证券代码：300452，证券简称：山河药辅 债券代码：123199，债券简称：山河转债 转股起止时间：2023 年 12 月 18 日至 2029 年 6 月 11 日 暂停转股时间：2024 年 5 月 21 日至 2024 年 5 月 28 日 恢复转股时间：2024 年 5 月 29 日 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 公告编号：2024-053 债券代码：123199 债券简称：山河转债 安徽山河药用辅料股份有限公司 关于山河转债恢复转股的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称"公司")因实 施 2023 年度权益分派，根据《安徽山河药用辅料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》及相关规定，公 司可转换公司债券（转债代码:123199；债券简称:山河转债）自 2024 年 5 月 21 日（2023 年度权益分派申请日）至 2024 年 5 月 28 日（2023 年度权益分派股权登记日）止暂停转股，具体 内容详见公司于 2024 年 5 月 20 日 在 巨 潮 资 讯 ...

证券代码：300452 证券简称：山河药辅 公告编号：2024-048 债券代码：123199 债券简称：山河转债 调整前回购股份价格上限为：18.00 元/股 调整后回购股份价格上限为：17.75 元/股 回购股份价格上限调整生效日期：2024 年 5 月 29 日 一、回购方案概述 安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 7 日召开第五届董事会第二十一次会议、第五届监事会第十九 次会议，审议通过了《关于公司回购股份方案的议案》，同意公司使 用自有资金以集中竞价的方式回购公司部分已发行的社会公众股份， 回购的股份将用于后续员工持股计划或者股权激励。本次回购股份的 资金总额不低于人民币 2,000 万元（含）且不超过人民币 3,200 万 元（含），回购价格不超过人民币 18.00 元/股（含）。具体回购股 份的数量以公司实际回购的股份数量为准。本次回购股份的实施期限 为自董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。公司 分别于 2024 年 2 月 7 日、2024 年 2 月 8 日、2024 年 3 月 4 日、 2024 年 4 月 1 日、2024 年 ...

证券代码：300452 证券简称：山河药辅 公告编号：2024-051 债券代码：123199 债券简称：山河转债 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2023〕268 号"文同意 注册，安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称"山河药辅"、"公 司"）于 2023 年 6 月 12 日向不特定对象发行 3,200,000 张可转换公 司债券（以下简称"可转债"），每张面值人民币 100 元，发行总额 32,000.00 万元。经深圳证券交易所同意，公司 3,200,000 张可转换 公司债券于 2023 年 7 月 7 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简 称"山河转债"，债券代码"123199"。 在本次发行可转债中，公司控股股东尹正龙先生共获配可转 债数量 860,608 张，占本次可转债发行总量的 26.89% ，具体内容 详见公司于 2023 年 7 月 4 日在巨潮资讯网披露的《公司向不特定 对象发行可转换公司债券上市公告书》。 安徽山河药用辅料股份有限公司 关 ...

证券代码：300452 证券简称：山河药辅 公告编号：2024-050 债券代码：123199 债券简称：山河转债 安徽山河药用辅料股份有限公司 根据《安徽山河药用辅料股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券并在创业板上市募集说明书募集说明书》（以下简称"《募 集说明书》"）的约定，在本次发行之后，当公司因派送股票股利、 转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而增加的股本）、配 股使公司股份发生变化及派送现金股利等情况时，将相应进行转股价 格的调整。具体调整办法如下： 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 关于实施 2023 年年度权益分派调整可转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 一、关于"山河转债"转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2023〕268 号"文同意 注册，安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称"山河药辅"、"公 司"）于 2023 年 6 月 12 日向不特定 ...

权益分派 - 2023年度权益分派方案2024年5月16日获股东大会通过[3][8] - 以232,615,059股为基数，每10股派现2.5元（含税），共派58,153,764.75元（含税）[4][9] - 按总股本每10股派息（含税）2.480533元/股[4] 股本变动 - 2024年4月26日至5月20日，因可转债转股，总股本由234,440,415股增至234,440,559股[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年5月28日[6][10] - 除权除息日为2024年5月29日[6][10] - A股股东现金红利2024年5月29日划入资金账户[12]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [8] 报告的核心观点 - 高基数下业绩表现稳定，全年有望保持平稳增长 [16] 公司业绩情况 - 2023年实现营业收入8.39亿元（+19.12%），归母净利润1.62亿元（+23.58%），扣非归母净利润1.38亿元（+14.94%） [7] - 2024年1季度，实现营业收入2.38亿元（-4.05%），归母净利润4982万元（+0.86%），扣非归母净利润4224万元（-7.56%） [7] 产品收入情况 - 2023年纤维素及其衍生物类产品收入3.88亿元（+18.02%），预计微晶纤维素和羟丙甲纤维素两大重点品种保持平稳增长，2024年该类产品仍有望保持平稳增长 [1] - 淀粉及其衍生物类收入2.02亿元（+14.06%），预计受益于疫情相关药品需求实现较快增长，2024年该品种在高基数基础上保持稳定增长 [1] - 其他类产品收入1.77亿元（+35.84%），预计主要是受益于聚维酮K30、交联聚维酮等品种放量贡献 [1] 产能情况 - 新型药用辅料生产基地一期项目于2023年10月份获准试生产，新产能达产后，微晶纤维素、羟丙甲纤维素、交联聚维酮和交联羧甲纤维素钠等品种产能将显著增加，将成为未来2 - 3年驱动公司业绩增长的重要动力 [1] 盈利预测和估值 - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为9.77亿元、11.24亿元和12.81亿元，同比增速分别为16.5%、15.0%和13.9% [8][9] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.89亿元、2.28亿元和2.73亿元，同比增速分别为17.1%、20.5%和19.8% [8][9] - 以5月17日收盘价计算，对应PE分别为17.2倍、14.2倍和11.9倍 [8] 进口替代和新产品情况 - 2023年公司深挖客户需求，对标进口产品，进一步开拓中高端市场，完成多家重要客户的产品进口替代工作，国内销售收入7.39亿元（+21.09%），预计进口替代对内销增长有较大贡献，未来辅料进口替代仍有较大空间 [18] - 2023年公司新增醋酸纤维素、淀粉丸芯等5个新产品，后续随着关联制剂品种放量，有望成为新的业绩增长点 [18] 财务指标情况 资产负债表 - 2023 - 2026E流动资产分别为939百万元、1476百万元、1800百万元和2221百万元等 [21] 现金流量表 - 2023 - 2026E经营活动现金流分别为132百万元、372百万元、284百万元和333百万元等 [21] 利润表 - 2023 - 2026E营业收入分别为839百万元、977百万元、1124百万元和1281百万元等 [21] 主要财务比率 - 2023 - 2026E成长能力方面，营业收入增速分别为19.1%、16.5%、15.0%和13.9%等 [21]

安徽山河药用辅料股份有限公司 关于实施权益分派期间"山河转债"暂停转股的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 证券代码：300452，证券简称：山河药辅 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 公告编号：2024-047 债券代码：123199 债券简称：山河转债 自 2024 年 5 月 21 日至 2023 年度权益分派股权登记日止，公司 可转换公司债券"山河转债"将暂停转股。本次权益分派股权登记日 后的第一个交易日起恢复转股。 在上述期间，公司可转换公司债券正常交易，敬请公司可转 换公司债券持有人注意。 特此公告。 安徽山河药用辅料股份有限公司 董事会 债券代码：123199，债券简称：山河转债 转股起止时间：2023 年 12 月 18 日至 2029 年 6 月 11 日 暂停转股时间：2024 年 5 月 21 日至 2023 年度权益分派股权 登记日 恢复转股时间：2023 年度权益分派股权登记日后的第一个交易 日 安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称"公司")于 2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年度股东大会审 ...

业务成果 - 近三年进口替代130+个项目，2024年已有20多个项目[3] - 海外业务量占比20%左右，与近50个国家和地区有出口合作[7] - 2023年毛利提升因产品结构优化等[6] 产品情况 - 新区5个产品4个已量产，硬脂富马酸钠在生产调试中[3] - 注射级辅料品种正与下游制剂客户审评[3] 财务状况 - 发行3.2亿元可转债尚未转股[9] - 今年主要原材料同比去年呈下降趋势[6] 未来规划 - 业务增长点为进口替代、海外拓展等[9] - 加强管理等维护股价[4] 研发进展 - 合肥研究中心通过会议后可招标施工[3]

证券代码：300452 证券简称：山河药辅 公告编号：2024-045 债券代码：123199 债券简称：山河转债 具体内容详见公司同日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的 《关于向下修正"山河转债"转股价格的公告》（公告编号：2024-045）。 第五届董事会第二十四次会议决议公告 公司董事长尹正龙先生持有公司本次发行的可转换公司债券，在审议 本议案时回避表决。 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会 第二十四次会议于 2024 年 5 月 16 日下午在公司三楼会议室召开，应出席 会议董事 7 人，实际出席会议董事 7 人。根据《公司章程》规定，"情况 紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口头 方式发出会议通知，但召集人应当在会议上做出说明"。经全体董事同意 豁免本次会议通知期限，会议通知已于 2024 年 5 月 16 日以电子邮件、传 真及电话通知的方式向全体董事送达，会议由董事长尹正龙先生主持。会 议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有 ...

一、"山河转债"发行上市概况 1、证券代码：300452，证券简称：山河药辅 2、债券代码：123199，债券简称：山河转债 证券代码：300452 证券简称：山河药辅 公告编号：2024-046 债券代码：123199 债券简称：山河转债 安徽山河药用辅料股份有限公司 3、修正前转股价格：18.25 元/股 4、修正后转股价格：13.85 元/股 关于向下修正"山河转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 5、修正后转股价格生效日期：2024 年 5 月 17 日 起在深交所挂牌交易，债券简称"山河转债"，债券代码"123199"。 （三）转股期限 根据《安徽山河药用辅料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并 在创业板上市募集说明书》（以下简称《募集说明书》）的有关约定，"山河转 债"转股期限自 2023 年 12 月 18 日至 2029 年 6 月 11 日止。 （四）转股价格调整情况 "山河转债"初始转股价格为 18.25 元/股。截至本公告披露日，"山河转 债"转股价格未有调整情况。 二、"山河转债"转股价格向下修正的依据及原因 ...