第六届董事会独立董事第六次专门会议决议 北京新雷能科技股份有限公司 表决结果：同意票 4 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 (本页以下无正文) （此页无正文，为北京新雷能科技股份有限公司第六届董事会独立董事第六次专 门会议决议之签章页） 一、会议召开情况 北京新雷能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事 会独立董事第六次专门会议于2024年12月5日以通讯方式召开，会议 由独立董事朱义章主持，应出席独立董事4人，实际出席独立董事4 人。会议通知已于2024年11月28日以电话通知及电子邮件的方式向全 体独立董事送达。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《上 市公司独立董事管理办法》及《公司章程》《独立董事专门会议工作 细则》等有关规定，会议合法、有效。 二、会议审议情况 经与会独立董事审议表决，本次会议通过了以下议案： 1、审议通过《关于为全资子公司提供银行授信担保的议案》 本次为全资子公司深圳市雷能混合集成电路有限公司、成都恩吉 芯科技有限公司提供银行授信担保有利于提高其融资能力，满足其融 资需求，有利于促进经营发展和业务规模的扩大，提高经营效率和盈 利能力，符合公司长远整体利益。经对上述 ...

担保额度 - 公司为深圳雷能申请5000万元、恩吉芯申请4500万元银行授信提供担保[1] - 公司子公司对其子公司提供担保金额为5000万元，占最近一期经审计净资产的1.67%[17] - 公司及控股子公司累计对外担保总金额（含本次，不含子公司对其子公司）为83638.36万元，占最近一期经审计净资产的27.85%[17] 财务数据 - 截止2024年9月30日，深圳雷能资产总额5.87亿元，负债总额1.40亿元，营业收入2.03亿元，净利润 - 1790万元[6] - 截止2024年9月30日，恩吉芯资产总额1.08亿元，负债总额9954万元，营业收入1727万元，净利润 - 236万元[9] 担保情况 - 深圳雷能向宁波银行深圳分行申请的5000万元担保方式为连带责任担保[13] - 恩吉芯向成都农商行西区支行申请的3500万元和向成都银行华兴支行申请的1000万元担保方式为保证担保[13][14] 担保评估 - 董事会认为子公司信誉及经营状况良好，担保财务风险可控，不会损害公司及股东利益[14] - 监事会同意本次担保事项，认为符合公司长远整体利益[15][16] 担保余额 - 公司子公司对其子公司提供担保余额为200万元，占最近一期经审计净资产的0.07%[17] - 公司及控股子公司提供担保总余额为8245万元，占最近一期经审计净资产的2.75%[17] - 公司及控股子公司对合并报表外单位提供的担保余额为0万元，占最近一期经审计净资产的0%[17] 担保风险 - 公司及子公司无逾期对外担保、无涉及诉讼的对外担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情形[17]

会议情况 - 公司第六届董事会第九次会议于2024年12月5日通讯召开，9位董事全出席[1] 议案审议 - 审议通过为全资子公司提供银行授信担保议案，9票同意[2] - 审议通过公司向银行申请综合授信额度议案，9票同意[5] 贷款申请 - 拟向光大银行北京中关村支行申请不超4000万元、期限不超5年流动资金贷款[4] - 委托北京中关村科技融资担保有限公司对贷款进行连带责任保证担保[4]

会议情况 - 第六届监事会第九次会议于2024年12月5日召开，3位监事全出席[1] 担保与授信 - 审议通过为子公司提供银行授信担保议案[2][5] - 拟向光大银行中关村支行申请不超4000万、期限不超5年贷款[6] - 委托中关村科技融资担保公司对贷款进行担保[6] - 审议通过公司向银行申请综合授信额度议案[6][7]

资金使用决策 - 公司决定用不超4亿元闲置募集资金进行现金管理[1] 近期投资 - 公司近日用5000万元闲置募集资金买宁波银行单位结构性存款，预期年化收益率1.00%-2.40%，2024.11.18起息，2025.02.18到期[1] 过往投资 - 2023 - 2024年公司在多家银行有存款投资，涉及金额及利率不等[8][9][10]

募资情况 - 2022年向19名特定对象发行37,849,061股普通股[1] - 截至2022年10月11日，募资总额1,580,576,787.36元[1] - 扣除费用后，实际募资净额1,547,406,856.27元[1] - 新增股本37,849,061元，资本公积1,509,557,795.27元[1] 账户变动 - 2023年6月注销华夏银行北京奥运村支行专户[5] - 2024年1月注销宁波银行深圳分行专户[5] - 2024年6月新增上海浦东发展银行北京昌平支行专户[5] - 注销兴业银行北京昌平支行专户，资金转至工商银行北京回龙观支行[8] 制度与公告 - 《募集资金管理制度》2022年9月13日通过审议[3] - 公告发布于2024年11月14日[10]

市场扩张和并购 - 公司2023年6月拟投资约2.9亿元建设通信及数据中心电源研发制造基地项目[1] 其他新策略 - 2024年10月子公司深圳雷能与深圳光明特区建工签定制协议[2] - 项目建筑面积25,059.70平方米，使用年限30年[4] - 定制厂房及配套宿舍总价暂定为21,801.08万元含9%增值税[4] - 生产厂房及配套宿舍初步计划2025年1月建成，4月交付[8]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司是我国特种电源民营龙头，在航空、航天、车载、船舶、轨交、激光器等特种领域具备集成电路、电源及电机驱动等研产能力，同时深耕通信多年，近年研发的大功率电源陆续切入通信和数据中心领域 [1] - 考虑到订单波动，预计公司2024~2026年归母净利润分别是-1.12亿元、1.46亿元、2.93亿元，当前股价对应2025～2026年PE分别是52x/26x [1] - 公司多品类电力电子解决方案能力和国产替代优势值得关注 [1] 财务指标总结 - 2024年前三季度实现营收6.82亿元，同比下降37.6%；归母净利润-1.38亿元，去年同期为1.58亿元；扣非净利润-1.45亿元，去年同期为1.40亿元 [1] - 2024年前三季度毛利率同比减少6.3ppt至42.1%；3Q24毛利率同比减少1.0ppt至40.1% [1] - 2024年前三季度研发投入同比增加24%，保持技术领先地位 [1] - 2024年前三季度经营活动净现金流为0.07亿元，去年同期为-1.71亿元 [1]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年前三季度营收6.82亿元,同比下降37.63%;归母净利-1.38亿元,由盈转亏 [1] - 2024年第三季度营收1.93亿元,同比下降6.2%,降幅明显收窄 [1] - 公司毛利率下滑,前三季度为42.10%,同比下降7.66个百分点 [1] - 公司持续加大研发投入,2024年第三季度研发费用1.02亿元,同比增长18.6% [1] 公司经营情况 - 应收票据和应收账款10.36亿元,较期初减少0.37亿元,回款效果显著 [1] - 公司季末存货余额10.83亿元,创历史新高,随着Q4订单落地有望快速交付 [1] - 公司通信及服务器电源产线已投入使用,产能扩充近50%;特种电源和SiP功率微系统产品项目预计2025年10月投产,产能有望翻倍 [1] - 公司累计回购289.74万股,占总股本0.53%,彰显公司对未来发展的信心 [1] 行业及公司展望 - 公司特种电源应用领域正由航空航天向低轨卫星、服务器等领域拓展,平台属性凸显 [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为-0.75/1.75/2.21亿元,边际预期向好 [1] - 公司Q4业绩大概率出现拐点,需求侧修复带来业绩弹性 [1] 风险提示 - 未提及 [1][2]

回购情况 - 2023年10月23日决定回购，资金3000 - 6000万元，价不超25元/股，预计回购120 - 240万股[1] - 2023年度权益分派后，回购价上限调为24.90元/股[2] - 截至2024年10月23日，累计回购289.74万股，占0.53%，成交4097.633178万元[3] 其他情况 - 预计限售股增至9513.2368万股，占17.54%；无限售股减至44736.6101万股，占82.46%[9] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，3年未用将注销[12]