会议主要讨论的核心内容 汽车业务 - 公司正在推出以整车操作系统为核心的整车操作系统,包括座舱域、驾驶域和舱架融合域 [1][2][3] - 整车操作系统是未来的趋势,公司正在与车厂合作推进整车操作系统的开发和量产 [1][2][3] - 公司采取开放中立的态度,与不同的芯片厂商、中间件厂商和应用厂商进行广泛合作,帮助车厂加速整车系统的开发和量产 [3][9][10] 端测智能业务 - AI手机和AIPC是公司端测智能业务的重点,公司正在参与相关客户项目的开发 [4][5] - 公司提供从软件到硬件的全站解决方案,帮助客户在AIPC领域取得成功 [5][22][23] - 公司在机器人领域也有布局,推出了新的产品和软件平台,并有一些定点客户在推进 [6][7] 大模型和产品矩阵 - 公司正在建立基础大模型平台,并将其应用于汽车、AIPC和机器人等不同的端测产品 [26][27][28] - 公司采取混合云的方式,将大模型部署在云端和端测设备上,为客户提供更智能的解决方案 [27][28] - 公司的产品矩阵包括基础大模型平台、汽车、AIPC和机器人等多个聚焦方向,形成了完整的端测智能生态 [26][27][28] 全球化布局 - 公司在全球16个国家和地区设有团队,为当地客户提供研发支持和供应链支持 [30][31][32] - 公司积极支持中国车厂的海外业务拓展,提供全球化的整车操作系统解决方案 [31][32][33] - 公司在软件研发和供应链方面的全球化布局,有助于支持海外客户的需求 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 公司与主机厂的合作形式是怎样的,如何平衡不同主机厂的需求? [8] **公司回答** 公司采取开放中立的态度,提供通用平台,帮助车厂加速整车系统的开发和量产。对于不同需求的主机厂,公司会根据具体情况提供定制化的支持。 [9][10] 问题2 **投资人提问** 公司在AIPC业务方面的发展前景如何,未来会有哪些重点布局? [21][22] **公司回答** 公司在AIPC业务上提供从软件到硬件的全站解决方案,包括模组、参考设计、白牌产品等,并将大模型能力融合其中,为客户提供更智能的产品。未来会继续推进AIPC业务的发展。 [22][23][24] 问题3 **投资人提问** 公司对于大模型在物联网等行业应用的前景如何看待? [37][38] **公司回答** 大模型能力正在不断提升,将与端测设备的应用场景深度融合,推动整个行业的发展。公司正在将大模型能力应用于汽车、AIPC和机器人等多个领域,形成完整的端测智能生态。 [38][39]

公司投资评级 公司未提供具体的投资评级。[无] 报告的核心观点 1. 中科创达是一家专注于智能操作系统技术的公司,拥有超过1400项自主研发的技术专利及软件著作权,在全球范围内拥有超过1.3万名员工,其中研发人员占比超过90%。[2][3] 2. 公司的核心技术全面覆盖全栈式操作系统技术领域,是国内外少有的能够提供从芯片层、系统层、应用层到云端的全面技术覆盖的操作系统技术公司。公司作为操作系统厂商,为整个智能科技行业构建了网状生态系统,与产业链中领先的OS、芯片与AI平台厂商开展紧密合作并进行垂直整合。[6][7][8] 3. 近年来公司业绩增长迅速,2018-2022年间,公司营业收入年均复合增长率达到38.9%,归母净利润年均复合增长率为47.2%。但2023年至今,公司业绩有所下滑,营收和利润均受到宏观经济环境以及AI快速发展带来较大投入影响。[9][10] 4. 公司自2013年进入汽车领域开始,从座舱、智能驾驶、中央计算,持续开启关键战略布局和核心赛道延展。2023年公司智能汽车业务实现营业收入23.4亿元,较上年同期增长30.3%,其中智能驾驶业务发展迅猛,智能驾驶的软件收入实现营业收入1.8亿元,取得历史性突破。[13][14] 5. 公司在车路云一体化建设中有多年的积累,已经在北京、上海、苏州、无锡、重庆、成都等地都有落地的项目,公司拥有领先的移动边缘计算产品,成熟的云控平台,全息路口,网联公交和自动泊车等方案。[21] 6. 公司自主研发的面向中央计算的原生整车操作系统"滴水OS",具有"全开放、全链接、国际化"的特点,将成为公司汽车智能化的核心系统中枢,将座舱、智驾、舱驾融合等全部打通,形成丰富强大的滴水生态。[25][26] 7. 公司在端侧AI领域积极布局,已经有端侧数字人、AI PC智能法律助手、AI PC魔方工具箱等产品,具备丰富的端侧AI开发经验。[27][28] 其他关键信息 1. 2024年一季度公司合同负债余额超7.6亿元,创近几年来历史新高,在手订单充足。[17][18] 2. 近年来"北向资金"持续流出,深股通持股数量持续下降。2024年一季度公司前十大流通股股东中新进1家公募基金、1个银行理财产品。[28][29][30][31] 3. 近年来公司股东数持续上升,平均每户持股数持续下降。[32][33][34]

报告公司投资评级 中科创达维持买入评级 [1] 报告的核心观点 1. 中科创达是全球领先的智能操作系统和技术提供商,专注于Linux、Android、RTOS、鸿蒙等智能操作系统底层技术及应用技术开发 [1] 2. 公司坚持"技术+生态"的平台发展战略,通过"内生+外延"的方式逐步实现业务的横向拓展,目前主营业务涵盖智能软件、智能网联汽车、智能物联网三大领域 [1][2][3] 3. 端侧AI迅速发展,全球厂商纷纷开始布局AI PC,微软、AMD、英特尔、高通等厂商在ComputeX 2024大会上推出了各自的AI PC芯片和解决方案 [15][23][29][25] 4. 公司长期布局端侧智能,与高通深度合作,为高通骁龙X Elite开发套件提供从设计到生产的一站式服务,在未来Win on Arm的生态中占据先发优势 [3][35][38][39] 5. 公司在端侧AI领域积极布局,已经推出了数字人、AI PC智能法律助手、AI PC魔方工具箱等产品,具备丰富的端侧AI开发经验 [41][42][43] 三大业务协同发展 1. 智能软件业务:公司与全球各大芯片厂商保持合作,预计2024-2026年收入分别为15.18、15.95、16.60亿元 [45] 2. 智能网联汽车业务:在软件定义汽车的大背景下,公司与高通、瑞萨等上游供应商保持紧密合作,预计2024-2026年收入分别为29.32、35.97、43.12亿元 [46] 3. 智能物联网业务:公司构建了以IoT OS为核心的端、边、云分布式OS解决方案,预计2024-2026年收入分别为16.74、18.60、20.39亿元 [47]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 中科创达与高通有长达十余年合作,合作领域广泛 [9][10] - 中科创达有多款重磅产品基于高通芯片,作为高通Windows on Arm生态的核心软件服务商,可能有机会参与该套件的软硬件研发中 [11] - Copilot+ PC卓越性能源自ARM架构CPU,高通是该芯片的提供商,而中科创达是Windows on ARM生态的操作系统开发商,预计随着该PC放量核心受益 [13] - 智能汽车"滴水OS"继续在多个平台落地,端侧AI卡位良好期待后续业绩兑现 [18] 公司财务数据分析 - 预计2024-2026年收入为58.99、66.66、77.87亿元,预计2024-2026年净利润为6.05、8.01亿元、9.55亿元 [20]

股东大会参会情况 - 参加股东大会股东及代理人16人，代表股份142,559,101股，占比31.0451%[4] - 中小股东及代理人15人，代表股份20,208,038股，占比4.4007%[6] 议案表决情况 - 《关于第五届董事会董事津贴的议案》同意20,195,938股，占比99.9401%[7] - 《关于聘任2024年度会计师事务所的议案》同意142,538,001股，占比99.9852%[8] - 《关于变更回购股份用途并注销的议案》同意142,551,001股，占比99.9943%[10] 人员选举情况 - 《选举赵鸿飞先生为非独立董事》同意141,396,904票，占比99.1848%[10] - 《选举耿学锋先生为非独立董事》同意140,257,671票，占比98.3856%[11] - 《选举杨磊先生为独立董事》同意142,497,401票，占比99.9567%[16] - 《选举黄峰先生为独立董事》同意142,536,801票，占比99.9844%[17] - 《选举刘学徽先生为非职工代表监事》同意142,057,317票，占比99.6480%[19] - 选举叶宁女士为第五届监事会非职工代表监事议案获通过，同意票占比99.9690％[20] 其他信息 - 见证律师事务所为上海金茂凯德（北京）律师事务所，律师为毛国权、陈以恒[21] - 律师认为股东大会召集等程序及结果合法有效[21][22] - 备查文件含2024年第二次临时股东大会决议等[23] - 公告发布时间为2024年6月12日[24]

人事变动 - 公司2024年6月11日召开职工代表大会选举胡丹为第五届监事会职工代表监事[1] - 第五届监事会任期自股东大会选举通过之日起三年[1] 人员信息 - 胡丹1979年出生，武大工学硕士，现任经营管理部总监[5] - 截至公告披露日，胡丹持有公司4309股股票[5] - 胡丹无关联关系、未受处罚、非失信被执行人[5]

股份与资本变更 - 公司将80.84万股用途变更为注销并减少注册资本[1] - 注销后总股本由46,000.8294万股减至45,919.9894万股[1] - 注销后注册资本由46,000.8294万元减至45,919.9894万元[1] 债权申报 - 债权人2024年6月13日起45天内可要求清偿或担保[2] - 申报时间为该时段工作日9:30 - 12:00、13:30 - 18:30[2] - 申报联系地址、邮箱、联系人、电话、传真见相关内容[3]

会议信息 - 公司第五届董事会第一次会议于2024年6月12日召开[2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案表决 - 多项议案表决结果均为9票同意，0票反对，0票弃权[2][3][4][5][6][7][8][9][10]

公司治理 - 2024年6月完成董事会、监事会换届选举及人员聘任[2] - 第五届董事会9名董事，非独立董事6名，独立董事3名[2] - 董监高及相关负责人任期三年[3][4][5][6] 股权情况 - 赵鸿飞持股122,351,063股[8] - 王焕欣持股326,000股[9] - 孙涛持股90,500股[10] 人员信息 - 余婷2016年10月加入公司，历任多职[11] - 余婷未持股，无关联关系，符合规定[11]

股东大会安排 - 2024年第二次临时股东大会由5月24日董事会会议决定召开，5月25日发布通知[2] - 6月12日14:30现场召开，网络投票时间为6月12日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2024年6月5日[5] 参会情况 - 截至6月12日14:30，现场5名股东及代理人代表137,761,880股，占比30.0004%[6] - 11名网络投票股东代表4,797,221股，占比1.0447%[6] 议案表决 - 《关于第五届董事会董事津贴的议案》赞成142,538,001股，占比99.9852%[10] - 《关于聘任2024年度会计师事务所的议案》赞成142,538,001股，占比99.9852%[10] - 《关于变更回购股份用途并注销的议案》赞成142,551,001股，占比99.9943%[10] 换届选举 - 选举赵鸿飞为第五届董事会非独立董事赞成141,396,904股[10] - 选举刘学徽为第五届监事会非职工代表监事赞成142,057,317股[11]