公司基本信息 - 公司股票简称天地数码，代码300743[7] - 公司法定代表人为韩琼[7] - 公司注册地址为杭州钱江经济开发区康信路600号，邮编311106[7] - 公司办公地址为杭州钱江经济开发区康信路600号，邮编311106[8] - 公司国际互联网网址为www.todaytec.com，电子信箱为securities@todaytec.com.cn[8] - 董事会秘书姓名为韩琼，证券事务代表姓名为吕玫航[8] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn[8] - 公司披露年度报告的媒体为证券时报、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[8] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[8] - 公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”，细分“其他计算机制造（C3919）”[15] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入595,468,915.90元，较2021年增长9.92%[9] - 2022年归属于上市公司股东的净利润36,627,130.82元，较2021年增长40.87%[9] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润31,229,986.93元，较2021年增长101.54%[9] - 2022年经营活动产生的现金流量净额85,560,159.12元，较2021年增长496.74%[9] - 2022年末资产总额893,949,030.72元，较2021年末增长37.24%[9] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产444,943,044.52元，较2021年末增长14.20%[9] - 2022年基本每股收益0.27元/股，较2021年增长42.11%[9] - 2022年稀释每股收益0.26元/股，较2021年增长36.84%[9] - 2022年加权平均净资产收益率8.62%，较2021年增加1.97%[9] - 2022年非经常性损益合计5,397,143.89元[12] - 2022年公司实现营业收入595,468,915.90元，同比增长9.92%[32] - 2022年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润31,229,986.93元，同比上升101.54%[32] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额85,560,159.12元，同比上升496.74%[32] - 2022年公司实现基本每股收益0.27元，同比上升42.11%[32] - 2022年销售费用51,753,558.92元，同比增43.01%；管理费用37,387,660.59元，同比降16.72%；财务费用 -11,907,009.72元，同比降399.06%；研发费用18,486,130.66元，同比增2.94%[38][39][40][41] - 2022年研发人员数量75人，同比增8.7%，占比11.81%，同比降1.59%；研发投入金额18,486,130.66元，占营业收入比例3.10%[45] - 2022年经营活动现金流入小计705,122,692.98元，同比增16.67%；现金流出小计619,562,533.86元，同比降1.02%；现金流量净额85,560,159.12元，同比增496.74%[46] - 2022年投资活动现金流入小计372,262,280.77元，同比降26.93%；现金流出小计375,854,506.61元，同比降24.85%；现金流量净额 -3,592,225.84元，同比降138.38%[46] - 2022年筹资活动现金流入小计310,091,784.51元，同比增81.30%；现金流出小计253,989,595.60元，同比增81.35%；现金流量净额56,102,188.91元，同比增81.07%[46] - 2022年现金及现金等价物净增加额139,307,665.46元，同比增699.67%[46] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年增长81.07%，因发行可转换债券，收到筹资款大于偿还债务支付现金[48] - 现金及现金等价物净增加较上年增长699.67%，因发行可转换债券增加现金[48] - 报告期内公司经营活动产生的现金净流量为8556.02万元，本年度净利润为3665.68万元[49] - 投资收益577233.94元，占利润总额比例1.42%；公允价值变动损益1580343.56元，占比3.87%；资产减值 -696380.96元，占比 -1.71%等[50] - 2022年末货币资金225208185.37元，占总资产25.19%，较年初比重增加12.60%，因发行可转换债券收款[51] - 2022年末应收账款145005479.79元，占总资产16.22%，较年初比重减少1.56%，因产销量扩大和合并范围增加[51] - 2022年末存货146827328.59元，占总资产16.42%，较年初比重减少4.53%，因合并范围增加致库存增加[52] - 2022年末固定资产206518015.22元，占总资产23.10%，较年初比重增加5.27%，因收购安徽维森合并范围增加[54] - 海外子公司运营资产规模21292.06万元，占公司净资产47.85%，收益状况为 -377.36万元[64] - 期末货币资金30690319.54元受限，原因为质押存款、定期存款及保证金等；交易性金融资产2000000元受限，为不可提前赎回的理财产品[65] - 受限资产期末账面价值合计136730047.54元，其中应收款项融资610000元、固定资产89361978.09元、无形资产14067749.91元[66] - 报告期投资额76030461.38元，上年同期投资额56444843.44元，变动幅度34.70%[66] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年热转印色带营业收入551,299,052.37元，占比92.58%，同比增长7.99%[34] - 2022年条码碳带营业收入542,507,940.45元，占比91.11%，同比增长7.90%[34] - 2022年境内营业收入177,854,647.30元，占比29.87%，同比下降5.47%[34] - 2022年境外营业收入417,614,268.60元，占比70.13%，同比增长18.11%[34] - 2022年分切商营业收入231,493,693.37元，占比38.88%，同比下降4.56%[34] - 2022年经销商营业收入341,512,146.99元，占比57.35%，同比增长22.62%[34] - 热转印色带2022年销售量130,776.48万平方米，同比降4.83%；生产量127,781.36万平方米，同比降13.48%；库存量23,608.46万平方米，同比增2.08%[35] - 热转印色带2022年直接材料金额300,804,699.83元，占比71.01%，同比增5.68%；直接人工成本26,450,519.74元，占比6.24%，同比增19.55%；制造费用96,324,097.62元，占比22.74%，同比增9.74%[35] 公司经营与行业情况 - 2005年天地数码开始研发条码碳带并引进生产线进行生产，是国内率先生产并销售条码碳带的企业之一[17] - 中国是全球最大的热转印色带生产国，在蜡基碳带领域企业产品具有较强竞争优势[17] - 国内高端热转印碳带（混合基和树脂基产品领域）几乎被少数外国厂家垄断[17] - 热转印碳带行业多层均匀涂布各层级范围在每平方米50毫克到6,000毫克之间[17] - 热转印碳带行业涉及多学科领域综合应用，对研发长期持续投入要求高[17] - 热转印碳带行业下游应用广泛，形成庞大的经销商本地化服务销售格局[17] - 国际一流企业一般已在全球进行销售渠道布局，对新进入者构成较大销售渠道壁垒[17] - 国内企业面对高端产品技术垄断，有通过合资引进技术，也有像天地数码选择自主研发[17] - 天地数码加大混合基、树脂基碳带等高端产品研发力度，推出多款中高端新产品并掌握核心技术[17] - 公司是热转印碳带领域国内龙头企业，产品包括条码、打码、传真、水转印碳带等[21] - 条码碳带占公司热转印碳带产品比例90%以上[21] - 热转印碳带行业特有经营模式为经销商销售和分切商销售模式[19][20] - 热转印碳带产品无明显周期性和季节性，经济发达、工业活跃地区需求大[20] - 公司通过研发、生产和销售热转印碳带获主营业务收入，定价基于成本加成[24] - 公司热转印碳带销售多为自行生产，产能不足或未研发产品会采购加工后销售[24] - 公司物资采购通过采购部门向国内外厂商进行，制定《采购控制程序》[24] - 公司采购分集中采购和加急采购，国内、国外原料采购流程有别[24][25] - 公司采购部对常用原辅料和新产品供应商进行管理[25] - 热转印碳带按用途分条码、传真、打码碳带，按涂层配方分蜡基、混合基、树脂基碳带[22][23][24] - 常用原辅料选择两家最低价供应商比价，新产品选五家最低价中的三家比价[26] - 生产流程分为制墨、涂布、分切和包装四道工序，制墨和涂布在总部车间，分切和包装部分在子公司[26] - 涂布生产有按计划和按订单两种模式，按计划根据市场和产能制定计划备货，按订单调整或追加生产[26] - 分切生产依据客户订单定制化，水转印碳带分切由外协方进行[27] - 销售采用经销商和分切商结合模式，国内、亚非以两者结合为主，欧洲以分切商为主，美洲以经销商为主[27][28] - 公司通过质量管理和环境管理体系认证，引入ERP系统实现流程化管理[28] - 公司是国内较早生产传真碳带和率先研发条码碳带企业，率先研发出混合基和树脂基产品[30] - 公司产品线丰富，涵盖热转印碳带领域产品，混合基、树脂基有多种适应不同领域产品[30] - 公司是国内行业龙头和标准起草单位，国际市场有一定份额，蜡基产品替代国际一流企业明显[30] - 公司2009年起在美国等多地设立子公司，2021年收购英国最大分切厂TTS[30] 公司投资与收购情况 - 2022年公司以12,000.00万元收购安徽维森公司100%股权，已支付6,000.00万元，12月31日起纳入合并报表[36] - 公司收购安徽维森100%股权，投资金额120000000元[66][67] - 公司以12000.00万元收购安徽维森公司100%股权，已支付6000.00万元，于2022年12月20日完成资产交割[88] - 公司收购安徽维森100%股权，收购对价12,000万元[169] 募集资金使用情况 - 2018年首次公开发行股票募集资金总额20374.94万元，本期已使用2763.6万元，累计使用17593.24万元，变更用途2374.94万元，尚未使用0.85万元[69][71] - 2022年可转换公司债券募集资金净额16429.7万元，本期已使用6459.96万元，尚未使用10183.07万元[69][72] - 2018年首次公开发行股票高性能热转印成像材料生产基地项目承诺投资18000万元，截至期末累计投入14858.24万元，投资进度82.55%[73] - 2018年首次公开发行股票全球营销中心建设项目承诺投资2735万元，变更用途2374.94万元用于收购安徽维森股权[73] - 2022年可转换公司债券承诺投资6624.5万元，截至期末累计投入1006.27万元，投资进度15.19%[73] - 2022年5月30日公司使用可转债募集资金1508.94万元置换已预先投入募投项目的自筹资金[72] - 2022年3月31日高性能热转印生产基地项目结项，结余资金4005.69万元用于永久补流[71] - 承诺投资项目小计36804.64万元，已投入9223.56万元，投资进度24.053%[74] - 年产2.2亿平方米高性能热转印成像材料（一期）扩建项目2022年度承诺效益694.89万元，实际效益-315.63万元[75] - 公司使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金，首次公开发行股票置换9230.90万元，可转换公司债券置换1508.94万元[79][80] - 首次公开发行股票“高性能热转印成像材料生产基地项目”结项，实际结余4005.69万元用于永久补充流动资金[81] - 首次公开发行股票尚未使用募集资金余额0.85万元，存放于募集资金专户[

| 证券代码：300743 | 证券简称：天地数码 | 公告编号：2023-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123140 | 债券简称：天地转债 | | 杭州天地数码科技股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州天地数码科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年4月25日在 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《2022年年度报告》及《2022年年 度报告摘要》。为便于广大投资者更深入全面地了解公司2022年度经营业绩情况， 公司拟于2023年5月8日(星期一)下午15：00-17：00举办2022年度业绩说明会， 现将有关事项公告如下： 一、会议时间、地点及方式 1、会议时间：2023年5月8日(星期一)下午15：00-17：00。 2、召开方式：线上结合线下。 3、线下活动地点：上海市浦东新区商城路618号良友大厦3楼约调研B5路演 厅。 请参加本次线下活动的投资者于2023年5月7日（星期日）下午17:00前扫描 下方二维码，进 ...

公司基本情况 - 公司主营热转印碳带产品，董事会秘书介绍了产品应用领域、打印原理、行业发展概况及公司行业地位 [2] 行业相关 - 热转印碳带行业市场容量小，下游应用行业广泛，客户市场领域覆盖面广、需求层次多样，产品应用领域发展和应用层次深化是驱动行业增长及市场空间的重要因素 [2] 业绩情况 - 2018年公司营业收入呈增长趋势，但利润总额及净利润略有下滑，原因一是原材料聚酯薄膜采购价格因原油价格上涨和经济形势变化而上涨，二是中美贸易战导致出口美国订单减少 [3] 应对策略 - 2019年公司将尝试与更多原材料供应商合作，采取结构化采购模式缩小原材料价格上涨对成本的影响，随着募投项目推进有望推出高端新产品增加营业收入 [3] 公司增速 - 因行业特性公司客户分散，单个客户采购量占比小，营业收入持续稳定增长，公司产量稳步上升，将优化产品结构增加高端产品产能及市场占有率 [4] 产品结构优化 - 产品分为蜡基、混合基和树脂基碳带，混合基和树脂基属中高端产品，募投项目用于增加高端产品产能，优化产品结构一方面稳定蜡基碳带质量性能，另一方面改善高端产品配方和生产工艺技术并增加产能 [4] 高端产品应用 - 高端产品树脂基碳带用于汽车、工业、认可机构标签、化工产品容器、医疗、珠宝等行业，适用介质包括各类PET/PVC膜类标签、合成纸、合成纤维、珠宝标签等 [5] 销售模式 - 公司采用经销商和分切商销售相结合模式，有少量直接销售，国内以经销商销售为主，境外以分切商销售为主 [5] 核心竞争优势 - 公司产品涵盖几乎全部碳带领域，产品线丰富能满足客户差异化需求，稳定的性能使产品适用性竞争力强，成本优势使其在国际市场有价格优势 [5] 业务规划 - 目前公司专注提升高端产品性能和品质，力争在热转印碳带细分领域做到极致 [6] 新产品推广 - 公司通过价格及性能优势向现有客户推广高端新产品，同时根据全球营销渠道布局开拓国内外新市场 [6] 环境保护 - 公司生产经营产生的废气通过RTO环保装置处理，固体废弃物委托有资质单位处置 [6] 人工成本控制 - 公司不属于劳动密集型产业，人工成本在主营业务成本中占比较低，通过提高生产自动化程度和引入自动设备控制人工成本 [7] 股权激励 - 公司重视人才培养和员工激励机制建设，会多维度考量设计员工股权激励方案并适时推出 [7]

分组1：公司收购情况 - 杭州天地数码科技股份有限公司通过全资子公司港田（香港）控股有限公司收购英国 Thermal Transfer Solutions（TTS）和 Thermal Printer Support（TPS）100%股权，交易价格为 4,705,841 英镑，其中标的公司价值 4,095,377 英镑，净现金余额 610,464 英镑 [3] - TTS 成立于 2005 年，从事碳带分切和经销业务，在欧洲有稳定销售渠道；TPS 成立于 2011 年，从事条码打印机销售及服务，是几家大打印机厂家在英国的代理商 [3][4] - 公司 2014 年曾与 TTS 进行收购谈判，因时机不成熟搁置，如今公司实现全系列产品覆盖，部分产品质量达替代主流产品水平，再次启动收购项目 [4] 分组2：收购意义 - 热转印碳带行业中，欧洲市场占全球市场的 32.63%，公司此前在欧洲本地化进展缓慢，本次收购可弥补短板，实现英国本地化，为欧洲本地化打下基础 [4] - 收购完成后，公司将继续聘请标的公司原管理者，发挥双方资源优势，提升标的公司在欧洲的市场份额和盈利水平，增强公司在欧洲市场竞争力 [5] 分组3：公司产品介绍 - 公司推出多款中高端产品，实现全系列产品覆盖，部分产品质量达替代主流产品水平，如 TDR345、TDR320、TDR380、TDM238、TDM660 等 [5][6] - 产品系列化和全球本地化战略相互支撑、促进，产品系列化是全球本地化的前提，全球本地化做好可促进产品开发 [6] 分组4：主要问题及回答 - 选择 TTS（TPS）的主要原因是文化、团队和双方信任，双方优势互补 [6][7] - TPS 定位为为客户提供增值服务促进碳带销售，成为大打印机厂家代理商，公司投资聚焦主业，条码打印机领域全球市场容量约 120 亿美金，中国大陆企业市场份额低，有发展空间 [7] - 公司控制整合风险，将文化融合和团队信任放首位，本次收购属同行业并购，公司对业务和英国法律税务熟悉，整合风险低，将基于优势互补推动协同效应 [7][8] - 本次收购基于业务协同和产业整合，不设业绩承诺利于协同效应发挥 [8] - 标的公司和公司为应对英国脱欧做了准备，英国脱欧不会对收购产生重大不利影响 [8]

公司概况 - 公司为杭州天地数码科技股份有限公司，所属条码打印行业，主要研发条码碳带，未来可能涉足条码打印机领域 [3] - 是中国第一批生产条码碳带的企业，打破发达国家垄断，作为组长单位制定国家标准，获7项发明专利、2项实用新型专利和8项非专利技术，产品销至80多个国家和地区，在海外7个国家成立实体子公司 [4] - 是国内规模最大的热转印碳带生产企业，细分行业国内龙头 [4] 产品情况 - 条码碳带分蜡基、混合基、树脂基三类，对应低、中、高端产品，上市前低端产品达世界一流质量，上市后推出中高端新品，2020年下半年畅销且供不应求，公司正提升产能，2021年计划推出更多中高端新产品 [4] 发展战略 - 经营战略为“产品系列化”和“全球本地化”，前者指产品系列化基础上达一流、稳定、可替代国外产品质量水平，后者指建设本地文化、团队，产品进入本地主流市场 [4] - 投资战略聚焦主业，关注整合国内同行、电商合作、全球技术或渠道合作、条码打印领域技术领先企业，探寻智能制造和物联网领域投资机会 [4] 市场与业绩 - 2019年产量占全球总产量17.31%左右，占中国产量49.47%左右，中高端产品投放及全球本地化战略落地将提升全球市占率和利润 [5] - 中高端新品2020年下半年放量，因与原材料供应商战略合作，在供货和价格上有优势，在手订单充足，对2021年订单量、收入和盈利能力持乐观态度 [5] - 近几年产品毛利率基本维持在30%左右，后续通过调整产品结构、提升中高端产品销售占比提升整体毛利率 [5] 产能扩张 - 未来资本支出围绕产品系列化、全球本地化战略确定，产能扩张方式有扩大公司生产体系产能和并购具备产能企业 [6] - 明确的产能扩张途径有募投项目产能释放、墨西哥涂布工厂产能释放、战略合作伙伴产能补充，还将通过工艺技术和环保措施升级改造、增加生产线、提高生产速度或并购企业实现产能扩张 [6] 核心竞争力与股权情况 - 竞争对手主要在国外发达国家，国内也有具备生产能力企业，核心竞争力在海外美国市场是“American service + Best quality + Chinese cost”，在中国是“All products + Best quality + Channel” [6] - 仅一位大股东有股权质押，质押股份数占公司总股本比例为1.69%，系个人融资行为，不影响公司经营 [6] 分红政策 - 根据《未来三年（2021年 - 2023年）股东分红回报规划》，满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润不低于当年可分配利润的20%，分红依章程结合经营发展实际情况进行 [6] 行业情况 - 全球热转印色带行业增长稳健，保持每年5%左右增长速度 [7] - 热转印碳带应用于自动识别各领域，下游应用行业广泛，产品溯源和防伪、医疗健康、智能制造、TTO领域有较大市场潜力 [7] 净利润情况 - 近几年营收小幅稳定增长，净利润下滑前两年受原材料价格上涨影响大，近两年在产品系列化、全球本地化战略及管理方面投入大，期间费用上升致净利润下滑 [8] - 前期大额费用支出部分已完成，墨西哥涂布厂2021年建设完成并量产，中高端产品订单充足，排除外部因素，内部经营在费用支出和收入创收端呈良好趋势 [8]

经营业绩情况 - 2021年前三季度公司营业收入3.89亿元，同比增长33.51%；归属于上市公司股东的净利润下降2.04%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1074.92万元，同比增长33.58% [3] - 第三季度公司营业收入1.48亿元，同比增长47.21%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润402.19万元，同比增长103.66% [4] - 2021年聚酯薄膜采购价格相比2020年上涨14.14%；2021年前三季度运输及相关费用为2818万元，2020年前三季度为1417万元，同比增长98.87% [4] - 公司近期投放的9款中高端新产品的销售额前三季度同比增加112.2% [4] 五年规划情况 - 公司计划在2025年实现销售量达到30.55亿平方米，销售额达到20亿元，净利润达到2亿元，内生增长规划为每年实现15%的销售量增长 [5] - 2021年1 - 9月同比销售量增长25189.69万平方米，较去年同期增长33.47%，超过五年规划目标 [5] - 公司今年并购了英国TTS和TPS公司，未来将围绕经营战略，聚焦主业，适时投资或收购产业链相关项目 [5] 技术开发策略 - 打破通用产品局限，如高端树脂基TDR345在打印精细条码和耐酒精指标方面领先通用标准 [6] - 跨界创新，推出蜡基和混合基之间的TDW131及升级换代版TDM242，混合基和树脂基之间的TDR320 [6] - 行业定制，如与巴西J公司联合开发的TDM238P被巴西前五大肉类加工厂共同采用 [7] 代表性产品销售情况 - TDR345第一季度销售额50.8万元，第二季度84.6万元（环比增长66.5%），第三季度136.6万元（环比增长61.5%） [7] - TDM242第二季度投放市场，当季销售额1.35万元，第三季度36.5万元 [7] - TDR320第一季度销售额17.5万元，第二季度77.6万元（环比增长343%），第三季度125.7万元（环比增长62%） [7] - TDM238P第一季度销售额51.64万元，第二季度76.29万元（环比增长47.7%），第三季度82.27万元（环比增长7.8%） [7] 收购公司情况 - 收购的英国公司2021年1 - 9月销售额为4348.64万元，比去年同期的3409.12万元增长27.56% [7] - 2021年6 - 9月合并报表后，其贡献销售额2097.59万元、利润总额180万元，实现效益符合预期，整合效果良好 [7] 其他事项 - 公司自上市后至今实际控制人尚未实施减持，若实施减持是股东正常资金需求且减持比例小 [8] - 公司可转债项目2021年11月5日已通过深圳证券交易所创业板上市委员会审核，待中国证监会核准注册后适时启动发行 [8] - 国家知识产权局宣告201010187098.8号发明专利权部分无效，对公司有利，是对相关专利有效性的确认 [8]

经营业绩 - 2021年度公司实现营业收入541,746,016.86元，较上年同期增长28.95%；归属于上市公司股东的净利润26,000,874.86元，较上年同期增长14.48%；扣非后归母净利润1550万，较上年同期增长20.07% [5] - 2022年一季度营收144,847,100.56元，同比增长33.46%；归属于上市公司股东的净利润7,385,999.49元，同比增长0.93%；扣非净利润6,705,944.83元，同比增长35.63% [5] 原材料成本 - 公司原材料成本占主营业务成本超70%，热转印碳带原材料主要为聚酯薄膜和蜡，占原材料成本比重超60%，其中聚酯薄膜占比超50% [5] - 2021年公司聚酯薄膜采购价格相比2020年上涨14.59%，2022年一季度比2021年采购均价上涨4.6%左右 [5] 销售模式与市场 - 碳带销售采用经销商和分切商销售结合模式，少量直接销售；国内、亚非市场以经销商和分切商结合为主，欧洲市场以分切商为主，美洲市场以经销商为主 [5] - 下游应用领域需求未来将稳步提升，产品溯源和防伪、物流、医疗健康、智能制造、消费电子、TTO领域潜力大 [6] 收购情况 - 收购英国的"TTS"和"TPS"100%股权，2021年度销售额为652.57万英镑，净利润60.08万英镑，效益符合预期 [7] - 英国子公司和TTS公司内部管理开始逐步合并融合，后期可能搬迁合并统一管理 [7] 销售网络 |销售渠道|2021年金额|占营业收入比重|2020年金额|占营业收入比重|同比增减| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入合计|541,746,016.86元|100%|420,130,953.51元|100%|28.95%| |分切商|242,561,080.67元|44.77%|229,328,566.97元|54.59%|5.77%| |经销商|278,505,740.80元|51.41%|171,525,198.77元|40.83%|62.37%| |直接客户|20,679,195.39元|3.82%|19,277,187.77元|4.59%|7.27%| [8] 可转债募投项目 - 发行可转债募集资金不超过1.72亿元（含），6,624.5万元用于"热转印涂布装备及产品技术升级项目"、2,455万元用于"信息化和研发中心升级项目"、3,020.5万元用于"安全环保升级项目"以及补充流动资金5,100万元 [10] - 募投项目按计划进展实施，公司自有资金前期已部分投入 [10] 技术壁垒与策略 - 热转印碳带行业对新进入者有较高技术和工艺壁垒，涉及多学科综合应用，研发和工艺需长期投入和经验积累 [10] - 公司技术策略包括打破通用产品局限、跨界创新、行业定制、储备未来技术 [10][11] 产品相关 - 热转印碳带无更换周期概念，工业打印、医疗、物流等应用更换频率高，行业无明显周期性和季节性 [11] - 条码碳带占产品比例90%以上，未来五年围绕经营战略，聚焦主业，通过投资或收购产业链项目促进发展 [11] 供应商管理 - 常用原辅料和新产品供应商管理流程不同，2021年度前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例51.95%，以国内供应商为主，目前不受海外供应瓶颈影响 [12] 生产布局 - 生产流程分制墨、涂布、分切和包装四道工序，制墨和涂布在总部和天浩科技生产车间进行，分切和包装在部分国内和海外子公司也有设置 [12] 汇率影响 - 公司境外销售收入占总销售额65.27%，采购以国内为主，人民币贬值有一定利好，出口北美产品以美元结算，可增加汇兑收益，公司采取汇率避险手段降低影响 [12]

经营业绩 - 2022年上半年公司营业收入2.95亿元，同比增长22.07% [4] - 2022年上半年归属于上市公司股东的净利润为1,581.5万元，同比增长55.41% [4] - 2022年上半年扣非后归母净利润为1,397.87万元，同比增长107.79% [4] 成本情况 - 原材料成本占主营业务成本比重超70%，薄膜价格明显下降，化工产品等原材料基本企稳 [4] - 运输成本中海运费有下降趋势 [4] 行业竞争与壁垒 - 国际市场上，国际一流企业在混合基、树脂基等高端热转印碳带领域占优势，中国企业在蜡基碳带领域有优势 [4] - 国内色带生产企业以蜡基色带为主，天地数码等少数国内龙头企业已涉足树脂基和混合基产品并与国际生产商竞争 [4] - 热转印碳带行业对新进入者有较高技术和工艺壁垒，涉及多学科综合应用，研发和工艺升级需长期投入 [4][5] 产品情况 - 今年陆续推出4款新产品，处于市场推广阶段 [6] - 条码碳带毛利率20.14%，传真碳带毛利率39.34%，打码碳带毛利率19.58%，水转印碳带毛利率67.42% [6] 利润增长来源 - 海外行情好，收入规模增加贡献毛利额 [4][7] - 人民币贬值，汇兑收益增加 [4][7] 原材料采购 - 公司与主要供应商签订年度协议锁定采购价格 [7] - 供应商较为集中，前五供应商占采购总额50%左右 [7] 生产与销售 - 生产流程分制墨、涂布、分切和包装四道工序，制墨和涂布在总部和天浩数码车间进行，分切和包装在部分国内外子公司进行 [8] - 公司2009 - 2021年在美、英、法、印、加等多地设立子公司并实现销售，2021年收购英国本土最大分切厂TTS公司 [8] - 销售采用经销商和分切商销售结合模式，有少部分直接销售，国内、亚非以经销商和分切商结合为主，欧洲以分切商为主，美洲以经销商为主 [8] 应用市场 - 热转印碳带下游应用行业广泛，包括物联网、工业制造等条码技术终端应用领域 [8] - 中国信息技术发展、产业升级、智能制造需求及新业务兴起带动热转印碳带需求 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300743，证券简称天地数码；债券代码 123140，债券简称天地转债 [1] - 公司名称为杭州天地数码科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动时间为 2022 年 9 月 7 日 09:30 - 11:00，地点在杭州天地数码科技股份有限公司会议室 [4] - 接待人员为副总经理、董事会秘书李滨先生和财务总监董立奇女士 [4] - 参与单位及人员众多，包括北京奥天奇投资有限公司、深圳达昊控股有限公司等多家公司人员 [3] 海外市场情况 - 目前在手订单约 12,716 万平方米 [4] - 拓展海外市场策略包括打破通用产品局限、跨界创新、行业定制、储备未来技术 [4] - 海外市场增长目前以老客户为主，也有新客户开发 [4] 产品销售情况 - 中高端（混合基、树脂基）产品销售占比 35% 左右 [4] - 混合基碳带结合蜡基和树脂基优点，应用广泛、价效皆佳 [4] - 树脂基碳带在稳定性、强度等方面优于蜡基和混合基，适用于非纸质类标签 [5] - 销售策略可能加大对经销商支持和终端客户销售，通过本地化建设提升市场占有率 [5] 原材料及成本情况 - 原材料成本占主营业务成本比重超过 70%，薄膜价格下降，化工产品等企稳，运输成本海运费下降 [5] - 公司通过与头部供应商签年度协议锁定采购价，有能力通过调价消化成本上升压力 [5] 产品毛利率情况 - 因销售模式无法统计终端用户所在行业领域具体数据 [5] - 提升整体产品毛利率计划包括全方位提升经营管理，调节产品结构提升中高端占比，提高产品本地化率 [5][6] 产品采购情况 - 公司采购的 4.5μm 聚脂薄膜不需要定制化 [6] 销售模式情况 - 国内、亚非市场销售以经销商和分切商结合，欧洲市场以分切商为主，美洲市场以经销商为主 [6] - 行业销售模式由终端用户需求和行业特点决定，大卷产品多由分切商销售 [6] 公司发展计划 - 目前坚持聚焦主业，未来围绕主业关注条码打印机领域、智能制造和物联网行业等发展机会 [6]

行业市场情况 - 全球热转印碳带行业增长稳健，过去5年年均增长率约5%，2021年全球市场容量约14.8亿美元，未来预计仍保持每年5%左右的增长速度 [4] 公司经营战略 - 战略为产品系列化和全球本地化，全球本地化是在全球主要经济体提供销售和服务，目前海外有7个实体销售公司，国内有12个子公司及办事处 [4] 公司费用问题 - 期间费用率稳定且较高致整体盈利能力不强，未来将通过管理改善提升效率、关注人均效率等指标下降期间费用，随着销售收入增加，规模化效应将带来费用率下降 [4] 原材料情况 - 生产碳带原材料主要为聚酯薄膜、蜡等化工原料，原材料占主营业务成本比重超70%，聚酯薄膜占原材料成本比重超50%，未来1 - 2年预计主要原材料价格持平或下降，公司通过与头部供应商签年度协议锁定采购价格，有能力通过价格调整消化成本上升压力 [5] 业务发展规划 - 主营业务为热转印碳带研发、生产和销售，近年涉足条码打印其他领域如条码标签、水洗等产品并取得不错增长业绩，投资战略聚焦主业，兼顾提升主业竞争力的周边产业，包括整合国内同行、全球技术或渠道合作、关注条码打印领域技术领先企业、探寻智能制造和物联网领域投资机会 [5] 毛利率提升计划 - 提升整体产品毛利率计划是产品系列化和全球本地化，通过全方位提升经营管理提升盈利水平，调节产品结构提高中高端产品占比，提高产品本地化率 [5][6] 海外销售情况 - 2022年前三季度海外自建销售渠道收入增长35.92%，未来将努力持续提升海外本地化销售，提高毛利率，未来1 - 2年原材料价格持平或下降、海运费下降及本地化战略落地有望带动毛利率提升 [6] 投资收益情况 - 公司前期首发上市及可转债发行资金充足，在保证资金安全前提下理财，因银行等理财利率下调，投资收益下降 [6]