股东会信息 - 公司2024年度股东会于2025年4月21日召开，采用现场与网络投票结合方式[3][7] - 第六届董事会于2025年3月27日决议召集本次股东会，3月28日发出通知[6] 参会股东情况 - 出席股东会的股东及代理人102人，持股115,558,856股，占比54.3986%[10] - 出席现场会议股东及代表10人，持股114,190,181股，占比53.7543%[10] - 参加网络投票股东92人，持股1,368,675股，占比0.6443%[10] - 中小投资者95人，代表股份2,308,775股，占比1.0868%[10] 议案表决情况 - 《2024年年度报告及其摘要》等多项议案同意率超99%[15][16][17][18] - 《关于董事长2025年度薪酬方案》等薪酬议案同意率较高[24][25][27][28][30][31] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意率99.8507%[32] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》非关联股东同意率99.1745%[34] 合法性结论 - 律师认为本次股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[36]

股东情况 - 出席股东会股东102名，代表股份115,558,856股，占比54.3986%[4] - 现场会议股东及代理人10名，代表股份114,190,181股，占比53.7543%[4] - 网络投票股东92名，代表股份1,368,675股，占比0.6443%[4] - 中小投资者95名，代表股份2,308,775股，占比1.0868%[4] 表决情况 - 《2024年年度报告及其摘要》同意115,321,356股，占比99.7945%[6] - 《2025年度财务预算报告》同意115,320,556股，占比99.7938%[13] - 续聘永拓会计师事务所同意115,318,156股，占比99.7917%[16] - 董事长2025年度薪酬方案同意54,457,506股，占比99.5539%[18] - 非独立董事2025年度薪酬方案同意8,292,284股，占比99.1919%[19] - 独立董事2025年度薪酬方案同意115,491,301股，占比99.9415%[20] - 监事会主席2025年度薪酬方案同意112,340,101股，占比99.7504%[21] - 非职工监事2025年度薪酬方案同意112,165,237股，占比99.7509%[23] - 职工监事2025年度薪酬方案同意115,492,701股，占比99.9428%[24] - 2024年度利润分配方案同意115,386,281股，占比99.8507%[25] - 2025年度与控股子公司日常关联交易金额不超2000万元，同意28,627,726股，占比99.1745%[27] 未来展望 - 2025年营业收入目标为65,000万元[13] 会议信息 - 现场会议2025年4月21日14:00召开，网络投票时间为同日[2] - 股权登记日为2025年4月14日[3] - 现场会议地点为北京市海淀区丰秀中路3号院5号楼公司会议室[4] 合规情况 - 北京市天元律师认为本次股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[30]

会议时间 - 2024年度股东会现场会议2025年4月21日14:00召开[1] - 网络投票时间为2025年4月21日[1] - 股权登记日为2025年4月14日[3] 投票信息 - 投票代码为"350445"，简称为"康斯投票"[14] - 深交所交易系统投票时间2025年4月21日9:15 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间2025年4月21日9:15 - 15:00[16] 登记信息 - 现场登记时间为2025年4月15日9:00 - 17:00[5] - 登记方式为现场、信函或传真，不接受电话登记[5][6] - 已填参会股东登记表2025年4月15日17:00前送达[22] 其他信息 - 会议召集人为公司董事会[1] - 召开方式为现场与网络投票结合[2] - 审议事项包括2024年度报告等议案[3] - 公司联系方式地址、邮编、电话等[9] - 授权委托书中投票议案含总议案及子议案[18][19]

校准与测试业务 - 应对美国加征关税影响：布局新加坡子公司拓展非美市场，承接非美订单；美国区域逐步提价、优化产品结构、提升直销比例传导成本压力 [1] - 美国客户采购途径：理论上可通过新加坡采购，但因原产国认定仍需承担部分关税 [1] - 非美市场拓展：产品结构与美国一致，一季度加大资源倾斜，建设欧洲、东南亚等地区代理商体系并提供本地化支持 [2] - 美国市场占比及竞争：美国区域平均占国际市场收入约五成；产品性能与海外友商同一梯队，部分功能领先，友商调价策略待评估 [3] - 关税对毛利率影响及应对：若在45%基础上叠加84%关税，国际市场毛利率下降，公司通过分步涨价、调整产品结构、优化成本缓冲冲击 [4] - 海外业务现金流：以预收款为主，现金流健康 [5] - 海外建厂计划：暂无计划，优先优化子公司营销体系和拓展渠道，避免重资产投入 [6] - 国内市场策略及增长：受益于产业政策和渠道营销突破；2024年放弃低毛利订单，聚焦高附加值产品和优质客户 [7] - 2025年营收目标：年初定为6.5亿元，同比+13%，考虑关税影响暂未下调，实际达成需观察客户谈判和非美拓展进度，必要时动态调整资源分配 [8] 传感器垂直一体化及数字化平台 - 传感器自产进度及成本影响：2025年计划自产1万只高精度压力传感器，自用8000只替代外采；初期毛利率提升有限，长期通过规模效应和技术迭代降本，目标全自产并拓展新品类 [9]

公司业绩与财务情况 - 2024 年整体营收 5.75 亿元，国内与海外市场各占 50%，国际市场增达 34%，国内市场增速 1.5%，综合毛利率 64.7%，同比基本持平 [1] - 2024 年数字化平台业务收入 2655 万元，同比增长 5.5% [1] - 2025 年营收目标 6.5 亿元，同比增速约 13%，国内外市场均会增长，国际市场增速预期更高 [1] 市场拓展与应对策略 - 新加坡子公司发力非美市场订单，国内设备更新政策滞后效应逐步显现，同步进行行业解决方案的深化 [1] - 针对美国加征关税，分区域、分阶段调涨产品终端价格，提高新加坡子公司区域覆盖范围和运营效率（承接约占国际市场营收 50%的非美市场订单），调整出口产品结构 [2] - 公司采取及时结汇减少外汇波动影响 [2] - 欧美以存量市场为主，客户决策周期短、回款快，渗透空间大；“一带一路”市场用中低端产品适配价格敏感需求 [2] - 国内招投标以价格为主导，最低价评标法占七成以上，公司选择性放弃低质订单，采用差异化战略，提供智慧化实验室解决方案，调整价格分层梯度 [2] 公司差异化与毛利率维持 - 与国际友商相比主打高精度、高附加值产品，不参与价格战；国内通过产品梯度化应对低价招标 [2] - 聚焦应用场景优化产品结构，拓展高附加值订单，优化成本结构，提升管理成熟度维持毛利率稳定 [3] 生产设备与产品布局 - 数控机床核心加工设备从日本进口，传感器制造工艺设备国产化率较高 [3] - 新压力控制器带动国内仪表行业收入占比从 6%提升至 10%以上，2025 年拓展国际市场，新产品规划补足过程信号产品线，研发高毛利新品 [3] 传感器业务进展 - 2024 年自产传感器 3000 只，用于主业校准测试仪表产品外采传感器替换 [3] - 2025 年自用计划产能 8000 只替代外采高端传感器，数字压力传感器启动外售，优先覆盖工业、气象及海洋领域，逐步实现全球销售 [3]

公司业务推进 - 公司传感器既定规格型号已全部达成并通过验证测试，2025 年将逐步导入生产，还将深化数字压力传感器与校准测试产品业务模式融合 [1] - 传感器垂直一体化项目重点是数字压力传感器在气象、海洋、民航等领域的市场拓展，压力变送器产品化设计同步进行 [1] 公司盈利情况 - 公司目前经营情况正常，具体经营数据以一季度报告为准 [2]

纪要涉及的行业或者公司 康斯特公司，所处行业为校准测试、传感器、数字化平台等相关领域 [1][3][4] 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩表现** - 2024 年总营收 5.75 亿元，同比增长 15.5%；归母净利润 1.25 亿元，同比增长 23.1%；扣非后归母净利润 1.15 亿元，同比增长 18.5% [3] - 国际市场营收 2.875 亿元，同比增长 34%；国内市场营收 2.879 亿元，同比增长 1.5% [5] - 主营校准测试产品收入 5.442 亿元，同比增长 16.3%，占总营收 94.6%；数字化平台收入 2655 万元，同比增长 5.5%，占国内市场营收 9.2% [5] 2. **业务进展** - **传感器项目**：一期设备完成调试，自制中量程传感器应用于数字压力校准产品，全量程规格型号达预期性能指标，预计 2025 年逐步导入生产，计划自用超 8000 只并对外销售，适配气象、海洋、流程工业等领域 [4][6] - **海外销售策略**：运营新加坡注册子公司，向美国以外国家销售，预计 2025 年底承担至少 40%国际市场销售；新加坡实验室获美国最高技术机构认证，可出具溯源到美国的证书 [4][7] - **传统仪表业务**：深挖客户需求，加强国内市场收入 [4][8] - **数字化平台**：去年架构升级，增长未达预期，今年预计有较大增长，满足计量客户多方面需求 [4][8] 3. **市场与客户** - **国内市场**：需求有积极变化，下游行业主要集中在计量、电力、石化、装备和冶金等领域，今年计划落地情况好于去年，整体企稳回暖 [12] - **海外重点行业客户**：2024 年贡献显著，如石油行业一客户购买量从每年 150 万美元跃升至 800 多万美元，2025 年预计回落至 600 - 700 万美元；将在石油、制药及第三方校准等领域开发潜在客户 [26] 4. **财务情况** - **毛利率**：2024 年毛利率提升受高毛利压力检测产品销量增加影响，公司重视订单和合同价格，目标是整体毛利持续向上 [4][14] - **研发费用率**：约为 13%，自 2024 年起不再对新项目进行研发费用资本化，以提高财务透明度 [4][20] - **现金流**：约 3.5 亿元，足以支持未来三到五年资本开支，无需额外融资 [4][17] 5. **产能与库存** - **产能利用率**：压力和温度产品产能利用率均达 90%左右，可通过调整生产调度系统提高产能 [4][16] - **库存**：产成品库存达 7300 万创历史新高，主要因欧洲出货中心从美国转移至新加坡产生积压，但仍合理管理库存 [22] 6. **产品销售** - **压力控制器**：2024 年营收约 6700 万元，增幅显著；2025 年深耕流程工业和冶金工业领域，深化与国央企客户合作 [4][25] - **传感器外售**：面向气象、海洋、航空发动机和石油钻探等领域，提供 0.2‰ - 1‰精度产品，价格梯度大 [28] 7. **业务规划** - **传感器和数字化业务**：希望三年内达到盈亏平衡，大力推广数字化平台 [13] - **压力变送器**：瞄准罗斯蒙特和横河级别的市场，研发团队正开展工作；现阶段投入数字传感器业务，流程工业用变送器预计明年年底上市 [31][32] - **油气行业**：2025 年国外客户预计保持第一大客户地位，国内重点推进油田官网及炼化板块销售 [33] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 过去海外销售先运到美国再发往各地，现调整为先运到新加坡再发往欧洲，国内技术人员支持新加坡业务，新加坡扩员 [9] 2. 将 VIS 从美国转移至新加坡主要为避开关税问题，节约成本，为其他地区客户留出更多利润，补平进入美国市场影响 [10] 3. 2024 年度外采购传感器额度约 1000 万元，自研传感器满产可达 8 - 10 万只 [15] 4. 存货减值集中在换代产品和老旧器件，是定期盘点清理存货的财务操作 [21] 5. 康斯特根据 2025 年销售规划制定库存管理策略，确保新产品及时交付 [23] 6. 从美国转移到新加坡发货可提高校准证书权威性，规避中美关系潜在风险 [24] 7. 公司开放收并购机会，需符合战略，未来考虑与优质仪器表公司合作，目前专注现有业务 [27] 8. 高精度与低精度传感器产线生产难易和毛利率差异大，计划通过代理商实现进口替代并全球销售 [29][30] 9. 美国下游客户占公司营收约 50%，过去将关税成本转嫁给客户，现采取措施减轻关税负担，新增 20%关税计划在总部、美国子公司和客户间分摊 [33][34] 10. 公司四季度业绩未受关税预期影响，预计 2024 年一季度也不受影响 [35] 11. 数字化平台针对企业端计量室，采用低代码技术，使用第三方软件进行模块升级迭代 [36]

新产品和新技术研发 - 公司取得“多路温度巡检通道仓及温度校验仪”发明专利证书[2] - 授权公告日为2025年3月28日，保护期限至2038年10月15日[2] - 专利涉及校准测试产品业务，可提高产品性能及效率[2] 其他新策略 - 公司是国家知识产权优势企业，专利利于完善创新机制和提升竞争力[2]

业绩总结 - 2015 - 2024年，公司年均主营业务率超97%，年均归母净利润率27.4%[4] - 2015 - 2024年，公司营收复合增速15.1%，国际市场营收复合增速22%[4] - 2015 - 2024年，公司累计分红1.96亿元[7] 市场扩张 - 外销产品90%销往美欧日，国际市场占总营收50%且份额持续提升[2] 研发投入 - 公司每年研发投入占营收不低于15%[5]

业绩总结 - 2024年度收入总额32267.90万元，审计业务收入26948.44万元，证券业务收入13143.51万元[4] - 2024年上市公司审计收费3410.21万元，挂牌公司审计收费2530万元[5] 用户数据 - 2024年末上市公司审计客户家数30家，挂牌公司审计客户家数133家[4] 其他 - 2024年度审计报告意见为标准无保留意见[2] - 2024年度给予永拓会计师事务所年度审计报酬45万元[2] - 2024年末合伙人99人，注册会计师350人，签过证券服务审计报告的130人[4] - 职业风险基金2024年末数为3447.49万元[5] - 近三年，永拓行政处罚2024年0次、2023年0次、2022年1次；行政监管措施2024年3次、2023年4次、2022年5次[6] - 2024年度永拓财务审计报酬38万元，内控审计报酬7万元[11] - 公司同意续聘永拓为2025年度审计机构，授权董事长定费用[15] - 监事会同意续聘永拓为2025年度审计机构[16] - 聘任会计师事务所事项需提交2024年度股东会审议，自通过日生效[17] - 备查文件含第六届董事会第八次会议决议等[18][19] - 公告发布于2025年3月28日[21]