板块整体表现 - 汽车零部件板块当日上涨1.59% 领先上证指数（涨0.96%）和深证成指（涨0.59%）[1] - 板块主力资金净流入8.84亿元 游资资金净流出9.12亿元 散户资金净流入2807.69万元[2] 领涨个股表现 - 华密新材（836247）领涨板块 收盘价23.73元 涨幅12.41% 成交量19.22万手 成交额4.50亿元[1] - 捷众科技（873690）涨幅11.12% 收盘价28.89元 成交量9.73万手 成交额2.92亿元[1] - 申达股份（600626）涨幅10.12% 收盘价4.46元 成交量29.06万手 成交额1.27亿元[1] - 正裕工业（603089）等6只个股涨停 涨幅均超9.99%[1] 资金流向特征 - 湖南天雁（600698）获主力资金净流入4.04亿元 占成交额比例23.86%[3] - 众泰汽车（000980）主力净流入2.86亿元 占比25.48%[3] - 新泉股份（603179）主力净流入1.88亿元 占比29.17%[3] - 航天科技（000901）主力净流入1.64亿元 占比9.84%[3] 下跌个股表现 - 雷迪克（300652）跌幅3.97% 收盘价61.42元 成交量6.47万手[2] - 福赛科技（301529）跌幅2.03% 收盘价68.88元 成交量6.16万手[2] - 沪光股份（605333）跌幅1.99% 收盘价35.04元 成交量4.63万手[2]

行业投资评级 - 维持汽车行业"推荐"评级，重点关注人形机器人产业链带来的投资机会 [1][9] 核心观点 机器人产业催化 - 2025世界机器人大会将于8月8日在北京开幕，220家企业参展，展出1500余件展品，其中人形机器人整机企业达50余家，创同类展会之最 [4] - 智元机器人发布业界首个具身智能操作系统"智元灵渠 OS"，采用分层开源模式，计划Q4逐步开源，或重塑产业格局 [5] - 人形机器人正经历从虚拟走向现实、由被动执行转向主动行动的变革，板块有望开启新场景应用和订单驱动的上升行情 [6] 新能源汽车动态 - 乐道L90发布：蔚来首款轻量化大三排SUV，整车重量比同级轻200-300公斤，后驱版2250公斤，四驱版2360公斤，售价27.99万元起 [7] - 理想i8发布：首款纯电SUV，CLTC续航670-720km，智驾系统升级为VLA架构，具备强化学习能力，售价32.18万-36.98万元 [8] 市场表现与数据 行业指数 - 汽车(申万)指数近1月/3月/12月涨幅分别为2.3%/3.5%/36.5%，跑赢沪深300指数(2.2%/8.0%/20.3%) [2] - 中信汽车指数近一年涨幅35.5%，相对沪深300超额收益17.7pct [17] 原材料成本 - 钢铁/铜/铝/橡胶周度价格环比变化-0.4%/-1.1%/-1.2%/+0.7%，月度环比分别为+7.0%/+0.6%/+0.8%/+0.1% [43] 重点推荐标的 人形机器人产业链 1. **丝杠赛道**：双林股份(PE 31.92x)、嵘泰股份(PE 25.88x) [9][11] 2. **线性关节总成**：德昌电机控股、捷昌驱动 [9] 3. **灵巧手与微型丝杠**：雷迪克(PE 42.08x)、浙江荣泰 [9][11] 4. **传感器**：开特股份(PE 21.87x) [9][11] 整车与零部件 - **华为合作车企**：赛力斯(PE 27.69x)、江淮汽车 [47] - **轻量化**：嵘泰股份、文灿股份 [47] - **智能化**：伯特利、保隆科技 [47] 行业数据跟踪 - 7月乘用车零售144.5万辆，同比+9%，累计零售1234.6万辆，同比+11% [38] - 批发数据150.5万辆，同比+17%，累计批发1478.5万辆，同比+13% [40]

公司成立信息 - 睿锋智链(杭州)科技有限公司近日成立 法定代表人为陆莎莎 [1] - 公司注册资本为400万元 [1] - 经营范围涵盖技术服务 汽车零配件批发零售 汽车零部件研发制造 软件开发 电子产品销售等 [1] 股权结构 - 公司由雷迪克和广州优配数智科技有限公司共同持股 [1]

行业投资评级 - 智能汽车产业链与具身智能产业链协同发展进入加速落地阶段 [6][12] - 2025年成为具身智能量产元年，行业从技术验证迈入规模化生产 [16] 核心观点 具身智能发展沿革 - 2020年OpenAI发布ChatGPT3开启智能化周期，具身智能进入快速发展阶段 [8][11] - 2020-2025年为初级智能化阶段，特斯拉、小米、比亚迪等企业密集入局形成产业链雏形 [11] - ChatGPT3推动具身智能从机械执行升级为具备认知能力的智能体 [11] 供给端进展 - 2025年多家厂商量产计划落地：特斯拉年产5000台、优必选1000台、智元机器人1万台产能 [13][16] - 工业场景为优先攻坚领域，技术成熟度与需求适配性较高 [16] 政策端支持 - 2025年深圳、北京、广东等地出台专项政策，聚焦技术攻关与千亿级产业集群建设 [17][18] - 长三角、京津冀、珠三角差异化布局，形成研发-制造-应用全链条发展 [21] 需求端潜力 - 制造业到2035年替代率预计达59%，机器人需求547.6万只 [23][26] - 住宿餐饮业替代率73%，教育行业机器人需求137.1万只 [26] - 2027-2035年机器人需求年均复合增长率31.5% [27] 整车产业链与具身智能结合 布局原因 - 硬件趋同：传感器、芯片、电机等组件复用率达70%以上 [43][49] - 软件趋同：自动驾驶VLA模型与具身智能架构高度一致 [59][64] - 生产场景优势：车企工厂提供天然数据采集环境 [76][82] 企业动态 - 特斯拉Optimus成本有望降至2-3万美元，小鹏IRON已实现工厂实训 [36][78] - 华为、比亚迪等车企研发团队超4000人，云端算力达10EFlops [84][86] 具身智能核心硬件 丝杠技术 - 行星滚柱丝杠传动效率90%，寿命为滚珠丝杠10倍以上 [90][92] - 2023年中国丝杠市场规模31.2亿，行星滚柱丝杠占比4% [94][98] - 本土产品在精度、承载能力上与国际仍有差距 [99]

公司与吉利汽车的合作 - 公司已为吉利旗下多款主力车型提供核心零部件 [1] - 吉利汽车销量快速增长及产品矩阵不断丰富，公司相关配套业务预计将同步受益 [1] 公司未来计划 - 公司将持续优化供应链响应能力 [1] - 公司争取扩大配套份额 [1]

公司动态 - 睿锋智链(杭州)科技有限公司于近日成立 法定代表人为陆莎莎[1] - 公司经营范围包含软件开发 电子产品销售 电子专用设备销售 信息技术咨询服务[1] - 该公司由雷迪克(300652)等共同持股[1]

公司公告 - 雷迪克董事会同意续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2025年度财务及内部控制审计机构 [2]

公司治理事项 - 公司将于2025年8月15日召开第二次临时股东大会 [2] - 股东大会将审议变更注册资本及修订公司章程附件的议案 [2] - 议案包含办理工商变更登记等相关程序 [2]

公司治理 - 第四届第十六次董事会会议于2025年7月30日以现场表决方式召开 [2] - 会议审议关于续聘2025年度审计机构的议案等文件 [2] 业务构成 - 2024年1至12月份营业收入构成为工业占比99.2% [2] - 其他业务占比0.8% [2]

股本与注册资本变更 - 2024年以102,608,133股为基数每10股转增3股，总股本增至133,390,572股，注册资本变更为133,390,572元[1] 组织架构调整 - 不再设监事会或监事，由董事会审计委员会行使职权，原监事离职，董事会成员由7名变8名[2] 制度修订与新增 - 拟修订《公司章程》等，修改《独立董事专门会议制度》等部分条款，新增《董事会专门委员会工作制度》等制度，部分议案需2025年第二次临时股东大会审议[3][4][5][6] 审计机构续聘 - 续聘中汇会计师事务所为2025年度审计机构，聘期一年，议案需2025年第二次临时股东大会审议[7] 股东大会安排 - 2025年8月15日14:00召开第二次临时股东大会，现场和网络投票结合[8]