资金占用情况 - 湖南拙燕仓物流有限公司期初占用资金余额280.43万元[3] - 拙燕检测技术（长沙）有限公司期初26.20万元，半年度累计39.3万元，期末65.5万元[3] - 湖南水羊新媒体有限公司半年度累计发生额385.77万元[4] 关联方资金情况 - 大股东及其附属企业期初306.63万元，半年度425.07万元，年度利息731.70万元[4] - 上市公司子公司及其附属企业期初145,114.23万元，半年度354,034.67万元，年度利息332,751.98万元，偿还166,396.92万元[5] - 其他关联方及其附属企业期初206.93万元，半年度263.27万元，年度利息364.07万元，偿还106.13万元[5] 子公司资金情况 - 上海水羊化妆品有限公司期初861.00万元，半年度9,287.16万元，年度利息10,133.16万元，偿还15.00万元[4] - 湖南拙燕品服电子商务有限公司期初72.91万元，半年度144.77万元，年度利息217.68万元[5] - Hawkins & Brimble Ltd期初28.55万元，半年度117.84万元，年度利息146.39万元[5] - B COSMETIQUE期初105.47万元，半年度0.66万元，期末106.13万元[5]

会议情况 - 水羊集团第三届董事会2024年第二次定期会议于2024年7月29日召开，7名董事全部出席[1] 议案表决 - 《2024年半年度报告》及摘要表决7票同意[4] - 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》表决7票同意[4] - 《关于作废部分激励对象已获授但尚未归属的限制性股票的议案》3票同意，4名关联董事回避[6] - 《关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》6票同意，1名关联董事回避[7]

业绩总结 - 2023年经审计归属于上市公司股东净利润2.94亿元[7] - 剔除激励成本后2023年净利润2.86亿元[7] - 2023年净利润较2020年增长104.29%[7] 其他新策略 - 2024年7月29日审议通过作废部分限制性股票议案[2] - 1850141股未达归属条件的限制性股票取消归属并作废[2] - 295名激励对象已获授但未归属的限制性股票将作废[7]

募集资金情况 - 2023年获准发行69498.70万元可转债，4月11日到账694987000元，净额686958340.04元[1][2] - 截至2024年6月30日，累计使用57477.27万元，本年度使用11457.25万元[3] - 截至2024年6月30日，余额11889.10万元，专户5689.10万元，理财6200万元[3] 项目投入情况 - 水羊智造基地承诺投资50000.00万元，累计投入38755.32万元，进度77.51%[16] - 补充流动资金承诺投资18695.83万元，累计投入18721.95万元，进度100.14%[16] 项目预期与实际 - 水羊智造基地预计2023年投产，运营期前四年负荷40%、55%、70%、85%，第五年100%[16] - 投产第二年预计贴式面膜44000万片、非贴式与水乳膏霜8800万瓶，本期未达预计[16]

股本情况 - 截至2024年7月10日公司总股本388,676,998股[3] 股东持股与质押 - 戴跃锋持股39,086,611股，比例10.06%，累计质押占比36.46%[4] - 御家投资持股95,904,214股，比例24.67%，累计质押占比40.50%[4] - 股东及其一致行动人合计持股179,513,825股，比例46.19%[4] 质押相关 - 御家投资本次质押440,000股，占总股本0.11%[3] - 已质押股份限售和冻结占比26.84%，未质押占比11.92%[4] 其他 - 公告日期为2024年7月12日[8]

担保情况 - 2024年度拟为子公司提供不超30亿元担保额度[3] - 为资产负债率70%以上子公司提供20亿元，低于70%的为10亿元[4] - 本次担保后，两类子公司可用担保额度分别为179,761.75万元和96,587.25万元[4] - 为四家子公司担保最高债务金额13,651万元，连带责任保证，期限三年[15][16] - 截至2024年7月5日，累计担保总额152,460.73万元，占2023年经审计净资产73.45%[17][19] 授信情况 - 四家子公司向汇丰银行申请1700万美元或等值货币（折合12,119万元人民币）授信额度[5] - 公司为其提供不超13,651万元人民币连带责任保证[5] 子公司资产情况 - 香港御家韩美科技等三家子公司2024年3月31日资产、负债、净资产情况[9][10][13]

可转债情况 - 水羊转债转股期限为2023年10月11日至2029年4月3日，最新转股价格13.53元/股[3] - 2024年Q2，193张水羊转债转成1,413股水羊股份[3] - 截至2024年Q2末，剩余可转债票面总金额694,896,300元[3] - 2023年4月发行可转债总额69,498.70万元，净额68,695.83万元[4] 股本情况 - 2024年Q2，限售股从31,261,112股（占比8.04%）变为31,294,433股（占比8.05%）[9] - 2024年Q2，流通股从357,319,365股（占比91.96%）变为357,382,565股（占比91.95%）[9] - 2024年Q2，总股本从388,580,477股增至388,676,998股[9]

可转债发行 - 2023年4月4日发行6949870张可转债，募集资金69498.70万元，净额68695.83万元[10] - 69498.70万元可转债于2023年4月25日在深交所挂牌交易[11] - 可转债存续期限为2023年4月4日至2029年4月3日[17] 可转债条款 - 票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[18] - 转股期自2023年10月11日起至2029年4月3日止[24] - 初始转股价格为13.71元/股，截至报告出具日为13.53元/股[25][26] 业绩数据 - 2023年营业收入449310.64万元，同比下降4.86%[57][59] - 2023年归属上市公司股东净利润29419.54万元，同比增长135.42%[57][59] - 2023年归属上市公司股东扣非净利润27261.29万元，同比增长180.80%[57][59] 资金使用 - 募集资金净额用于水羊智造基地项目50000.00万元和补充流动资金19498.70万元[50][52] - 本年度投入46020.03万元，累计投入46020.03万元[64] - 2023年以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金254593100.00元[64] 转股价格调整 - 2023年6月30日起，因实施2022年度权益分派，转股价格由13.71元/股调整为13.61元/股[80] - 2024年3月12日起，因股票期权行权及限制性股票回购注销，转股价格由13.61元/股调整为13.63元/股[81] - 2024年6月18日起，因实施2023年度权益分派，转股价格由13.63元/股调整为13.53元/股[82] 赎回与回售 - 2024年3月20日至4月12日触发有条件赎回条款，董事会决定本次不行使提前赎回权利[84][85] - 最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人可回售[38] - 可转债存续期内，募集资金用途重大变化，持有人可回售[40]

担保额度 - 2024年拟为子公司提供不超30亿担保额度[3] - 为资产负债率70%以上子公司提供20亿，以下为10亿[4] - 本次担保后，70%以上可用19亿，以下为10亿[4] 子公司情况 - 为湖南御泥坊1亿授信额度提供连带责任保证[5] - 2023年末资产34903万，负债25526万，净资产9377万[8] - 2024年3月末资产32826万，负债24140万，净资产8686万[8] - 2023年营收47136万，利润总额 -1077万，净利润 -960万[8] - 2024年1 - 3月营收8749万，利润总额 -921万，净利润 -691万[8] 累计担保 - 截至公告披露日，累计担保总额146435.06万，占2023年净资产70.54%[10]

评级信息 - 主体评级A+ /稳定，债项“水羊转债”A+[5] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为A+，评级展望为稳定，维持“水羊转债”信用等级为A+[42] 财务数据 - 2024年3月末，公司资产总计38.75亿元，所有者权益合计21.17亿元，负债合计17.58亿元[7] - 2024年1 - 3月，公司营业总收入10.32亿元，净利润0.43亿元，营业毛利率61.34%[7] - 2021 - 2024年3月，公司资产负债率分别为41.95%、52.43%、49.58%、45.36%[7] - 2021 - 2024年3月，公司总资本化比率分别为31.93%、42.35%、41.61%、38.54%[7] - 2021 - 2023年，公司总债务/EBITDA分别为2.31、5.62、3.08[7] - 2021 - 2023年，公司EBITDA利息保障倍数分别为19.88、5.51、7.75[7] - 2021 - 2023年，公司FFO/总债务分别为0.49、0.13、0.29[7] - 2023年公司营业收入44.93亿元，2024年一季度为10.32亿元；2023年营业毛利率为58.44%，2024年一季度为61.34%[31] - 2023年末短期债务占总债务比例为33.88%，2024年3月末为26.22%[31] - 2024年3月末货币资金31,608.37万元，应收账款42,554.98万元[46] - 2024年一季度营业总收入103,187.35万元，净利润4,256.80万元[46] - 2024年一季度营业毛利率61.34%，期间费用率54.81%[46] - 2024年3月末流动比率2.72，速动比率1.66[46] 市场数据 - 2023年社会消费品零售总额471495.20亿元，同比增长7.22%，化妆品品类零售总额为4141.70亿元，同比增长5.10%[15] 股权结构 - 截至2023年末公司股本为3.90亿元，戴跃锋及其一致行动人持有公司46.06%股份[19] - 截至2024年6月14日，戴跃锋及其一致行动人持有公司46.19%股份，29.33%已质押[40] 业务数据 - 2023年EDB全球GMV首次突破10亿人民币[20] - 截至2024年3月末公司代理的海外品牌数量已超50个，其中代理强生旗下品牌近20个[20] - 2023年公司共申请专利47项，授权专利67项，包括发明专利12项，完成两款新原料备案[21] - 2023年面膜自主产量150.06百万片/瓶，产能利用率33%；水乳膏霜自主产量14.79百万瓶，产能利用率23%[23] - 2023年公司原材料综合采购成本下降约8%[23] 投资并购 - 2022年7月子公司以4450万欧元（约33473.39万元）购买标的公司90.05%股权，形成商誉29505.03万元[22] 在建项目 - 截至2024年3月末公司主要在建项目总投资额20.75亿元，待投资额8.42亿元[25] - 截至2024年3月末，公司主要在建项目总投资20.75亿元，累计投资12.33亿元[26] 分红情况 - 2023年公司每10股派发现金红利1元（含税），合计派发现金红利0.39亿元（含税）[29] 授信额度 - 截至2024年3月末，公司合并口径共获得银行授信额度20.76亿元，尚未使用额度为14.00亿元[30] 受限资产 - 截至2023年末，公司受限资产合计为8.88亿元，占总资产比例21.58%[33] 关联交易 - 2023年公司接受关联公司湖南拙燕仓物流有限公司物流和仓储服务1.38亿元，接受湖南水羊新媒体有限公司品牌推广服务0.88亿元[33] 未来展望 - 2024年预计公司营业收入和营业毛利率将提升，经营活动净现金流维持增长[35] - 2024年公司预计新增生产经营类投资2 - 3亿元[36] - 预测2024年公司总资本化比率为42.00% - 45.00%，总债务/EBITDA为3.10 - 4.10[37] 转债情况 - “水羊转债”发行金额/债项余额为6.9499/6.9492亿元，存续期为2023/04/04 - 2029/04/03[8] - “水羊转债”募集资金6.95亿元，期限6年，截至2023年末未使用余额2.31亿元[41] - 截至2024年3月末，“水羊转债”累计转股数5,232股，未转股比例99.99%，未转股余额69,491.56万元[41]