证券代码：300568 证券简称：星源材质 深圳市星源材质科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 A4：公司一直以来最大的竞争对手都是自己，主要面对的问题还是产能 不足，还不能充分满足隔膜行业的中高端市场对公司产品的需求量。由于隔 膜行业在生产技术上的高壁垒，生产线建设和产品导入的周期都比较长，隔 膜市场中高端产能供给依旧存在不足。随着未来公司第五代超级湿法生产线 的投产，新一代产线生产效率大幅提升的同时也可进一步降低生产成本，实 现公司整体业务的发展。 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系 | □媒体采访 ☑业绩说明会 | | 活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 参与本次业绩说明会的所有投资者 | | 及人员姓名 | | | 时间 | 年 月 日 2023 5 19 15:00-17:00 | | 地点 | 深圳证券交易所上市大厅以及线上深圳证券交易所"互动易"平台"云 | | | 访谈"栏目 | | | 董事长兼总经理：陈秀峰先生 | | 上市公司接待 | ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300568 证券简称：星源材质 公告编号：2023-055 深圳市星源材质科技股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩说明会的公告 深圳市星源材质科技股份有限公司（以下简称"公司"）《2022年年度报告》 及 《 2022 年年度报告摘要》已于 2023 年 4 月 26 日 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露。 为便于广大投资者进一步了解公司2022年度经营情况，公司将于2023年5月 19日（周五）15:00-17:00在深圳证券交易所上市大厅举办2022年度业绩说明会。 本次业绩说明会系深圳证券交易所系列业绩说明会"低碳先锋迈新阶"主题特定 活动。本次业绩说明会将采用图文与直播视频转播的方式举行，投资者可登录深 圳证券交易所"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn），进入"云访谈"栏目参与 本次年度业绩说明会，也可扫描下方二维码观看直播及参与交流。 深圳市星源材质科技股份有限公司董事会 2023 年 5 月 12 日 （公 ...

财务数据 - 2023年第一季度营业收入为664,728,704.86元，较上年同期增长0.04%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为182,926,962.40元，较上年同期增长9.16%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为161,447,637.47元，较上年同期减少43.60%[5] - 基本每股收益为0.14元/股，较上年同期减少36.36%[5] - 总资产为14,221,260,874.13元，较上年度末增长3.80%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为8,625,568,680.65元，较上年度末增长2.25%[5] 用户数据 - 香港中央结算有限公司持有无限售条件股份数量为62,328,554.00股[10] - 陈秀峰持有无限售条件股份数量为42,124,148.00股[10] - 中国邮政储蓄银行股份有限公司－东方新能源汽车主题混合型证券投资基金持有无限售条件股份数量为32,549,014.00股[10] 未来展望 - 公司2023年第一季度报告显示，2023年2月2日召开董事会审议通过了拟对外投资的议案，拟在广东省佛山市南海区投资建设锂电池隔膜生产基地[13] 新产品和新技术研发 - 公司2023年第一季度报告显示，2023年1月9日召开董事会审议通过了关于调整公司2022年限制性股票激励计划预留权益授予数量的议案[13] 市场扩张和并购 - 公司2023年第一季度报告显示，2023年1月30日披露了控股股东股份减持计划的预披露公告，陈良先生计划减持不超过24,274,845股[13]

公司基本信息 - 公司股票简称星源材质，代码300568[14] - 公司法定代表人是陈秀峰[14] - 公司聘请的会计师事务所是致同会计师事务所（特殊普通合伙）[18] - 公司聘请的保荐机构是中信证券股份有限公司，持续督导期间为2020年7月14日 - 2024年12月31日[19] 公司经营业绩 - 2022年营业收入28.80亿元，较2021年增长54.81%[20] - 2022年归属于上市公司股东的净利润7.19亿元，较2021年增长154.25%[20] - 2022年经营活动产生的现金流量净额12.93亿元，较2021年增长223.93%[20] - 2022年末资产总额137.01亿元，较2021年末增长79.88%[20] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产84.35亿元，较2021年末增长97.70%[20] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.5612元/股[21] - 第一至三季度营业收入分别为6.64亿元、6.70亿元、7.58亿元[22] - 全年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.68亿元、2.00亿元、2.20亿元、1.31亿元[23] - 全年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为1.57亿元、2.04亿元、2.11亿元、1.11亿元[23] - 全年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为2.86亿元、5.46亿元、1.06亿元、3.55亿元[23] - 2022年非经常性损益合计3617.93万元，2021年为 - 1350.22万元，2020年为3268.35万元[25] - 2022年计入当期损益的政府补助为2787.76万元，2021年为5214.94万元，2020年为6796.25万元[25] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为1502.83万元，2021年为823.77万元，2020年为639.01万元[25] - 报告期内公司实现营业收入28.80亿元，同比增长54.81%；净利润7.19亿元，同比增长154.25%[57] - 截至2022年12月31日，公司总资产137.01亿元，较期初增长79.88%；所有者权益84.35亿元，较期初增长97.70%[57] - 2022年公司实现收入28.80亿元，同比增长54.81%[32] - 2022年锂离子电池隔膜新能源新材料业务收入28.67亿元，占比99.53%，同比增长55.60%[62] - 分地区来看，华南、华东、西北收入同比增幅较大，分别为76.85%、72.53%、5054.84%，华中收入同比下降47.42%[62] - 锂离子电池隔膜新能源材料业务毛利率为45.37%，较上年同期增加7.62%[65] - 华南、华东、海外地区毛利率分别为32.14%、47.00%、51.91%，较上年同期分别增加4.18%、7.91%、0.54%[65] - 2022年锂离子电池隔膜销售量17.03亿㎡，同比增长39.62%，生产量17.27亿㎡，同比增长42.18%，库存量0.60亿㎡，同比增长69.21%[67] - 直销是公司唯一销售模式，2022年直销收入28.80亿元，同比增长54.81%[63] - 2022年销售费用为43,768,519.71元，同比增长9.98%；管理费用为199,636,364.47元，同比增长22.65%[76] - 2022年财务费用为5,986,753.93元，同比减少91.63%；研发费用为207,284,905.42元，同比增长86.30%[77] - 2022年经营活动现金流入小计2,979,876,192.91元，同比增长81.04%，现金流量净额1,292,998,473.37元，同比增长223.93%[80] - 2022年投资活动现金流出小计8,602,305,196.58元，同比增长202.21%，现金流量净额-5,296,541,656.68元，同比增长277.10%[81] - 2022年筹资活动现金流入小计7,031,919,131.30元，同比增长142.80%，现金流量净额4,628,206,730.80元，同比增长259.73%[81] - 2022年投资收益7,733,793.77元，占利润总额比例0.91%；其他收益27,911,389.86元，占比3.29%[83] - 2022年末货币资金3,130,515,188.81元，占总资产比例22.85%，较年初比重增加10.13%[84] - 2022年末固定资产3,657,371,580.11元，占总资产比例26.69%，较年初比重减少17.45%[84] - 2022年末在建工程2,087,150,270.84元，占总资产比例15.23%，较年初比重增加8.70%[85] - 2022年末长期借款2,202,447,017.34元，占总资产比例16.07%，较年初比重增加9.11%[85] - 2022年报告期投资额1,212,103,960.43元，较上年同期增长89.39%[88] - 合肥星源新能源材料有限公司营业收入27,553.65万元，同比增加72.00%[107] - 常州星源新能源材料有限公司营业收入87,577.97万元，同比增加24.29%[107] - 江苏星源新材料科技有限公司营业收入175,486.47万元，同比增加152.28%[108] 行业发展情况 - 到2025年我国新能源汽车新车销售量将达汽车新车销售总量的20%左右[29] - 到2025年新型储能将从商业化初期向规模化发展转变，2030年实现全面市场化发展[29] - 锂离子电池隔膜行业受国家政策支持，发展前景广阔[28] - 2022年我国锂电隔膜出货量为133.2亿平米，同比增长65.3%，湿法隔膜出货量占比达78.7%[32] - 2022年全球锂电池隔膜出货量为163.9亿平米，同比增长54.5%[32] - 我国隔膜企业已占据超过80%的全球市场份额[32] - 2022年中国隔膜企业占领全球80%以上锂离子电池隔膜市场，未来出货量份额将继续增加[33] - 2022年中国企业占据全球隔膜市场份额80%以上，预计2030年全球隔膜出货量达1040.6亿平方米，超900亿平米由中国企业提供[41] - 2022年新能源汽车销量增长带动动力电池需求提升，储能型锂电池成第二大需求来源[38] 公司业务与产品 - 公司主营产品包括干法、湿法、涂覆隔膜，应用于新能源汽车等多领域[36] - 公司是锂离子电池隔膜有关国家标准起草的牵头单位和编委会副组长单位[35] - 公司是全球中高端锂离子电池隔膜主流供应商之一，掌握干法、湿法和涂覆隔膜制备技术，技术水平全球领先[42] - 公司干法系列产品保持强劲增长，湿法系列产品产能进一步释放[48] - 国内主要客户覆盖宁德时代、比亚迪等知名锂离子电池厂商，国际市场产品批量供应韩国LG化学、三星SDI等一线厂商[48][49] - 公司主要客户包括宁德时代、比亚迪、韩国LG化学等国内外知名锂离子电池厂商[4][5] - 公司客户涵盖宁德时代、比亚迪等国内外知名锂离子电池厂商[58] - 干法、湿法、涂覆技术路线的锂离子电池隔膜分别具有低成本、超薄、超薄低水分等特点[66] - 公司实物销售收入大于劳务收入[67] - 公司与Murata、合肥国轩高科、深圳市比克动力等多家公司签订重大销售合同，均正常履行，账期内回款，无超账期情况[68] 公司研发情况 - 公司研发采取“构思一批、预研一批、研究一批、开发一批、应用一批”路径，建立科学流程[40] - 公司建立了行业领先的研发平台，实现以深圳为中心的全球研发布局[45][46] - 公司成立技术委员会引导科研方向，研发实行项目制管理，创建多维度技术研发创新体系[46] - 截至2022年12月31日，公司及控股子公司共申请专利454件，其中国外专利77件；已取得有效专利235件，其中授权发明专利93件（含国外18件），实用新型专利142件[47] - 公司自主研发一系列锂离子电池隔膜关键技术，拥有多项技术储备，研发成果获市场等认可[47] - 公司自主研发的隔膜原料分析表征技术可为判定原材料配方构建有效模型，还拥有独特的快速配方调整技术[50] - 公司是全球少数同时掌握干、湿、涂覆隔膜专利技术并产业化的厂商，具备精确调控产品性能指标的技术能力[50] - 公司自2011年起布局隔膜深加工技术，拥有相关专利技术170余项，产品破膜温度大于180℃[50] - 公司隔膜生产线相关配套设备均由自主研发设计、专业设备厂商定制打造[51] - 公司拥有行业领先的电化学专家团队等，具备快速满足客户定制需求的能力[51] - 公司建立了辐射国内外主要锂离子电池厂商的技术服务网络，形成全程技术服务体系[51][52] - 公司自主申请的专利技术获国家和省级“中国专利优秀奖”，多个研究项目被纳入国家和地方计划，获多个奖项[53] - 纳米纤维超薄涂覆膜等多个研发项目已量产或量产推广，全球第五代优质高效湿法产线设计项目单线生产效率提升超50%[78] - 干法扩产项目投产后新增3亿平方米干法产品出货能力[78] - 湿法尾气系统新技术应用项目新型系统回收能力提升超2倍，系统成本降低2倍[78] - 2022年研发人员数量454人，较2021年增长13.22%，研发投入金额207,284,905.42元[79] 公司生产与采购 - 公司采购根据实际订单和历史数据预测，甄选供应商并考核评估[40] - 公司生产实行“以销定产”模式，导入ERP、MES系统，也会正常备货[40] - 原材料A采购额占采购总额的14.27%，上半年平均价格1.00元，下半年1.12元；原材料B采购额占比10.81%，上半年平均价格1.06元，下半年1.05元[43] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[43] - 公司与布鲁克纳机械有限公司、苏美达国际技术贸易有限公司有两份双向拉伸微孔电池隔膜生产线设备服务合同，合同总金额分别为80,871.92万元和169,394.31万元[70] - 2022年锂离子电池隔膜材料成本为569,104,859.42元，占营业成本比重36.34%，同比增长38.85%[71] - 公司前五名供应商合计采购金额为417,766,313.11元，占年度采购总额比例44.12%[75] 公司销售情况 - 公司销售采取直销模式，国内外均有销售，通过多种方式获订单[40] 公司管理情况 - 公司管理采取区域管理和大项目管理并行，为战略客户定制生产[40] - 公司根据产品系列设专职产品经理，为客户提供隔膜技术解决方案[40] 公司项目建设 - 2022年公司向特定对象发行A股股票募集资金约35亿元，用于南通项目及补充流动资金，可增加年产20亿平方米高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜产能[59] - 2022年公司拟发行GDR并在瑞士证券交易所挂牌上市，核准发行对应新增A股基础股票不超过128,081,885股，GDR不超过25,616,377份[60] - 2020年公司在欧洲瑞典实施“瑞典湿法隔膜及涂覆项目”建设，新增湿法及涂覆隔膜产能[61] - 公司拟投资100亿元在南通经济技术开发区建设锂电池隔膜研发和生产项目[61] - 公司多个锂离子电池隔膜项目有投入，本报告期投入金额总计22.06亿元，截至报告期末累计实际投入金额总计25.95亿元[89][90] - 星源材质华南基地二期功能膜项目进度为90%，年产36000万平方米高性能超薄锂电池隔膜项目二期进度为67.88%，年产36000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目进度为100%，超级涂覆工厂项目进度为94.78%[89] - 高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜（一期、二期）项目进度为22.78%，瑞典湿法隔膜生产线及涂覆生产线进度为18.39%[90] - 年产36000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目截止报告期末累计实现收益4.46亿元，超级涂覆工厂项目截止报告期末累计实现收益7.16亿元[89] - “高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜（一期、二期）项目”承诺投资总额289,529.39万元，本报告期投入57,293.75万元，投资进度19.79%，预计2026年06月达到预定可使用状态[102] - “补充流动资金”项目承诺投资总额58,333.00万元，本报告期投入58,333.00万元，投资进度100.00% [102] - 2022年11月21日公司变更“高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜（一期、二期）项目”部分实施地点[103] - 2022年8月26日公司同意用609,629,278.84元募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金[103] - “高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜”变更后项目拟投入募集资金总额67,099.83万元，本报告期实际投入20,697.47万元，投资进度59.22%，预计2026年06月30日达到预定可使用状态[104] - 高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜（一期、二期）项目合计67,099.83万平方米，已投入20,697.4

产能情况 - 2016年公司干法产能1.3亿㎡，湿法产能2600万㎡ [3] - 深圳总部华南基地今年新增年产5000万㎡干法线已投产 [3] - 合肥星源今年新增2条湿法产线，单线设计产能4000万㎡ [3] - 常州星源“年产36000万㎡锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目”建设期33个月，分两期各建设年产18000万㎡ [3] - 合肥及常州基地建设完成后，公司总产能（包括干法及湿法）预计达7 - 8亿㎡ [3] 价格走势 - 锂电池隔膜价格下降正常，原占电池成本20 - 30%，目前约10% [3] - 价格下降因产能规模提升、管理和技术进步使成本下降，下降幅度会趋缓 [3] 设备采购 - 公司设备主要从德国进口，结合自身工艺技术优势定制 [4] 产品质量影响因素 - 设备好坏对产品至关重要，技术和工艺也重要，设备选型需与工艺匹配 [4] 设备折旧占比 - 公司制造费用占成本约30%，主要是设备折旧，干法设备折旧占比低于湿法 [4] 客户合作 - 公司是LG化学在中国唯一干法隔膜产品供应商，2015年湿法隔膜已供货 [4] - 合肥星源优先保障合肥国轩隔膜供应，产品价格参考市场协商确定 [5] - 公司主要客户有韩国LG化学、比亚迪、万向、捷威、天津力神、国轩高科等，干法、湿法客户基本一致 [5] 市场布局 - 2018年低端市场可能产能过剩，中高端市场替代进口有可为，海外大客户需求增长 [4] - 公司上市前产能扩张谨慎，未来海外市场比重增大，目标取代进口 [4] 原材料影响 - 公司主要原材料聚丙烯（PP）及聚乙烯（PE）价格随国际原油价格波动 [5] - 聚丙烯及聚乙烯占产品成本比例低，价格波动对产品成本影响小 [5]

产能与规划 - 2016年公司干法产能为1.3亿㎡，湿法产能为2600万㎡ [3] - 2017年下半年合肥星源将释放3500-4000万㎡湿法产能，总部将释放2500万㎡干法产能 [3] - 常州星源总投资16亿，总产能为3.6亿㎡，合肥及常州基地建设完成后，公司总产能预计达到7-8亿㎡ [3] 市场与趋势 - 低端市场可能过剩，中高端市场替代进口市场大有可为，海外大客户市场需求不断增长 [3] - 隔膜价格下降是正常现象，隔膜占电池成本比重从20-30%降至10%左右 [4] - 干法和湿法隔膜各有优势，高孔隙率干法隔膜更适合高倍率电池 [4] 设备与技术 - 常州基地设备主要从德国采购，德国设备制造精度更高，公司与德国设备商长期合作 [4] - 公司将继续加大锂离子电池隔膜领域的投入、研发，加快扩产速度，同时拓展其他高端功能膜领域 [3] 未来目标 - 公司目标是取代进口，未来海外市场比重将越来越大 [3] - 公司使命是“做全世界最好的功能膜”，电池隔膜只是功能膜之一 [3]

产能情况 - 2016年公司干法产能1.3亿㎡，湿法产能2600万㎡ [2] - 2017年下半年合肥星源约释放3500万㎡湿法产能，总部约释放2500万㎡干法产能 [2][3] - 常州星源投资16亿，总产能3.6亿㎡，合肥及常州基地建成后公司总产能预计达7 - 8亿平方米 [3] 价格走势 - 新能源汽车、电池价格下降，锂电池隔膜价格下降正常，隔膜占电池成本比重从20 - 30%降至10%左右 [3] - 因产能规模提升、管理和技术进步使成本下降，但价格下降有底线，幅度会趋缓 [3] 采购情况 - 公司设备主要从德国进口，因德国设备精度高，结合自身工艺技术优势定制化 [3] 客户与销售 - 合肥星源优先保障合肥国轩隔膜供应，若合肥国轩采购量不能消化产能，其余部分可对第三方销售，对合肥国轩供应产品价格参考市场协商确定 [3] - 公司主要客户为韩国LG、比亚迪、天津力神、国轩高科等，干法、湿法客户基本一致 [4] 技术情况 - 公司是业内少数可同时量产干法和湿法隔膜的锂离子电池厂商，有多年实际生产经验和成熟可靠技术，2006年已建成湿产线并出货 [4]

产能情况 - 2016年公司干法产能1.3亿㎡，湿法产能2600万㎡ [3] - 2017年下半年合肥星源约有3500 - 4000万㎡湿法产能释放，总部约有2500万㎡干法产能释放 [3] - 常州星源投资16亿，总产能3.6亿㎡，合肥及常州基地建成后公司总产能预计达7 - 8亿平方米 [3] 市场与发展方向 - 2018年低端市场可能产能过剩，中高端市场替代进口大有可为，海外大客户需求增长 [3] - 公司上市前产能扩张谨慎，客户对湿法隔膜需求超目前产能 [3] - 公司使命是做全世界最好的功能膜，将加大锂离子电池隔膜投入研发、加快扩产，拓展其他高端功能膜领域 [3][4] - 未来海外市场比重将增大，目标是取代进口 [3] 隔膜价格走势 - 新能源汽车和电池价格下降，锂电池隔膜价格下降正常，隔膜占电池成本比重从20 - 30%降至约10% [4] - 产能规模提升、管理和技术进步使成本下降，价格下降有底线且幅度将趋缓 [4] 产品同质化问题 - 设备对产品重要，但公司技术和工艺等因素重要，不会因设备采购集中而同质化 [4] - 公司设备主要从德国进口，结合自身工艺技术优势定制化 [4] 业务范围 - 公司不仅做锂电池隔膜，还将拓展其他高端功能膜领域，已在美国硅谷和日本大阪成立材料研究院 [4]

产能规划 - 常州星源投资16亿，设备投资12亿，从德国布鲁克纳采购设备，总产能3.6亿㎡，是根据战略和客户需求布局 [2] - 2016年公司干法产能1.3亿㎡，湿法产能2600万㎡，今年下半年合肥星源约有4000万㎡湿法产能释放，总部有干法产能释放，合肥及常州基地建成后总产能将提升 [3] 出货量情况 - 今年第一季度出货量同比下降，受骗补事件影响，补贴政策不确定，新能源汽车厂家观望，行业前低后高，公司销售指标按计划实施 [3] 激励措施 - 公司会根据实际发展情况综合考虑员工持股计划、股权激励等激励措施，打造更大平台 [4] 价格走势 - 新能源汽车和电池价格下降，锂电池隔膜价格下降正常，隔膜占电池成本比重从20 - 30%降至10%左右，因产能规模提升和成本下降，但价格下降有底线，幅度会趋缓 [4] 销售占比 - 目前公司海外销售占比约30%，国内占比70%，计划扩大海外占比，开拓海外市场 [4]

产能情况 - 2016年公司干法产能1.3亿㎡，湿法产能2600万㎡ [2] - 今年下半年合肥星源约有3500 - 4000万㎡湿法产能释放，总部约有2500万㎡干法产能释放 [3] - 常州星源投资16亿，总产能3.6亿㎡，合肥及常州基地建成后公司总产能预计达7 - 8亿平方米 [3] 市场与发展方向 - 2018年低端市场可能产能过剩，中高端市场替代进口空间大，海外大客户需求增长 [3] - 公司将加大锂离子电池隔膜投入、研发和扩产，拓展其他高端功能膜领域，目标取代进口，未来海外市场比重增大 [3] 价格走势 - 锂电池隔膜价格随新能源汽车和电池价格下降，原占电池成本20 - 30%，目前约10% [3] - 价格下降有底线，幅度将趋缓 [3] 原材料与客户 - 锂离子电池隔膜主要原材料聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）主要从海外进口 [4] - 目前主要客户有LGC、比亚迪、国轩、力神、万向等，未来拓展国内中高端市场，保持与海外大型知名厂商合作 [4] 资金解决方式 - 常州项目资金主要通过自有及自筹资金解决，如利用货币市场筹资，也会考虑合适时在资本市场融资 [4]