2024 年度独立董事述职报告 本人作为广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》 等法律、法规以及规范性文件的规定和要求，在 2024 年度的工作中，忠实、勤 勉、独立地履行独立董事职责，出席相关会议。现对 2024 年度履职情况作如下 汇报： 广东万里马实业股份有限公司 一、独立董事的基本情况 （一）个人履历 本人张昱，1971 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历， 博士学位，经济学教授。2011 年 9 月至 2022 年 12 月任广东外语外贸大学广州 国际商贸中心研究基地主任。2022 年 10 月至今任广东外语外贸大学国际贸易研 究院副院长、广州开放经济研究中心主任。2022 年 12 月至今任公司独立董事。 （二）独立性说明 作为公司的独立董事，经自查，本人符合《上市公司独立董事管理办法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相 关法律法规中对独立董事独立性的相关要求，不存在影响 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的-0.1764元下降至2024年的-0.4336元，同比下滑145.8% [1] - 每股净资产从2023年的1.21元降至2024年的0.77元，同比下降36.36% [1] - 每股未分配利润从2023年的-1.18元恶化至2024年的-1.61元，同比降幅36.44% [1] - 营业收入从2023年的6.18亿元小幅下降至2024年的5.87亿元，同比减少5.02% [1] - 净利润从2023年的-0.72亿元扩大至2024年的-1.76亿元，亏损增幅达144.44% [1] - 净资产收益率从2023年的-13.71%进一步下滑至2024年的-43.74%，降幅219.04% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股5586.42万股，占流通股比例15.94%，较上期减少924.71万股 [2] - 林彩虹和林大耀为前两大股东，分别持股1222.60万股（3.49%）和1144.14万股（3.26%），持股数量未变 [3] - 吴景珍持股731.38万股（2.09%），较上期增持182.16万股 [3] - 洛克化学(深圳)有限公司持股320.67万股（0.91%），较上期减持26.32万股 [3] - 陆红波、潘文波、林大权、李强为新进股东，持股量在256.11万至302.30万股之间 [3] - 深圳市启恒私募证券投资基金、张慧兵、陆敏、陆超祖退出前十大股东，上期合计持股超2262.69万股 [3] 分红送配方案情况 - 公司2024年未实施利润分配或资本公积转增股本 [4]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为5.8657亿元，同比下降5.07%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1.759亿元，同比大幅下降145.83%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为7844.18万元，同比大幅增长904.49%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为-43.74%，同比下降30.03个百分点[22] - 2024年末资产总额为7.5412亿元，同比下降24.90%[22] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.107亿元，占全年亏损的63%[24] - 2024年非经常性损益项目合计为-3560万元，主要包括其他营业外支出-3624万元[28] - 2024年营业收入扣除后金额为5.7868亿元，占营业收入的98.65%[22] - 2024年基本每股收益为-0.4336元，同比下降145.80%[22] 收入和利润（同比环比） - 2024年公司营业收入为586,570,863.98元，同比下降5.07%[99] - 归属于上市公司股东的净利润为-175,898,032.95元[99] - 团购销售金额为363,769,400.60元，同比下降3.56%[103] - 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入为3.73亿元，同比下降6.43%，毛利率为4.61%，同比下降10.13个百分点[105] - 零售业营业收入为1.04亿元，同比下降18.13%，毛利率为26.41%，同比上升6.69个百分点[105] - 其他业务营业收入为8375万元，同比增长26.59%，毛利率为24.08%，同比上升3.19个百分点[105] - 线上销售营业收入为1.35亿元，同比下降16.58%，毛利率为33.51%，同比上升7.33个百分点[105] 成本和费用（同比环比） - 皮革及纺织制品材料成本为2.16亿元，同比下降7.23%，占营业成本比重为42.66%[111] - 皮革及纺织制品人工成本为9645万元，同比增长31.90%，占营业成本比重为19.03%[111] - 护肤美妆营业成本为7134万元，同比下降25.17%，占营业成本比重为14.07%[112] - 快消品营业成本为6698万元，同比增长15.28%，占营业成本比重为13.21%[112] - 销售费用同比增长6.98%至80,042,341.02元，管理费用同比增长9.20%至46,175,391.39元[116] - 财务费用同比大幅增长48.70%至11,678,984.07元，主要由于售后回租利息支出增加[116] 各条业务线表现 - 团购渠道销售金额为36,376.94万元，占主营业务收入62.86%[4] - 团购渠道近三年销售占比均超58%（58.56%/61.60%/62.86%）[4] - 零售渠道因消费疲软主动裁撤亏损店铺[4] - 电商板块投入费用较高但毛利不及预期[6] - 行业竞争加剧导致团购订单量减少[4] - 团购客户招投标项目推迟导致业务规模未达预期[4] - 公司主营业务收入60%以上来自团购业务，政府采购占比较大[56] - 公司军警类团购业务占比较大，部队后勤保障需求有望拉动业绩增长[55] - 公司持续布局防护类产品，单兵单警防护装备有望成为新增长引擎[55] - 公司自有品牌包括"万里马"、"Saint Jack"、"COOME"3个品牌[58] - 公司控股子公司超琦科技为母婴、户外运动品牌提供电商平台运营等服务[58] - 公司控股子公司宇岛科技在抖音、快手平台销售资生堂旗下产品[58] - 公司产品类别主要包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带[58] - 公司研发生产军警被装产品及个体防护产品[58] 各地区表现 - 华北地区营业收入为2.97亿元，同比增长2.04%，毛利率为0.95%，同比下降11.16个百分点[105] - 海外地区营业收入为7998万元，同比增长27.70%，毛利率为18.01%，同比上升2.44个百分点[105] - 海外地区收入为79,981,040.19元，同比增长27.70%[103] 管理层讨论和指引 - 公司不派发现金红利、不送红股[10] - 公司计划2025年重点研发单兵单警、消防防护装备，深化团购业务布局[156] - 公司控股子公司宇岛科技业务范围涵盖直播电商、品牌代运营等，计划深度融合人工智能技术提升服务效率[158] - 公司计划关闭未盈利直营门店以缩减财务费用，优化渠道结构[160] - 公司团购业务主要面向军警系统，未来将研发防刺穿、阻燃等特种防护产品[163] - 公司计划通过并购同行业或新材料企业扩大主营业务规模[163] 其他重要内容 - 计提存货跌价准备2,556.72万元，坏账准备1,177.01万元[7] - 冲回递延所得税资产1,338.34万元，导致净利润减少同等金额[8] - 固定成本费用居高不下影响利润[6] - 公司主营业务属于"皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业"(C19)[31] - 2024年规模以上皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业企业营业收入8,533.2亿元，同比增长3.7%，营业成本7,326.0亿元，同比增长2.9%，利润总额460.9亿元，同比增长1.6%[42] - 2024年12月中轻皮革景气指数85.77点（趋冷区间），其中主营业务收入景气指数86.38点、出口景气指数93.30点、资产景气指数87.94点、利润景气指数79.52点[43] - 2024年全国居民人均可支配收入41,314元，名义增长5.3%，实际增长5.1%；服装鞋帽、针纺织品类零售额14,691亿元，同比增长0.3%[46] - 2024年人均衣着消费支出1,521元，增长2.8%，占人均消费支出比重5.4%[46] - 中高端品牌主力价格区间600-2,000元，主要竞争对手为万里马、百丽国际、奥康国际、红蜻蜓等[41] - 低端品牌价格区间600元以下，销售渠道集中于二三线城市的专卖店、超市及批发市场[40] - 皮具行业面临同质化竞争与价格战，跨境电商及直播电商对传统格局形成冲击[45] - 行业技术趋势包括生态工艺（清洁化生产）及高新技术应用（超声波、电子技术等）[48] - 品牌建设成为竞争核心，消费者对产品设计、文化契合度要求显著提升[49] - 军队、武警及国有企事业单位对中高端皮具需求增长，成为重要目标客户[39] - 中国国防装备费稳定增长为军用装备市场带来较大发展空间[56] - 新生代消费群展现更高国货消费偏好，公司品牌"万里马"受益[56]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为8431.72万元，同比下降32.50%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-1292.02万元，同比下降113.35%[5] - 公司营业总收入同比下降32.5%，从124,921,172.84元降至84,317,163.17元[16] - 营业利润亏损扩大至-12,057,923.33元，同比增加亏损118%[17] - 净利润亏损扩大至-12,409,817.88元，同比增加亏损122%[17] - 归属于母公司所有者的净利润亏损扩大至-12,920,188.08元[17] - 基本每股收益从-0.0149元恶化至-0.0318元[18] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降27.3%，从132,857,234.87元降至96,531,012.64元[16] - 研发费用为395.04万元，同比下降46.65%，主要因研发投入减少[8] - 信用减值损失为-34.51万元，同比下降151.92%，主要因营业收入及销售货款减少[8] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为23,651,802.95元，同比增长4.8%（上期22,561,338.39元）[19] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-5299.41万元，同比下降91.82%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为83,470,499.25元，同比下降33.6%（上期125,665,615.58元）[19] - 经营活动现金流入小计本期为91,221,789.61元，同比下降33.9%（上期138,069,885.01元）[19] - 经营活动现金流出小计本期为144,215,911.43元，同比下降12.9%（上期165,697,499.45元）[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-52,994,121.82元，恶化91.8%（上期-27,627,614.44元）[19] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额本期为-3,896,288.84元，改善45.8%（上期-7,182,810.00元）[19][20] - 购建固定资产等长期资产支付的现金本期为3,914,650.48元，同比下降47.4%（上期7,448,296.73元）[19] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流入小计本期为37,300,000.00元，同比增长11.9%（上期33,320,000.00元）[20] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为1,398,750.74元，同比扭亏（上期-1,539,229.66元）[20] 资产和负债变化 - 货币资金为1.02亿元，较上年度末下降35.37%，主要因经营活动现金支出增加[8] - 预付款项为2901.61万元，较上年度末增长176.69%，主要因预付采购货款增加[8] - 存货为1.30亿元，较上年度末增长35.67%，主要因生产订单备货增加[8] - 应付票据为4059.30万元，较上年度末增长100%，主要因增加银行承兑汇票支付采购货款[8] - 货币资金期末余额为102,425,646.04元，较期初下降35.4%[12] - 应收账款期末余额为167,993,270.18元，较期初增长3.9%[12] - 预付款项期末余额为29,016,128.39元，较期初增长176.7%[12] - 存货期末余额为130,176,255.65元，较期初增长35.7%[12] - 流动资产合计期末余额为465,043,733.29元，较期初增长1.7%[12] - 固定资产期末余额为203,322,668.30元，较期初下降2.7%[12] - 使用权资产从12,019,331.84元降至11,152,189.54元[13] - 短期借款从139,890,144.16元增加至151,495,497.50元[13] - 应付账款从207,414,891.23元下降至184,993,568.54元[13] - 资产总计基本持平，从754,120,365.51元微增至755,463,456.02元[13] - 期末现金及现金等价物余额本期为101,504,625.44元，同比下降8.4%（上期110,856,513.39元）[20] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为22,634股[9] - 第一大股东林大耀持股比例为11.28%，持股数量为45,765,700股，其中质押20,000,000股[9] - 第二大股东林大洲持股比例为3.97%，持股数量为16,086,800股，其中质押8,000,000股[9] - 第三大股东林彩虹持股比例为3.01%，持股数量为12,226,000股，其中质押10,000,000股[9]

其他应收款 - 杭州宇岛科技2024年期初5003.84万元，期末4643.74万元[2] - 东莞万里马科技2024年期初164.52万元，期末290.90万元[2] - 广州万里马防护科技2024年期初117.16万元，期末199.66万元[2] 应收账款 - 香港必和2024年期初1598.25万元，期末1622.10万元[3] - 广州万里马科技2024年期初188.39万元，期末144.04万元[3] - 星联公司截至2024年末经营性应收余额90.26万元[3] 非经营性资金占用 - 2024年期初7263.66万元，期末7282.60万元[3]

证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2025-021 广东万里马实业股份有限公司 关于 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 （一）募集资金金额及到位时间 1. 公开发行可转换公司债券募集资金 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东万里马实业股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]1572 号）文核准，并经深圳证券交 易所同意，由承销商海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"）组织发行 可转换公司债券计 180.29 万张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。本 次发行的可转换公司债券向股权登记日（2019 年 10 月 10 日）收市后登记在册 的公司原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配 售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行，本次发行认购金额不 足 18,029.00 万元的部分由主承销商包销。本次发行可转换公司债券募集资金总 额为 180,290,000.00 元，扣除发行费用 ...

广东万里马实业股份有限公司 2024 年度内部控制自我评价报告 广东万里马实业股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称企业内部控制规范体系），结合广东万里马实业股份有限公司（以 下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础 上，董事会对公司截至2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制 有效性进行了评价。 自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内 部控制有效性评价结论的因素。 三、内部控制评价工作情况 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率 ...

一、基本情况 2024 年度公司实现营业总收入为 586,570,863.98 元，同比下降 5.07%；营业 利润-125,260,929.33 元，同比下降 53.80%；归属于上市公司股东的净利润 -175,898,032.95 元，同比下降 145.83%；资产总计为 754,120,365.51 元，其中流 动资产 457,370,807.33 元 ， 非 流 动 资 产 296,749,558.18 元 ； 负 债 合 计 为 423,414,582.00 元；所有者权益为 330,705,783.51 元，其中归属于母公司的所有 者权益 313,867,817.68 元。 证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2025-016 广东万里马实业股份有限公司 2024 年度财务决算报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 12 月 31 日母公 司及合并的资产负债表、2024 年度母公司及合并的利润表、2024 年度母公司及 合并的现金流量表、2024 年度母公 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于广东万里马实业股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"万里马"或"公司"）的持续督导机 构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上 市公司规范运作》等相关规定，对广东万里马实业股份有限公司 2024 年度募集 资金存放与使用情况进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 1、公开发行可转换公司债券募集资金 经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1572 号文《关于核准广东万里马 实业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》，公司发行可转换公司债券 计 180.29 万张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。募集资金总额为 180, ...

关于 2024 年度计提资产减值准备及核销资产的公告 公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东万里马实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 22 日召 开第四届董事会第十次会议和第四届监事会第十次会议，会议审议通过了《关于 2024 年度计提资产减值准备及核销资产的议案》。2024 年度计提资产减值准备及 核销资产的金额已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计。现将具体情 况公告如下： 证券代码：300591 证券简称：万 里 马 公告编号：2025-024 广东万里马实业股份有限公司 1. 应收账款 一、本次计提资产减值准备情况概述 根据《企业会计准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》等有关规定，为真实、准确反映公司 2024 年度财务 状况和经营成果，公司及子公司对各类资产进行充分评估和减值测试。基于谨慎 性原则，公司对截至 2024 年 12 月 31 日可能发生资产减值损失的有关资产计提 资产减值准备，并对无法收回的款项进行核销。 1. 本次计提资产减值准备的原因 根据《企 ...