证券代码：300721 证券简称: 怡达股份 公告编号：2023-047 江苏怡达化学股份有限公司 2024 年度为全资子公司办理银行授信提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏怡达化学股份有限公司（以下简称"怡达股份"、"公司"）于 2023 年 12 月 5 日召开了第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于 2024 年度为 全资子公司办理银行授信提供担保的议案》，现将有关情况公告如下： 一、担保情况概述 公司全资子公司吉林怡达化工有限公司（以下简称"吉林怡达"）拟向吉林 银行股份有限公司吉林江北支行申请人民币 5,000 万元的流动资金贷款，公司及 珠海怡达化学有限公司（以下简称"珠海怡达"）为上述申请授信额度提供的连 带责任保证担保。 上述担保期限一年。在授权期限内，担保额度可循环使用，最终担保额度以 公司与银行签订的担保合同为准。 以上授信业务种类包括但不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、国内信用证、 国际信用证、出口押汇、进口押汇、银行保函等。 1、吉林怡达情况 公司名称：吉林怡达化工有限公司 成立日期：2005 年 1 ...

光大证券股份有限公司 关于江苏怡达化学股份有限公司 2023 年度现场培训情况报告 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或"保荐机构"）作为江苏 怡达化学股份有限公司（以下简称"怡达股份"或"公司"）创业板向特定对象 发行股票的保荐机构，根据相关法规要求于 2023 年 11 月 7 日对怡达股份相关人 员进行了现场培训。现将本次培训相关情况报告如下： 现场培训期间，接受培训的人员均认真配合保荐机构的培训工作，并积极进 行交流沟通，保证了本次培训的顺利开展。通过讲解相关制度及处罚案例，参与 培训的人员对创业板上市公司股份变动的要求有了更深的理解，增强了公司及上 述人员的规范运作意识。本次培训达到了预期的目标，取得了良好的效果。 1 （本页无正文，为《光大证券股份有限公司关于江苏怡达化学股份有限公司 2023 年度现场培训情况报告》之签字盖章页） 一、出席人员 参加本次培训的怡达股份人员包括：公司董事、监事、部分高级管理人员、 部分中层以上管理人员、控股股东和实际控制人等。 培训地点：怡达股份公司会议室。 培训时间：2023 年 11 月 7 日。 二、培训内容 本次现场培训的主题为创业板上市公司相关主体 ...

光大证券股份有限公司 关于江苏怡达化学股份有限公司 2023年持续督导工作现场检查报告 | 保荐机构名称：光大证券股份有限公司 被保荐公司简称：怡达股份 | | | | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：吕雪岩 联系电话：021-52523268 | | | | 保荐代表人姓名：马璨 联系电话：021-52523268 | | | | 现场检查人员姓名：吕雪岩、马璨、范建新 | | | | 年度 现场检查对应期间：2023 | | | | 年 月 月 日 现场检查时间：2023 11 7 10 | 日-11 | | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | | （一）公司治理 是 不适用 | | 否 | | 现场检查手段：查阅公司章程和公司治理制度；查阅公司历次董事会、监事会、 | | | | 股东大会会议材料；与公司部分董事、高级管理人及实际控制人进行访谈。 | | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规  | | | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行  | | | | 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会  | | | | 议内容等要件是 ...

营收与利润情况 - 本报告期营业收入4.85亿元，同比增长16.09%；年初至报告期末营业收入13.64亿元，同比增长15.78%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润164.23万元，同比下降96.45%；年初至报告期末为 - 4915.91万元，同比下降140.09%[5] - 2023年第三季度营业总收入13.64亿元，较上期11.78亿元增长15.78%[39] - 2023年第三季度营业总成本14.47亿元，较上期10.27亿元增长40.98%[39] - 2023年第三季度净利润为 - 6316.51万元，上年同期为1.19亿元[40] - 归属于母公司股东的净利润为 - 4915.91万元，上年同期为1.23亿元[40] - 基本每股收益为 - 0.3561元，上年同期为1.4912元[41] - 公司2023年1 - 9月未能实现整体盈利[23] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额463.86万元，同比下降95.31%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为463.86万元，上年同期为9900.59万元[43] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1.22亿元，上年同期为 - 2.08亿元[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为8745.33万元，上年同期为1.45亿元[43] - 销售商品、提供劳务收到的现金为12.68亿元，上年同期为11.45亿元[42] - 购买商品、接受劳务支付的现金为10.58亿元，上年同期为9.20亿元[42] - 取得借款收到的现金为8.52亿元，上年同期为7.23亿元[43] - 偿还债务支付的现金为7.41亿元，上年同期为5.38亿元[43] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产27.23亿元，较上年度末下降4.65%；归属于上市公司股东的所有者权益12.26亿元，较上年度末下降2.27%[5] - 截至2023年9月30日，流动资产合计8.39亿元，较年初9.17亿元减少8.43%[37] - 截至2023年9月30日，非流动资产合计18.83亿元，较年初19.39亿元减少2.86%[38] - 截至2023年9月30日，负债合计14.63亿元，较年初15.54亿元减少5.89%[39] - 截至2023年9月30日，所有者权益合计12.60亿元，较年初13.02亿元减少3.23%[39] 财务科目变动原因 - 应收款项融资期末余额较期初增长48.55%，主要因营业收入增加，应收票据增加[8] - 预付账款期末余额较期初增长97.24%，主要因预付材料采购款增加[9] - 存货期末余额较期初下降31.66%，主要因产品销售量增加、库存数量减少[11] - 营业成本年初到报告期末较上年同期增长36.58%，主要因销售产品品种及数量增加[12] - 管理费用年初到报告期末较上年同期增长177.65%，主要因停工损失、折旧费用增加[13] - 少数股东损益年初到报告期末较上年同期下降336.09%，主要因控股子公司泰兴怡达亏损增加[19] 产品销售情况 - 醇醚及醇醚酯类产品销售数量同比增长22.05%，平均销售价格同比下降24.59%，销售毛利率同比下降11.34%[23] - 2023年第三季度，双氧水产品销售收入9740.03万元，销售毛利2915.86万元[23] - 报告期内，环氧丙烷产品销售收入21042.65万元，占主营业务收入15.64%，销售毛利 - 1664.38万元，占主营业务销售毛利 - 12.92%[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为16124[24] - 刘准持股比例为20.80%，持股数量为34295684股[24] - 沈桂秀持股比例为12.28%，持股数量为20235980股[24] - 刘昭玄持股比例为6.01%，持股数量为9908500股[24] - 袁凌持股比例为1.43%，持股数量为2362036股[24] 公司事项 - 2019年限制性股票激励计划2450股已于2023年2月28日回购注销[35] - 全资子公司吉林怡达化工于2023年9月20日取得安全生产许可证[36] 高管持股情况 - 公司董事、监事及高管所持股份75%为高管锁定股，25%可上市流通[28] - 报告期内何路群等多位高管因2022年度资本公积金转增股本增加持股[28] 折旧与摊销情况 - 报告期内折旧与摊销计提金额同比增加7640万元[23]

财务分配计划 - 报告期为2023年1 - 6月，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3][7] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[73] 财务数据概况 - 报告期内营业收入879,189,777.16元，较上年同期增长15.62%[13] - 归属于上市公司股东的净利润 - 50,801,422.92元，较上年同期减少166.50%[13] - 经营活动产生的现金流量净额 - 62,975,610.85元，较上年同期减少202.04%[13] - 基本每股收益 - 0.4075元/股，较上年同期减少143.94%[13] - 加权平均净资产收益率 - 4.01%，较上年同期减少10.74%[13] - 报告期末总资产2,771,655,285.47元，较上年度末减少2.93%[13] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产1,220,197,711.09元，较上年度末减少2.71%[13] - 2023年上半年公司营业收入8.79亿元，同比增长15.62%，主要因醇醚及醇醚酯类产品销量增长和环氧丙烷新业务实现销售[41] - 2023年上半年公司营业成本8.10亿元，同比增长38.39%，主要因醇醚及醇醚酯类产品销量增长和环氧丙烷新业务实现销售[42] - 2023年上半年醇醚及醇醚酯类产品销售数量同比增长15.13%，但平均销售价格同比下降26.80%，销售毛利率同比下降13.04%[51] - 环氧丙烷产品2023年上半年销售收入1.92亿元，占主营业务收入22.17%；销售毛利 - 1210.75万元，占主营业务销售毛利 - 17.91%，去年同期未有销售[50] - 公司研发投入1372.19万元，同比增长15.36%，主要因研发用物料消耗增加[47] - 经营活动产生的现金流量净额 - 6297.56万元，同比下降202.04%，主要因应付账款减少[48] - 投资活动产生的现金流量净额 - 9128.76万元，同比增长42.36%，主要因项目建设投入减少[49] - 筹资活动产生的现金流量净额9923.49万元，同比下降14.81%，主要因借款增加数少于上年同期[49] - 现金及现金等价物净增加额 - 5507.59万元，同比下降376.74%，主要因应付账款减少[50] - 其他流动负债为14,207,394.53元，占比0.51%，较上期减少0.38%；股本为164,846,739.00元，占比5.95%，较上期增加2.95%[58] - 报告期投资额为39,237,489.54元，上年同期为75,628,844.14元，变动幅度为 -48.12%[58] - 截至报告期末，受限资产合计266,609,339.07元，包括货币资金73,442,942.25元、固定资产113,077,074.96元、无形资产80,089,321.86元[58] - 2023年6月30日公司合并资产总计2771655285.47元，较年初2855320515.43元有所下降[173][174] - 2023年6月30日公司合并流动资产合计856135646.68元，较年初916651905.11元减少[173] - 2023年6月30日公司合并非流动资产合计1915519638.79元，较年初1938668610.32元减少[174] - 2023年6月30日公司合并负债合计1516365928.96元，较年初1553597834.70元减少[174] - 2023年6月30日公司合并所有者权益合计1255289356.51元，较年初1301722680.73元减少[174][175] - 2023年6月30日公司母公司流动资产中货币资金为231057216.34元，较年初280647293.56元减少[175] - 2023年6月30日公司母公司应收账款为69112286.18元，较年初55758559.24元增加[175] - 2023年上半年营业总收入8.79亿元，较2022年上半年的7.60亿元增长15.61%[177] - 2023年上半年营业总成本9.59亿元，较2022年上半年的6.64亿元增长44.26%[177] - 2023年上半年营业利润为 -7893.00万元，2022年上半年为9508.70万元[178] - 2023年上半年净利润为 -6342.88万元，2022年上半年为7570.91万元[178] - 2023年上半年归属于母公司股东的净利润为 -5080.14万元，2022年上半年为7639.62万元[178] - 2023年上半年基本每股收益为 -0.4075元，2022年上半年为0.9274元[179] - 2023年上半年末资产总计22.07亿元，较期初的22.20亿元下降0.59%[176] - 2023年上半年末负债合计10.10亿元，较期初的10.50亿元下降3.81%[177] - 2023年上半年末所有者权益合计11.96亿元，较期初的11.69亿元增长2.29%[177] - 母公司2023年上半年营业收入4.06亿元，较2022年上半年的3.51亿元增长15.52%[180] - 2023年上半年净利润为978.83万元，2022年同期为4040.65万元[181] - 2023年上半年经营活动现金流入小计82493.73万元，2022年同期为80516.54万元[182] - 2023年上半年经营活动现金流出小计88791.30万元，2022年同期为74344.61万元[182] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 6297.56万元，2022年同期为6171.93万元[182] - 2023年上半年投资活动现金流出小计91287.56万元，2022年同期为158382.84万元[182] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 91287.56万元，2022年同期为 - 158382.84万元[182] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计83502.83万元，2022年同期为64282.00万元[183] - 2023年上半年筹资活动现金流出小计73579.34万元，2022年同期为52633.33万元[183] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为9923.49万元，2022年同期为11648.67万元[183] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 5507.59万元，2022年同期为1990.16万元[183] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计6.6202834108亿元，上年同期为5.78亿元[184] - 2023年上半年筹资活动现金流出小计6.186006103亿元，上年同期为4.4012144432亿元[184] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额4342.773078万元，上年同期为1.3787855568亿元[184] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额 -7674.908341万元，上年同期为2570.677182万元[184] - 2023年上半年末现金及现金等价物余额1.5979821015亿元，上年同期为1.2829258351亿元[184] - 2023年上半年综合收益总额为5080.142292亿元[185] - 2023年上半年所有者投入普通股金额为19086.0796亿元[185] - 2023年上半年对所有者（或股东）的分配金额为1286.39275亿元[185] - 2023年上半年专项储备本期提取1100.17472亿元，本期使用1070.49024亿元[187] - 2022年上半年综合收益总额为7639.62142亿元[187] - 2023年上半年综合收益总额为9788272.9元[190] - 2023年上半年所有者投入普通股金额为1901207元[190][191] - 2023年上半年股份支付计入所有者权益的金额为4607038.9元[193] - 2023年上半年对所有者（或股东）的分配为12863927.55元[193][194] - 2023年上半年专项储备本期提取3011705.9元，本期使用2235749.3元[196] - 2022年上半年综合收益总额为40406504.75元[197] - 2022年上半年股份支付计入所有者权益的金额为15973609.02元[197][199] - 2022年上半年对所有者（或股东）的分配为8576196.7元[200] - 2023年上半年末所有者权益合计为1196300190.25元[196] - 2022年上半年末所有者权益合计为1051646833.33元[197] 非经常性损益 - 非经常性损益合计2,214,662.11元，其中计入当期损益的政府补助3,134,288.60元[15][16] 注册信息变更 - 注册登记日期由2021年08月05日变更为2023年03月02日，其他注册信息无变化[12] 产品业务情况 - 报告期内公司新增环氧丙烷和双氧水产品销售[18] - 2023年上半年公司醇醚及醇醚酯产品平均价格同比下降26.80%，下游制动液需求增长[19] - 2023年上半年环氧丙烷下游消费聚醚多元醇占比81.93%，丙二醇占比8.28%，丙二醇醚行业占比5.71%[19] - 2023年上半年国内环氧丙烷装置产能利用率仅67%，平均价格9,578元/吨，同比下降13.09%[19] - 丙二醇甲醚可用于涂料溶剂、光刻胶基材等，是合成丙二醇甲醚醋酸酯等的原料[21] - 丙二醇甲醚醋酸酯是高档涂料常用产品，可用于制造光刻胶基材等[22] - 乙二醇甲醚可作印刷油墨等溶剂，是农药、医药中间体基础原料[23] - 二乙二醇甲醚可作合成制动液原料、光刻胶剥离液等[24] - 三乙二醇甲醚可作新型高档制动液原料等，公司相关产品竞争力强[25] - 乙二醇乙醚醋酸酯可作金属、家具喷漆等溶剂[26] - 公司开发的三乙二醇丁醚、三乙二醇甲醚硼酸酯等新产品是优秀制动液原料，公司有制动液生产许可证，是国内主要制动液生产企业原料供应商并提供部分终端产品[30] - 醇醚系列产品经醚化反应、脱醇、精馏产出丙二醇（乙二醇）醚[34] - 醇醚酯系列产品经反应、脱水、沉降、精馏等工艺产出合格产品，残液催化剂循环使用[35] - 环氧丙烷采用直接氧化法（HPPO）工艺，经氧化反应及多个工艺单元分离出合格产品[35] - 公司拥有自主研发的直接氧化法(HPPO)环氧丙烷成套技术，建成年产15万吨环氧丙烷生产装置[38] 公司经营模式 - 公司产品以直销为主，立足国内市场扩大占有率，开辟国外市场并寻求长期战略伙伴关系[36] - 公司采用规模化、自动化生产装置24小时连续生产，依托“三江四地”战略布局统一管理客户资源、销售和生产计划[36] - 公司生产所需主要原材料采用集中采购模式，其他材料采购人员根据订单和存货确定数量后在合格供应商名单里选择[36] - 公司采取自主研发为主并积极利用外部技术资源合作开发的研发模式，将研发方向与市场需求结合[36] - 公司与吉林怡达、珠海怡达、泰兴怡达形成“三江四地”联动模式，有效配置资源，降低成本，扩展市场空间[36] 公司行业地位 - 公司是醇醚行业标准制定者，环氧丙烷绿色设计产品第一起草单位，重视产品创新[37] 子公司经营情况 - 吉林怡达营业收入281,142,312.94元，营业利润21,281,385.31元，净利润13,911,142.13元，营业收入同比增长8.22%，净利润同比减少47.55%[64][67] - 珠海怡达营业收入188,233,814.89元，营业利润2,740,771.74元，净利润3,484,994.27元，营业收入同比减少25.52%，净利润同比减少113.15%[65][68] - 泰兴怡达营业收入213,030,239.49元，营业利润110,526,089.83元，净利润84,182,425.45元，营业收入同比增加337.38%，净利润同比减少1737.69%[65][69] - 公司主要子公司包括吉林怡达、珠海怡达、泰兴怡达，怡达股份分别持有其100%、100%、85%的股权[67][68][69] 公司面临风险 - 公司面临主要原材料价格波动、市场竞争、安全生产、环境保护等风险[70] 公司特殊事项情况 -

财务业绩 - 2023年第一季度营业收入3.72亿元，同比减少1.26%，归属上市公司股东净利润 -2531.52万元，同比减少160.95%[5] - 营业利润 -4246.67万元，同比减少183.84%，主要因泰兴怡达停工及产品销售毛利率下降[8] - 一季度醇醚及醇醚酯类产品销售数量同比增长16.43%，但平均销售价格下降26.97%，销售毛利率同比下降13.44%[9] - 2023年第一季度营业总收入3.72亿元，较上期3.76亿元略有下降[19] - 营业总成本4.18亿元，较上期3.25亿元大幅增加[19] - 营业利润亏损4246.67万元，上期盈利5064.97万元[20] - 净利润亏损3122.72万元，上期盈利4120.41万元[20] - 基本每股收益为 -0.2952元，上期为0.2643元[21] 资产与权益 - 报告期末总资产28.11亿元，较上年度末减少1.55%，归属上市公司股东的所有者权益12.18亿元，较上年度末减少2.87%[5] - 2023年3月31日，公司货币资金期末余额为279,439,277.37元，年初余额为321,028,202.26元[17] - 应收账款为1.16亿元，较上期1.08亿元有所增加[18] - 存货为3.49亿元，较上期3.41亿元略有增加[18] - 固定资产为15.18亿元，较上期15.49亿元略有减少[18] - 短期借款为9.89亿元，较上期9.01亿元有所增加[18] - 股本为1.63亿股，较上期0.86亿股大幅增加[19] 费用变动 - 其他应收款期末数较期初数增加43.27%，主要系押金及保证金、代垫职工社会保险费增加所致[8] - 管理费用本期数较上年同期增加289.75%，主要系停工损失增加所致[8] - 研发费用较上年同期增加35.72%，主要系研发用物料消耗增加所致[8] - 受泰兴怡达项目影响，报告期内折旧与摊销计提金额同比增加约2942万元[9] 泰兴怡达项目情况 - 泰兴怡达环氧丙烷项目一季度实际开工生产时间较短，未能实现达产达效[9] - 控股子公司泰兴怡达于2023年2月17日取得安全生产许可证，有效期至2026年2月16日[15] 子公司项目进展 - 全资子公司泰兴万怡新材料科技有限公司“年产2万吨高效新型活性氧化铝新材料项目”于2023年2月20日取得项目备案证[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为13,966，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，刘准持股比例21.05%，持股数量34,295,684股；沈桂秀持股比例12.42%，持股数量20,235,980股；刘昭玄持股比例6.08%，持股数量9,908,500股[10] - 刘准、沈桂秀、刘冰、刘芳、刘坚为一致行动人，沈桂秀、刘冰、刘芳、刘坚为刘准的一致行动人依据《上市公司收购管理办法》规定[10][12] 限售股份变动 - 限售股份变动合计中，期初限售股数14,486,420股，本期解除限售股数0股，本期增加限售股数13,092,642股，期末限售股数27,576,612股[15] 现金流量 - 经营活动现金流入小计本期为355,564,582.35元，上期为375,895,441.77元[23] - 经营活动现金流出小计本期为398,428,734.01元，上期为398,340,497.08元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 42,864,151.66元，上期为 - 22,445,055.31元[23] - 投资活动现金流出小计本期为89,116,486.44元，上期为120,968,468.38元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 89,116,486.44元，上期为 - 120,968,468.38元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为250,000,000.00元，上期为354,500,000.00元[23] - 筹资活动现金流出小计本期为186,245,988.10元，上期为242,926,537.96元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为63,754,011.90元，上期为111,573,462.04元[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 68,398,504.09元，上期为 - 31,911,886.78元[23] - 期末现金及现金等价物余额本期为198,611,672.48元，上期为125,860,956.79元[23] 公司发展规划 - 公司将利用环氧丙烷投产优势，抓住经济回暖时机提升盈利能力和经营业绩[9]

公司项目情况 - 在建项目为“年产 2000 吨 2 - 乙基蒽醌（2 - 叔戊基蒽醌）及四丁基脲建设项目”，拟建项目为“年产 2 万吨高效新型活性氧化铝新材料项目”和“年产 22 万吨环氧丙（乙）烷衍生品技改项目” [3] - 环氧丙烷年产能为 15 万吨，今年新增客户增多，产量将根据市场需求和销量确定 [6] - 氧化铝项目正在办理安评、环评、能评、规划许可、施工许可等建设手续，争取早日开工建成 [6] 公司业绩与市场情况 - 2022 年度环氧丙烷市场销售单价前高后低，价格区间约为 11700 元—8500 元；2023 年一季度平均销售单价约为 9000 元—11500 元，当前销售单价约为 9500 元—9700 元 [6] - 今年销售总量有望增长，部分新产品已批量生产并销售，对业绩有积极作用 [5] - 公司醇醚及醇醚酯类产品价格环比去年四季度略有下降，环氧丙烷产品价格环比去年四季度略有上升 [5] - 订单和销量情况正常，2023 年一季度情况需关注后续发布的一季度报告 [6] 公司发展战略与规划 - 围绕以环氧丙烷为基础，形成双氧水、醇醚、湿电子化学品等上下游产业链发展 [3] - 坚持高质量发展，推进产品高端化、精细化，加快湿电子化学品技术和市场应用，实现产业化并进入高端领域 [5] - 加强推进 15 万吨/年环氧丙烷项目生产销售及产业链相关产品研发产业化 [5] - 做好 HPPO 法制环氧丙烷的技术应用推广和服务示范，提升技术水平，促进配套产品生产和销售 [5] - 拓展仓储业务，依托港口优势开展仓储服务和化工品贸易，增强进出口业务和综合竞争力 [5] 公司风险与应对 - 国内新建和拟建环氧丙烷装置较多，市场趋向饱和，建设环氧丙烷二期项目将根据市场需求评估风险，目前进行的是产业链延伸项目 [4] - 相关风险已在 2022 年度报告中披露，公司将围绕“十四五”战略和规划做好生产经营 [3] 公司股价与投资者建议 - 公司股价下跌，大股东会认真考虑推出维稳股价措施，努力做好生产经营，提高业绩和投资价值 [4] - 公司股价涨跌属资本市场正常波动，公司生产经营正常，会努力实现好业绩 [6] 公司技术与服务 - 自主研发的直接氧化法环丙生产线已满产运作，是国内唯一稳定满产的，公司正落实 HPPO 法制环氧丙烷技术应用推广工作，有新订单将按规定披露 [3] - 为光刻胶企业提供湿电子化学品，会提升产品品质，争取为光刻胶行业提供更优质服务 [4] - 技术服务类收入订单相关工作在落实，有新订单将按规定披露 [4] 公司资金情况 - 公司流动资金正常，控股子公司泰兴怡达二期项目投资及相关工作按计划推进 [4]

利润分配 - 公司拟以85,761,967股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增9股[2] - 2021年年度以85,761,967股为基数，每10股派发现金股利1元，共派发现金股利8,576,196.7元，于2022年5月27日完成[144] - 2022年度拟以总股本为基数，每10股派发现金股利1.5元，预计派发现金股利12,864,295.05元，每10股转增9股，转增后总股本为162,947,737股[146] 财务数据 - 2022年营业收入为1,554,301,277.40元，较2021年增长7.16%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为109,562,633.01元，较2021年减少16.90%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为136,968,366.27元，较2021年减少48.53%[10] - 2022年末资产总额为2,855,320,515.43元，较2021年末增长12.28%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,254,175,204.67元，较2021年末增长11.15%[10] - 2022年第一至四季度营业收入分别为376,474,274.66元、383,968,683.49元、417,551,402.89元、376,306,916.36元[10] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为41,536,972.63元、34,859,241.60元、46,215,025.42元、 - 13,048,606.64元[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为37962489.54元[11] - 2022年非经常性损益合计为 - 2589582.31元[13] - 2022年度公司实现营业收入155,430.12万元，同比增加7.16%；净利润10,956.26万元，同比下降16.90%[54] - 2022年营业收入15.54亿元，同比增长7.16%，化工行业收入占比95.96%，其他行业收入同比增长661.80%[57] - 醇醚系列产品收入8.67亿元，占比55.81%；醇醚酯系列产品收入4.43亿元，同比增长55.20%[57] - 国内收入14.27亿元，占比91.81%，同比增长4.28%；国外收入1.27亿元，同比增长55.20%[57] - 化工行业销售量20.74万吨，同比增长91.51%；生产量22.32万吨，同比增长106.09%；库存量2.95万吨，同比增长115.33%[59] - 已签订重大销售合同涉及金额10276.12万元，本期确认销售收入4152万元[61] - 化工行业营业成本中，直接材料占比80.32%，直接人工同比增长38.61%，制造费用同比增长71.58%[61] - 2022年管理费用56,215,860.21元，同比增长15.75%；财务费用34,764,139.82元，同比增长40.55%；研发费用24,498,120.94元，同比下降1.72%[64] - 2022年研发人员数量43人，同比增长10.26%；研发投入金额24,498,120.94元，占营业收入比例1.58%[67][68] - 2022年经营活动现金流入小计1,645,457,336.69元，同比增长2.49%；经营活动现金流出小计1,508,488,970.42元，同比增长12.63%[68] - 2022年投资活动现金流入小计203,140.88元，同比下降99.28%；投资活动现金流出小计220,160,372.31元，同比下降29.92%[68] - 2022年筹资活动现金流入小计1,092,000,000.00元，同比增长49.33%；筹资活动现金流出小计899,349,690.43元，同比增长38.94%[68] - 2022年末货币资金321,028,202.26元，占总资产11.24%，比重增加2.20%[71] - 2022年末应收账款108,479,690.09元，占总资产3.80%，比重减少1.03%[72] - 2022年末存货341,037,485.55元，占总资产11.94%，比重增加3.59%[73] - 2022年末固定资产1,548,676,103.65元，占总资产54.24%，比重增加39.09%；在建工程132,143,490.60元，占总资产4.63%，比重减少44.02%[74][75] - 短期借款增加至9.01亿元，占比31.54%，较上期增加9.64%[77] - 报告期投资额为1.65亿元，较上年同期减少25.67%[88] - 长期借款减少至1亿元，占比3.93%，较上期减少3.93%[79] - 预付款项增加至3087.00万元，占比1.08%，较上期增加0.59%[81] - 长期待摊费用增加至4249.12万元，占比1.49%，较上期增加1.29%[83] - 受限资产合计1.56亿元，包括货币资金、固定资产和无形资产[87] - 吉林怡达营业收入同比增长5.48%，净利润同比减少19.51%[99] - 珠海怡达营业收入同比减少13.81%，净利润同比减少9.94%[100] - 2022年度公司合并报表实现收入1,554,301,277.4元，归属于母公司所有者的净利润109,562,633.01元[146] - 2022年末母公司可供股东分配的利润339,322,887.83元，资本公积700,885,234.08元[146] 公司战略 - 公司实施“三江战略”，即提升长江（江苏怡达）、进驻松花江（吉林怡达）、建设珠江（珠海怡达）[6] - 公司将实施“上攀下钻”、绿色低碳产品发展战略[16] - “十四五”期间公司将坚持科技创新驱动发展总战略，深化“三江”布局战略，实施“上攀下钻”产品发展战略[104] 产品相关 - 公司主要产品包括醇醚类产品、醇醚酯类产品和制动液[6][7][8] - 公司主营业务为醇醚及醇醚酯类有机化工产品研发、生产及销售，产业链上游有环氧丙烷技术及相关产品业务[21] - 丙二醇醚及其酯类产品因独特化学结构，作为工业溶剂或特种化学品广泛应用于高端下游行业，电子级产品用于电子元器件生产领域[21] - 乙二醇醚及其酯类产品因特殊分子结构，被广泛应用于工业溶剂、电子等诸多领域[24] - 制动液是液压制动系统传递制动压力的液态介质，公司开发的新产品是优秀制动液原料[29] - 公司拥有制动液生产许可证，是国内主要制动液生产企业的原料供应商，也提供部分制动液产品[30] 环氧丙烷市场 - 国内醇醚生产企业产能江苏地区占全国比重超70%[16] - 公司控股子公司泰兴怡达有年产15万吨环氧丙烷项目[16] - 环氧丙烷在丙烯衍生物中占比约7%[17] - 2022年环氧丙烷市场从供需紧平衡向宽松过渡，价格重心震荡向下[18] - 环氧丙烷下游聚醚多元醇需求占比约77.0%，整体增速为5%[19] - 环氧丙烷下游CASE体系呈现较快增长[19] - 环氧丙烷下游碳酸二甲酯有望成关键需求增长点[19] 生产与采购 - 采用规模化、自动化生产装置24小时连续生产，依托“三江战略布局”统一管理[35] - 主要原材料采用集中采购模式，其他材料采购人员根据生产订单结合存货确定数量[35] - 环氧丙烷采购额占采购总额的17.88%，2022年度采购平均价格为8,991.6元/吨，同比下降39.88%[36] - 环氧乙烷采购额占采购总额的29.13%，2022年上半年平均价格7,091.08元，下半年6,256.97元[36] - 醋酸采购额占采购总额的4.41%，2022年度采购平均价格为3,616.48元/吨，同比下降38.3%[36] 研发情况 - 采取自主研发为主，积极利用外部技术资源合作开发的研发模式[35] - 丙二醇醚及其酯类产品、乙二醇醚及其酯类产品生产技术处于产业化阶段，授权专利31项[38] - 公司创立醚醇技术研究中心，与高校建立产、学、研战略联盟，是醇醚类产品标准制定者[38] - 公司形成“柔性生产”创新技术，可灵活调整产品结构和应对客户需求[39] - 公司采取自主研发为主、合作开发为辅的模式，推进多项研发项目[56] - HPPO法绿色制备环氧丙烷新工艺研究，目标与原有装置能耗比降低5%[64] 项目进展 - 报告期内泰兴怡达年产15万吨环氧丙烷项目试生产，公司新增环氧丙烷和双氧水产品销售[20] - 泰兴怡达年产15万吨环氧丙烷项目建成投产，拓展环氧丙烷及其配套双氧水销售[35] - 年产22万吨环氧丙（乙）烷衍生产品技改项目于2022年12月20日取得备案证，正进行安评、环评等工作[49] - 新型活性氧化铝设计产能2万吨/年，2022年12月16日取得营业执照，正进行项目可研工作[50] - 15万吨/年环氧丙烷项目完成试生产并销售，正推进验收申领许可证[54] - 珠海怡达化学湿电子化学品项目2022年5月试生产，8月获安全生产许可证，正推进客户认证[54] - 年产2000吨2 - 乙基蒽醌及四丁基脲建设项目完成四丁基脲试生产，正优化工艺提升产能[54] - 钛硅分子筛催化剂扩建项目完成试生产验收，正常运行[54] - 泰兴怡达二期项目2022年12月取得备案证，正进行安全和环境评价工作[55] - 新型高效活性氧化铝项目2022年12月取得营业执照，正进行可研工作[56] - 15万吨/年环氧丙烷项目双氧水装置和环氧丙烷装置均已达预定可使用状态并实现销售[88][90][98] - 年产2000吨2 - 乙基蒽醌及四丁基脲建设项目正在进行试生产[93] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额4.50亿元，占年度销售总额28.96%[63] - 前五名供应商合计采购金额5.09亿元，占年度采购总额45.94%[63] 公司治理 - 公司依据相关法规制定多项规章制度，搭建完善公司法人治理结构制度平台[109] - 公司现有董事7人，其中独立董事3人，独立董事人数不少于董事会总人数的1/3[109] - 公司指定《中国证券报》为信息披露报纸，巨潮资讯网为信息披露网站[109] - 公司证券部指派专人负责接待投资者来电来访，通过深交所互动易平台与投资者积极互动[109] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[110] - 公司业务独立，拥有独立完善的研发、采购、生产、销售体系[111] - 公司资产独立完整、权属明晰，不存在被控股股东占用资产等损害公司利益的情况[112] - 公司建立独立人事、劳动、工资管理体系，人员管理独立于股东或关联方[113] - 公司设立独立财务部门，建立独立财务核算体系，财务独立于控股股东[114] - 公司建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东无机构混同[115] - 公司不存在同业竞争情况[116] - 公司不存在表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会、表决权差异安排、红筹架构公司治理情况[122] - 2021年年度股东大会投资者参与比例48.62%，审议通过9项议案[117] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例46.85%，审议通过3项议案[118] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例45.87%，审议通过12项议案[119] - 2022年第三次临时股东大会投资者参与比例44.99%，审议通过6项议案[120] - 2022年第四次临时股东大会投资者参与比例44.74%，审议通过1项议案[121] - 2022年公司召开了第四届董事会第四次、第五次、第六次会议[133] - 第四届董事会第六次会议于2022年4月21日召开，审议通过《关于公司2022年第一季度报告的议案》[133] - 审计委员会召开5次会议，审议内审工作、审计计划等议案并一致通过[137] - 战略委员会召开2次会议，审议控股子公司项目投资、设立全资子公司等议案并一致通过[138] - 提名委员会召开1次会议，审议确认公司董事会规模和构成的议案[139] - 薪酬与考核委员会召开1次会议，审议公司2022年度高级管理人员薪酬的议案并一致通过[139] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议，董事建议被采纳[135][136] - 监事会在报告期内监督活动中未发现公司存在风险，对监督事项无异议[140] 人员情况 - 报告期末在职员工数量合计951人，其中母公司232人，主要子公司719人[141] - 员工专业构成中生产人员721人，销售人员46人，技术人员63人等[141] - 员工教育程度方面，研究生及以上学历7人，本科149人，大专277人，大专以下518人[141] - 公司内部培训有52项，还组织委外培训，2022年员工参训率、培训合格率、持证上岗率均达100%[143] - 公司现任董事、监事、高级管理人员薪酬合计

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括国信证券、国金证券等多家机构 [1] - 活动时间为2022年11月18日9:30 - 11:30 [1] - 活动地点在泰兴怡达化学有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长刘准、董秘蔡国庆等 [1] 泰兴怡达年产15万吨环氧丙烷项目情况 - 环氧丙烷装置已批量生产出国标优等品，除自用外已向张家港长华等企业销售，正争取尽快满负荷生产 [1] 环氧丙烷价格低迷时公司竞争优势 技术优势 - 反应技术：自主研发催化剂和反应器，反应安全、充分、温升平稳，催化效果好 [2] - 产品品质：质量高于国标优等品，获长华等认可，可用于高端聚醚行业 [2] - 原料消耗：对比中试技术，丙烯、双氧水消耗更低 [2] - 能源消耗：蒸汽、电等能耗低 [2] - 副产情况：仅有丙二醇甲醚副产品，其他副产极少，不单独分离 [2] - 废水处理：装置运行稳定，试生产期间每天达标处理废水 [2] - 技术完整性：形成完整HPPO技术工艺包，授权发明专利5项，实用新型专利4项 [2] - 团队经验：团队实操经验丰富，可提供一站式服务，缩短建设周期 [2] 独特优势 - 产业链延伸：环氧丙烷+双氧水产业链纵向延伸，催化剂、工作液等公司自产，具成本优势 [2] - 技术推广：依托技术推广服务，销售催化剂，提高附加值和收入 [2] - 产能与成本：自产环氧丙烷可提升醇醚产能，降低成本，提升醇醚毛利率约6%（按2017 - 2019年价格测算），自用量4 - 5万吨 [2][3] 公司未来规划 - 扩能计划：根据自身战略和市场情况规划 [3] 珠海怡达3万吨湿电子化学品项目情况 - 可生产G3等级以上电子级产品，用于平板显示行业，已取得安全生产许可证，正推进客户认证，争取尽快销售 [3] 湿电子化学品研发情况 - 半导体领域：提升检验分析和工程能力，控制不纯物到100ppm以下、异构物到10ppm以下、金属元素到10ppt以内，实验室进展好，将推进中试及产业化 [3] - 产品种类：结合自身产品研发符合国家电子行业需求的湿电子化学品，如高纯双氧水等 [3] 蒽醌和四丁基脲项目情况 - 四丁基脲项目试生产顺利，产品自用；蒽醌装置正在试生产，产品少量自用，均可对外销售 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为【2022】第 003 号，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国泰基金、非马投资、天风证券、华创证券等 [1] - 活动时间为 2022 年 11 月 10 日 9:00 - 11:00 和 11 月 11 日 14:00 - 16:00 [1] - 地点在江苏怡达化学有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、副总经理、董秘蔡国庆和证券事务代表孙洁 [1] 湿电子化学品业务 珠海怡达项目情况 - 3 万吨湿电子化学品（Thinner 液）混配及洁净灌装技术改造项目已取得安全生产许可证，正推进客户认证，争取尽快销售 [1] 高纯湿电子化学品发展规划 - TFT - LCD 领域：提升全流程确保产品品质，珠海怡达 3 万吨项目已建成并推进客户认证 [1] - IC 级：提升检验分析和工程能力，控制不纯物到 100ppm 以下、异构物含量到 10ppm 以下、金属元素到 10ppt 以内，实验室进展好，后续推进中试及产业化 [2] - 结合产品种类研究湿电子化学品种类，研发高纯双氧水、其他醇醚湿电子化学品 [2] 环氧丙烷及相关项目 年产 15 万吨环氧丙烷项目 - 装置已批量生产出国标优等品，除自用外已销售给张家港长华等聚醚企业，试生产顺利，后续将达产达效 [2] 年产 200 吨钛硅分子筛催化剂项目 - 除自用外可满足 60 万吨 HPPO 工艺环氧丙烷需求，除自用和供应瑞恒项目外有富余产能，公司将积极销售并推进 HPPO 技术推广及服务 [2] 钛硅分子筛催化剂利润水平 - 属于高技术含量、高附加值产品，参考中触媒特种分子筛和建龙微纳成型分子筛 2021 年毛利率分别为未提及值和 45.85%、50.71% [2] 环氧丙烷生产工艺对比及怡达 HPPO 技术优势 - 国内 5 种工艺为氯醇法、PO/SM（苯乙烯）共氧化法、PO/TBA（叔丁醇）共氧化法、过氧化氢异丙苯法（CHP）、直接氧化法（HPPO） [2][3] - 氯醇法污染大，产能将收缩；PO/SM 法流程长、投资高，受联产品制约；PO/TBA 法原料难、联产品使用受限；CHP 法国内产能少；HPPO 法流程简单、无联产品、投资少、三废少，属鼓励类，需上游氢气稳定供应 [3] - 怡达 HPPO 技术优势：形成完整技术工艺包，授权发明专利 5 项，实用新型专利 4 项；产业链纵向延伸有成本优势；推广技术及服务，销售催化剂增加收入；自产环氧丙烷提升醇醚产能、降低成本、提升毛利率约 6% [3][4] 蒽醌和四丁基脲项目 - 四丁基脲项目试生产顺利，产品已自用于泰兴怡达双氧水装置，蒽醌装置正启动试生产 [4]