投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有天风证券陈俊杰分析师、信达证券王佐玉研究员 [2] - 活动时间为2018年5月24日下午15:00 [2][3] - 活动地点在联合光电会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书瞿宗金、证券事务代表徐雁双 [2] - 活动主要内容包括签署承诺书、互动提问、参观公司展厅 [2] 车载镜头相关 - 车载镜头体系认证周期长，对可靠性要求高，需具备透雾、防水、防尘、耐高温等特性 [2] - 镜头价格与规格、产品应用、功能等有关，环视一般6颗左右，装了ADAS会更多 [3] - 公司供给客户的镜头会根据定制化需求在产品结构和功能上有差异 [3] 公司战略布局 - 短期安防变焦市场稳步增长，公司产品占比较高，将保持优势并开发新应用 [3] - 继续推进安防定焦镜头业务 [3] - 重点布局车载镜头市场 [3] - 保持手机镜头技术优势，寻找合适契机和切入点 [3] - 重点推进新兴类产品 [3] 2017年业绩情况 - 营业收入增速较快，但扣非后净利润增速不如营业收入增速 [3] - 原因包括新产品导入阶段良率低、单位成本高致毛利率下降，部分成熟安防产品客户有降价需求；期间费用上升；资产减值损失较上年增加较多 [3] 产能与费用情况 - 目前公司产能利用率较高，募投项目正在加紧施工建设争取早日投产 [3] - 2018年股权激励成本有两千多万元，公司将持续加大研发费用投入 [3]

行业趋势 - 安防镜头变焦镜头渗透率向上，发展趋势是从可见光到微光到星光再到无光，夜晚成像更清晰，向大倍率、高清化发展 [1] - 预计未来几年，全球安防视频监控镜头市场仍将保持稳步增长，2017 年全球市场销量 1.86 亿颗，同比 2016 年增长 25.9%，预计 2021 年全球市场销量将达到 2.45 亿颗 [2] 公司产品情况 - 变焦镜头价格受倍率与功能等因素影响，手动与自动变焦镜头价格不同，变焦镜头出货量占比高于定焦镜头 [2] - 公司高清一体机安防镜头凭借质量和性能在安防行业占据较大市场份额，2017 年公司生产的安防视频监控变焦镜头销量约占全球安防变焦镜头 6.90% 的市场份额，20 倍、30 倍及以上高端变焦产品约占据全球总销量的 82.63% [2] - 公司车载镜头环视 6 颗左右，不同类型有差别，装了 ADAS 会更多，目前主要供给合资车厂 [2] - 2017 年公司毛利率百分之二十多，与产品结构有关，安防镜头前期投入高，规模效益不明显摊薄了毛利率 [2] 公司发展历程与战略 - 2005 年公司做手机镜头时模具和固定资产投入对资金要求高，创业初期资金薄弱，后转做技术门槛高的安防行业 [2] - 短期，公司在安防高端镜头领域保持技术领先和高市场份额、开发新应用，中端镜头加大出货量；重点布局车载镜头市场；保持手机镜头技术优势，寻找契机切入；推进新兴类产品 [3] 公司资本支出 - 2018 年是两个募投项目重点建设期，资本支出较多 [3]

公司业绩与经营情况 - 2018年上半年实现营业收入4.81亿元，较上年同期增长23.56% [1] - 2018年上半年实现净利润0.31亿元，较上年同期降低38.39% [1] - 2018年上半年扣非后归属于上市公司股东净利润0.28亿元，比上年同期增长5.94% [1] - 净利润下降原因：上半年收到政府补助较上年同期减少约两千万；本报告期计提股权激励成本1381.78万元 [2] 产品毛利率情况 - 安防、非安防类产品毛利率略有下降，受用工成本上升、市场竞争等因素影响 [2] - 其他产品毛利率下降较多，因部分模具处于开发周期内，报告期内销售给客户的模具比上年同期减少 [2] - 非安防类产品目前毛利率偏低，前期投入大、销售规模未起、技术难度高，导入前期和小批量阶段拖累毛利率，但投影、视讯镜头技术稳健时毛利率提升空间大 [3] 募投项目进展 - 募投项目Q1已开工，现处于土建阶段 [2] - 报告期内，募集资金用于募投项目12410359.55元 [2] - 截至2018年6月30日，公司累计用于募投项目13340359.55元 [2] 产品营收结构 - 按下游应用，公司产品目前以安防为主，非安防类上半年略有增加，如车载、投影视讯等业务 [2] - 车载镜头导入周期长，手机镜头市场进入寡头垄断，开拓新客户有难度 [2] - 公司将拓展新兴市场，预期营收占比调整后安防类占比会有所变化 [2] 客户与市场情况 - 公司大客户主要集中在安防类，前五大客户销售收入占比与去年同期接近 [3] - 黑光全彩镜头优先服务安防大客户，非安防类客户成长速度快，非安防收入做大可能影响前五大客户结构 [3] - 投影、视讯客户国内外均有，公司看好未来几年发展规模 [3] - 下半年是安防类产品销售旺季，海外市场受中美贸易战影响有不确定性，国内市场未受明显影响，安防市场整体稳健增长 [3]

投资者关系活动信息 - 活动时间为2018年11月22日下午15:00 [2] - 活动地点在联合光电会议室 [2] - 参与单位及人员有天风证券陈俊杰、于翼资产刘生、浙商基金王斌、竣弘投资陈翔等 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书瞿宗金、证代徐雁双 [2] - 活动内容包括签署承诺书、参观公司展厅与介绍产品、互动提问 [2] 公司经营情况 - 公司目前毛利率约百分之二十，若提升车载、手机镜头毛利率，还有很大提升空间 [2][3] - 公司前三季度扣非后净利润同比上升15.05%，净利润显示下滑是因政府补助减少且计提股权激励成本 [3] 募投项目情况 - 募投项目主体工程建设基本完成，按计划明年陆续完成投产 [3] - 目前公司产能基本能满足订单需求，募投项目建成后产能将大幅释放，市场稳步增长时订单会充足 [3] 外部影响情况 - 贸易战对公司有一定影响但不大，出口到美国的产品量占比不大，主要通过影响客户形成间接影响 [3] 营收占比与发展策略 - 2019年投影视讯在营收中的占比预计扩大 [3] - 公司在高端变焦镜头市场保持技术领先与高市场份额，开发新应用；在中端镜头领域加大出货量；重点布局车载镜头市场；在手机镜头领域保持技术优势，寻找切入点；重点推进新兴类产品 [3]

行业趋势 - 安防行业未来几年将稳步增长，全球多地安防空白及设备5年更新带来市场空间，AI和5G将促进其更新换代 [2] 市场格局 - 高端市场主要被日本厂商占据 [3] 公司经营 - 综合毛利率受车载、手机镜头影响，量未起来摊薄毛利率，也受市场竞争影响 [3] - 产品达到一定数量，客户会有降价需求 [3] 发展策略 - 保持安防市场稳定增长，开拓高端市场和新产品；加大车载投入，但起量较慢；投影视讯、电教是未来重点 [3] 募投项目 - 募投项目基建完成，预计明年陆续投产，产能逐步释放 [3] 股权激励 - 2017年实施《股权激励计划》，2018年2月完成首次授予登记，11月授予预留部分；2018年股权激励费用2000多万元，明年约1200 - 1400万元 [3] 非经常性损益 - 2018年前三季度非经常性损益同比减少，因政府补助同比减少，且多为事后补助将成常态 [3] 利润目标 - 2018年度业绩考核目标为以2016年净利润为基数，净利润增长率不低于30%（未扣除股权激励成本前） [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2018年12月18日下午13:40 [2] - 活动地点在联合光电会议室 [2] - 参与单位为太平洋证券，人员为分析师刘翔 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书瞿宗金、证代徐雁双 [2] 毛利率相关情况 - 公司目前毛利率不高，主要制约因素是技术和良率，低端产品良率达90%左右，高端产品良率较低 [2] - 定期报告披露的综合毛利率受车载、手机镜头毛利率影响，这两种镜头规模化效益明显，量未起来会摊薄毛利率，也与市场竞争有关 [2] 业务发展历程 - 公司做手机镜头出身，2005年手机镜头产量可达几KK，因模具和固定资产投入资金要求高，创业初期资金薄弱，后转做安防行业 [3] 未来布局规划 - 保持高端变焦镜头市场高份额，维持安防市场稳定增长，多方面发展 [3] - 开发产品新应用，加大中端镜头出货量 [3] - 重点布局车载镜头市场 [3] - 保持手机镜头技术优势，寻找合适契机和切入点 [3] - 投影视讯、电教等是未来发展重点 [3] 新增长点情况 - 配合客户开发新的产品，如黑光全彩技术，可在黑暗中显示被测画面轮廓和色彩 [3] - 用光学超短焦镜头做的激光投影电视，可替代家庭电影、广告屏、体育赛事屏幕等，大尺寸方面优势明显，价格高于安防镜头，市场空间大 [3]

会议基本信息 - 会议时间为2021年3月8日下午15:30 - 16:00 [1] - 会议地点在联合光电一楼会议室 [1] - 会议类别为电话交流会，由国信证券发起 [1] - 参与单位包括国信证券、华商基金、广发证券等多家公司 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书梁绮丽、财务总监瞿宗金、证券事务经理朱洪婷 [1] 募投项目进展 - “工程技术研发中心新建项目”按计划实施完毕，于2020年7月6日结项 [2] - “高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目”2020年受疫情影响延期至2021年3月31日，2020年底进口的先进生产及检测设备已逐步到位，2021年产能将逐步释放并带来效益 [2] 业务情况 - 目前安防业务及非安防业务订单充足 [2] - 在激光投影方面，公司已成熟掌握核心技术，拥有完整生产产业链，业务同比有所增长，具体关注2021年4月26日披露的定期报告 [2] 2021年展望 - 公司在安防视频监控领域技术达世界领先水平，有稳定客户及较高市场占有率 [2] - 公司展望开拓非安防领域市场，包括智能机器人、汽车电子、智能投影显示（AR、VR）等方面，经过多年研发投入，已拥有成熟技术和稳定市场份额，预计能带来业绩贡献 [2] 交流情况 - 公司人员与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求进行投资者关系管理 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与单位包括中信建投证券、深圳市鑫鑫达投资管理有限公司等多家机构及个人投资者 [1] - 活动时间为2021年3月19日下午14:00 - 17:00，地点在联合光电四楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有总经理李成斌、董事会秘书梁绮丽等 [1] 募投项目进度 - IPO募投项目中《工程技术研发中心新建项目》于2020年7月6日相关会议审议通过结项，《高端光电镜头产品智能制造基地扩建项目》于2021年3月17日相关会议审议通过结项，节余募集资金已永久补充流动资金用于日常经营 [2] - 本次定增项目于2020年6月12日相关会议审议通过，向控股股东龚俊强先生发行不超过38,902,538股，募集资金总额不超过47,500万元，募投主要项目为“新型显示和智能穿戴产品智造项目”，定增价格为12.21元/股，2021年12月2日获深交所审核通过，2021年1月12日获中国证监会同意注册文件，目前正在发行中 [2] 收入预期 - 公司在安防视频监控领域技术达世界领先水平，有稳定客户和较高市场占有率，未来展望非安防领域市场开拓，包括智能机器人、汽车电子等方面 [2] - 2021年随着产能释放，公司整体收入水平会明显增长，安防产品收入稳中有涨，非安防产品收入是未来增长主动力，预期增长幅度较大 [2] 产品优势 - 公司在投影设备和激光电视方面有16年开发设计经验，拥有高素质高学历研发团队，掌握核心部件关键技术，在超短焦领域有15项国内专利和1项美国专利，正在预研LCOS打破美国DMD垄断 [3] 子公司情况 - 武汉联一合立技术有限公司是公司全资子公司，专注于无人系统、高端光电产品的研发和产业化 [3] 公司业务及竞争情况 - 公司是国内知名光学镜头产品设计生产企业，有完整研制能力，产品下游应用领域广泛 [3] - 技术方面，公司是全球具备高端变焦镜头产品设计开发能力的少数厂商之一，建成国际先进水平的光学产品工程技术研发平台，拥有七大子研发中心 [3][4] - 市场方面，公司强化质量管理提供优质产品，与海康威视、大华股份等知名企业达成战略合作关系 [4] 客户开拓及合作 - 公司致力于提供高端光学镜头产品及解决方案，在行业有知名度，客户主动洽谈业务，也通过展会向海外推广产品 [4] - 第一大客户海康威视与公司能提供专业化定制化产品服务相契合，形成稳定密切、互惠共赢的长期战略合作模式 [4] 汽车电子公司合作 - 汽车电子公司合作伙伴主要有三类，均有国内知名车企 [4]

公司基本情况 - 公司是国内知名光学镜头产品设计生产企业，具备完整产业链，在镜头设计和元器件制作方面有能力，在多种镜头领域有丰富技术经验 [1] 业务目标 - 拓宽光学镜头下游应用领域，深化现有领域发展，拓展新应用领域 [1] 非安防业务 - 非安防业务包括手机镜头、车载镜头、视讯会议镜头、新型投影镜头等光学产品，已布局相关领域并与众多知名厂商展开研发合作 [2] 市值维护措施 - 公司运营正常，未来将做好产品，做好投资者关系管理，为客户和股东创造长期价值回报，加强与资本市场沟通交流，拓展投资维度 [2] 接待情况 - 接待人员与投资者充分交流沟通，签署《来访承诺函》，无未公开重大信息泄露，按深交所要求进行投资者关系管理 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为中庚基金管理有限公司，人员为张传杰 [1] - 活动时间为2021年6月2日下午14:30 - 16:00，地点在联合光电一楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书梁绮丽和证券事务代表朱洪婷 [1] 定增项目情况 - 2020年6月12日公司召开第二届董事会第十九次会议，审议通过相关议案，向控股股东龚俊强先生发行不超过38,902,538股股票，募集资金总额不超过47,500万元 [1] - 定增价格为12.21元/股，2020年12月2日获深交所审核通过，2021年1月12日获中国证监会同意注册文件，目前正在筹备发行 [1] - 项目于2020年年底动工建设，预计2021年年底完成工厂建设，建成达产后可实现年产1,800万套车载镜头产品、200万套新型投影镜头产品以及58万套VR/AR一体机 [1][2] 产品布局与业务情况 产品布局 - 光电产品广泛用于安防视频监控、消费电子、智能显示、自动驾驶、人工智能等领域 [2] 各业务情况 - 消费电子领域：可生产分辨率达4,800万像素的手机镜头等多种镜头，为市场终端客户的二级供应商 [2] - 汽车电子领域：拥有220度视场角的车载镜头等产品，车载镜头是主要业绩贡献来源，毫米波雷达产品成熟并与国内车厂接洽 [2] - 智能显示领域：拥有超短焦投影镜头等产品，应用于多个领域，已有稳定客户和订单 [2] 业务增长情况 - 2020年非安防领域成效显著，汽车电子领域产品收入较2019年增长230.87%，消费电子领域增长189.11%，智能显示领域增长91.38%，人工智能领域产品收入有较大增长 [2] 公司发展战略与规划 发展战略 - 致力于专业光学镜头光电产品，提供光学系统解决方案，夯实光学技术基础，促进光电产品融合，提升高端制造和技术创新能力 [2][3] 2021年度经营计划 - 巩固高端安防镜头领先地位，扩大车载镜头市场占有率，突破毫米波雷达产品在国内车厂配套，拓展手机镜头等领域市场 [3] - 通过定增项目增强车载镜头和新型投影镜头竞争力，实现VR/AR一体机量产 [3] 活动接待情况 - 接待人员与投资者充分交流沟通，签署《来访承诺函》，无未公开重大信息泄露，按深交所要求进行投资者关系管理 [3]