公司发展规划 - 坚持产品市场和资本市场共同发展 [3] - 产品市场强化热敏磁票及磁条产品优势，提升品质、系列化产品、扩大份额，依托研发中心投入新产品研发，调整产品结构形成两大业务板块 [3] - 利用资本市场寻求合作，实施资源整合，扩大规模、规避风险 [3] 新产品情况 - 装饰膜应用于热转印和模内装饰领域，用于汽车、家电等表面装饰，无 VOC 排放更环保 [4] - FPC 用电磁波防护膜用于柔性电路板防护，应用于手机线路板等行业，使用量随 FPC 使用量增加而增加 [4] - 公司利用核心技术加快产品上市，2017 年 3 月 7 - 9 日在上海展会展示电磁波防护膜产品 [5] 募投项目进展 - “研发中心建设项目”主体结构即将完成，预计年内交付使用，2016 年 10 月追加投资 2893 万元，共计投资 5993 万元 [5] - 2017 年 2 月决定启动“热敏磁票生产线扩建项目”，计划 2018 年底完成 [5] 启动热敏磁票生产线建设项目原因 - 2016 年末原生产线基本满负荷运行 [5] - 热敏磁火车票占有率和铁路旅客发送量增长，产品销量稳定增长 [6] - 国家铁路网规划完善，铁路营业里程增长，新一代售检票系统普及将使热敏磁火车票占有率持续增长 [6]

公司发展规划 - 坚持产品市场和资本市场共同发展 [5] - 产品市场强化热敏磁票及磁条产品优势，提升品质、扩大份额，依托研发中心投入新产品研发，调整产品结构 [5] - 利用资本市场寻求合作，实施资源整合，扩大规模、规避风险 [6] 在研产品情况 - 主要在研产品为电磁波防护膜和装饰膜，市场空间广阔、前景良好 [6] - 装饰膜应用于热转印和模内装饰领域，用于汽车、家电等表面装饰，环保友好 [6] - FPC用电磁波防护膜用于柔性电路板防护，应用于手机、LCD模组等行业，使用量逐年增加 [7] - 公司利用核心技术加快产品上市，2017年3月7 - 9日展示电磁波防护膜产品 [7] 募投项目进展 - “研发中心建设项目”加紧施工，主体结构即将完成，预计年内交付使用 [7] - 2016年10月决定追加投资2893万元，追加后共计投资5993万元 [7] - 2017年2月决定启动“热敏磁票生产线扩建项目”，计划2018年底完成 [8] 热敏磁票市场影响 - 刷身份证进站等新型售检票方式对热敏磁票冲击较小 [8] - 六种情形需换取纸质车票，使用二代身份证检票进站如需报销等可在31日内换取纸质车票 [9] - 公司热敏磁票为新一代铁路客运自动售检票系统提供支持，销量保持较高增长率 [9] 主营产品市场增长空间 - 热敏磁票市场增长受益于铁路旅客发送量增长和对传统车票替换，海外市场有良好机遇，2016年中标台湾铁路票项目 [9][10] - 磁条产品面临EMV迁移风险，国内市场占有率约65%，国际市场占有率约10%，有较大市场空间 [10]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有北京首钢基金有限公司、中信建投证券股份有限公司等 [2] - 时间为2019年12月3日 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书兼副总经理周春丽、证券事务代表苏志革 [2] 分组2：产品相关信息 - 电磁波防护膜是新型电子材料贴膜，可抑制或衰减电磁辐射，应用于柔性电路板、消费电子、汽车电子、通信设备等领域，国内国际主要竞争对手有日本拓自达、日本东洋科美、方邦电子等 [3] - 压力测试膜可精确测量压力大小、分布和平衡，应用于液晶显示、半导体等众多领域的生产与检测设备状态评测，主要竞争对手为日本富士 [3] - 公司从事功能性膜材料开发和生产，有完备研发和质量管理体系，拥有生产电子功能材料产品核心技术 [3][4] 分组3：营收及利润情况 - 公司业务分信息防伪材料和电子功能材料两大板块，信息防伪材料包括热敏磁票、磁条等，电子功能材料包括FPC用电磁波防护膜、压力测试膜等 [4] - 前三季度营业收入19,804.88万元，同比增长6.81%；净利润7677.87万元，同比增长9.50% [4] - 前三季度信息防伪材料营业收入与去年同比增长0.87%，电子功能材料营业收入与去年同比增长295.09% [4][5]

公司基本信息 - 证券代码 300446，证券简称乐凯新材 [1] - 公司名称为保定乐凯新材料股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号 2019 - 003，活动类别为特定对象调研，时间为 2019 年 11 月 14 日，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书兼副总经理周春丽 [2] 产品产能与项目建设 - 电磁波防护膜产品现有产能约 240 万平米/年 [2] - 建设“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”，基于公司整体战略规划及产业布局，有助于推动电磁波防护膜和压力测试膜等电子功能材料业务发展，享受地域性优惠政策、降低成本，拓展发展空间，规避风险，提高可持续竞争力 [3] 业务板块与发展预期 - 公司将信息防伪材料和电子功能材料列为两大业务板块，正利用核心技术、经验拓展电子功能材料新产品开发，调整产品结构 [4] - 前三季度信息防伪材料保持稳定，电子功能材料销售取得进一步突破，营业收入和净利润均较去年同期增长 [3] - 已与京东方、深天马等建立良好合作关系，电磁波屏蔽膜等电子功能材料应用于联想、魅族、华为等部分型号手机，将密切关注市场需求，拓展电子功能材料市场应用领域 [4]

分组1：公司业绩情况 - 2019年前三季度公司实现收入比去年同期增加6.81%，主要因信息防伪材料保持稳定，电子功能材料销售取得进一步突破 [2] 分组2：公司战略规划 - 公司着眼长远，在稳定现有主营业务同时，利用核心技术、研发和生产经验，拓展信息防伪材料、电子功能材料等新产品开发，实现产品结构调整，形成两大业务板块发展格局，提高可持续发展竞争力 [3] 分组3：公司项目情况 - 公司投资5亿元在四川省眉山市成眉石化园区建设“电子材料研发与产业基地”，重点研发生产电磁波屏蔽膜、压力测试膜及其他电子功能材料 [3] - 项目一期预计投资2.17亿元，预计2020年12月具备试生产条件并开始投产，目前各项工作稳步推进 [4] - 项目位于环成都光电产业圈，紧靠成绵渝光电产业集群，有助于推动电子功能材料业务发展，拓展发展空间，规避风险，提高可持续竞争力 [4]

公司经营情况 - 前三季度实现营业收入1.81亿元，净利润6843.89万元，经营状况良好，但营收和利润较上年同期下降，原因是主营产品销量受客户需求和订单季节性影响，以及主要原材料价格上涨 [3] - 公司巩固主营产品市场地位，开拓国内外市场，改善工艺流程管理，加大成本管控，消除原材料价格上涨不利影响，加快研发进度，调整产品结构，形成两大业务板块发展格局 [3] 公司募投项目进展情况 - “研发中心建设项目”主体已完成，正在进行配套设施建设，该项目交付将加强公司技术创新和研发实力，提高研发项目生产转化能力 [3][4] - “热敏磁票生产线扩建项目”完成前期设计和调研工作，预计2018年底完工，随着铁路营业里程、旅客发送量增长及新一代铁路客运售检票系统普及率提高，热敏磁火车票需求量将持续增长，至2020年铁路里程达17.9万公里，年均增长4.8%；客运量达54.6亿人次，年均增长9.5% [4] 公司研发情况 - 电磁波防护膜和压力测试膜产品样品已送客户测试和评价，评价良好，为上市奠定基础 [4] - FPC用电磁波防护膜用于柔性电路板电磁波防护，应用广泛，随着FPC使用量增加，其使用量也逐年增加 [4][5] - 压力测试膜可精确测量压力，应用领域多，市场空间广阔前景良好 [5] - 2017年11月24 - 26日深圳会展中心举行的2017深圳国际全触与显示展上，公司展示了电磁波防护膜、压力测试膜等系列产品 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有华夏基金管理有限公司、天风证券股份有限公司，时间为2017年11月28日，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员为董事会秘书兼财务总监周春丽和证券事务代表苏志革 [2] 附件信息 - 附件清单有参与单位人员的承诺书，日期为2017年11月28日 [6]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入39,117,930.68元，同比增长18.11%；年初至报告期末为115,739,959.83元，同比下降1.97%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润879,490.13元，同比下降23.93%；年初至报告期末为2,607,321.64元，同比下降57.41%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润896,465.18元，同比增长137.71%；年初至报告期末为 - 1,954,431.41元，同比下降280.72%[6] - 其他收益为2180318.63元，较上年同期增加52.60%，主要因本期收到政府补助增加[14] - 资产处置收益为742053.51元，较上年同期增加16505.99%，主要是子公司处置资产收益增加[14] - 营业利润为2140343.68元，较上年同期减少77.47%，主要因本期收入减少、营业成本增加[14] - 2022年前三季度营业总收入1.16亿元，较上期1.18亿元略有下降[31] - 2022年前三季度营业总成本1.17亿元，较上期1.18亿元略有下降[31] - 2022年前三季度营业利润214.03万元，较上期950.01万元大幅下降[35] - 2022年前三季度净利润222.51万元，较上期802.03万元大幅下降[35] - 综合收益总额为2225143.94元，去年同期为8020275.05元；归属于母公司所有者的综合收益总额为2607321.64元，去年同期为6121522.26元；归属于少数股东的综合收益总额为 - 382177.70元，去年同期为1898752.79元[37] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产810,758,926.66元，较上年度末下降1.97%；归属于上市公司股东的所有者权益650,601,074.68元，较上年度末增长0.40%[6] - 交易性金融资产本报告期末为207,637,473.00元，较上年度末增长39.23%，因本期新购进理财产品[11] - 应收账款本报告期末为44,376,843.59元，较上年度末增长78.17%，因产品结构变化回款周期变化[11] - 截至2022年9月30日，公司资产总计8.11亿元，较年初8.27亿元略有下降[25][28][31] - 货币资金从年初的4010.55万元降至3057.58万元[25] - 交易性金融资产从年初的1.49亿元增至2.08亿元[25] - 应收账款从年初的2490.70万元增至4437.68万元[25] - 存货从年初的5021.79万元增至5402.63万元[28] - 应付账款从年初的4953.46万元降至2870.64万元[28] 费用与收益情况 - 销售费用年初至报告期末为2,804,926.20元，较上年同期减少34.35%，因职工薪酬减少[11] - 财务费用年初至报告期末为 - 1,697,341.83元，较上年同期减少967.57%，因利息收入增加，汇兑收益增加[11] - 投资收益年初至报告期末为306,431.20元，较上年同期减少90.22%，因本期理财确认收益减少[11] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额20,413,253.20元，同比下降22.58%[6] - 投资活动产生的现金流量净额为 -29448534.33元，较上期同比减少93.13%，主要因收回投资收到的现金减少[14] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -1315200.00元，较上期同比增加 -94.04%，主要因上年同期包含控股子公司化学公司借款及公司支付的股权投资款[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金为107239421.98元，去年同期为107000939.48元；收到的税费返还为15147412.93元，去年同期为4870311.08元；收到其他与经营活动有关的现金为3977511.28元，去年同期为6128742.08元；经营活动现金流入小计为126364346.19元，去年同期为117999992.64元[38] - 购买商品、接受劳务支付的现金为55188992.80元，去年同期为45656884.19元；支付给职工及为职工支付的现金为36187533.04元，去年同期为32274156.81元；支付的各项税费为6905026.58元，去年同期为8876021.41元；支付其他与经营活动有关的现金为7669540.57元，去年同期为4825167.40元；经营活动现金流出小计为105951092.99元，去年同期为91632229.81元[41] - 经营活动产生的现金流量净额为20413253.20元，去年同期为26367762.83元[41] - 收回投资收到的现金为277809588.26元，去年同期为433904899.37元；取得投资收益收到的现金为793681.32元，去年同期为3906391.53元；处置固定资产等收回的现金净额为1340613.50元；收到其他与投资活动有关的现金为93683.10元，去年同期为4927216.90元；投资活动现金流入小计为280037566.18元，去年同期为442738507.80元[41] - 购建固定资产等支付的现金为58837129.94元，去年同期为89303987.94元；投资支付的现金为249768880.50元，去年同期为367475100.00元；支付其他与投资活动有关的现金为880090.07元，去年同期为1207194.28元；投资活动现金流出小计为309486100.51元，去年同期为457986282.22元[41] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 29448534.33元，去年同期为 - 15247774.42元[41] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1315200.00元，去年同期为 - 22073339.00元；汇率变动对现金及现金等价物的影响为813243.40元，去年同期为103001.60元；现金及现金等价物净增加额为 - 9537237.73元，去年同期为 - 10850348.99元；期末现金及现金等价物余额为27272692.20元，去年同期为52286026.04元[41] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为12162名，中国乐凯集团有限公司持股比例30.61%，持股数量62023754股[15] 股份相关事项 - 限售股份合计期初5360074股，本期解除限售532641股，期末4827433股[19][22] 公司议案与项目进展 - 2022年9月23日，公司审议通过发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易相关议案[23] - 公司拟于2022年11月21日召开临时股东大会审议发行股份购买资产等相关议案[23] - “乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”已基本建设完成，进入试生产阶段[24] 每股收益情况 - 基本每股收益为0.0129元，去年同期为0.0302元；稀释每股收益为0.0129元，去年同期为0.0302元[37] 报告审计情况 - 公司2022年第三季度报告未经审计[44]

公司经营风险 - 公司存在持续亏损的可能性，热敏磁票产品订单和银行卡用磁条需求不确定影响营收[7][8] - 公司存在持续亏损的可能性，原因包括热敏磁票生产线停产、EMV迁移影响银行卡用磁条需求、乐凯化学未来营收和利润不确定[91] 新产品研发与销售 - 公司推出压力测试膜、FPC用电磁波屏蔽膜等新产品，正在开发INS工艺汽车内饰膜等新产品，但存在销售规模和利润不及预期风险[11] - 公司新产品存在未来销售规模不及预期的风险，市场竞争激烈可能导致产品销售价格下降和利润不及预期[93] - 在研新产品INS汽车内饰膜和感光干膜完成配方和工艺研究获客户验证认可，INS汽车内饰膜取得试用订单；导电胶膜完成涂布工艺研究并提供样品获客户认可[93] 项目进展与不确定性 - “乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”建成投产时间调整为2022年9月30日，完工投产存在不确定性[12] - “乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”已进入试生产运行阶段，产能释放存在不确定性[13] - 乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目报告期投入12,184,909.40元，累计投入109,493,355.65元，进度66%，预计收益35,244,700元[70] - 乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）报告期投入21,946,369.13元，累计投入75,414,768.17元，进度99%，预计收益21,590,000元[70] - 截至2022年6月30日，乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目基本建设完成，正在进行设备安装调试及验收准备工作[87] - 乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目建成投产时间调整为2022年9月30日，预计可按期完成[94][97] - 乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）已进入试生产，设计产能1500吨/年，未来三年将逐渐实现设计产能[97] 重大资产重组 - 公司筹划发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司100%股份并募集配套资金，重大资产重组发出股东大会通知时间延期至2022年9月18日前，交易存在不确定性[17][18] - 公司筹划发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司100%股份，相关审计、评估未完成，交易存在不确定性[97] - 重大资产重组发出股东大会通知时间延期至2022年9月18日前[98] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[20] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[109] 财务数据 - 本报告期营业收入76,622,029.15元，较上年同期减少9.80%[40] - 归属于上市公司股东的净利润1,727,831.51元，较上年同期减少65.20%[40] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -2,850,896.58元，较上年同期减少182.43%[40] - 经营活动产生的现金流量净额20,682,426.69元，较上年同期增加22.25%[40] - 基本每股收益0.0085元/股，较上年同期减少65.31%[40] - 稀释每股收益0.0085元/股，较上年同期减少65.31%[40] - 加权平均净资产收益率0.27%，较上年同期减少0.50%[40] - 本报告期末总资产818,781,919.39元，较上年度末减少1.00%[40] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产649,721,585.96元，较上年度末增加0.27%[40] - 非经常性损益合计4,578,728.09元[46] - 本报告期营业收入7662.20万元，同比减少9.80%；净利润130.64万元，同比减少80.96%[56] - 本报告期营业成本5230.58万元，同比增加2.28%；管理费用1208.71万元，同比增加34.81%[56] - 本报告期销售费用158.66万元，同比减少24.19%；研发投入1197.05万元，同比减少24.69%[56] - 本报告期财务费用 -90.71万元，同比减少567.25%；所得税费用9001.23元，同比减少99.38%[56] - 本报告期经营活动现金流量净额2068.24万元，同比增加22.25%；投资活动现金流量净额 -3227.05万元，同比减少7.90%[56] - 本报告期筹资活动现金流量净额 -87.36万元，同比减少138.68%；现金及现金等价物净增加额 -1198.56万元，同比减少23.28%[56] - 信息防伪材料营业收入3265.48万元，同比增加31.07%；电子功能材料营业收入1879.87万元，同比增加1.34%；精细化工材料营业收入2516.85万元，同比减少39.33%[59] - 非主营业务中，投资收益284,938.53元，占利润总额21.66%；公允价值变动损益1,905,461.34元，占144.86%；营业外收入77,378.32元，占5.88%；营业外支出4,098.82元，占0.31%[60] - 货币资金期末28,124,929.74元，占总资产3.43%，较上年末减少1.42%；应收账款期末45,345,223.13元，占5.54%，较上年末增加2.53%[63] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初149,135,517.98元，本期公允价值变动损益1,905,461.34元，期末221,776,306.30元[66] - 公司控股子公司乐凯化学农民工储蓄金2022.6.30为3,300,573.21元，2021.12.31为3,295,573.03元[67] - 报告期投资额265,934,078.49元，上年同期242,489,216.37元，变动幅度9.67%[68] - 以公允价值计量的其他资产初始投资成本149,135,517.98元，本期公允价值变动损益1,905,461.34元，期末金额221,776,306.30元[73] - 存货期末54,069,233.30元，占总资产6.60%，较上年末增加0.53%[63] - 固定资产期末190,016,399.86元，占总资产23.21%，较上年末减少0.99%[63] - 报告期内委托理财发生额为25943.23万元，未到期余额为22177.63万元，其中银行理财产品委托理财发生额9659.95万元，未到期余额1750.74万元；券商理财产品委托理财发生额16283.28万元，未到期余额20426.89万元[78] - 四川乐凯新材料有限公司注册资本8000万元，总资产18790.36万元，净资产17843.23万元，报告期内营业利润-21.52万元，净利润-21.66万元[85][87] - 保定市乐凯化学有限公司注册资本922.85万元，总资产19597.74万元，净资产10282.62万元，报告期内营业收入2516.85万元，较上年同期下降39.33%；营业利润亏损145.03万元，较上年同期下降118.69%；净利润-145.50万元，较上年同期下降122.23%[85][88] 公司业务与地位 - 公司主要业务为研发、生产和销售信息防伪、电子功能和精细化工材料[50] - 公司是国内最大磁条和热敏磁票生产商，占国内过半磁条市场份额，是国际四大磁条生产商之一[50] 知识产权 - 截至目前，公司共取得发明专利37项，实用新型专利15项，其中新产品相关发明专利20项，实用新型专利9项；乐凯化学取得发明专利8项[52] 应对措施 - 公司应对持续亏损风险的措施是与国铁集团及其下属企业沟通合作，供应热敏磁票产品，加大压力测试膜和电磁波屏蔽膜市场拓展力度，推进项目建设和新产品研发[92] - 公司应对新产品销售风险的措施是以创新为驱动，加强研发体系建设，加大研发投入，推进电子材料研发及产业基地项目建设，加快新产品研发和上市进度[93] 股东大会情况 - 2021年度股东大会投资者参与比例为31.30%，于2021年5月11日召开[102] - 2022年度第一次临时股东大会投资者参与比例为35.37%，于2021年7月5日召开[105] 人事变动 - 2022年6月1日公司董事会聘任胡健林为副总经理[106] 激励措施与活动情况 - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[110] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[99] 环保情况 - 保定乐凯新材料股份有限公司废水COD排放总量为3950kg，氨氮排放总量为220kg，乐凯化学材料有限公司危险废物委托处置量为355吨[114][118] - 公司及控股子公司乐凯化学材料有限公司分别于2015年1月和2021年11月建立污水处理站并运行正常[118] - 公司本部2019年完成废气处理设施改建并投入使用，安装VOCs在线监测系统和超标报警装置，数据实时上传；乐凯化学材料有限公司安装废气处理装置和在线监测系统，数据实时上传[118] - 磁介质火车票纸生产线项目等多个建设项目完成环评批复和竣工验收，乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地项目正在试生产，未竣工验收[119][122] - 公司及控股子公司编制《突发环境事件应急预案》并备案[122] - 公司编制自行监测方案并组织监测，报告期未出现超标情况[123] - 报告期内公司及子公司未因环境问题受到行政处罚[124] 社会责任与管理 - 公司积极履行社会责任，及时准确披露信息，制定投资者关系管理制度和利润分配政策[125] - 公司坚持以人为本，遵守劳动法规，做好员工健康管理，相关制度提交工会和职代会审议[125] - 公司设置安全环保管理机构，建立完善管理体系，落实“双控”体系要求，对子公司例行检查2次，接受上级及监管部门检查3次，实现“零事故、零伤害”[128] - 乐凯化学开展9001/14001双体系认证，11月试生产以来通过开发区专项检查3次，公司及子公司安全生产费投入32.6万元，实现“零事故、零伤害”[129] 承诺履行情况 - 中国航天科技集团公司自公司股票上市之日起三十六个月内锁定股份承诺已履行完毕，对招股说明书信息披露、避免同业竞争等长期承诺严格遵守[133][135][136] - 中国乐凯集团有限公司自公司股票上市之日起三十六个月内锁定股份承诺已履行完毕，锁定期届满后24个月内减持不超所持股份总数50%的承诺已履行完毕，对招股说明书信息披露、避免同业竞争等长期承诺严格遵守[139][141][142] - 公司承诺尽量避免与乐凯新材产生关联交易，对不可避免的关联业务严格遵守承诺[145] - 公司若未能履行承诺，需披露原因、接受监督、赔偿损失，违规收益归发行人所有[148][151] - 公司上市后三年内连续20个交易日股价低于每股净资产，将履行回购股份等义务[151] - 公司承诺招股说明书内容真实准确完整，若存在问题将按规定回购新股并赔偿投资者损失[151][154] - 公司坚持在净利润为正且符合分红条件时，每年度利润分配比例不低于可分配利润总额的20%，现金分红比例不低于20%[157] - 19名承诺人自公司股票上市之日起三十六个月内，合计自愿锁定1,005,750股股份，占公司总股本的1.64%[160] - 部分人员所持股份限售期满后，任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%，离职后六个月内不转让[160] - 公司董事、高管等对股份减持、稳定股价、招股书信息披露等作出承诺[163][166] 资金占用与担保情况 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[173] - 公司报告期无违规对外担保情况[174] - 报告期内审批的对外担保额度合计8326.8万元，实际发生额合计8326.8万元[195] - 报告期末已审批的对外担保额度合计8326.8万元，实际对外担保余额合计8326.8万元[196] - 实际担保总额占公司净资产的比例为12.82%[196] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为8326.8万元[196] - 上述三项担保金额合计8326.8万元[196] 审计与重大事项 - 公司半年度报告未经审计[175] - 公司报告期未发生破产重整、重大诉讼仲裁等事项[178][179] 关联业务 - 公司与航天科技财务有限责任公司有存款业务，每日最高存款限额18000万元，存款利率范围0.4025%-1.5525%，期初余额2310.52万元，本期存入11521.07万元，取出11494.25万元，期末余额2337.34万元[185] - 公司与中国乐凯集团有限公司有贷款业务，贷款利率2.88%，期初和期末余额均为6000万元[185] - 公司与航天科技财务有限责任公司有授信业务，总额12000万元，实际发生额622.76万元[186] - 公司控股的财务公司与关联方无存款、贷款等金融业务往来[187] 其他业务情况 - 公司报告期不存在托管、承包情况[189][190] - 公司报告期不存在租赁情况[191] - 公司报告期不存在其他重大合同[200]

财务业绩指标 - 本报告期营业收入42,115,035.28元，较上年同期减少2.97%[2] - 归属于上市公司股东的净利润1,584,388.42元，较上年同期增长664.25%[2] - 经营活动产生的现金流量净额14,362,343.01元，较上年同期增长659.93%[2] - 2022年第一季度末资产总计829,332,815.04元，较年初的827,025,298.08元略有增长[17] - 一季度营业总收入42,115,035.28元，较上期的43,404,299.87元有所下降[22] - 一季度营业总成本39,986,045.19元，较上期的41,886,199.68元有所下降[22] - 公司2022年第一季度营业利润为1282420.53元，上年同期为1766950.51元[24] - 归属于母公司所有者的净利润为1584388.42元，上年同期为207311.59元[24] - 基本每股收益为0.0078元，上年同期为0.0010元；稀释每股收益为0.0078元，上年同期为0.0010元[26] - 经营活动现金流入小计为41840913.78元，上年同期为34053192.77元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为14362343.01元，上年同期为1889964.79元[29] - 投资活动现金流入小计为181752181.64元，上年同期为76414292.04元[29] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 15861942.79元，上年同期为 - 23080050.45元[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 432000.00元，上年同期为20000000.00元[29] - 现金及现金等价物净增加额为 - 2029997.88元，上年同期为 - 1084257.77元[29] - 期末现金及现金等价物余额为34779932.05元，上年同期为62052117.29元[31] 资产负债项目变动 - 应收票据较年初减少72.38%，主要因期末承兑汇票减少[5] - 交易性金融资产较年初增加47.94%，主要因本期理财本金增加[5] - 应收账款较年初增加47.35%，主要因本期产品结构及账期变化导致[5] - 一季度交易性金融资产为220,637,856.92元，较年初的149,135,517.98元增长明显[16] - 一季度应收账款为36,699,804.00元，较年初的24,906,972.04元有所增加[16] - 一季度存货为45,989,546.91元，较年初的50,217,909.20元有所减少[17] - 一季度应付票据为5,315,557.89元，较年初的3,263,601.39元有所增加[17] - 一季度应交税费为3,334,988.84元，较年初的1,254,843.60元大幅增加[19] 费用变动 - 销售费用较上期同比减少34.13%，主要因职工薪酬减少[7] - 研究与开发费较上期同比减少44.83%，主要因部分研发项目正式投产[7] - 一季度研发费用为4,977,823.64元，较上期的9,021,920.61元大幅减少[22] 投资筹资活动变动 - 投资活动现金流入较上期同比增加137.85%，主要因收回理财投资的现金增加[7] - 筹资活动现金流入较上期同比减少100.00%，主要因本期未新增借款[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为10,034名，表决权恢复的优先股股东总数为0名[11] - 中国乐凯集团有限公司持股比例为30.61%，持股数量为62,023,754股[11] 限售股份情况 - 限售股份期初总数为5,359,669股，本期解除限售股数为532,235股，期末限售股数为4,827,434股[13] 公司重大事项 - 公司拟向深交所申请撤销其他风险警示和退市风险警示[14][15] - 2021年度公司收到上海铁印临时订单，截至目前共发货311.92吨[15] - 公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司100%股份并募集配套资金，相关审计、评估等工作未完成，方案存在不确定性[15] 公允价值变动 - 一季度公允价值变动收益为 - 1,236,430.87元，而上期为87,525.40元[22]

公司股票相关情况 - 2021年度公司股票被实行“退市风险警示”，拟申请撤销，结果待深交所审核[7] - 2020年度公司经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于1亿元[16] - 自2020年9月15日起，公司股票交易被实施其他风险警示[16] - 2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值，扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于1亿元，公司股票交易被实行“退市风险警示”[41] 业务线生产与项目进展 - 公司“热敏磁票生产线”2020年6月5日停止生产，2021年收到上海铁印部分临时订单，未来采购情况不确定[10] - 公司调整“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”建成投产时间为2022年9月30日[12] - 2021年11月，“乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目（一期）”完成建设进入试生产运行阶段，产能释放存在不确定性[13] - 沧州乐凯化学“新型橡塑助剂产业化基地（一期）”项目已进入试生产阶段[55] - 四川乐凯新材“电子材料研发及产业基地（一期）项目”基本建设已完成，正在进行设备调试及验收准备工作[55] - 控股子公司乐凯化学保定厂区6月停产，沧州厂区11月6日试生产，热敏磁票生产线2020年6月停产[64] - 2018年8月22日公司与四川省眉山市成眉石化园区管理委员会签署投资协议，9月19日注册成立四川乐凯新材料有限公司，截至2021年12月31日项目基本建设完成[119] - 2020年12月31日公司完成收购保定市乐凯化学有限公司71.0355%股权，导致合并报表范围发生变化[120] - 乐凯化学注册资金9228498元，2021年6月保定厂区停产并开始搬迁，11月进入试生产阶段[121] 重大交易事项 - 公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司100%股份并募集配套资金，交易事项存在不确定性[14] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[17] - 公司2021年拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本，未分配利润结转以后年度，原因是处于重大资产重组期，为保障项目实施和经营稳定，缓解现金压力[174] 新产品相关情况 - 公司推出FPC用电磁波屏蔽膜、压力测试膜等新产品，正在开发INS工艺汽车内饰膜等新产品，销售规模和利润存在不及预期风险[11] - 公司推出FPC用电磁波屏蔽膜和压力测试膜产品，正在研发感光干膜和导电胶膜产品[45] 公司经营风险 - 公司存在持续亏损的可能性[8] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入153,094,271.40元，较2020年的131,049,777.63元增长16.82%[30] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4,987,046.36元，较2020年的 - 25,172,866.50元增长119.81%[30] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 13,471,499.47元，较2020年的 - 42,374,347.80元增长68.21%[30] - 2021年经营活动产生的现金流量净额43,120,422.31元，较2020年的38,890,892.63元增长10.88%[30] - 2021年末资产总额827,025,298.08元，较2020年末的838,115,035.59元减少1.32%[30] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产647,993,754.45元，较2020年末的643,006,708.09元增长0.78%[30] - 2021年营业收入扣除金额1,447,630.99元，2020年为42,191,450.32元[31] - 2021年营业收入扣除后金额151,646,640.41元，2020年为88,858,327.31元[31] - 2021年第一季度营业收入43,404,299.87元，归属于上市公司股东的净利润207,311.59元[33] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润 - 1,134,475.90元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 14,552,959.96元[33] - 2021年非流动资产处置损益为4,468.59元，计入当期损益的政府补助为5,385,046.57元，委托他人投资或管理资产的损益为10,932,814.60元[37] - 2021年销售费用6403003.37元，同比增长18.53%；管理费用31891479.51元，同比增长11.50%；财务费用635406.93元，同比减少61.09%；研发费用31887084.97元，同比减少19.29%[85] - 2021年研发人员数量65人，较2020年减少23.53%；研发人员数量占比18.79%，较2020年减少4.43%[87][88] - 2021年研发投入金额31887084.97元，占营业收入比例20.83%；2020年研发投入金额39507447.63元，占营业收入比例30.15%；2019年研发投入金额37705542.09元，占营业收入比例11.30%[88] - 2021年经营活动现金流入小计182030729.88元，同比减少10.83%；经营活动现金流出小计138910307.57元，同比减少15.94%；经营活动产生的现金流量净额43120422.31元，同比增长10.88%[90] - 2021年投资活动现金流入小计897358748.28元，同比减少16.19%；投资活动现金流出小计983866532.46元，同比减少8.52%；投资活动产生的现金流量净额 -86507784.18元，同比减少1718.13%[90][91] - 2021年筹资活动现金流入小计20000000元，同比减少61.27%；筹资活动现金流出小计2316718.32元，同比减少96.56%；筹资活动产生的现金流量净额17683281.68元，同比增长212.39%[91] - 2021年现金及现金等价物净增加额 -25777072.29元，同比减少243.39%[91][93] - 2021年净利润5071165.09元，2020年净利润 -24127314.45元[92] - 2021年现金期末余额36809929.93元，期初余额62587002.22元[93] - 投资收益为10932814.60元，占利润总额比例206.28%，主要因公司及子公司购买理财产品取得收益[95] - 公允价值变动损益为2582415.90元，占利润总额比例48.72%，由报告期对未到期理财产品按公允价值计量形成[95] - 资产减值为 - 3126131.41元，占利润总额比例 - 58.98%，是对公司存货和固定资产计提减值准备[95] - 营业外收入为456571.99元，占利润总额比例8.61%，主要是销售废旧物资收入[95] - 营业外支出为330829.89元，占利润总额比例6.24%，主要为预估运保费差额[95] - 2021年末货币资金40105502.96元，占总资产比例4.85%，较年初比重减少2.68%，因银行存款减少[98] - 2021年末固定资产200133764.59元，占总资产比例24.20%，较年初比重增加5.12%，因部分在建工程转固[98] - 2021年末在建工程181918669.35元，占总资产比例22.00%，较年初比重增加5.98%，因项目投资增加[98] - 交易性金融资产期初数292110313.10元，本期公允价值变动2582415.90元，本期购买金额827450971.05元，本期出售金额971616963.57元，期末数149135517.98元[100] - 2021.12.31农民工储蓄金为3295573.03元，较2020.12.31的549372.81元增加[101] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本292110313.10元，本期公允价值变动损益2582415.90元，报告期内购入金额827450971.05元，售出金额971616963.57元，累计投资收益10932814.60元，期末金额149135517.98元[105] - 2015年公司公开发行股票募集资金总额11153.01万元，本期已使用5752.85万元，已累计使用13076.31万元，累计变更用途的募集资金总额9235.14万元，占比82.80%[107] - 乐凯承诺投资项目募集资金承诺投资总额9235.14万元，调整后投资总额9235.14万元，报告期投入5752.85万元，截至期末累计投入9802.11万元，投资进度106.14%[109] - 研发中心建设项目承诺投资3100，实际投资3273.54，完成率105.60%[110] - 乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目承诺投资12335.1，实际投资13075.6[110] - 乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目拟投入募集资金总额9235.14万元，本报告期实际投入5752.64万元，实际累计投入9802.11万元，投资进度106.14%[114] - 乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目预定可使用状态日期为2022年9月30日，本报告期实现效益为0[114] 行业市场数据 - 2019年度，以热敏磁票和磁条为主的信息防伪材料销售收入占营业收入比例为91.67%[43] - 2020年4月底，内地高铁和城际铁路实现电子客票全覆盖；6月，全国普速铁路推广实施电子客票，公司“热敏磁票生产线”停止生产[43] - 2021年度，国铁集团下属企业上海铁路印刷有限公司恢复采购热敏磁票产品，但销量较2019年大幅下滑[44] - 2021年中国汽车销量同比增长3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面[44] - 富士经济预测2025年汽车用装饰膜全球市场规模为7.64亿美元，其中汽车用INS膜为4.48亿美元[44] - 2020年中国FPC需求量较上年同期下降4.38%，市场规模较2019年增长16.67%，达到161亿美元，预计到2026年将达2519.7亿元[46] - 2019年中国电磁屏蔽膜需求量为980万平方米，同比增长21%，预计到2023年达1900万平方米[46] - 2019年国际主要压力测试膜供应商产品销售量约为119.74万盒，中国市场销售量为33.23万盒，占比约27.75%，预计到2022年国内销售量达37万盒左右，销售额约8亿元[48] - 2020年全球PCB产业总产值估计达652.19亿美元，同比增长6.4%，预计2025年将提升至863.3亿美元，中国2020年占比53.7%，预计2025年达460.4亿美元[49][50] - 2020年全球抗蚀干膜出货量为11.26亿平方米，同比增长3.59%，2016 - 2020年复合增长率为4.41%，预计到2023年为13.05亿平方米[50] - 2017年感光干膜全球销量近10亿平方米[49] - 2020 - 2025年，塑料制品市场规模年均复合增长率为6.0%，胶黏剂和密封胶为4.8%，涂料为4.0%，合成橡胶为5.5%[51] - 2019年全球合成纤维产量自2010以来年均复合增长率为4.4%，到2025年全球高分子材料市场有望接近一万亿美元[52] 各条业务线数据关键指标变化 - 信息防伪材料主营业务收入5399.74万元，同比减少11.13%[55] - 电子功能材料主营业务收入3755.68万元，同比增长33.65%[55] - 精细化工材料主营业务收入6009.24万元，较上年同期增长43.70%[55] - 功能性膜材料2021年营业收入92,246,586.90元，占比60.25%，同比增长3.78%；化学试剂及助剂制造营业收入60,847,684.50元，占比39.75%，同比增长44.30%[72] - 信息防伪材料2021年营业收入54,689,746.82元，占比35.72%，同比下降10.02%；电子功能材料营业收入37,556,840.08元，占比24.53%，同比增长33.65%；精细化工材料营业收入60,847,684.50元，占比39.75%，同比增长44.30%[72] - 国内市场2021年营业收入102,500,794.28元，占比66.95%，同比增长13.40%；