制度修订 - 公司修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等多项制度[1][3][62][77][78][80] - 《公司章程》将“股东大会”修改为“股东会”，新增职工代表董事规定等内容[2][3] - 《独立董事工作制度》《分红管理制度》修订，“股东大会”调整为“股东会”[78][80] 股东权益与治理 - 持有公司5%以上股份的股东等6个月内买卖股票收益归公司所有[6] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿等资料[6] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可对独立董事提质疑或罢免提议[31][42] 会议相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[14] - 董事会收到提议或请求后，10日内书面反馈是否同意召开临时股东大会或股东会[15][16][17] - 股东会选举董事、监事实行累积投票制[24] 财务与分红 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[49][80] - 公司当年现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%，最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[81] - 调整利润分配政策需董事会提出议案，提请股东会审议并经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[53][83][84] 人员任职与职责 - 董事任期3年，任期届满可连选连任，兼任高级管理人员等的董事总计不超公司董事总数的1/2[27] - 总经理负责决定聘任或解聘除董事会决定外的管理人员[48] - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，每季度至少召开一次会议[43][45] 报告披露 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告[48] - 公司需在会计年度前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送并披露季度报告[49] 其他 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[4] - 公司因特定情形收购本公司股份且回购金额不超过最近一个会计年度经审计净资产的5%，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议[5] - 公司合并支付价款不超过公司净资产10%时，可不经股东会决议，但需董事会决议[57]

会议时间 - 2025年6月18日下午15:00现场会议[2] - 2025年6月18日上午9:15 - 9:25等时段网络投票[2] - 2025年6月11日股权登记[2] - 2025年6月11日上午9:30 - 12:30等时段会议登记[6] 会议信息 - 网络投票代码350494，简称为盛天投票[13] - 现场会议地点为湖北省武汉市光谷金融港B7栋9楼公司会议室[3] - 会议联系人电话027 - 86655050 - 8879等[6] 会议提案 - 审议《2024年度董事会工作报告》等12项提案[3] 会议决议 - 议案7.00、8.00和9.00为特别决议事项[4] 其他 - 会期半天，股东食宿、交通费用自理[6] - 出席现场会议需提前半小时到并带相关原件[7] - 股东会委托期限自签署日起至本次股东会结束[19]

会议召开 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年5月27日召开，7位董事全部出席[2] - 董事会提请召开2024年年度股东会，时间为2025年6月18日[11] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>》等6项议案表决均为7票同意，部分需股东会特别决议审议[3][5][6][7][8][9][10]

云游戏概念板块表现 - 截至5月26日收盘，云游戏概念上涨2.69%，位居概念板块涨幅第5位 [1] - 板块内26股上涨，游族网络涨停，盛天网络、星辉娱乐、巨人网络涨幅居前，分别上涨6.31%、5.03%、5.00% [1] - 在今日涨跌幅居前的概念板块中，云游戏概念表现优于人脸识别（2.67%）、电子身份证（2.60%）等板块 [2] 资金流动情况 - 云游戏概念板块获主力资金净流入2.14亿元，其中13股获主力资金净流入 [2] - 6股主力资金净流入超3000万元，游族网络净流入1.09亿元居首，盛天网络、巨人网络、ST华通分别净流入3894.67万元、3725.45万元、3632.46万元 [2] - 资金流入比率方面，游族网络、顺网科技、ST凯文居前，主力资金净流入率分别为13.70%、10.44%、9.31% [3] 个股资金与涨跌幅数据 - 游族网络今日涨停，换手率6.93%，主力资金净流入1.09亿元 [3] - 盛天网络上涨6.31%，换手率12.77%，主力资金净流入3894.67万元 [3] - 巨人网络上涨5.00%，换手率1.72%，主力资金净流入3725.45万元 [3] - ST华通上涨4.11%，换手率1.34%，主力资金净流入3632.46万元 [3] - 三七互娱上涨2.15%，换手率2.24%，主力资金净流入3516.15万元 [3] - 顺网科技上涨3.17%，换手率3.26%，主力资金净流入3304.81万元 [3] 其他相关个股表现 - 星辉娱乐上涨5.03%，但主力资金净流出307.79万元 [4] - 天舟文化上涨3.55%，主力资金净流出1113.24万元 [4] - 汤姆猫上涨0.94%，主力资金净流出3888.27万元 [4]

电子竞技概念板块表现 - 截至5月26日收盘，电子竞技概念上涨3.30%，位居概念板块涨幅第2 [1] - 板块内31股上涨，游族网络涨停，雷神科技、天键股份、电魂网络等涨幅居前，分别上涨9.80%、8.14%、7.56% [1] - 今日电子竞技概念板块获主力资金净流入4.38亿元，其中19股获主力资金净流入 [2] 个股资金流入情况 - 游族网络主力资金净流入1.09亿元，净流入比率13.70%，今日涨幅9.97% [2][3] - 电魂网络主力资金净流入5363.35万元，净流入比率15.34%，今日涨幅7.56% [2][3] - 盛天网络主力资金净流入3894.67万元，净流入比率5.98%，今日涨幅6.31% [2][3] - 巨人网络主力资金净流入3725.45万元，净流入比率7.82%，今日涨幅5.00% [2][3] 其他表现突出个股 - 天键股份主力资金净流入1655.61万元，净流入比率4.33%，今日涨幅8.14% [4] - 顺网科技主力资金净流入3304.81万元，净流入比率10.44%，今日涨幅3.17% [3] - 华立科技主力资金净流入3165.33万元，净流入比率5.99%，今日涨幅7.44% [4]

市场表现 - 上证指数跌0.3%报3338.42点，深证成指跌0.71%，创业板指跌1.28%报1995.61点，北证50涨0.11%，科创50跌0.14%，中证A500跌0.59% [1] - A股半日成交6609.6亿元，创业板指成交3910.42亿元，国债成交574.06亿元，基金成交418.57亿元，债券成交244.78亿元 [2] - 央行开展3820亿元7天逆回购操作，利率1.40% [2] 行业动态 - 可控核聚变概念领涨3.90%，百利电气7天板，融发核电、雪人股份、哈焊华通2连板 [3] - 网络游戏概念走强，游族网络涨停，昆仑万维、盛天网络等跟涨 [3] - 国家能源集团"电解水制氢装备检测关键技术"通过鉴定，关键技术国际领先 [2] - 深交所调整港股通标的，调入地平线机器人-W [2] 板块数据 - 涨幅前五板块：可控核聚变3.90%、超导概念2.90%、电子身份证2.44%、云游戏2.39%、核电核能2.23% [4] - 跌幅前五板块：创新药-1.60%、新疆行概念-1.55%、肝炎概念-1.51%、仿制药-1.42%、CXO概念-1.31% [4] - 国家新闻出版署发放130款国产游戏和14款进口游戏版号，覆盖腾讯《秘境刀仔》、完美世界《异环》等 [4] 游戏行业 - 游戏行业进入"内容精细化+AI工业化+出海系统化"新阶段，政策稳定、AI提效、全球化红利打开空间 [4] - 盛天网络现价12.94元市盈率62.4，巨人网络14.33元市盈率19.92，顺网科技18.74元市盈率43.59，三七互娱14.67元市盈率14.77 [6] - 盛天网络推进AI+应用战略，2025年重磅产品将上线 [7] - 巨人网络老游戏长线运营，AI赋能提速 [8] - 顺网科技自研灵悉引擎和智算平台，布局数字人、文旅等场景 [9] - 三七互娱实现AI多模态内容生产，技术重塑游戏管线 [10]

游戏板块市场表现 - 5月22日游戏板块逆势上涨超1%，昆仑万维涨停20%，游族网络、冰川网络等个股涨幅居前 [1] - 游戏被归类为Z世代青睐的"新消费"赛道，与宠物经济、国潮品牌等共同受益于消费代际更替和"悦己"特征 [1] 行业财务数据 - 2025Q1游戏行业营收267.19亿元，同比增长21.93%，归母净利润34.82亿元，同比大涨47.08% [1] - ST华通旗下游戏表现突出，推动板块业绩回升至近五年均值水平 [1] 公司动态与产品布局 - 泡泡玛特通过Labubu三代搪胶毛绒系列推动品牌国际化，从潮玩供应商向全球IP集团转型 [2] - 《无畏契约：源能行动》手游6月公测，加速移动游戏市场布局 [2] - 昆仑万维是中国最大网页游戏开发商之一，覆盖多品类游戏 [2] - 冰川网络专注大型多人在线游戏，采用自主运营+授权运营模式 [2] - 盛天网络"易乐游网娱平台"在网吧渠道确立技术优势 [2] - 奥飞娱乐通过授权+自主制作开发动漫IP游戏 [3] - 神州泰岳为全球玩家提供游戏产品，同时服务企业级数智化需求 [3] - 姚记科技专注休闲娱乐类精品原创手游 [4] - 恺英网络运营知名页游平台XY.COM [5] - 游族网络主营移动/PC端游戏研发与发行 [5]

财务表现 - 2024年营收11.36亿元，同比下降14.56%，归母净利润-2.61亿元，同比下降253.84% [1] - 2025Q1营收3.15亿元，同比增长24.16%，归母净利润0.25亿元，同比增长78.56% [1] - 2024Q4归母净利润-2.63亿元，主要因计提资产减值损失2.68亿元 [2] 2024年业绩承压原因 - 子公司天戏互娱产品收入下滑，计提商誉减值准备2.19亿元 [2] - 新产品《剑与骑士团》、《零域幻想》流水不及预期，计提预付分成款和游戏资产减值 [2] - IP游戏《大航海时代：海上霸主》因市场环境变化终止开发 [2] 2025年发展前景 - 二次元格斗竞技游戏《星之翼》在日本表现优异，获Google Play&App Store双榜第二，日本地区月流水占比超60%，2025年将上线韩国及东南亚 [3] - 自研IP格斗游戏《真·三国无双 天下》处于监修阶段，预计2025年内上线 [3] - 预计2025-2027年营收分别为15.10/17.37/19.46亿元，同比增速33%/15%/12% [5] - 预计2025-2027年归母净利润1.54/1.76/2.05亿元，同比增速159.26%/14.14%/16.40% [5] AI布局 - AI+陪伴领域："给麦"推出"AI图生歌"、"AI音乐贺卡"和"AI占星"功能 [4] - AI+游戏领域：自研AI小游戏《字灵传说》接入豆包AI，AI社交推理小游戏《密语炸弹》完成内部测试 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是2025年5月6日下午15:00 - 16:00，地点为价值在线和中证网网络互动 [2] - 参与人员为线上参与的全体投资者，公司接待人员有董事长、总经理赖春临等 [2] AI业务进展与规划 AI虚拟社交产品 - 2023年推出AI原生音乐社交APP给麦，是音乐社交产品中首家深度融合AI应用的平台，在多模态模型多领域实现应用突破，接入多个大模型 [2] - 公司在AI虚拟社交等玩法有技术储备，计划开放AI虚拟人分身创建，AI虚拟人社交功能近期上线，未来希望在游戏和社交场景配备智能NPC和AI主播，给麦深耕AI音乐创作 [3] AI布局与竞争力 - 公司发展成为应用层、模型层、基建层全覆盖的AI泛娱乐平台，2023年成立AI创新实验室 [4] - 应用层：社交业务推出给麦APP，游戏业务有《字灵契约》《密语炸弹》等产品落地 [5] - 模型层：利用先进模型和自研VRACE AI平台赋能AI游戏和游戏社交场景 [6] - 基建层：自建云与算力体系，实现超低延迟，构建弹性算力池，通过云机房解决方案优化AI应用效率，自主研发盛天云提供全链路技术支撑 [6] AI应用后续规划 - 依托VRACE AI平台融合游戏与社交场景，在多领域展开尝试，游戏领域探索原生应用落地和内容创作效率优化，社交领域迭代给麦APP功能，构建“AI + 社交 + 娱乐”闭环生态 [7] 游戏业务规划与出海情况 游戏业务规划 - 深化与国际IP方合作，围绕核心IP开发衍生品类与跨媒介内容，加速重点产品全球发行，通过云游戏技术多端适配，结合本地化运营提升海外份额 [7][8] - 通过Paras工作室挖掘优质独立游戏，打造精品游戏矩阵，推动中华文化IP全球化传播 [8] 游戏出海情况 - 《星之翼》2024年11月21日在日本发行，计划2025年在韩国及东南亚发行，与日本IP联动，在日本地区月流水占比超60% [9] - Paras工作室成立于2021年，具备本地化服务能力，签约发行《活侠传》，预计2025年上线DLC版本，未来挖掘优质独立游戏并利用AI优化海外发行效率 [10][11] 社交业务出海 - 拓展垂直社交领域功能研发和迭代，赋能已有社交产品，筹备社交产品全面出海，利用VRACE AI平台赋能玩法创新，挖掘海外市场本地化需求 [11] 游戏出海挑战与破局 - 挑战包括海外市场监管政策复杂、用户文化偏好差异、汇率波动和地缘政治冲突等 [11] - 破局措施为组建专业运营团队，研究目标市场政策法规与用户需求，展开独代发行探索，强化文化输出，结合AI技术优化发行策略 [11] 公司业绩与发展前景 2025年第一季度业绩 - 公司收入较去年同期增长24.16%，经营活动产生的现金流量净额同比增长94.21%，每股收益同比增长78.01% [12][13] 资金储备与投资并购 - 公司货币资金超10亿，在投资并购方面保持积极审慎态度，关注有协同效应的机会，按规定履行信息披露义务 [13] 具体游戏情况 《真三国无双 天下》 - 2024年8月3日获得移动端、客户端进口版号，处于监修阶段，计划近期测试，2025年年内正式发行，还原无双系列割草战斗 [13] 2024年资产减值情况 - 2024年全年计提资产减值准备金额合计2.73亿元，主要是天戏互娱商誉减值和游戏预付分成款减值 [14] - 减值原因包括天戏互娱已上线产品收入下滑、新上线产品流水不及预期、终止联合开发发行项目等 [14][15] - 截至2024年末，上海天戏剩余商誉约9,874万元，公司完成业务结构深度优化，未来将推动业绩增长 [15]

回购计划 - 拟用3500 - 5000万元自有或自筹资金回购股份[2] - 回购价格上限20元/股[2] - 用途为股权激励或员工持股，未用部分36个月内注销[2] 首次回购情况 - 截至2025年4月30日，回购2786660股，占总股本0.57%[3] - 最高成交价10.99元/股，最低9.52元/股[3] - 成交总金额29756957元（不含交易费）[3] 回购限制与后续 - 不在特定重大事项期间回购[5] - 集中竞价交易，委托价不得为涨幅限制价[5] - 不在特定时段委托回购[5] - 后续继续实施并及时披露信息[5]