公司信息 - 证券代码为 300471，证券简称为厚普股份 [1] - 公司全称为成都华气厚普机电设备股份有限公司 [2] 调研活动信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位和人员为 Matthews Asia Vivek Tanneeru [2] - 时间为 2016 年 02 月 25 日 11：00—13：00 [2] - 地点为公司九楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书敬志坚、证券事务代表胡莞苓 [2] 其他信息 - 投资者关系活动记录表需回答投资者关注的问题 [2] - 附件清单详见机构投资者调研记录（2016 - 001） [2] - 投资者关系活动记录表编号为 2016 - 001 [2]

公司信息 - 证券代码为300471，证券简称为厚普股份 [1] - 公司全称为成都华气厚普机电设备股份有限公司 [2] 调研活动信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位和人员包括兴业证券、博时基金、香榭尔投资等多家机构及个人投资者 [2] - 时间为2016年05月06日10：00 - 12：00 [2] - 地点在公司九楼会议室 [2] 接待人员信息 - 上市公司接待人员有证券事务代表胡莞苓、总经理兼董事会秘书敬志坚、财务负责人张丽、四川宏达石油天然气工程有限公司总经理黄凌 [2] 活动内容及附件信息 - 活动内容为回答投资者关注的问题 [2] - 附件清单详见机构投资者调研记录（2016 - 003） [2]

行业前景 - 到2020年，非化石能源占一次能源消费比重达15%，天然气比重达10%以上，煤炭消费比重控制在62%以内，天然气主干管道里程达12万公里以上 [2] - 清洁能源替代非清洁能源成趋势，天然气需求和消费量将增长，行业未来有持续发展机遇 [2] 公司业务进展 - 完成多种充电设备研发并取得资质、投入市场，充电设施软件系统研发完成，但尚未实现产品销售 [3][4][8][9] - 基金管理公司工商注册完成，其他相关工作推进中 [4] 公司财务 - 预计今年扣除股份支付费用后的净利润为1.8亿元 [4] 公司战略 - 秉承宗旨和理念，坚持自主创新，以工程设计、总包为主线向产业链延伸，打造行业领先、具国际竞争力的整体解决方案服务商 [5] 市场计划 - 国内借助营销网络和工程能力，以天然气设计总包扩大业务范围和规模 [6] - 国际依托相关公司完善国际营销体系，以英国为切入点拓展海外业务，培养营销人员并提供服务支持 [6] 高管变动 - 高管变动配合清洁能源产业战略实施，强化公司治理，优化领导班子分工 [7] 主营业务 - 延续清洁能源领域产品业务，主要产品包括加气站设备、信息化集成监管系统等，提供零配件销售和维修服务 [10] - 通过并购拓展产业链，形成高端装备集成、新能源充装解决方案等多个业务板块 [10]

公司业务发展 - 公司 2005 年 1 月 7 日成立，2011 年 2 月 24 日改制为股份有限公司，最初主营 CNG 加气机相关业务，2007 年开始推广 LNG 加气机及设备，2008 年推广电子标签气瓶监管系统，2011 年研发关键部件和物联网信息系统，同年收购成都安迪生测量有限公司，2014 - 2015 年研发无人值守加气站和气化站橇装设备，2015 年氢能充装装置取得成果，上市后并购科瑞尔低温设备公司和宏达工程公司 [2] 市场情况 LNG 和 CNG 市场 - CNG、LNG 是替代汽、柴油的清洁能源，尾气中一氧化碳降低 80%，碳氢化合物降低 60%，氮氧化合物降低 70% [3] - 我国内河运输船舶 2010 年底有 16.57 万艘，长江流域约 11 万艘，沿海运输船舶 1.05 万艘，渔船超 106 万艘，船用加气站市场在培育阶段，长江流域 3 万只船舶改造费用达 150 亿元，内河船舶改造市场规模约 600 亿元 [3][4] - 我国 13 个地级及以上行政单位 CNG 汽车保有量超 10 万辆，新疆 4 个城市总数 59.5 万辆，占新疆 87.2 万辆的 68.2%，占全国 482.5 万辆的 12.3%；山东 3 个城市合计 43.5 万辆，占山东 93.25 万辆的 41.6%，占全国的 9%；其他 6 个城市保有量之和 61.9 万辆，占全国的 12.8%；13 个城市合计 164.9 万辆，占全国的 34.2% [4] - 全国 31 个省、自治区中，CNG 汽车保有量超 10 万辆的仅 12 个，发展不平衡，“十三五”期间潍坊、伊犁、绵阳等城市 CNG 汽车保有量有望跨 10 万辆 [4] 价格及电动汽车影响 - 四川省实践表明，油气比价小于 0.6：1 时 CNG 汽车发展迅猛，高于 0.75：1 时保有量停滞或萎缩，价差温和缩减利于产业整合和领先企业发展，大幅缩减会减少加气站建设投资和设备需求 [5] - 成品油价格下跌削弱车用天然气价格优势，非居民天然气价格下调，油气价格关系更市场化合理化，天然气仍有成本优势 [6] - 电动汽车发展对天然气汽车有一定影响，但因充电时间长、里程短，阻碍其在物流车、重型车和船舶等领域发展，天然气是新能源有力补充 [7] 公司政策 分红计划 - 公司采取现金、股票或两者结合方式分配股利，目前坚持现金分红为主，每年现金分配利润不低于当年可供股东分配利润的 20% [8] 企业治理 - 公司建立由股东大会、董事会、监事会及高级管理层组成的治理架构，形成相互协调制衡机制，制订规范公司治理文件，有健全合理、运行规范的法人治理结构 [9] - 公司依据法律法规制订内部控制制度，涵盖生产经营全过程，形成系统规范管理体系 [10] - 公司各机构和人员依法规范运作和履行职责，法人治理结构功能日趋完善 [11]

公司信息 - 证券代码为 300471，证券简称为厚普股份 [1] - 公司全称为成都华气厚普机电设备股份有限公司 [2] 调研活动信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位和人员包括申万宏源研究、宏信证券等多家机构及相关人员 [2] - 时间为 2016 年 02 月 25 日 15：00 - 17：00 [2] - 地点在公司九楼会议室 [2] 接待人员信息 - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书敬志坚、证券事务代表胡莞苓 [2] 活动内容及附件信息 - 活动内容为回答投资者关注的问题 [2] - 附件清单详见机构投资者调研记录（2016 - 002） [2]

产能情况 - 目前 CNG 加气站设备产能为 1200（台套）/年、LNG 加气站成套设备产能是 160（台套）/年，新基地建成后，CNG 加气站设备产能将达 2000（台套）/年、LNG 加气站成套设备产能达 340（台套）/年 [2] 业务变化 - 天然气调价后近两个月订单量和参与招投标项目增加 [3] 竞争优势 - 技术优势：国家专利 160 项，防爆合格证书 22 项，CNG 加气机获欧盟 CE ATEX 防爆体系认证 [3] - 软件产品优势：软件著作权 36 项，开发的信息化集成监管系统等产品功能多，成都区域内加气站已实现站点监控联网 [3] - 人力资源优势：拥有专业人才队伍，技术、工程实施等人员经验丰富且经过专业培训 [3] - 客户资源优势：与国内主要天然气加气站运营商建立长期合作关系，设立 33 个办事处，服务网点覆盖全国 [4] - 品牌与质量优势：获得多项体系认证和荣誉称号，多款产品列入成都市地方名优产品推荐目录 [4] 海外市场运营 - 美国公司未实现成套设备生产，正在考察项目；欧洲市场英国有 3 个 LNG 加气站设备正常运行，其它国家在商谈合作 [5] 建站周期 - 手续完备、资金充足时，加气站中标后 45 天内可完成生产到安装、调试交付；手续不全则建站周期不确定 [6] 市场需求 - “十三五”期间天然气加气机或加气站量不会触及“天花板”，因国家环保政策及城市化、道路建设带来市场需求 [6] L - CNG 加气站介绍 - 通过装置将 LNG 转换成 CNG，用于无管道天然气地区，LNG 及转化后的 CNG 应用于不同类型车辆，成都第二绕城高速新建加气站为“LNG + L - CNG”复合加气站 [7] 毛利率差异原因 - CNG 加气站设备关键零部件自配能力强，外购外协件占比小，所以毛利率高于 LNG 加气站设备 [8][9] 收购意义 - 收购四川宏达石油天然气工程有限公司获 85.28%绝对控股权，拥有天然气产业链全套资质和能力，形成优势互补协调效应 [9] 设立合资公司原因 - 开拓云南及东南亚地区天然气装备市场，实现优势互补、资源共享、合作共赢 [10]

公司信息 - 证券代码为 300471，证券简称为厚普股份 [1] - 公司全称为成都华气厚普机电设备股份有限公司 [2] 调研活动信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [2] - 时间为 2017 年 06 月 14 日 10：00 - 12：00 [2] - 地点在公司七楼会议室 [2] 参与人员信息 - 参与单位和人员包括华创机械、海富通基金、长盛基金等众多机构及个人，如胡瑞涵、姜宏辉等 [2] - 上市公司接待人员有证券事务代表胡莞苓、总经理兼董事会秘书敬志坚、宏达公司总经理黄凌 [2] 活动内容信息 - 资金投资项目包括“年新增改造项目”“中心建设项目” [2] - 参观“清洁能源成套设备生产、研发及总部基地”，涉及募集 180 套 LNG 橇装式加气站成套装置技术、LNG 船用成套装置制造项目和技术研究开发 [2] - 回答投资者关注的问题 [2] 附件及日期信息 - 附件清单详见机构投资者调研记录（2017 - 003） [2] - 日期为 2017 年 06 月 14 日 [2]

分组1：公司业务布局 - 公司业务涵盖清洁能源天然气全产业链，包括净化、液化、气化、传输、车船应用、分布式发电、沼气发电、煤改气等，能提供设计、总包、施工、设备提供和集成、运营服务等，是清洁能源全产业链整体解决方案提供商 [3] - 宏达公司业务范围涵盖清洁能源各方面，致力于成为区域智能微网缔造者、综合能源解决方案供应商、油气储运和天然气化工领域技术及工程承包商 [6] - 宏达公司拥有工程咨询、勘察、设计、施工资质，可承揽从项目前期到总承包的多项业务，还能独立承担项目策划及专业尽职调查业务 [8] 分组2：政策带来的机遇 《天然气发展“十三五”规划》 - 解决天然气供给结构性问题，提高经济性，增加供给总量，降低价格，刺激终端消费需求，利于公司产品销售与市场拓展 [1] - 带动LNG存储、转运、加注相关产品市场需求，公司核心产品竞争优势突出，利于规模化销售 [2] - 有利于公司打造新的利润增长点，分布式能源市场和“煤改气”市场有望短期内成为新增长点，公司可移植核心产品与技术迎合市场需求 [2] - LNG船舶市场未来发展向好，公司进入时间早，有技术领先优势，后续将保持优势，带动区域需求增长，尝试能源运营业务 [2] 《成都市加快能源消费结构调整实施方案》 - LNG加注存储产品需求明显，到2017年底新建5座商业经营性LNG加气站，到2020年底力争达20座以上，为公司相关设备带来新增市场需求 [5] - 分布式能源项目快速启动，2017年在4个工业园区和华润万象城开工建设示范项目，到2020年底力争投入运行项目达15个以上，公司可借此拓展市场 [5] - CNG/LNG汽车市场规模进一步扩大，刺激CNG/LNG加注站建设，带动公司相关产品销售 [5] - “煤改气”项目短期内快速增长，到2017年底绕城高速内及郊区禁燃区燃煤锅炉全部改造，绕城外使用率同比下降50%，到2020年全市市域内燃煤锅炉淘汰或改造率达100%，为公司创造发展机遇 [5] 分组3：公司对特定项目的看法 - “煤改气”项目短期（2 - 3年）将成为公司新的利润增长源，市场规模可观，但长期不能成为核心业务和主要目标细分市场，公司将抢占政策后期衍生的细分市场 [4] 分组4：公司业务能力及发展方向 - 公司具备做天然气发电站建设（集中式和分布式）的业务能力，可承接相关工程咨询、设计和总承包业务 [6] - 宏达公司介入光伏工程，基于其为客户提供清洁能源综合解决方案的发展方向，电能、光能等研发均在推进阶段 [7]

业务布局 - 设立船舶工程设计研究院，抓住内河航运发展契机，重点研发LNG动力船等，增加清洁能源船舶应用设计及技术集成能力 [2] 行业趋势影响 - 预计到2030年天然气在我国一次能源消费中比重从5.8%提高到15%，利于清洁能源产业和公司业务发展 [2] 经营业绩 - 2016年经营目标为营业总收入不低于13.20亿元、净利润不低于1.8亿元，半年报实现营业总收入460,326,947.40元、净利润59,197,530.52元，完成全年目标32.78%，占上年营业总收入及净利润比例分别为39.30%、37.57%，基本符合预期 [2] 业务市场情况 - 主营业务LNG/CNG设备发出商品和预收账款较年初减少，原因是宏观经济放缓、电动汽车发展及油价低迷致国内天然气汽车销量和应用装备市场需求低迷 [3] 应收账款情况 - 2016年6月末应收账款为56,144.16万元，占同期总资产比例为25.55%，公司已计提坏账准备，正采取法律手段催收账款 [3]

公司信息 - 证券代码为 300471，证券简称为厚普股份 [1] - 公司全称为成都华气厚普机电设备股份有限公司 [2] 调研活动信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [2] - 时间为 2017 年 03 月 09 日 14：00 - 18：00 [2] - 地点在公司十一楼会议室 [2] 参与人员信息 - 参与单位和人员众多，包括民生证券、巴沃资产、湘财证券等多家机构及相关人员 [2] - 上市公司接待人员有证券事务代表胡莞苓、总经理兼董事会秘书敬志坚、宏达公司总经理黄凌 [2] 其他信息 - 投资者关系活动记录表用于回答投资者关注的问题 [2] - 附件清单详见机构投资者调研记录（2017 - 002） [2] - 日期为 2017 年 03 月 09 日 [2]