。故本次实际参与权益分派的股本为扣除回购 专用证券账户中持有的 2,688,558 股后的 636,808,232 股。 2、按公司总股本（含回购股份）折算每 10 股现金分红金额=现金分红总额 ÷公 ...

债券发行 - 公司于2023年7月27日发行可转换公司债券8,998,000张，发行总额89,980.00万元[3] 转股价格调整 - “立中转债”初始转股价格为23.57元/股[4] - 2023年11月16日起，转股价格调整为23.55元/股[6] - 2024年5月20日起，转股价格调整为23.42元/股[7] - 2024年6月5日起，转股价格调整为23.30元/股[8] - 2024年7月5日起，转股价格向下修正为19.09元/股[8] - 2024年11月12日起，转股价格调整为19.08元/股[9] - 2025年5月13日起，转股价格调整为19.00元/股[10] - 2025年6月23日起，转股价格调整为18.66元/股[5][15] 利润分配 - 2024年度以630,664,402股为基数，每10股派现金红利3.37元，拟派212,533,903.47元[13] - 以636,808,232股为基数，每10股派现金红利3.37元，拟派214,604,374.18元[14] - 按总股本折算每10股现金分红3.355831元[15] 股本变更 - 公司总股本由633,352,960股变更为639,496,790股[14] 除权除息 - 除权除息参考价=除权除息前一交易日收盘价 - 0.3355831元/股[15]

汽车拆解概念板块表现 - 截至6月11日收盘，汽车拆解概念上涨2.06%，位居概念板块涨幅第9 [1] - 板块内19股上涨，迪生力、华宏科技涨停，立中集团、德众汽车、北巴传媒涨幅居前，分别上涨7.60%、6.93%、3.05% [1] - 跌幅居前的有中力股份、山子高科、杭钢股份等，分别下跌2.42%、0.87%、0.67% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 稀土永磁板块涨幅最高达4.90%，电子竞技、金属钴、一体化压铸分别上涨2.72%、2.36%、2.26% [2] - 中韩自贸区板块跌幅最大为-1.35%，CRO概念、阿尔茨海默概念分别下跌-0.90%、-0.90% [2] - 汽车拆解概念涨幅2.06%，高于网约车(2.05%)但低于金属回收(2.10%) [2] 资金流动情况 - 汽车拆解概念板块获主力资金净流入1.12亿元 [2] - 12股获主力资金净流入，华宏科技净流入9161.51万元居首，立中集团、迪生力分别净流入6358.04万元、4269.77万元 [2] - 迪生力、华宏科技、立中集团主力资金净流入率最高，分别为45.07%、19.65%、9.87% [3] 个股资金流向明细 - 天奇股份、信测标准、北巴传媒分别获主力资金净流入1031.52万元、963.97万元、793.15万元 [3] - 资金流出方面，东方园林净流出2446.11万元，山子高科净流出4054.95万元，格林美净流出4327.52万元 [4] - 深高速、中力股份主力资金净流出率较高，分别为-11.46%、-2.29% [4]

| | | 立中四通轻合金集团股份有限公司 关于实施权益分派期间"立中转债"暂停转股的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123212 债券简称：立中转债 2、转股期限：2024 年 2 月 2 日至 2029 年 7 月 26 日 3、暂停转股时间：2025 年 6 月 12 日至 2024 年度权益分派股权登记日 4、恢复转股时间：2024 年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 2025 年 6 月 9 日 附件： 《立中四通轻合金集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书》中"转股价格的调整方式及计算公式" 的相关规定 在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时， 公司将按下述公式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）； 立中四通轻合金集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 202 ...