证券代码：300568 证券简称：星源材质 公告编号：2025-060 深圳市星源材质科技股份有限公司 第六届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市星源材质科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十五 次会议于 2025 年 6 月 3 日在公司会议室以通讯会议方式召开，本次会议应出席 董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长陈秀峰先生主持，公司监事和高级 管理人员列席了会议。本次会议通知已于 2025 年 5 月 30 日以电子邮件、短信及 电话通知的方式向全体董事、监事及高级管理人员送达。本次董事会会议的召开 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，本次会议通过了以下议案： （一）审议通过了《关于取消监事会、设置职工董事并修订<公司章程>及 相关议事规则的议案》 基于相关法律法规、政策规定，公司拟不再设置监事会，由董事会审计委员 会承接法律法规规定的监事会职权，《深圳市星源材质科技股份有限公司监事会 议事规则》同步废止；调整公 ...

深圳市星源材质科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 16 日 召开第六届董事会第十三次会议、第六届监事会第十一次会议，审议通过了《关 于回购公司股份方案的议案》，公司拟使用自有资金及股票回购专项贷款资金以 集中竞价交易方式回购公司股份，用于维护公司价值及股东权益。本次回购总金 额不低于人民币 10,000 万元（含）且不超过人民币 20,000 万元（含），回购价 格不超过人民币 14 元/股，回购股份的数量和回购金额以回购期满时实际回购的 股份数量和回购金额为准。回购股份实施期限为自公司董事会审议通过本次回购 股份方案之日起 3 个月内。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 17 日刊登在巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购公司股份方案暨取得金融机构股票回购 专项贷款承诺函的公告》。 根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 9 号——回购股份》等相关规定，回购股份占上市公司总股本的比例每增加百 分之一的，应当自该事实发生之日起三个交易日内予以公告，现将公司回购股份 进展情况公告如下： 一、回购公司股份进展情况 2025 年 ...

证券代码：300568 证券简称：星源材质 公告编号：2025-058 深圳市星源材质科技股份有限公司 关于首次回购公司股份的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市星源材质科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 16 日 召开第六届董事会第十三次会议、第六届监事会第十一次会议，审议通过了《关 于回购公司股份方案的议案》，公司拟使用自有资金及股票回购专项贷款资金以 集中竞价交易方式回购公司股份，用于维护公司价值及股东权益。本次回购总金 额不低于人民币 10,000 万元（含）且不超过人民币 20,000 万元（含），回购价 格不超过人民币 14 元/股，回购股份的数量和回购金额以回购期满时实际回购的 股份数量和回购金额为准。回购股份实施期限为自公司董事会审议通过本次回购 股份方案之日起 3 个月内。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 17 日刊登在巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购公司股份方案暨取得金融机构股票回购 专项贷款承诺函的公告》。 根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易 ...

证券代码：300568 证券简称：星源材质 公告编号：2025-056 深圳市星源材质科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间 （1）现场会议开始时间：2025 年 5 月 21 日（星期三）14:30 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 21 日 其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 5 月 21 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票 系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 5 月 21 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2、会议地点：深圳市光明区公明办事处田园路北（星源先进材料产业园 2 栋 10 楼会议室） 3、会议召开方式：采用现场投票表决与网络投票相结合的方式召开 4、会议召集人：公司董事会 5、会议主持人：董 ...

杜律师事务所 NG&WODL 广东省深圳市南山区科苑南路2666号 中国华润大厦28层 28th Floor. China Resources T 2666 Keyuan South Road Nanshan District Shenzhen. Guangdong 51805 P.R. China T +86 755 2216 3333 86 755 2216 3380 北京市金杜(深圳)律师事务所 关于深圳市星源材质科技股份有限公司 2024年年度股东大会 之法律意见书 致:深圳市星源材质科技股份有限公司 北京市金杜(深圳)律师事务所(以下简称本所)接受深圳市星源材质科技 股份有限公司(以下简称公司)委托,根据《中华人民共和国证券法》(以下简称 《证券法》)、《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、中国证券监督管 理委员会(以下简称中国证监会)《上市公司股东会规则》(以下简称《股东会规 则》)等中华人民共和国境内(以下简称中国境内,为本法律意见书之目的,不包 括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、 行政法规、规章、规范性文件和现行有效的公司章程有关规定,指派律师出 ...

深圳市星源材质科技股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市星源材质科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日 召开第六届董事会第十四次会议及第六届监事会第十二次会议，于 2025 年 5 月 21 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销 2022 年限制性股 票激励计划部分已授予但尚未解除限售限制性股票的议案》。根据《公司 2022 年 限制性股票激励计划》（以下简称"《激励计划》"）的相关规定，因《激励计划》 首次授予部分第三个解除限售期公司层面业绩考核不达标、预留授予部分第二个 解除限售期公司层面业绩考核不达标，董事会同意公司回购注销该部分已授予但 尚未解除限售的 962,440 股限制性股票。上述回购注销完成后，公司注册资本由 人民币 1,342,902,078 元变更至人民币 1,341,939,638 元，公司股份总数由 1,342,902,078 股变更为 1,341,939,638 股。 证券代码：300568 证券简称： ...

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [4][7] 报告的核心观点 - 下调公司2025 - 2026年每股收益预测值至0.34、0.54元，新增2027年预测值0.80元，给予公司2025年34倍市盈率，对应目标价为11.56元 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入35.41亿元，同比增长17.52%；归母净利润3.64亿元，同比下降36.87%；扣非归母净利润2.83亿元，同比下降48.17% [10] - 2025年一季度公司实现营业收入8.89亿元，同比增长24.44%；归母净利润0.47亿元，同比下降56.39%；扣非归母净利润0.34亿元，同比下降64.66% [10] 隔膜产销与盈利情况 - 2024年公司隔膜产销量40.5/39.9亿平，同比增长56.3%/57.6% [10] - 2024年毛利率和净利率分别为29.1%和10.3%，同比下降15.3pct和8.9pct；2025年一季度，毛利率25.5%，环比微降0.4pct；净利率5.3%，环比提升3.8pct [10] - 干法基膜价格截至4月底较年初上涨6%，盈利有望修复；湿法膜价格下跌，短期内盈利预计继续承压 [10] 产能与市场布局情况 - 稳步推进海外基地建设，马来西亚、瑞典基地投产有望提升本土化配套供应能力 [10] - 与三星SDI签订战略备忘录，与大众集团旗下子公司签订定点协议，深化与国际客户合作关系 [10] 新产品新技术开发情况 - 率先量产新型涂层隔膜产品，持续开发更新纳米纤维涂覆隔膜等新产品 [10] - 与大曹化工等开展合作研发固态电解质膜产品；参股公司深圳新源邦氧化物电解质达量产阶段，硫化物和聚合物电解质小批量供应 [10] 可比公司估值情况 - 恩捷股份、宁德时代等可比公司2024 - 2027年市盈率有不同表现，调整后平均市盈率2024 - 2027年分别为38.93、33.69、22.35、16.29 [11] 财务报表预测与比率分析情况 - 资产负债表方面，货币资金、应收票据等项目在2023 - 2027年有不同变化趋势 [12] - 利润表方面，营业收入、营业成本等项目在2023 - 2027年有不同变化趋势 [12] - 现金流量表方面，经营活动现金流、投资活动现金流等在2023 - 2027年有不同变化趋势 [12] - 主要财务比率方面，成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标在2023 - 2027年有不同表现 [12]

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [4][7] 报告的核心观点 - 下调公司2025 - 2026年每股收益预测值至0.34、0.54元，新增2027年预测值0.80元，给予公司2025年34倍市盈率，对应目标价为11.56元 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入35.41亿元，同比增长17.52%；归母净利润3.64亿元，同比下降36.87%；扣非归母净利润2.83亿元，同比下降48.17% [10] - 2025年一季度公司实现营业收入8.89亿元，同比增长24.44%；归母净利润0.47亿元，同比下降56.39%；扣非归母净利润0.34亿元，同比下降64.66% [10] 隔膜产销与盈利情况 - 2024年公司隔膜产销量40.5/39.9亿平，同比增长56.3%/57.6% [10] - 2024年毛利率和净利率分别为29.1%和10.3%，同比下降15.3pct和8.9pct；2025年一季度，毛利率25.5%，环比微降0.4pct；净利率5.3%，环比提升3.8pct [10] - 干法基膜价格截至4月底较年初上涨6%，盈利有望修复；湿法膜价格下跌，短期内盈利预计继续承压 [10] 产能与市场布局情况 - 稳步推进海外基地建设，未来马来西亚、瑞典基地投产有望提升本土化配套供应能力 [10] - 与三星SDI签订战略备忘录，与大众集团旗下子公司签订定点协议，与国际客户合作关系持续深化 [10] 新产品新技术开发情况 - 率先量产新型涂层隔膜产品，纳米纤维涂覆隔膜等新产品持续开发更新 [10] - 与大曹化工等开展合作研发固态电解质膜产品；参股公司深圳新源邦氧化物电解质达量产阶段，硫化物和聚合物电解质处于小批量供应阶段 [10] 可比公司估值情况 - 给出恩捷股份、宁德时代等可比公司2024 - 2027年每股收益、市盈率等数据，并计算出最大值、最小值、平均数、调整后平均 [11] 财务报表预测与比率分析情况 - 给出2023A - 2027E资产负债表、利润表、现金流量表相关数据 [12] - 给出成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等主要财务比率数据 [12]

现场检查 - 检查对应期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日，检查时间为2025年4月23 - 24日[1] - 核查现金分红、大额资金往来、重大投资或合同、生产经营环境[9] - 大额资金往来检查关注交易金额300万元以上明细[9] 公司合规 - 公司治理、内控、信披、利益保护、募资使用等方面合规[1][2][3][5] - 公司及股东完全履行相关承诺[9] - 已整改前期监管和保荐人发现的问题[10] 业绩情况 - 2024年公司归母净利润36382.63万元，同比下降36.87%[11] - 业绩无大幅波动，与同行相比无明显异常[7] 建议与风险 - 保荐人建议关注宏观因素，调整经营策略[12] - 应做好未来业绩波动信息披露，揭示风险[12]

业绩总结 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润为36382.63万元，同比下降36.87%[4] 保荐人情况 - 保荐人查询公司募集资金专户12次[3] - 保荐人列席公司股东大会、董事会、监事会次数均为0次[4] - 保荐人现场检查1次，检查报告按规定报送[4] - 保荐人发表专项意见6次，无非同意意见[5] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2025年4月24日[5] 公司合规情况 - 2024年公司更正半年度报告数据，不影响财务状况和经营成果[4] - 2024年度公司不存在对外担保情形[8] - 2024年公司不存在购买、出售重大资产情形[8] - 保荐人未发现公司在多方面存在重大问题[7][8][9] - 公司控股股东等承诺均已履行[10] 人员变更 - 2025年1月王伟琦因个人原因无法继续督导工作，叶兴林接替，持续督导保荐代表人变更为赵倩、叶兴林[11] 监管处罚 - 2024年1月5日，中国证监会因公司保荐项目问题对公司出具警示函[12] - 2024年4月30日，深圳证券交易所因公司保荐项目问题对公司出具监管函[12] - 2024年5月7日，中国证监会因公司及保荐代表人保荐项目问题出具警示函[12] - 2024年5月8日，广东证监局因公司履职违规对公司及保荐代表人出具警示函[13] - 2024年8月5日，贵州监管局因公司保荐项目亏损对公司及保荐代表人出具警示函，2023年度安达科技扣非后净利润为 -63392.83万元[13] - 2024年11月8日，深圳证券交易所因公司保荐项目核查不到位对公司出具监管函[14] - 2024年11月22日，深圳监管局因公司及子公司督导义务不足采取责令改正等措施[14]