出海业务 - 2025 年发力社交和游戏出海 [2] - 游戏领域深化与国际 IP 方合作，开发衍生品类与跨媒介内容，加速《真·三国无双 天下》《星之翼》等产品全球发行，《星之翼》2024 年 11 月 21 日在日本发行，近期在韩国及东南亚发行，2025 年在日本地区月流水占比超 60% [2][3] - 社交领域以技术赋能内容，探索泛娱乐出海，开发 AI 社交出海产品预计今年进入海外市场 [3] 游戏业务规划 - 深化与国际 IP 方合作，开发衍生品类与跨媒介内容，延长 IP 生命周期 [3] - 加速重点产品全球发行，通过云游戏技术实现多端适配，结合本地化运营提升海外市场份额 [3] - 通过 Paras 工作室挖掘优质独立游戏，打造精品游戏矩阵，推动中华文化 IP 全球化传播 [3] AI 应用规划 - 依托 VRACE AI 平台，融合游戏与社交场景，加速 AI 应用玩法创新落地 [4][7] - 在游戏领域探索 AI+社交游戏原生应用落地，优化内容创作效率；在社交领域迭代给麦 APP 功能，探索前沿技术，构建闭环生态 [4] 《星之翼》运营 - 2024 年第二季度国内首发，以独特玩法受好评 [5] - 上线初期靠质量吸引海外玩家，后在日本、韩国及东南亚发行，日本上线首月获 GooglePlay 与 App Store 双榜第二，Steam 日区热销榜前二 [5] - 2025 年 4 月与日本企业 IP 联动 [6][7] 2025 年经营目标 - 秉持战略使命，构建三维发展布局，坚持内生增长与外延拓展双轮驱动 [9] - 推进 AI 战略，拓展应用层创新；加大模型层和基建层建设；挖掘 IP 游戏，加速出海；以技术赋能内容，探索泛娱乐出海 [10] 天戏互娱业务调整 - 2024 年新产品发行不成功影响已体现，目前运营游戏情况稳定 [11] - 待《真三国无双天下》上线，继续探索 IP 运营新机会，力争收入企稳回升 [11] 公司业绩 - 2025 年第一季度营业收入 3.15 亿元，同比增长 24.16%，净利润 2543.08 万元，同比增长 78.56% [12] 广告业务亮点 - 成立 AI 创新实验室，提升广告内容制作效果和效率 [13] - 自有平台积累海量用户，代理媒介资源覆盖多流量入口，与多家平台合作且有核心代理资质 [13] - 营销服务覆盖完整服务链条 [13] AI 领域竞争力 - 率先探索游戏、社交原生应用，成为全覆盖的 AI 泛娱乐平台 [14] - 应用层在社交和游戏完成探索与落地，如给麦 APP、《字灵契约》等 [14] - 模型层利用先进模型和自研平台赋能场景 [15] - 基建方面自建云与算力体系，布局 5G 边缘计算节点，自主研发盛天云提供技术支撑 [15] AI 虚拟社交产品研发 - 2023 年推出给麦 APP，实现多模态应用突破，接入多个大模型 [16] - 有 AI 虚拟社交等玩法技术储备，计划开放 AI 虚拟人分身创建，完善功能，近期上线社交功能 [16] - 未来希望在游戏和社交场景配备智能 NPC 和 AI 主播，给麦深耕 AI 音乐创作 [16]

活动信息 - 公司将参加2025年湖北辖区上市公司投资者集体接待日活动[2] - 活动于2025年6月12日14:00 - 16:40网络远程举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 届时公司高管将在线与投资者就2024年度业绩等问题交流[2]

纪要涉及的公司 盛天网络[1][2] 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现与预期**：2025 年一季度业绩超出预期，主要因自研格斗游戏《心之翼》在日本市场表现优异[3]；预计 2025 年二、三季度业绩持续改善，同比和环比呈良好趋势，因 2024 年不及预期的游戏项目已计提，公司轻装上阵，且手持约 10 亿元现金有并购预期[2][4] - **AI 应用布局**：已布局 AI 应用，“给麦”产品月流水约 300 - 400 万元；计划暑期推出 AI 陪伴产品，海外市场有望实现千万级月流水；国内版本计划增加 AI 虚拟人功能如占星师角色吸引年轻女性用户[2][5] - **游戏产品情况**：《三国志战略版》月流水稳定，《心之翼》计划进军韩国和东南亚市场应对日本市场下滑；《心之翼》团队开发的新格斗游戏因日本 IP 审核严格修改完善，预计暑假测试[2][6][7] - **盈利预测与估值**：预测 2025 年利润在 1 至 1.5 亿元之间；随着 AI 陪伴产品上线，公司有望从偏游戏标的转向偏 AI 应用标的，估值水平有望提升[2][8] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

回购计划 - 拟用自有或自筹资金回购，价格上限20元/股，金额3500 - 5000万元[2] - 用途为股权激励或员工持股，未用部分36个月内注销[2] 首次回购情况 - 截至2025年5月30日，回购2786660股，占总股本0.57%[3] - 最高成交价10.99元/股，最低9.52元/股，成交金额29756957元[3] 后续安排 - 符合规定，不在特定情形回购，按规则交易[3][5] - 将根据市场情况继续实施并披露信息[5]

利润分配 - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[3] - 法定公积金转为资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[4] 现金分红 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低达80%[4] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红占比最低达40%[4] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红占比最低达20%[4] - 实施现金分红需每股净利润高于0.01元等条件[5] - 当年现金分配利润不少于可分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[7] 重大支出界定 - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达最近一期经审计总资产30%且超5000万元为重大支出[6] 资产负债率 - 当年经审计资产负债率不超过70%[6] 政策决策与变更 - 董事会拟订利润分配方案需全体董事过半数以上表决通过[12] - 利润分配政策不得随意变更，调整需董事会提议案，经出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过[18] - 调整留存未分配利润使用计划需重新报董事会、股东会批准并说明原因[18] - 股东会审议利润分配政策变更事项须提供网络投票方式[18] 制度相关 - 本制度由公司董事会负责解释[20] - 本制度经出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过后施行[21] - 暂无法实施条款自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起施行[21]

公司基本信息 - 公司于2015年12月31日在深交所创业板上市[2] - 公司注册资本为人民币490,510,076.00元[2] - 公司股份总数为490,510,076股[9] 股份相关规定 - 发起人持有的公司股份自公司成立之日起一年内不得转让[16] - 公司董事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持公司股份总数的25%[16] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以要求查阅公司的会计账簿、会计凭证[20] - 连续180日以上单独或者合计持有公司1%以上股份的股东，可书面请求审计委员会或董事会对违规董事、高管提起诉讼[23] 会议相关规定 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[34] - 单独或合计持有公司股份总数10%以上股东书面请求时，公司需在事实发生日起两个月内召开临时股东会[34] 董事会相关 - 董事会由七名董事组成，其中独立董事三名，设董事长一人[63] - 董事会每年至少召开两次会议，董事长召集，会议召开前十日书面通知全体董事[1] 独立董事相关 - 担任独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[7] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可对独立董事提出质疑或罢免提议[77] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[79] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行，决议需经成员过半数通过[79] 利润分配相关 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[87] - 公司当年度以现金方式分配的利润不少于可分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于年均可分配利润的30%[91] 其他重要事项 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，半年结束2个月内披露中报，前三月和前九月结束1个月内披露季报[87] - 公司聘用会计师事务所聘期一年可续聘，审计费用由股东会决定[98]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度完结后六个月内举行[4] - 六种情形发生时，公司需在事实发生之日起两个月内召开临时股东会[5] - 独立董事或单独/合计持有公司10%以上股份股东提议召开，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[7][8] - 董事会不同意或未反馈，股东可向审计委员会提议，同意应5日内发通知[8] 提案相关 - 董事会以及单独或者合并持有公司1%以上股份的股东有权向公司提出提案[12] - 单独或合计持有公司1%以上有表决权股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案，召集人2日内公告[12] 通知与登记 - 召集人在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前公告通知股东[14] - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且登记日一旦确认不得变更[20] 会议规则 - 股东发言原则上不得超两次，第一次不超5分钟，第二次不超3分钟[23] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过[26] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[26] - 股东买入超规定比例部分股份，36个月内不得行使表决权[27] - 董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿征集[27] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议[27] - 关联交易议案视普通或特别决议，须出席会议非关联股东所持有效表决权总数过半数或2/3以上通过[29] - 选举董事实行累积投票制，当选董事得票数应超出席股东会股东所持股份总数50%（含）[30] - 网络股东会开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[21] 会议流程 - 年度股东会上董事会应就过去一年工作向股东会报告，每名独立董事也应述职[23] - 股东会对提案逐项表决，按提案提出时间顺序进行[31] - 股东会表决前推举两名股东代表计票和监票，表决时由律师和股东代表共同负责并当场公布结果[31][33] - 出席股东会股东对提案发表同意、反对或弃权意见，未填等表决票计为弃权[31] - 股东会现场结束时间不得早于网络或其他方式，表决结果公布前相关各方负有保密义务[32] 决议执行 - 股东会通过董事选举提案，新任董事就任时间为选举通过当日[32] - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司在股东会结束后两个月内实施具体方案[32] 资料保存 - 股东会会议记录由董事会秘书组织，记录内容包括会议时间等多项信息[34][35] - 股东会会议记录等资料由董事会秘书保存，至少保存十年[35] 决议公告 - 股东会决议应及时公告，未通过或变更前次决议需特别提示[36] 规则施行 - 本规则由公司股东会审议通过之日起施行，由董事会负责解释[41]

董事会构成 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[4] - 董事会各专门委员会成员不少于3名董事，审计等委员会中独立董事应过半数并担任主任委员[4] 会议召开 - 董事会每年至少召开2次会议，会议召开前10日书面通知全体董事[7] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长应在10日内召集[7] - 临时会议通知时限为会议召开前5日，特殊情况不受此限[7] 会议举行与表决 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[9] - 董事会审议通过提案须超全体董事半数投赞成票，担保事项还需出席会议三分之二以上董事同意[15] - 董事回避表决时，过半数无关联关系董事出席可举行会议，决议须无关联关系董事过半数通过[16] 董事相关规定 - 独立董事辞职或被解除职务，公司应在60日内完成补选[5] - 董事连续2次未亲自出席且不委托其他董事出席，董事会应建议撤换；独立董事此情况，董事会应在30日内提议解除职务[11] - 一名董事不得接受超过2名董事的委托[11] 其他规定 - 董事会会议档案保存期限为十年[19] - 提案未获通过，条件和因素未重大变化时，一个月内不应再审议相同提案[17] - 董事会授权董事长闭会期间行使部分职权应针对具体事件或金额限制，重大利益事项集体决策[16] - 董事会秘书负责会议记录和决议记录，与会董事需签字确认[18][19] - 本议事规则经股东会审议通过之日起施行[21]

独立董事任职资格 - 公司设三名独立董事，董事会成员中应有三分之一以上独立董事，至少有一名会计专业人士[5] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为公司前十名股东的自然人股东及其亲属不得担任独立董事[8] - 直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东或公司前五名股东任职人员及其亲属不得担任独立董事[8] 独立董事提名与任期 - 公司董事会、单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东可提出独立董事候选人[11] - 独立董事每届任期与其他董事相同，连续任职不得超过六年[12] 独立董事履职与管理 - 独立董事连续两次未亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会应在30日内提议召开股东会解除其职务[13] - 独立董事因特定情形辞职或被解除职务致比例不符规定，公司应在60日内完成补选[15] - 独立董事辞职将致比例不符规定，应继续履职至新任产生，公司60日内完成补选[15] - 独立董事须每年对独立性自查并提交董事会，董事会每年评估并与年报同时披露[9] - 公司可从中国上市公司协会的独立董事信息库中选聘独立董事[17] - 独立董事行使独立聘请中介机构等职权需全体独立董事过半数同意[16] - 独立董事每年现场工作时间不少于十五日[23] - 独立董事工作记录及公司提供资料应至少保存十年[24] 委员会相关规定 - 公司董事会审计、提名、薪酬考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[17] - 审计委员会事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[20] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须三分之二以上成员出席方可举行[20] - 应当披露的关联交易等事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[18] - 披露财务会计报告等事项经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[20] - 董事会对提名委员会建议未采纳应记载意见及理由并披露[22] - 董事会对薪酬与考核委员会建议未采纳应记载意见及理由并披露[22] 公司支持与保障 - 公司应为独立董事履职提供工作条件和人员支持[26] - 公司应保障独立董事知情权，定期通报运营情况[26] - 公司应及时向独立董事发董事会会议通知并提供资料，保存会议资料至少十年[28] - 两名及以上独立董事认为会议材料问题可书面提延期，董事会应采纳[28] - 独立董事履职遇阻碍可向董事会说明，仍未解决可向证监会和交易所报告[28] - 独立董事履职涉应披露信息，公司应及时披露[29] - 公司承担独立董事聘请专业机构等费用[29] - 公司可建立独立董事责任保险制度[40] 股东定义 - 主要股东指持有上市公司5%以上股份或不足5%但有重大影响的股东[31] - 中小股东指单独或合计持股未达5%且非董监高的股东[32]

利润分配 - 2025 - 2027年每年现金分红不少于当年度可分配利润10%，近三年累计不少于年均30%[4] - 现金分红需满足当年度盈利等5个条件[4] 分红比例 - 成熟期无重大资金支出，现金分红占比最低80%[5] - 成熟期有重大资金支出，占比最低40%[5] - 成长期有重大资金支出，占比最低20%[5] 重大支出界定 - 未来12个月拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计总资产30%且超5000万（募投除外）[4] 分红条件 - 当年经审计资产负债率不超70%[4] 政策调整与审阅 - 调整利润分配政策需经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[7] - 至少每三年重新审阅《股东分红回报规划》[7] 分红方案实施 - 制定年度或中期分红方案需经股东会表决通过后实施[7]