会议信息 - 水羊集团第三届监事会2024年第二次定期会议于2024年7月29日召开[1] - 本次监事会应参加表决监事3名，实际参加表决监事3名[1] 议案表决 - 《2024年半年度报告》及摘要表决3票同意，0票弃权，0票反对[4] - 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》表决3票同意，0票弃权，0票反对[4] - 《关于作废部分激励对象已获授但尚未归属的限制性股票的议案》表决3票同意，0票弃权，0票反对[6] - 《关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》表决3票同意，0票弃权，0票反对[7]

业绩情况 - 2023年归属上市公司股东净利润2.94亿，剔除激励成本后2.86亿，未达业绩目标[6] 股票作废 - 因68人离职492,583股限制性股票作废[5] - 因未达业绩目标1,339,053股限制性股票作废[6] - 本次合计1,831,636股第二类限制性股票作废[2] 各方意见 - 监事会、律师、独立财务顾问均认为作废合规[8][9][10]

股权结构 - 截至2024年7月20日，公司股本总数为388676998股[4] - 戴跃锋持股39086611股，比例10.06%[5] - 湖南御家投资持股95904214股，比例24.67%[5] - 长沙汀汀持股44523000股，比例11.46%[5] - 上述股东及其一致行动人合计持股179513825股，比例46.19%[5] 股份质押 - 戴跃锋质押2000000股，占其所持5.12%，占总股本0.51%[3] - 上述股东及其一致行动人累计质押55090000股，占其所持30.69%，占总股本14.17%[5] - 已质押股份中限售和冻结14250000股，占25.87%[5] - 未质押股份中限售和冻结15064958股，占12.11%[5] 其他 - 本次质押与经营需求无关，无平仓风险，不影响经营治理[7] - 公告日期为2024年7月31日[9]

募集资金情况 - 2023年获准发行69498.70万元可转债，4月11日到账694987000元，净额686958340.04元[1][2] - 截至2024年6月30日，累计使用57477.27万元，本年度使用11457.25万元[3] - 截至2024年6月30日，余额11889.10万元，专户5689.10万元，理财6200万元[3] 项目投入情况 - 水羊智造基地承诺投资50000.00万元，累计投入38755.32万元，进度77.51%[16] - 补充流动资金承诺投资18695.83万元，累计投入18721.95万元，进度100.14%[16] 项目预期与实际 - 水羊智造基地预计2023年投产，运营期前四年负荷40%、55%、70%、85%，第五年100%[16] - 投产第二年预计贴式面膜44000万片、非贴式与水乳膏霜8800万瓶，本期未达预计[16]

业绩总结 - 2023年经审计归属于上市公司股东净利润2.94亿元[7] - 剔除激励成本后2023年净利润2.86亿元[7] - 2023年净利润较2020年增长104.29%[7] 其他新策略 - 2024年7月29日审议通过作废部分限制性股票议案[2] - 1850141股未达归属条件的限制性股票取消归属并作废[2] - 295名激励对象已获授但未归属的限制性股票将作废[7]

会议情况 - 水羊集团第三届董事会2024年第二次定期会议于2024年7月29日召开，7名董事全部出席[1] 议案表决 - 《2024年半年度报告》及摘要表决7票同意[4] - 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》表决7票同意[4] - 《关于作废部分激励对象已获授但尚未归属的限制性股票的议案》3票同意，4名关联董事回避[6] - 《关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》6票同意，1名关联董事回避[7]

报告评级 - 公司投资评级：买入 [2] - 报告的核心观点： - 公司以淘系品牌和代理业务起家，运营能力夯实 [18] - 近年凭借收并购补齐高端价格带空缺 [91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116] - 中期来看，高奢品牌伊菲丹的布局和主力品牌御泥坊焕活将驱动公司成长 [8][9][10][11][118][119][120][121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132][133][134][135][136][137][138][139][140][141][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153][154][155][156][157][158][159][160][161][162][163][164][165][166][167][168][169][170][171][172][173][174][175] - 长期而言，自有品牌和代理业务的业务模式有望持续推动品牌矩阵和集团化的发展 [235][236][237][238][239][240][241][242][243][244][245][246][247][248][249][250][251][252][253][254][255][256][257][258][259][260][261] 品牌矩阵建设 - 伊菲丹补齐了公司在高端价格带的空缺，助推竞争格局优化和毛利率提升 [91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116] - 御泥坊客群禀赋优越，随着品牌定位调整有望焕活 [221][222][223][224][225][226][227][228][229][230] - 其他自有品牌及代理品牌有望逐步完善集团品牌矩阵 [235][236][237][238][239][240][241][242][243][244][245][246][247][248][249][250][251][252][253][254][255][256][257][258][259][260][261] - 自有品牌Pier Augé、代理品牌美斯蒂克等有望接力伊菲丹，成为下一增长点 [237][238][239][240][241][242][243][244][245][246][247][248][249][250][251][252][253][254][255][256][257][258][259][260][261] 风险提示 1. 供应链管理风险 [263] 2. 品牌调整不及预期 [264] 3. 行业流量成本上升 [265] 4. 盈利预测假设不成立或不及预期的风险 [266]

证券代码：300740 证券简称：水羊股份 公告编号：2024-046 债券代码：123188 债券简称：水羊转债 水羊集团股份有限公司 关于公司控股股东部分股份质押的公告 注：上表若出现合计数与各分项数据之和尾数不符的，均为四舍五入原因所致。 下同。 二、 股东股份累计被质押的情况 1 股东名 称 是否为控 股股东或 第一大股 东及其一 致行动人 本次质押 数量 （股） 占其所 持股份 比例 占公司 总股本 比例 是否为 限售股 是否为 补充质 押 质押起 始日 质押到 期日 质权人 质押用 途 御家投 资 是 440,000 0.46% 0.11% 否 是 2024 年 7 月 10 日 2025 年 6 月 13 日 中信证 券股份 有限公 司 补充质 押 一、本次控股股东股份质押的基本情况 股东 名称 持股数量 （股） 持股 比例 累计质押股 份数量 （股） 占其所持 股份比例 占公司 总股本 比例 已质押股份情况 未质押股份情况 已质押股份 限售和冻结 数量（股） 占已质 押股份 比例 未质押股份 限售和冻结 数量（股） 占未质 押股份 比例 戴跃锋 39,086,611 10.06% 14,250 ...

担保情况 - 2024年度拟为子公司提供不超30亿元担保额度[3] - 为资产负债率70%以上子公司提供20亿元，低于70%的为10亿元[4] - 本次担保后，两类子公司可用担保额度分别为179,761.75万元和96,587.25万元[4] - 为四家子公司担保最高债务金额13,651万元，连带责任保证，期限三年[15][16] - 截至2024年7月5日，累计担保总额152,460.73万元，占2023年经审计净资产73.45%[17][19] 授信情况 - 四家子公司向汇丰银行申请1700万美元或等值货币（折合12,119万元人民币）授信额度[5] - 公司为其提供不超13,651万元人民币连带责任保证[5] 子公司资产情况 - 香港御家韩美科技等三家子公司2024年3月31日资产、负债、净资产情况[9][10][13]

可转债情况 - 水羊转债转股期限为2023年10月11日至2029年4月3日，最新转股价格13.53元/股[3] - 2024年Q2，193张水羊转债转成1,413股水羊股份[3] - 截至2024年Q2末，剩余可转债票面总金额694,896,300元[3] - 2023年4月发行可转债总额69,498.70万元，净额68,695.83万元[4] 股本情况 - 2024年Q2，限售股从31,261,112股（占比8.04%）变为31,294,433股（占比8.05%）[9] - 2024年Q2，流通股从357,319,365股（占比91.96%）变为357,382,565股（占比91.95%）[9] - 2024年Q2，总股本从388,580,477股增至388,676,998股[9]