证券代码：300593 证券简称：新雷能 公告编号：2023-064 北京新雷能科技股份有限公司 关于调整 2020 年限制性股票激励计划相关事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京新雷能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 17 日召开第五届董事会第三十次会议、第五届监事会第二十八次 会议，审议通过了《关于调整 2020 年限制性股票激励计划相关事项 的议案》。现将有关事项说明如下： 一、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 （一）2020 年 10 月 22 日，公司第四届董事会第二十九次会议 审议通过了《关于<公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）>及其 摘要的议案》、《关于<公司 2020 年限制性股票激励计划实施考核管理 办法>的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会办理股权激励相 关事宜的议案》等议案，公司第四届监事会第二十六次会议审议通过 上述有关议案。公司已对激励对象名单在公司内部进行了公示，公示 期满后，监事会对本次股权激励计划授予激励对象名单进行了核查并 对公示情况进行了说明，公司独立 ...

证券代码：300593 证券简称：新雷能 公告编号：2023-061 北京新雷能科技股份有限公司 2023年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板 上市公司规范运作》等相关规定，现将北京新雷能科技股份有限公司 （以下简称"本公司"或"公司"）截至2023年6月30日向特定对象 发行A股募集资金存放与实际使用情况具体说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意北京新雷能科技股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可﹝2022﹞2062号） 批复，公司向特定对象发行股票37,849,061股，每股发行价格为41.76 元/股，募集资金总额为人民币1,580,576,787.36元，扣除发行费用 （不含税金额）人民币33,169,931.09元，实际募集资金净额为人民 币1,547,406,856.27元。上述募资资金已于2022年10月11日划至公司 指定账户，中汇会计师事务所（特殊普通 ...

证券代码：300593 证券简称：新雷能 公告编号：2023-063 北京新雷能科技股份有限公司 关于 2020 年限制性股票激励计划预留授予部分 第二个归属期归属条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次符合归属条件的激励对象人数：36 名 2、本次限制性股票归属数量：36.9460 万股 3、本次归属股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通 股股票 4、本次归属的第二类限制性股票在相关手续办理完成后、上市 流通前，公司将发布相关提示性公告，敬请投资者注意。 北京新雷能科技股份有限公司（以下简称"新雷能"或"公司"） 于 2023 年 8 月 17 日召开第五届董事会第三十次会议，审议通过了《关 于 2020 年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期归属条件 成就的议案》，董事会认为公司《2020 年限制性股票激励计划（草 案）》（以下简称"《股权激励计划》"或"本激励计划"）预留授 予部分第二个归属期归属条件已满足，并根据公司 2020 年第三次临 时股东大会的授权，同意为符合条件的 36 名激励对象办 ...

新雷能投资者关系活动记录表（2023 年度） 答:您好！高效率、高功率密度、高可靠性、恶劣环境适用性、 EMC、可制造性、数字控制技术等。谢谢！ 证券代码：300593 证券简称：新雷能 编号：2023-003 北京新雷能科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 投资者关系活动类 别 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他 参与单位名称及人 员姓名 线上参与公司 2022 年度及 2023 年一季度业绩说明会的全体投资者 时间 2023 年 5 月 4 日 15:00-17:00 地点 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 上市公司接待人员 姓名 董事长、总经理：王彬 副总经理、董事会秘书、财务总监：王华燕 独立董事：孙玉玲 保荐代表人：唐俊文 投资者关系活动主 要内容介绍 1.公司的主营业务是否有进一步变动的情况？ 答:您好！本公司自成立以来，一直致力于高效率、高可靠性、 高功率密度电源产品的研发、生产和销售，形成了以航空、航天、 船舶等特种应用领域以及通信及网络领域为两大核心业务，覆盖铁 路、电力、安防等高可靠领域，同 ...

经营情况 - 2022 年度营收 17.14 亿元，同比增长 15.96%，归属上市公司净利润 2.83 亿元，同比增长 3.29% [2] - 2022 年特种领域业务收入 9.98 亿元，同比增长 13.51%，通信业务收入 6.51 亿元，同比增长 19.85% [2] - 2022 年模块电源收入 6.99 亿元，同比下降 12.38%，定制电源收入 4.52 亿元，同比增长 73.06%，大功率电源及系统收入 4.48 亿元，同比增长 33.31%，集成电路收入 0.53 亿，同比增长 240.12% [2] - 2023 年一季度营收 4.97 亿，同比增长 5.59%，归属上市公司净利润 1.14 亿元，同比增长 31.01% [2] 模块电源情况 - 2022 年模块电源收入下降原因：通信模块电源同比下降；特种电源模块中微电子模块电源受产能和交付影响；业务受国产化进度影响交付节奏变化；永力睿源激光器模块电源受行业影响收入下滑 [3] - 2022 年模块电源收入下降但毛利率提升原因：通信电源模块及激光器电源模块收入下降，这两部分产品毛利率低于特种电源产品 [3] 减值情况 - 2022 年减值共计 6000 万元左右，包括信用减值和资产减值 [3] - 信用减值：应收账款及应收票据减值合计 1800 万元左右，因 2022 年年底回款情况差；其他应收款减值约 170 万，因永力科技转让参股公司股权部分款项 2023 年 1 月支付 [3] - 资产减值：商誉减值 3200 万左右，因 2022 年永力科技营收和利润下滑；存货减值 840 万，因公司及子公司部分民品存货成本价高于售价 [3] 订单情况 - 部分项目订单未下来，但有很多常规订单正常签订，集成电路类和特种车辆类订单增加明显，新研项目小批产增加较多 [3] 新业务布局 - 集成电路方向：2022 年实现 5200 万收入，自研电源管理芯片为电源产品国产化提供支撑，2023 年一季度集成电路微模组产品实现约 3000 万元收入 [3] - 电机驱动方向：积极布局，随着全电化、多电化发展，部分产品今年可能小批量供货 [3] - 服务器电源方向：前几年开始准备，2022 年 5G 和服务器电源自动化产线完成建设，已开始试产并加快市场推广 [3] 特种行业降价影响 - 整体行业存在降价压力，但公司产品品类覆盖广 [3]

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以413,796,402为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股[2] - 公司拟以2021年度利润分配方案股权登记日总股本，向全体股东每10股派发现金股利1.05元（含税），并每10股转增4股[168] - 每10股派息1.2元（含税），每10股转增3股[169] - 分配预案的股本基数为413,796,402股[169] - 现金分红金额为49,655,568.24元，占利润分配总额的比例为100%[169] - 可分配利润为637,368,393.02元[169] - 合计转增股本124,138,920.6股[170] - 2022年度利润分配预案经股东大会审议通过后方可实施[170] 公司信息变更 - 公司注册地址于2019年由“北京市昌平区科技园区超前路9号B座285室”变更为“北京市昌平区科技园区双营中路139号院1号楼一、二、三层”[7] 报告披露信息 - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所，媒体名称及网址为巨潮资讯网，年度报告备置地点为北京市昌平区科技园区双营中路139号院新雷能大厦证券事务部[7] 会计师事务所信息 - 公司聘请的会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市朝阳区东三环中路5号财富金融中心19层，签字会计师为潘玉忠、马东宇、陈雪松[7] 财务数据 - 2022年营业收入17.14亿元，较2021年增长15.96%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润2.83亿元，较2021年增长3.29%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 -3.03亿元，较2021年下降365.93%[8] - 2022年末资产总额44.73亿元，较2021年末增长74.10%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产29.79亿元，较2021年末增长164.65%[8] - 2022年非经常性损益合计1738.49万元[11] - 2022年公司实现营业收入17.14亿元，同比增长15.96%，归属母公司净利润2.83亿元，同比增长3.29%[29] - 2022年特种应用领域实现营业收入9.98亿元，同比增长13.51%，通信及网络领域实现营业收入6.51亿元，同比增长19.85%[29] - 2022年公司营业收入17.14亿元，同比增长15.96%，其中航空、航天等特种领域9.98亿元，通信及网络领域6.51亿元，国内收入13.03亿元，直销收入17.11亿元[33] - 2022年公司模块电源收入6.99亿元，同比降12.38%；定制电源收入4.52亿元，同比增73.06%；集成电路产品收入0.53亿元，同比增209.72%[33] - 电源材料成本656,381,657.76元，占营业成本比重73.39%，同比增3.23%[42][43] - 电源人工成本128,078,608.80元，占营业成本比重14.32%，同比降1.84%[43][44] - 电源制造费用109,966,450.19元，占营业成本比重12.29%，同比降1.39%[44][45] - 前五名客户合计销售金额918,637,965.74元，占年度销售总额比例53.61%[45] - 前五名供应商合计采购金额187,681,802.86元，占年度采购总额比例18.85%[45][46] - 销售费用66,217,350.46元，同比增9.57%；管理费用99,365,445.16元，同比增29.01%；财务费用26,239,969.95元，同比增21.51%；研发费用259,682,184.90元，同比增29.47%[46] - 2022年研发人员数量1030人，较2021年的730人增长41.10%，占比从31.85%提升至35.49% [60] - 2022年研发投入金额277,845,781.93元，占营业收入比例16.21%，研发支出资本化金额21,319,016.57元，占研发投入比例7.67% [61] - 2022年经营活动现金流入小计1,209,146,235.98元，同比增长10.32%，现金流出小计1,512,393,871.74元，同比增长30.25%，现金流量净额 -303,247,635.76元，同比减少365.93% [61] - 2022年投资活动现金流入小计24,623,852.87元，同比减少1.65%，现金流出小计993,267,976.57元，同比增长746.37%，现金流量净额 -968,644,123.70元，同比减少949.22% [61] - 2022年筹资活动现金流入小计2,313,220,940.25元，同比增长401.51%，现金流出小计643,046,865.48元，同比增长232.77%，现金流量净额1,670,174,074.77元，同比增长523.16% [61] - 2022年末货币资金633,139,479.18元，较期初增加169.20%，主要系发行股票收到募集资金 [64][65] - 2022年末应收账款675,725,265.15元，较期初增加68.80%，主要系收入增加及回款周期长 [66] - 2022年末存货972,778,996.94元，较期初增加31.61%，主要系订单增加及生产验收周期长 [68][69] - 2022年末固定资产429,826,176.24元，较期初增加40.29%，主要系科技园转入及设备购置增加 [71][72] - 2022年末使用权资产57,123,099.57元，较期初增加43.23%，主要系产能扩充增加厂房租赁 [73] - 报告期末资产权利受限合计347,435,631.90元，包括货币资金1,121,398.54元、固定资产317,811,968.17元、无形资产28,502,265.19元[75] - 报告期投资额为221,952,963.26元，上年同期为99,266,249.16元，变动幅度为123.59%[75] - 报告期末应收账款净额为675,725,265.15元，占流动资产比例为19.05%[109] - 2022年末商誉账面价值为60,081,944元，占公司资产总额比为1.34%[111] - 2020 - 2022年公司出口业务占比分别为8.25%、25.74%、23.97%[111] - 报告期内公司前五名客户销售收入合计占当期营业收入的比例为53.61%[111] 业务领域 - 公司以航空、航天等特种应用领域以及通信及网络领域为两大核心业务[14] - 公司在航空、航天、船舶等特种领域是重要电源供应商，具备多类型电源研发生产能力[15] - 公司电源产品在通信等领域应用超二十年，近年大功率电源进入通信和数据中心领域[15] - 公司通信行业国内客户有中信科等，国外有三星电子、诺基亚等[15] 行业数据 - 2015 - 2020年我国航天行业市场规模年复合增长率达22.09%[14] - 2020年我国航空装备营业收入同比增长10.15%[14] - 2018 - 2020年全球5G基站市场规模年均复合增长率超7.7%，预计2024年达1094亿美元[14] 公司概况 - 公司自1997年成立，为多领域整机设备企业提供电源产品及服务[16] - 公司电源类产品包括模块电源、定制电源等，还研制出多系列模拟集成电路类产品[16] - 公司集成电路业务包括特种电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组[17] - 模块电源功率一般从几瓦到2000瓦以下，应用于多领域[17] - 定制电源功率一般从几十瓦到十千瓦不等，应用于多领域[17] - 大功率电源及供配电电源系统功率大都为千瓦级以上，应用于多领域[17] - 公司可提供直流供电及交流供电解决方案[16] - 公司盈利源于产品销售收入与研发、生产成本的差额，产业链中游负责研发生产电源产品[18] 业务增长因素 - 国家加大航空、航天等行业投资，公司电源产品批量交付品种和数量持续增加[20] - 国内外5G基站等新基建建设带动公司通信业务需求增长[20] 知识产权与技术 - 截至2022年12月31日，公司累计获知识产权289项，其中发明专利56项、集成电路布图设计13项[21] - 2022年度公司获专利及知识产权37项，其中发明专利8项、集成电路布图设计7项[21] - 公司拥有八项核心技术，为产品性能等提供技术保障[21] - 公司具备多品类电力电子产品解决方案能力，可提供整体最优策略选择[22] - 公司自研电源管理芯片为电源类产品奠定国产化基础，多数产品国产化率满足要求[22] - 公司高可靠集成电路微模组实现100%自主可控设计和制造[23] - 公司在电机驱动领域建立研发队伍，研制高功率密度等电机驱动类产品[23] - 2022年公司研制多个系列电源产品，开展400余项高可靠国产化型号研制工作[30] - 服务器电源重点进行直流输入、大功率产品研发，完成IC封装模块电源等开发[30] - 公司依托SiP微系统工程技术中心开展多项SiP工艺技术研发工作[30] - 2022年成立电机驱动产品研发团队，开展部分电机驱动产品推广及型号项目研制[30] - 航空航天模块电源、48V输入四分之一砖系列高密度模块电源等多个研发项目已完成[46] - 全砖高功率密度高效模块电源、1/4砖低压中小功率前端预处理模块等多个研发项目进行中[46] 销售与生产布局 - 公司在北京、深圳、武汉、西安等地有本地化销售团队，在韩国有合作伙伴[24] - 公司在北京、深圳、武汉、西安建立多条特种电源、通信及服务器电源生产线[26] - 北京公司近两年通过新建产线等提高产能和制造水平，深圳雷能完成自动化、智能化产线升级[26][27] 再融资与项目建设 - 2022年1月公司启动再融资工作，10月完成发行，募集资金不超15.8亿元，用于多个项目及补充流动资金[31] - 2022年9月底，北京新雷能相关项目基地开工建设；年底深圳雷能通信和服务器电源扩产项目产线投入试产[31] - 2022年底永力科技园基本完成建设，2023年初投入使用，增强了生产和服务能力[31] - 永力科技电源研发与生产园项目累计实际投入14,705,318.70元，进度100.00%[75] - 深圳西格玛电源生产、研发基地项目累计实际投入20,252,844.56元，进度18.51%[75][76] - 特种电源扩产项目累计实际投入129,195,300.00元，进度16.97%[77] - 高可靠性SiP功率微系统产品产业化项目累计实际投入21,652,500.00元，进度14.92%[78] - 5G通信及服务器电源扩产项目累计实际投入30,708,700.00元，进度32.77%[78] - 研发中心建设项目累计实际投入5,438,300.00元，进度6.24%[78] - 2022年公司向特定对象发行股票，募集资金总额15.81亿元，净额15.47亿元，10月11日到账[88][89] - 2022年公司使用募集资金6.71亿元，含支付发行费用、置换前期投入等，剩余余额9.12亿元[90] - 特种电源扩产项目承诺投资7.85亿元，截至期末累计投入7.61亿元，投资进度16.97%[91] - 高可靠性SiP功率微系统产品产业化项目承诺投资1.45亿元，截至期末累计投入2165.25万元，投资进度14.92%[91] - 5G通信及服务器电源扩产项目承诺投资9370.05万元，截至期末累计投入3070.87万元，投资进度32.77%[92] - 研发中心建设项目承诺投资8714.72万元，截至期末累计投入543.83万元，投资进度6.24%[93] - 补充流动资金承诺投资4.7亿元，截至期末累计投入4.6亿元，投资进度98.33%[93] - 2023年2月公司同意用不超1.8亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超12个月[96] - 截至2022年底，未使用募集资金9.12亿元，其中专户存款2.92亿元，购买理财产品6.20亿元[98] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[100] 子公司情况 - 深圳市雷能混合集成电路有限公司2022年营业收入674,153,398.81元，净利润94,586,427.30元；武汉永力科技股份有限公司2022年营业收入249,012,674.87元，净利润19,401,777.86元[102] - 2022年5月注销北京永力睿远科技有限公司，对公司生产经营与业绩无重大影响[102] 市场预测 - 预计未来几年中国电源市场将继续增长[104] 公司发展策略 - 公司将规范董事会履职行为，提高公司治理水平[105] - 公司将加强技术创新、加大研发投入，进行多领域产品及技术预研和

财务数据 - 公司2022年度报告中，利润分配预案为以413,796,402为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股[2] - 公司2022年营业收入达到171.35亿元，同比增长15.96%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为28.27亿元，同比增长3.29%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-30.32亿元，较去年同期下降365.93%[8] - 公司2022年末资产总额达到447.31亿元，同比增长74.10%[8] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为297.92亿元，同比增长164.65%[8] - 公司实现营业收入17.14亿元，同比增长15.96%[29] - 航空、航天、船舶等特种应用领域实现营业收入9.98亿元，同比增长13.51%[29] - 通信及网络领域实现营业收入6.51亿元，同比增长19.85%[29] - 公司2022年销售费用为66,217,350.46元，同比增长9.57%[46] - 公司2022年管理费用为99,365,445.16元，同比增长29.01%[46] - 公司2022年财务费用为26,239,969.95元，同比增长21.51%[46] - 公司2022年研发费用为259,682,184.90元，同比增长29.47%[46] - 公司2022年研发投入金额为277,845,781.93元，占营业收入比例为16.21%[1] - 公司前五名客户合计销售金额为918,637,965.74元，占年度销售总额比例为53.61%[46] - 公司前五名供应商合计采购金额为187,681,802.86元，占年度采购总额比例为18.85%[46] - 公司2022年模块电源销售额为69.97亿元，占营业收入40.83%[34] - 公司2022年定制电源销售额为45.20亿元，同比增长73.06%[34] - 公司2022年国内市场营业收入为130.29亿元，占比76.03%[34] - 公司2022年国外市场营业收入为41.07亿元，占比23.97%[34] - 公司2022年直销模式占比99.84%，经销模式占比0.16%[34] - 电源材料占公司营业成本的73.39%[42] - 电源人工占公司营业成本的14.32%[44] - 公司2022年年度报告显示，截至报告期末，货币资金为1,121,398.54元，固定资产为317,811,968.17元，无形资产为28,502,265.19元[75] - 公司报告期内投资额为221,952,963.26元，较上年同期增长123.59%[75] - 公司报告期内未进行重大的股权投资和非股权投资[75] - 深圳市雷能混合集成电路有限公司营业收入为674,153,300元，净利润为94,586,420元[102] - 武汉永力科技股份有限公司净利润为19,401,770元[102] - 公司预计未来几年中国电源市场仍将继续增长[104] 业务发展 - 公司主要业务涵盖航空、航天、船舶等特种应用领域和通信、网络领域，具有高可靠性和高技术性[14] - 中国航天市场规模逐年增长，为电源行业提供广阔市场空间[14] - 全球5G技术商用化加速，电源作为基础部件将受益于5G通信、数据中心建设的需求增长[14] - 公司在航空、航天、船舶、激光器等特种应用领域具备电源管理芯片、电驱芯片、功率微模组等产品的研发和生产能力[15] - 公司的电源产品在通信、电力、工控等领域应用超过二十年，近年研发的大功率电源陆续进入通信行业和数据中心领域[15] - 公司主要产品包括集成电路类产品、模块电源、定制电源和大功率电源及供配电电源系统[16] - 公司的集成电路业务主要包括特种电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组，广泛应用于航空、航天、船舶、铁路、电力等领域[17] - 公司的模块电源主要应用于航空、航天、船舶、铁路、电力等领域，可以将各种输入电压变换为客户所需的直流电压[17] - 公司通过研发、制造平台的实力及多年的品牌影响力，为下游客户提供高性能电源产品，以产品销售收入和研发、生产成本之间的差额作为盈利来源[18] - 公司在资金、设备、人员等方面对电源前沿技术进行持续的投入，每年根据市场发展趋势结合客户具体需求，采用新产品立项的方式，预研新产品新技术，同时满足目标客户对电源的具体需求[18] - 公司主要采用“以销定采为主、适量储备为辅”的采购模式，根据销售预测、客户需求订单、物料实际库存等综合制定物料采购计划[18] - 公司研制的电源产品进入批量交付阶段的品种和数量持续增加，自主可控政策促进国内电源类电子配套产业的高速增长[20] - 公司在通信业耕耘多年，成为国内外多家通信客户的优秀供应商，随着国内外5G基站建设持续进行，带来国内外通信业务的需求增长[20] - 公司长期高研发投入，累计获得大量知识产权和核心技术，保持在行业内的技术领先地位，拥有多项核心技术如高效电源变换技术、高功率密度3D SiP集成技术等[21] - 公司产品品类及系列日益丰

财务表现 - 新雷能2023年第一季度营业收入为497,453,627.29元，同比增长5.59%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为113,779,924.44元，同比增长31.01%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-103,480,118.43元，较去年同期下降126.62%[5] 资产负债 - 公司预付款项增加至49,868,487.52元，同比增长184.73%[7] - 公司其他应收款减少至15,852,660.90元，同比下降51.29%[8] - 公司长期借款增加至119,650,000.00元，同比增长55.19%[9] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为19,675，前十名股东中王彬持股比例为19.51%[12] - 北京新雷能科技股份有限公司2023年第一季度报告显示，王红昕持有9,528,960.00股，占比2.30%[13] - 香港中央结算持有8,506,625.00股，占比2.06%[13] - 白文持有7,758,502.00股，占比1.87%，其中质押2,800,000.00股[13] 其他 - 公司拟投资17,000万元在西安建设电机驱动及电源研发制造基地项目，以扩大产能和完善产业布局[18]

证券代码：300593 证券简称：新雷能 公告编号：2023- 027 北京新雷能科技股份有限公司 关于举办2022年度及2023年一季度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 北京新雷能科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 22 日 在巨潮资讯网上披露了《2022 年度报告全文》、《2022 年度报告摘要》及《2023 年第一季度报告》。为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展 战略等情况，公司定于 2023 年 05 月 04 日（星期四）15:00-17:00 在"价值在线" 会议召开时间：2023 年 05 月 04 日（星期四）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议问题征集： 投资者可于 2023 年 05 月 04 日 前访问网址 https://eseb.cn/143wlwl0AEM 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍 关注的 ...

公司基本情况 - 公司是电源行业起步早、技术实力雄厚、规模较大的专业电源供应商，属高端电源制造商，毛利率高，集中于通信、航空航天军工、铁路、电力等领域 [3] - 技术来源为自主研发，技术人员多来自艾默生、动力源、Eltek等国际国内知名电源供应商，近期与电子科大在芯片预研方面合作 [4] 高端电源相关 - 高端电源产品壁垒体现在技术、规模、质量可靠性、资质、管理水平与人员等方面，进入高端电源领域竞争一般需5年，取得资质需2 - 3年 [3][4] - 高端电源产品综合指标高，表现为高转换效率、高功率密度、高可靠性、良好的电磁兼容性 [4] 业务收入占比 - 无法统计2016年来自航天、航空、电子、车辆的收入比例 [5] - 通信领域收入占比在2016年前居首，2016年因增长不如航空航天军工板块成为第二，后续占比预计在30% - 50%之间 [5] 研发投入 - 上市后研发投入不会降低，目标研发投入在营业收入中占比20%上下，后续会加强立项管理，提高研发立项产出和规模效益 [6] 市场竞争与拓展 - 模块电源分微电路和微电子（厚膜）电源，VICOR主要在军品微电路模块，Interpoint、电科43所、电科24所、七星电子主要在厚膜电源，朝阳电源主要在定制电源中的组合电源；公司是综合性军工电子整机设备制造商，产品线全，三类产品在细分领域技术水平高 [6][7] - 国内开关电源领域企业超1万家，未来有集中度提升可能；军品电源市场规模因行业不透明不清楚 [10] - 公司军品业务主要在航空、航天、兵器集团、中电集团领域开拓市场，会渐进拓展客户同类企业，后续会加大海洋防务装备领域拓展力度 [8] 产品与市场情况 - 5G是公司主要研发投入项目，部分已具备量产能力，商业化前有业绩压力，但产品应用领域多、客户多，可减少影响 [5] - 国内军用电源低端已基本国产化，中高端产品国内厂商与国外有差距，部分高端产品不能替代，但国产化趋势推动力度大 [7][8] - 公司在通信模块电源和定制电源综合竞争能力领先，高端客户占有率国内领先，技术水平国内领先、国际一流，通信模块和定制规模排前几名，通信大电源市场刚起步且稳定增长 [12] 公司发展相关 - 募投项目厂房主体完成，进入内外部装修阶段，计划2017年底基建完工、2018年初投产，建成后将提高产能 [9] - 公司铁路电源集中在车载领域，后续会加大铁路方面投入 [9] - 公司后续会在募投项目设备配备中加大智能设备投入，建设高智能、高品质制造系统，提升自动化、智能化和流水线水平 [10] - 公司会在适当时候考虑员工持股或股权激励计划 [10] 业绩与成本 - 2012年业绩下滑主因是通信行业需求波动致通信收入下降，且公司加大军品研发投入使费用增加，当时航空航天军工业务规模低，增长不能覆盖通信收入下降和费用增加影响 [10][11] - 近几年电子器件成本上升，但公司毛利率稳定，因对成本把控好，采购采用招投标方式，且航空航天军工电子板块占比高 [11] 其他情况 - 公司客户高端，无委外研发项目，均自主完成 [11] - 公司愿景是扩大军工优势，利用资本市场丰富产品线；在高端通信市场扩大规模，加大海外市场投入，投入新高端行业，不投入红海行业，定位优质产品 [12]