证券代码：300743 证券简称：天地数码 公告编号：2025-058 杭州天地数码科技股份有限公司 关于使用部分闲置可转债募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州天地数码科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月26日召 开第四届董事会第十九次会议及第四届监事会第十九次会议，审议通过了《关于 使用部分闲置可转债募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在确保 不影响募集资金投资项目正常实施进度和公司正常经营的情况下，使用不超过人 民币8,000万元闲置可转债募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的 保本型理财产品或进行定期存款、结构性存款，期限为自公司第四届董事会第十 九次会议审议通过之日起12个月。在上述额度及期限内，资金可循环滚动使用， 授权董事长在额度范围内行使决策权并签署相关合同文件或协议等资料，公司管 理层组织相关部门实施。公司监事会、保荐机构均发表了明确同意的意见。具体 内容详见公司于2024年12月27日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的 《关于使用部分闲 ...

证券代码：300743 证券简称：天地数码 公告编号：2025-057 注：公司于2025年6月16日部分赎回本金500万元，于2025年6月30日部分赎回本金500万元， 于2025年7月15日部分赎回本金600万元。 截至目前，公司已将上述理财产品部分赎回，赎回本金共计1,600万元，尚 有5,200万元闲置可转债募集资金用于现金管理。公司已将本次部分赎回的本金 划转至公司募集资金专户。 二、公告日前十二个月内公司使用闲置可转债募集资金进行现金管理的情 况 杭州天地数码科技股份有限公司 关于使用部分闲置可转债募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州天地数码科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月26日召 开第四届董事会第十九次会议及第四届监事会第十九次会议，审议通过了《关于 使用部分闲置可转债募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在确保 不影响募集资金投资项目正常实施进度和公司正常经营的情况下，使用不超过人 民币8,000万元闲置可转债募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的 保本型理 ...

回购计划 - 回购资金3000 - 6000万元，价格上限调至24.38元/股[1][2][6] 回购执行 - 2025.4.15首次回购836,500股，金额12,156,607元[3] - 4.15 - 6.30累计回购2,125,500股，金额33,496,547元[4] 股本变化 - 限售股占比从15.83%变为17.23%，无限售股从84.17%变为82.77%[13] 用途与影响 - 回购股份用于激励或持股，未用部分注销[14] - 对财务经营无重大影响，不影响控制权和上市地位[8]

回购方案 - 2025年4月8日审议通过回购股份方案，资金3000 - 6000万元[2] - 回购价格上限调至不超过24.38元/股[3] 回购成果 - 截至2025年6月30日累计回购2125500股，占总股本1.41%[3] - 最高成交价21.66元/股，最低14.17元/股，成交33496547元[3][4] 后续计划 - 结合市场情况继续实施回购计划，及时披露信息[7]

资金管理 - 2024年12月26日同意用不超8000万元闲置可转债募资现金管理，期限12个月[1] - 温州银行杭州临平支行活期存款6800万元，预期年化收益率0.75% - 2.25%[2] 资金赎回 - 2025年6月16日和30日分别赎回本金500万元，共1000万元[3] - 尚有5800万元闲置可转债募资用于现金管理[3] 过往存款情况 - 2024.04.01 - 2025.08.31多阶段活期存款及赎回情况[4]

纪要涉及的公司 天地数码、维森智能、法国阿尔莫、日本 DNP、日本理光、河南卓力 纪要提到的核心观点和论据 行业情况 - 全球热转移碳带市场规模约 120 亿元且每年稳定增长，物联网发展和一物一码趋势使需求增加[2][5] - 区域结构上，欧洲、北美和亚太地区各占全球市场份额约三分之一；中低端蜡基碳带占总体市场金额规模 30 - 40%，产销量超一半，树脂基和混合基高端产品占全球市场金额 60 - 70%，产销量不到一半[5] - 高端市场主要由法国阿尔莫、日本 DNP、日本理光三家外资企业主导，天地数码全球总体份额排名第四，占比约 5%，国内还有未上市的河南卓力[5] 天地数码业务及投资逻辑 - 业务为热转印碳带研发、生产和销售，热转印碳带分蜡基、树脂基和混合基碳带，油墨层影响条形码质量等[3] - 投资逻辑是作为热转印碳带龙头企业，中高端产品放量驱动业绩高成长[3][4] 天地数码成长空间 - 未来成长依赖高端产品突破，抢占外资企业市场份额，公司在普通蜡基碳带上技术储备与实力强，是国内热转移碳带标准制定组长单位，高端产品技术有突破[6] 天地数码产品优势 - 高中低端产品技术水平不输外资企业，产品品类齐全，性价比高，成本有明显优势，与国内竞争对手比品类最全、成本最低[7] 天地数码渠道建设 - 采用经销模式，下游是分散经销商和分销商，积累多年成全球龙头，海外市场占比高，在多国设子公司，全球渠道是核心竞争力，终端客户看重产品稳定性，巩固其市场地位[8] 收购维森智能影响 - 补齐高端产品品类，实现积极协同效应，维森智能收入从 2022 年 5840 万元增长到 2024 年 1.5 亿元，净利润显著增长，为公司发展提供动力[2][10] - 天地数码产品系列更齐全，提高开拓大客户和溢价能力，提升本部业务增长速度及利润率，2024 年 4 月提价后蜡基碳带供不应求，毛利率提升[13] 产能问题及解决措施 - 面临需求旺盛但产能不足问题，规划在芜湖新建生产基地，预计 2025 年第四季度投产，总产能将从每月约 3000 万平米提高到 4500 万至 5000 万平米，同时启动杭州现有生产线技术改造[11][14] 外延拓展举措 - 收购欧洲两家公司拓展外延，增强高端彩色碳带技术实力，扩大欧美市场渠道，围绕产业链布局，开展新科研项目[3][15] 财务指标表现 - 2023 年净利润增长 52%，2024 年增长 67%，整体利润率从 6.2%提高到 8.6%，2024 年达 12.2%，各项财务指标呈持续向上趋势[18] - 2024 年扣非净利润增长 89%，股价表现受市场环境、市值小、大股东减持等影响[19] - 2025 年一季度净利润增长 40%，4 月股价大幅下跌后强势反弹，5 月底放量上涨，预计今年业绩增长超 30%，对应 25 倍 PE，明年预期增速 30%，估值不到 20 倍[20][21] 未来发展前景 - 预计 2025 - 2027 年利润增幅达 30%以上，市值约 32.5 亿元，今年对应 1.3 亿元利润估值 25 倍，明年不到 20 倍，有望替代外资企业份额并保持竞争优势[16][17] - 是小而美公司，细分领域有持续快速成长能力，国内前端竞争对手少，有望守住市场份额，业绩增长确定性高，目前估值合理，有先进产品布局[22] 长期投资价值 - 具有较高投资价值，今年预计业绩增长超 30%，对应 25 倍 PE 合理，明年预期增速 30%，估值不到 20 倍，成长性和估值有吸引力[23] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 文森智能调整产品结构，重点开发高单价、高附加值产品，提升溢价能力，带动其他产品销售，2024 年业务增长约 10%，利润率提升[12] - 2024 年 9 月 24 日前市场对小票兴趣不大致天地数码股价低迷，924 后市场活跃度提升，成交量增加，走势略好于平均水平，但受大股东减持公告压制[19] - 2025 年 4 月中美贸易问题使天地数码股价大幅下跌，美国业务占比 5 - 6%且提前备库存，在墨西哥和欧洲有布局，关税问题影响不大[20][21]

现金管理 - 2024年12月26日公司同意用不超8000万元闲置可转债募资现金管理，期限12个月[1] - 温州银行杭州临平支行活期存款6800万元，预期年化收益率0.75% - 2.25%[2] 资金赎回 - 2025年6月16日部分赎回本金500万元，尚有6300万元用于现金管理[3] 过往存款 - 2024.04.01 - 2025.08.31多阶段活期存款及赎回情况[4]

产能规划 - 募投项目“年产2.3亿平米智能识别材料生产线（二期）项目”正积极建设，主要生产TTO高速边压碳带，建成后有助于扩大中高端产品市场份额和提升盈利能力 [2] 业绩情况 - 2025年第一季度营业收入1.99632亿余元，同比增长19.68%；归属于上市公司股东的净利润3203.58万余元，同比增长40.49% [2] - 2025年第一季度开局势头良好，市场拓展成效显著，未来产能释放有望扩大市场份额，公司将多维度提升运营效益，增强盈利能力 [2][3] 巩固竞争壁垒策略 - 持续研发中高端产品和技术，以市场需求为导向加大研发投入 [4] - 优化生产和质量管理，推进现有产能和效率提升，稳步推进产能建设 [4] - 开拓海内外市场，开展客户需求调研，提供定制化方案，参加展销会推广产品，挖掘客户潜在需求 [4] - 推进全球本地化战略，深化全球营销渠道建设，减少流通成本，提升全球市场核心竞争力 [4] 收购公司规划 - 收购CALOR和RTT公司基于战略考量，其在涂布工艺有经验，产品有市场认知度，有稳定客户资源和销售渠道，利于深化全球本地化战略 [5] - 对CALOR和RTT公司进行管理整合与优化，聘请原管理者规范管理流程；在技术研发、生产制造、市场销售等环节协同发展，提升综合实力和欧洲市场竞争力 [5] 销售模式 - 采用经销商和分切商销售相结合模式，有少部分直接销售 [6] - 国内、亚非市场以经销商和分切商结合销售为主，欧洲市场以分切商为主，美洲市场以经销商为主 [6]

回购方案 - 2025年4月8日审议通过回购方案，资金3000 - 6000万元，价格不超24.87元/股[2] - 因2024年权益分派，回购价格上限调至不超24.38元/股[3] 回购进展 - 截至2025年5月31日，累计回购1728100股，占总股本1.14%[3] - 最高成交价17.09元/股，最低14.17元/股，成交25356173元[3][4] 合规情况 - 本次回购符合规定，未在重大事项期及规定情形期回购[5][6] 回购方式 - 以集中竞价交易回购，委托价不为当日涨幅限制价[7] - 不在开盘、收盘集合竞价及无涨跌幅限制日委托回购[7]

现金管理决策 - 2024年12月26日审议通过用不超8000万元闲置可转债募资现金管理，期限12个月[1] 资金操作情况 - 截至披露日6800万元活期存款赎回，获收益259347.75元，预期年化0.75% - 2.35%[2] - 继续用6800万元闲置资金在温州银行活期存款，预期年化0.75% - 2.25%，2025.06.01起息，2025.08.31到期[8] 过往资金管理 - 2024 - 2025不同时段用不同金额进行活期存款现金管理，各有预期年化收益率[11] 风险与措施 - 现金管理受政策影响有系统性风险[6] - 采取筛选评估等措施控制投资风险[7]