可转债发行 - 2023年4月4日发行6949870张可转债，募集资金69498.70万元，净额68695.83万元[10] - 69498.70万元可转债于2023年4月25日在深交所挂牌交易[11] - 可转债存续期限为2023年4月4日至2029年4月3日[17] 可转债条款 - 票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[18] - 转股期自2023年10月11日起至2029年4月3日止[24] - 初始转股价格为13.71元/股，截至报告出具日为13.53元/股[25][26] 业绩数据 - 2023年营业收入449310.64万元，同比下降4.86%[57][59] - 2023年归属上市公司股东净利润29419.54万元，同比增长135.42%[57][59] - 2023年归属上市公司股东扣非净利润27261.29万元，同比增长180.80%[57][59] 资金使用 - 募集资金净额用于水羊智造基地项目50000.00万元和补充流动资金19498.70万元[50][52] - 本年度投入46020.03万元，累计投入46020.03万元[64] - 2023年以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金254593100.00元[64] 转股价格调整 - 2023年6月30日起，因实施2022年度权益分派，转股价格由13.71元/股调整为13.61元/股[80] - 2024年3月12日起，因股票期权行权及限制性股票回购注销，转股价格由13.61元/股调整为13.63元/股[81] - 2024年6月18日起，因实施2023年度权益分派，转股价格由13.63元/股调整为13.53元/股[82] 赎回与回售 - 2024年3月20日至4月12日触发有条件赎回条款，董事会决定本次不行使提前赎回权利[84][85] - 最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人可回售[38] - 可转债存续期内，募集资金用途重大变化，持有人可回售[40]

担保额度 - 2024年拟为子公司提供不超30亿担保额度[3] - 为资产负债率70%以上子公司提供20亿，以下为10亿[4] - 本次担保后，70%以上可用19亿，以下为10亿[4] 子公司情况 - 为湖南御泥坊1亿授信额度提供连带责任保证[5] - 2023年末资产34903万，负债25526万，净资产9377万[8] - 2024年3月末资产32826万，负债24140万，净资产8686万[8] - 2023年营收47136万，利润总额 -1077万，净利润 -960万[8] - 2024年1 - 3月营收8749万，利润总额 -921万，净利润 -691万[8] 累计担保 - 截至公告披露日，累计担保总额146435.06万，占2023年净资产70.54%[10]

评级信息 - 主体评级A+ /稳定，债项“水羊转债”A+[5] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为A+，评级展望为稳定，维持“水羊转债”信用等级为A+[42] 财务数据 - 2024年3月末，公司资产总计38.75亿元，所有者权益合计21.17亿元，负债合计17.58亿元[7] - 2024年1 - 3月，公司营业总收入10.32亿元，净利润0.43亿元，营业毛利率61.34%[7] - 2021 - 2024年3月，公司资产负债率分别为41.95%、52.43%、49.58%、45.36%[7] - 2021 - 2024年3月，公司总资本化比率分别为31.93%、42.35%、41.61%、38.54%[7] - 2021 - 2023年，公司总债务/EBITDA分别为2.31、5.62、3.08[7] - 2021 - 2023年，公司EBITDA利息保障倍数分别为19.88、5.51、7.75[7] - 2021 - 2023年，公司FFO/总债务分别为0.49、0.13、0.29[7] - 2023年公司营业收入44.93亿元，2024年一季度为10.32亿元；2023年营业毛利率为58.44%，2024年一季度为61.34%[31] - 2023年末短期债务占总债务比例为33.88%，2024年3月末为26.22%[31] - 2024年3月末货币资金31,608.37万元，应收账款42,554.98万元[46] - 2024年一季度营业总收入103,187.35万元，净利润4,256.80万元[46] - 2024年一季度营业毛利率61.34%，期间费用率54.81%[46] - 2024年3月末流动比率2.72，速动比率1.66[46] 市场数据 - 2023年社会消费品零售总额471495.20亿元，同比增长7.22%，化妆品品类零售总额为4141.70亿元，同比增长5.10%[15] 股权结构 - 截至2023年末公司股本为3.90亿元，戴跃锋及其一致行动人持有公司46.06%股份[19] - 截至2024年6月14日，戴跃锋及其一致行动人持有公司46.19%股份，29.33%已质押[40] 业务数据 - 2023年EDB全球GMV首次突破10亿人民币[20] - 截至2024年3月末公司代理的海外品牌数量已超50个，其中代理强生旗下品牌近20个[20] - 2023年公司共申请专利47项，授权专利67项，包括发明专利12项，完成两款新原料备案[21] - 2023年面膜自主产量150.06百万片/瓶，产能利用率33%；水乳膏霜自主产量14.79百万瓶，产能利用率23%[23] - 2023年公司原材料综合采购成本下降约8%[23] 投资并购 - 2022年7月子公司以4450万欧元（约33473.39万元）购买标的公司90.05%股权，形成商誉29505.03万元[22] 在建项目 - 截至2024年3月末公司主要在建项目总投资额20.75亿元，待投资额8.42亿元[25] - 截至2024年3月末，公司主要在建项目总投资20.75亿元，累计投资12.33亿元[26] 分红情况 - 2023年公司每10股派发现金红利1元（含税），合计派发现金红利0.39亿元（含税）[29] 授信额度 - 截至2024年3月末，公司合并口径共获得银行授信额度20.76亿元，尚未使用额度为14.00亿元[30] 受限资产 - 截至2023年末，公司受限资产合计为8.88亿元，占总资产比例21.58%[33] 关联交易 - 2023年公司接受关联公司湖南拙燕仓物流有限公司物流和仓储服务1.38亿元，接受湖南水羊新媒体有限公司品牌推广服务0.88亿元[33] 未来展望 - 2024年预计公司营业收入和营业毛利率将提升，经营活动净现金流维持增长[35] - 2024年公司预计新增生产经营类投资2 - 3亿元[36] - 预测2024年公司总资本化比率为42.00% - 45.00%，总债务/EBITDA为3.10 - 4.10[37] 转债情况 - “水羊转债”发行金额/债项余额为6.9499/6.9492亿元，存续期为2023/04/04 - 2029/04/03[8] - “水羊转债”募集资金6.95亿元，期限6年，截至2023年末未使用余额2.31亿元[41] - 截至2024年3月末，“水羊转债”累计转股数5,232股，未转股比例99.99%，未转股余额69,491.56万元[41]

股权结构 - 截至2024年6月10日，公司股本总数为388,676,998股[3] - 戴跃锋持股39,086,611股，持股比例10.06%[4] - 御家投资持股95,904,214股，持股比例24.67%[4] - 长沙汀汀持股44,523,000股，持股比例11.46%[4] - 上述股东及其一致行动人合计持股179,513,825股，持股比例46.19%[4] 股份质押 - 御家投资本次质押310万股，占其所持3.23%，占总股本0.80%[3] - 戴跃锋累计质押14,250,000股，占其所持36.46%，占总股本3.67%[4] - 御家投资累计质押38,400,000股，占其所持40.04%，占总股本9.88%[4] - 上述股东及其一致行动人累计质押52,650,000股，占其所持29.33%，占总股本13.55%[4] - 已质押股份中限售和冻结14,250,000股，占27.07%[4] - 未质押股份中限售和冻结15,064,958股，占11.87%[4] 其他 - 本次质押与公司生产经营需求无关，御家投资无平仓风险[6] - 公告日期为2024年6月14日[8]

权益分派 - 2023年度以388,580,477股为基数，每10股派现金红利1元，共派38,858,047.70元[1] - 深股通等投资者每10股派0.9元[4] - 不同持股期限补缴税款标准不同[4] 时间安排 - 截至2024年6月10日，总股本为388,676,998股[3] - 股权登记日为2024年6月17日，除权除息日为6月18日[7] - 代派A股股东现金红利6月18日划入账户[9] 价格调整 - 权益分派后，可转债转股价格由13.63元/股调为13.53元/股[14] - 激励计划中股票期权行权价和限制性股票授予价相应调整[14]

可转债发行 - 2023年4月4日公司发行694.9870万张水羊转债[2] 转股价格调整 - 调整前水羊转债转股价格为13.63元/股[2] - 调整后水羊转债转股价格为13.53元/股[2] - 转股价格调整起始日期为2024年6月18日[2] 权益分派 - 2024年6月17日为股权登记日实施2023年度权益分派方案[5] - 向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）[5] 计算依据 - 调整后转股价格=调整前转股价格-每股派送现金股利[6] - 每股派送现金股利为0.1元[6] - 调整后的转股价格自2024年6月18日（除权除息日）起生效[6]

股东大会基本信息 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月22日召开，召集和召开程序合规[5][6][8][9] - 出席股东大会现场及网络投票的股东及代理人共22人，代表股份199,366,478股，占公司股份总数51.2960%[10] 议案表决情况 - 《关于公司<2023年度董事会工作报告>的议案》等多议案总表决同意占比超99.99%，中小股东同意占比超99.94%[13][14][15][17][18][19][21][22][23][25][27][30] - 《关于修改<股东大会议事规则>的议案》总表决同意占比99.8016％，中小股东同意占比97.8274％[32] - 总表决同意198,970,945股，占出席会议所有股东所持股份的99.8016％[35] - 总表决反对395,533股，占出席会议所有股东所持股份的0.1984％[34][35] - 中小股东表决同意17,810,015股，占出席会议的中小股东所持股份的97.8274％[34][35] - 中小股东表决反对395,533股，占出席会议的中小股东所持股份的2.1726％[34][35] 其他情况 - 本次股东大会无增加临时提案情况[13] - 议案经出席会议股东有表决权股份总数的2/3以上同意，以特别决议通过[34] - 本次股东大会当场宣布表决结果，现场股东及股东代理人无异议[36] - 律师认为本次股东大会召集、召开及表决程序符合规定，合法有效[36][37]

会议信息 - 2024年5月22日15:00召开现场会议，网络投票时间为当天9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2][3] - 会议地点为长沙市岳麓区谷苑路390号1栋综合楼101 - 1 - 1楼会议室[3] - 会议召集人为公司董事会，主持人是董事长戴跃锋先生[3][4] 股东投票 - 通过现场和网络投票股东22人，代表股份199,366,478股，占公司总股份51.2960％[5] - 现场投票股东14人，代表股份198,917,445股，占公司总股份51.1804％；网络投票股东8人，代表股份449,033股，占公司总股份0.1155％[5] - 出席会议中小投资者15人，代表股份18,205,548股，占公司总股份4.6842％[5] 议案表决 - 《关于公司＜2023年度董事会工作报告＞的议案》等多项议案总表决同意股数为199,356,478股，占出席会议所有股东所持股份99.9950％，反对10,000股，占0.0050％[6][8][9][11][14][15][16] - 《关于公司＜2023年度董事会工作报告＞的议案》等多项议案中小股东总表决同意股数为18,195,548股，占出席会议中小股东所持股份99.9451％，反对10,000股，占0.0549％[7][8][10][12][14][15] - 《关于公司2023年度利润分配预案的议案》总表决同意199,338,878股，占出席会议所有股东所持股份99.9862％，反对27,600股，占0.0138％[13] - 《关于公司2023年度利润分配预案的议案》中小股东总表决同意18,177,948股，占出席会议中小股东所持股份99.8484％，反对27,600股，占0.1516％[13] - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》总表决同意197,709,373股，占比99.9949%，中小股东同意18,195,548股，占比99.9451%[19] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》总表决同意199,356,478股，占比99.9950%，中小股东同意18,195,548股，占比99.9451%[19] - 《关于修改<公司章程>的议案》总表决同意199,356,478股，占比99.9950%，中小股东同意18,195,548股，占比99.9451%[21] - 《关于预计2024年度日常关联交易情况的议案》总表决同意19,842,653股，占比99.9496%，中小股东同意18,195,548股，占比99.9451%[22] - 《关于修改<股东大会议事规则>的议案》总表决同意198,970,945股，占比99.8016%，中小股东同意17,810,015股，占比97.8274%[23] - 《关于修改<董事会议事规则>的议案》总表决同意198,970,945股，占比99.8016%，中小股东同意17,810,015股，占比97.8274%[25] - 《关于修改<独立董事工作细则>的议案》总表决同意198,970,945股，占比99.8016%，中小股东同意17,810,015股，占比97.8274%[26] - 各议案反对股数多为10,000股，部分议案反对395,533股[17,19,21,22,23,25,26] - 各议案弃权股数均为0股[17,19,21,22,23,25,26] 会议合规 - 本次股东大会经律师见证，召集、召开、表决等程序合法有效[28]

股份回购 - 公司拟回购注销限制性股票338,933股[1] - 回购注销事项于2024年5月22日经股东大会通过[2] - 完成后公司注册资本和总股本将变更[3] 债权申报 - 债权人45日内可申报债权[4] - 明确申报登记地点、联系人及方式[5] - 说明法人和自然人申报所需材料[6]

公司战略与发展 - 公司坚持长期主义战略，注重可持续发展，基于多业务、多品牌、多品类、全渠道的布局，努力实现业务的持续健康发展[1][2] - 公司积极储备并大力提拔年轻人才，不断为公司经营团队注入新思维，为品牌注入新鲜血液，保持团队的敏锐性[1] - 公司坚持"研发赋能品牌，数字赋能组织，自有品牌与CP品牌双业务驱动、双平台生态"的战略[2] 品牌建设与营销 - 公司采用多种形式如新媒体营销、电商平台推广、达人种草、线下主题推广活动等多种方式提升品牌知名度和形象[2][3] - 公司持续构建多元品牌矩阵体系，各个品牌都有着自己的品牌定位与独特的价值主张[5][6] - 御泥坊品牌定位"2+3东方肌肤方程式"，致力于为东方女性提供东方专属解决方案[6][7] - 公司将持续完善匹配品牌高奢基因的渠道体系搭建，如EDB品牌将在上海打造全球第一家城堡店[9][10] 研发与创新 - 公司较早开始与江南大学合作开展合成生物领域的研发，已取得11项专利技术[11][12] - 公司具备完善的合成生物产业化体系，可以实现快速构建目的菌株并确保核心菌种不外泄[11] - 公司拥有自主的合成生物学工厂加上完备的质量管控和生产管理体系，可以保障原料批次间的稳定[11] 财务与投资者关系 - 2023年公司计提了4900多万元的资产减值准备，主要为存货跌价准备[3][4] - 公司将积极采取各项措施，加强存货库存管理，提升存货周转速度[3] - 公司严格按照会计准则执行，将持续关注股东价值回报，努力做好各项经营管理工作[13][19] - 截至2023年5月10日，公司总股东人数为1.9万余户[7][19]