公司概况 - 证券代码：300494，证券简称：盛天网络 [1] - 投资者关系活动记录表编号：2024-002 [1] 投资者关系活动 - 活动类别：路演活动、电话会议 [2] - 参与单位：包括国盛证券、国联证券、华福证券等多家知名证券公司和基金公司 [2] - 时间：2024年11月28日至2024年12月5日 [3] - 地点：武汉、上海、深圳、线上电话会议 [3] - 公司接待人员：首席战略官高维 [3] 主要内容介绍 AI应用 - "给麦"是公司在AI领域探索的多模态应用产品，涉及绘图类、文本类、音频类、视频类 [3] - "给麦"APP的多模态AI应用与多家头部AI企业展开合作 [3] - 2024年2月，公司"给麦音乐歌声合成算法"的算法备案信息已发布 [3] - "给麦"APP在iOS音乐类排行榜上取得了最高第六的佳绩 [4] - "给麦"计划开放AI虚拟人分身创建，支持更多角色如AI-CP、AI疗愈师等 [4] 游戏业务 《三国志战略版》 - 基于经典三国游戏《三国志13》IP开发的现象级SLG产品 [5] - 2021-2023年均进入中国手游在海外AppStore+GooglePlay收入的TOP30榜单，排名分别为第14位、第12位、第21位 [5] - 2024年11月11日，《三国志·战略版》重回iOS畅销榜第1位 [5] 《三国志2017》 - 基于经典三国游戏《三国志11》IP开发的实时多人在线策略手游 [5] - 游戏已进入运营第七年，整体流水较去年正常下滑，年内流水则波动相对平缓 [5] 《真·三国无双天下》 - 由光荣特库摩正版授权、基于《真·三国无双8》研发的新无双动作游戏 [6] - 2024年8月3日获得移动端、客户端的进口版号，目前仍处于监修阶段，预计2025年正式发行 [6] 《星之翼》 - 一款融合了机甲美少女与经典GVG格斗玩法的3D竞技游戏 [7] - 2024年第二季度首发上线，已上线Steam平台及公司自有平台 [7] - 2024年11月21日正式上线日本服务器，最高获得Google Play与App Store双榜第二的好成绩 [7] AI游戏探索 - 公司内部研发了一款由AI大模型驱动的多人互动小游戏 [6] - 该游戏集合多模态AI大模型应用，是一款结合"抽卡+回合制对战"的游戏 [6] - 游戏预计将于近期率先上线公司自有平台，后期将在公司社交产品和其他平台陆续上线 [7] 附件清单 - 无 [8] 日期 - 2024年12月5日 [8]

一、纪要涉及的公司 圣天网络[1][2][3] 二、纪要提到的核心观点和论据 （一）整体行业观点 1. 传媒和AI应用板块短期调整可能是前期获利了结，年末AI行业进展快，有很多新东西出现[1]。 （二）公司业务情况 1. 业务板块 - 公司2006年上市后一直在转型，目前业务板块分为游戏、社交以及场景业务[3]。 2. 社交板块 - 社交板块以代维和给麦为主要收入贡献来源，虽然公司今年整体业绩不太理想，但第三季度营收有小幅度上涨得益于社交板块坚挺[3]。 - 代维情况 - 代维以游戏陪玩陪练为切入点，用户超2000万，认证大神超100万个，主要覆盖中度及重度游戏需求用户[4]。 - 代维明年想突破泛娱乐圈层吸引更多用户，今年年底已开始多元化布局，如与电竞酒店合作进入线下场景、与蓝图汽车合作（已官宣进入东风旗下蓝图汽车系统，还将与第二家国际头部车企深度合作且预装到新车型，因合规原因待车企官宣才有新闻稿）、与大DAU平台合作（可降低买量成本，类似分成模式，营收模型不变，还可成为新游戏发行宣讲平台并与虚拟场景合作）[5][6]。 - 给麦情况 - 给麦是多模态AI应用集合平台，包括AI翻唱、AI写歌、AI虚拟人、AI头像等功能，用户可一站式制作数字音乐[8]。 - 借鉴代维逻辑，希望用户沉淀创作内容并建立社交关系，增加用户与平台的年度[9]。 - 今年暑假进行第一次买量，iOS排行榜仅次于大厂几款传统音乐产品排第6名，Q2在AI应用类音乐类排名第2名，Q3进步到第1名[9]。 - 从AI翻唱1.0版本切入音乐类社交赛道，今年上半年上线AI头像、AI虚拟人、AI作品广场分享社区，6月优化AI翻唱声音精准度和音色克隆并上线AI写歌功能（底层大模型是suno），下半年将AI翻唱和AI写歌功能结合受用户欢迎，还在完善AI音乐作品广场，包括原创歌曲打榜等运营活动[10]。 - 目前注册用户可能有三五百万，热火超两万，热流水大概在一两百万之间，用户付费情况不错[29]。 - 后续推广策略包括扩充入口场景（如车场景）、与大流量平台双向合作、拓宽买量和推广赞助方式（如与B站说唱节目合作），产品层面不断丰富AI功能（如声音多元化），运营策略上强调社区形态，加强用户家族、互动，即将上线AI合唱功能[31][32]。 - 预计明年第一季度上线AIMV功能，正在与多家AI视频大模型公司调配产品[15]。 3. 场景板块 - 公司从网吧sub系统线下业务起家，做了云游戏平台隋乐游，与电竞酒店、XR眼镜制造商ROCKET深度战略合作，用户购买ROCKET眼镜可登录云游戏平台，还与理想、蔚来、蓝图汽车进行云游戏方面合作，且有更多车企在洽谈，自己有算力池，云游戏在车企系统不占对方算力[17][18]。 4. 游戏板块 - 今年游戏业绩表现不好是因为核心产品三国志战略版和三国志2017游戏流水下滑较多[19]。 - 三国志战略版阿里重视发行，双11有充值和运营活动，还找谢霆锋海外发行代言，虽不能确定流水上升但下滑情况应会改善[19]。 - 真三国无双8预计12月底上线内测版本，明年一季度正式见面，是有大IP加持的格斗类游戏，研发团队有格斗类游戏经验，今年还让团队试水上线了二次元风格格斗类游戏青之翼[20]。 - 青之翼4月上线，5月因日本大V玩家游戏直播涌入很多日韩玩家，目前海外玩家人数虽只占国内五分之一，但游戏流水贡献已达一比一水平，将在今年年底或明年在海外正式发行，已找日本知名发行商合作，还试销了周边产品[21]。 - 火侠传6月19日在Sing平台上线，7月挤进国游上销榜前十获得第9名，今年年底将上线DLC版本，不排除明年深度开发成手游[22]。 - 三国志战略版近期流水有回升趋势，SLG类游戏生命周期长，三国志2017已第八年，年流水还在5 - 7亿之间，三国志战略版虽有下滑但速度缓慢，且海外情况比国内稳定，海外收入占比高，受内地流水影响相对小[37][38][39]。 - 明年重点新品进展：新知译在海外有很大潜力，正在做海外上线准备，有韩国、东南亚市场发行计划；真三国无双8预计12月或最迟1月进行测试，目前在推广材料兼修阶段[41]。 （三）公司未来展望 1. 明年业绩有望快速增长，是业绩恢复期，主要来自社交和游戏双增长，游戏方面新游戏大作上线且传统游戏下滑速度可能缓解，社交方面有多种扩大用户规模和提高营收的方式[43]。 2. 在AI方面，已成熟的社交产品明年有望迎来收入流水快速增长，AI小游戏已做储备且还有内部研发中的产品，在外延方面想把握并购政策好的窗口寻找增长机会，让公司业绩和战略布局更上一层楼[44]。 三、其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司账上现金储备从今年年初开始一直保持10亿左右，大股东无施压，负债率非常低，短期流动负债可能仅100万左右，公司整体经营状况良好[23][24]。 2. 给麦的AI翻唱功能最受欢迎，其声音训练合成算法已备案，可在60秒内合成音乐，购买了音乐版权确保用户可演唱热门歌曲[11][12]。 3. 给麦的AI写歌功能底层模型是sono，用户输入歌词或使用AI写词调优模型（如chai gpt或kimi）并输入曲风可生成歌曲，还可将AI翻唱声音与自己写的歌曲合成[13]。 4. 给麦的AI头像和AI虚拟人功能可让用户在社区通过虚拟场景社交，提供情绪价值和互动乐趣，AI作品广场可进行音乐作品打榜分享等[14]。 5. AI小游戏是声音玩法，通过声音输入创造人物形象和技能，实现回合制对战，将以小程序形式在各产品上线且可能与其他平台合作，可能先免费游玩，付费点可能在社交互动上，由公司小团队自演，底层用了公司的能力，开发团队仅几个人[33][34][35][36]。

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 业绩概览 - 2024年前三季度,公司实现营业收入8.52亿元,同比下滑21.27%;实现归母净利润244.57万元,同比下滑98.63% [1] - 2024年第三季度,公司实现营业收入3.13亿元,同比增长15.61%,环比增长9.37%;实现归母净利润-162.15万元 [1] 新游戏上线情况 - 公司在前三季度上线了多款新游戏,包括动作PVP游戏《星之翼》、独立游戏《活侠传》、手游《潮灵王国:起源》等 [1] - 2024年8月,公司与Npixel合作推出的游戏《剑与骑士团》国服首发上线 [1] IP游戏进展 - 公司自主研发的双天动作游戏《三国双天 天下》获得移动端及客户端进口游戏版号,预计将于年内进行玩家测试 [1] - 公司将继续优化《大航海时代4》的IP运营策略 [1] AI音频技术进展 - 公司的"给麦音乐歌声合成算法"已完成备案,AI音频技术持续迭代升级 [1] - "给麦"App在iOS音乐类排行榜上取得最高第六的成绩 [1] 盈利预测 - 考虑到新游戏排期较晚及推广成本因素,公司2024-2026年营业收入和归母净利润预测有所下调 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为11.56、14.57、17.05亿元,归母净利润分别为-0.04、1.41、1.66亿元 [2]

会议情况 - 公司第五届董事会第五次会议于2024年10月24日召开，7位董事全出席[2] - 会议审议通过《2024年第三季度报告》，7票同意[2] - 《关于确认关联方及其关联交易的议案》7票同意，无需股东大会审议[5] 关联交易 - 确认尚乐昊道为关联方，10月1日后交易为关联交易[3] - 2024年1 - 9月与尚乐昊道业务往来3277.791905万元[4] - 2024年10月至披露日关联销售约300万元，采购约2万元[4]

公司持股与业绩 - 公司持有尚乐昊道19.90%股份，其注册资本1000万[4] - 2023年末尚乐昊道总资产5843340.57元，营收26582389.63元，净利润 - 3790686.95元[5] 业务合作与交易 - 2024年1 - 9月与尚乐昊道交易32777919.05元，10月至今关联销售约300万，采购约2万[15] - 预计未来十二个月关联交易约5860万元，销售约5760万，采购约100万[16] 决策审议 - 独立董事同意将关联交易议案提交董事会审议[17] - 监事会同意确认关联方及其关联交易事项[19]

会议情况 - 2024年10月24日召开第五届监事会第五次会议，3名监事全出席[2] - 审议通过《2024年第三季度报告》和《关于确认关联方及其关联交易的议案》[2][3][6] 关联交易 - 补充确认尚乐昊道为关联方，10月1日后交易为关联交易[4] - 1 - 9月与尚乐昊道业务往来3277.791905万元[5] - 10月1日至公告披露日关联销售约300万元、采购约2万元[5]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业总收入为852,414,083.24元，同比下降21.2%[2] - 公司2024年第三季度净利润为2,445,693.71元，同比下降98.6%[4] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.0050元，同比下降98.6%[4] - 公司2024年第三季度营业收入为312,848,640.65元，同比增长15.61%，但年初至报告期末营业收入为852,414,083.24元，同比下降21.27%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,621,464.55元，同比下降104.89%，年初至报告期末净利润为2,445,693.71元，同比下降98.63%[25] 现金流量 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-150,087,621.22元，同比下降177.5%[6] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-579,320,608.74元，同比下降33.4%[11] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-99,116,502.09元，同比改善19.8%[11] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-150,087,621.22元，同比下降177.52%，主要由于销售减少导致经营性现金流入减少[30] - 公司2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-579,320,608.74元，同比下降33.44%，主要由于购买的未到期理财产品增加[30] - 公司2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为-99,116,502.09元，同比上升19.76%，主要由于支付股权收购款和现金股利分配同比上期减少[30] - 公司2024年1-9月现金及现金等价物净增加额为-829,596,202.17元，同比上升128.20%，主要由于经营活动、投资活动及筹资活动三项现金流入共同影响[30] 资产与负债 - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为470,810,448.58元，同比下降43.5%[11] - 公司货币资金从2023年12月31日的1,305,072,967.09元减少至2024年9月30日的475,476,765.55元，下降63.57%，主要由于未到期理财产品增加、支付上年年终奖和股权收购款[22] - 交易性金融资产从2023年12月31日的0元增加至2024年9月30日的558,641,253.56元，增长100%，主要由于购买的未到期理财产品增加[22] - 应收账款从2023年12月31日的90,303,837.37元增加至2024年9月30日的152,993,196.57元，增长69.42%，主要由于广告增值业务和IP运营业务应收款项增加[22] - 公司2024年第三季度货币资金为475,476,765.55元，较年初的1,305,072,967.09元有所减少[49] - 公司2024年第三季度交易性金融资产为558,641,253.56元，年初为0元[49] - 公司2024年第三季度应收账款为152,993,196.57元，较年初的90,303,837.37元有所增加[49] - 公司2024年第三季度预付款项为74,690,935.34元，较年初的35,387,950.83元有所增加[49] - 公司2024年第三季度其他应收款为15,685,366.89元，较年初的2,744,847.18元有所增加[49] - 公司2024年第三季度存货为1,112,843.83元，较年初的878,823.48元有所增加[49] - 公司2024年第三季度流动资产合计为1,291,739,825.82元，较年初的1,443,430,383.54元有所减少[49] 费用与成本 - 公司2024年第三季度研发费用为47,426,277.28元，同比下降15.5%[2] - 公司2024年第三季度销售费用为36,734,960.52元，同比增长11.3%[2] - 公司2024年1-9月营业成本为723,629,455.16元，同比下降6.43%，但下降幅度低于营业收入下降幅度，主要由于新游戏上线发行拉新引流，前期推广成本较高[28] 股东与股权 - 报告期末普通股股东总数为56,105人，前十名股东持股情况显示赖春临持股比例为24.43%，持股数量为119,808,000股[35] - 2022年限制性股票激励计划第二个归属期完成归属，100名激励对象可归属的限制性股票数量合计为75.15万股，授予价格为3.83元/股[42] - 2022年员工持股计划第二个锁定期解锁，可解锁的权益份额占员工持股计划持有权益总额的50%，对应的标的股票数量为3,047,130股，占公司总股本的0.62%[43] 所有者权益 - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为1,703,921,371.76元，同比下降0.7%[1]

公司业务概览 - 公司主要从事游戏和社交业务 [1][2][3] - 游戏业务包括传统SLG游戏如三国战略版和三国之2017,以及新推出的格斗类游戏如星之翼和三国无双8 [4][5][19] - 社交业务主要为AI助手给麦,已经成为公司单独的利润中心 [10][11][20] - 公司正在积极布局AI、VR、AR等新兴业务,并与车企等行业巨头进行合作 [6][7][13] 公司发展战略 - 公司账上现金充裕,未来将继续关注并购机会,主要聚焦游戏和社交领域,也会考虑与主业有协同效应的跨界项目 [7][8][9] - 在游戏业务方面,公司将继续推出长生命周期的SLG和格斗类游戏,如三国无双8,并积极拓展海外市场 [4][5][19] - 在社交业务方面,公司将加强与大流量平台的合作,提升用户渗透率和变现能力 [20][21] - 公司未来1-2年业绩有望实现30%-50%的增长 [21]

证券代码：300494 证券简称：盛天网络 公告编号：2024-054 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决提案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 湖北盛天网络技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 一、会议召开和出席情况 （一）会议的召开情况 1．会议召开日期、时间：2024 年 9 月 19 日 （1）现场会议时间：2024 年 9 月 19 日（星期四）下午 15:00； （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 9 月 19 日上午 9:15-9:25、9:30-11:30，下午 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 9 月 19 日上午 9:15-下午 15:00 期间的任意时间。 2．现场会议召开地点：湖北省武汉市光谷金融港 B7 栋 9 楼公司会议室 3．会议召开方式：现场表决、网络投票 4．会议召集人：公司董事会 5．会议主持人：赖春临 6．本次股东大会的召 ...

会议安排 - 2024年8月27日决议召开2024年第二次临时股东大会[4] - 2024年9月19日现场和网络投票，现场15:00在公司会议室召开[6] - 截至2024年9月12日股权登记日，全体股东有权出席[8] 股权情况 - 赖春临女士直接持股119,808,000股，占总股本24.42%[5] - 出席股东及代理人481人，代表股份129,918,697股，占比26.4864%[9] 议案表决 - 《关于拟变更会计师事务所的议案》同意股129,050,357股，占比99.3316%[13] - 《关于变更公司注册资本暨修订公司章程的议案》同意股127,924,837股，占比98.4653%[13]