回购注销 - 公司回购注销7人94,772股第一类限制性股票，回购价8.0484元/股，资金762,762.96元[4][22] - 截至2024年4月30日支付回购注销款762,762.96元，减少股本94,772元[23] - 2024年5月30日回购注销事宜完成，总股本从1,344,771,235股变为1,344,676,463股[23] - 变动后股权激励限售股数量为0，占比0%，无限售条件股份占比99.24%[24] 限制性股票激励 - 2020年9月18日向218名激励对象授予254.16万股限制性股票[9] - 2021 - 2023年多个时间节点有激励对象解除限售、归属限制性股票[12][15][16][17][19][20] - 2023年6月21日完成4人14,016股限制性股票回购注销[17][18]

业绩总结 - 公司2023年实现营收66.9亿元，同比-6.7%[1] - 2024年第一季度公司实现营业收入15.36亿元，环比-6.2%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.79/8.63/10.30亿元[5] - 公司2022-2026年营业收入和净利润呈现逐年增长趋势[7] - 2026年营业收入预计将达到1.0134亿元，增长率为17.5%[8] - 2026年净利润预计将达到10.33亿元，增长率为19.3%[8] 未来展望 - 公司计划在2024年底达产3.8万吨，25年建成4万吨产能，积极配合人形机器人用磁组件的研发[3] - 稀土价格于2024年3月下旬止跌反弹，公司将受益于新能源汽车和空调需求增长[4] 投资评级 - 公司维持“买入”评级[5][6] - 华福证券对个股的投资评级分为买入、持有、中性、回避和卖出五个等级[15]

公司业绩情况 - 2024年第一季度公司实现营业收入15.36亿元,较上年同期下降6.93% [1] - 公司新建产能逐步释放,产能利用率超过90% [3] - 公司新能源汽车及汽车零部件领域主要客户的订单和需求保持稳定 [2][3] 产能规划 - 包头二期12,000吨/年产能项目、宁波3,000吨/年高端磁材及1亿台套组件产能项目、赣州高效节能电机用磁材基地项目正在按计划建设 [3] - 预计2024年底将建成38,000吨/年毛坯产能生产线,规划到2025年将建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能及先进的磁组件生产线 [3] 行业政策 - 2024年3月,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,提出实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动 [3] - 到2027年报废汽车回收量较2023年增加约一倍,二手车交易量较2023年增长45%,废旧家电回收量较2023年增长30% [3] - 稀土永磁材料在推动智能制造和绿色制造等高质量发展过程中有着不可或缺的核心地位 [3] 公司竞争优势 - 公司是全球领先的高性能稀土永磁材料生产商,拥有全球星光璀璨的客户群 [3] - 公司坚持长期主义,战略清晰并逐步、有效落地 [3] - 公司具备强大的产品交付能力 [3] - 公司与主要稀土供应商建立长期的战略合作 [3] - 公司具有强大的生产优化研发能力及行业领先的晶界渗透技术 [3] - 公司拥有全球行业领先的ESG建设,以实际行动支持碳中和发展 [3] - 公司在高性能稀土永磁材料及磁组件行业具备先发优势 [3] - 公司管理团队成熟稳定并积极优化业务布局 [3] - 公司有一定的现金储备,具有资金优势 [3] 墨西哥项目 - 公司规划在墨西哥投资建设"墨西哥新建年产100万台/套磁组件生产线项目",目前项目正稳步推进中 [4]

会议时间 - 2023年年度股东大会现场会议时间为2024年6月5日14:30[1][2] - 网络投票时间为2024年6月5日[1][2] - 股权登记日为2024年5月30日[3] - A股股东登记时间为2024年5月31日8:00 - 12:00和13:00 - 17:00[7] - 2023年年度股东大会登记需在2024年5月17日下午17:00前完成[8] 会议地点 - 现场会议地点为江西省赣州市章贡区水东镇虔东大道188号赣州皇冠假日酒店会议室[3] - 会议地点为江西省赣州经济技术开发区金岭西路81号公司董秘办[8] 会议方式 - 会议以现场投票和网络投票相结合的方式召开[2] 选举信息 - 本次应选非独立董事6人，独立董事3人[6] - 选举非独立董事（提案19）应选人数为6位，股东选举票数=所代表有表决权股份总数×6[21] - 选举独立董事（提案20）应选人数为3位，股东选举票数=所代表有表决权股份总数×3[21] 提案要点 - 提案7.00、11.00等属于特别决议事项，需出席股东表决权三分之二以上通过[5] - 提案16.00、17.00涉及关联交易，关联股东回避表决[6] 其他要点 - 公司将对中小投资者表决结果单独计票并披露[6] - 公司独立董事将在本次年度股东大会上进行述职[6] - 会议联系方式：联系人鹿明、赖训珑，电话0797 - 8068059，传真0797 - 8068000[8] - 会议会期半天，与会人员食宿及交通费用自理[8] - 公司通过深交所交易系统和互联网投票系统提供网络投票平台，地址为http://wltp.cninfo.com.cn[9] - 网络投票代码为350748，投票简称为金力投票[20] - 股东对总议案投票视为对除累积投票议案外所有提案表达相同意见，重复投票以第一次有效投票为准[22] - 深交所交易系统投票时间为2024年6月5日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00[23] - 股东可登录证券公司交易客户端通过深交所交易系统投票[23] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2024年6月5日9:15 - 15:00[24] - 股东通过互联网投票系统投票需按规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”[24] - 身份认证流程可登录互联网投票系统规则指引栏目查阅[24] - 股东根据服务密码或数字证书可在规定时间内通过深交所互联网投票系统投票[24] - 股东大会提案包括《关于<公司2023年度董事会工作报告>的议案》等多项议案[16] - 备查文件有第三届董事会第二十四次、二十五次会议决议等[10]

活动基本信息 - 活动名称：2024 年江西辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 举办方：江西省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [2] - 参与公司：江西金力永磁科技股份有限公司 [2] 活动参与方式 - 网络远程方式，可登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [2] 活动时间 - 2024 年 5 月 17 日（周五）15:00 - 17:00 [2] 交流内容 - 公司 2023 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题 [2]

股份与股本情况 - 截至2024年4月30日，H股法定/注册股份200,745,600股，股本200,745,600元，较上月无增减[1] - 截至2024年4月30日，A股法定/注册股份1,141,794,851股，股本1,141,794,851元，较上月无增减[1] - 2024年4月底法定/注册股本总额1,342,540,451元[1] - 截至2024年4月，H股本月底结存200,745,600股，无增减[2] - 截至2024年4月，A股本月底结存1,144,025,635股，无增减[2]

会议基本信息 - 活动类别为分析师会议、业绩说明会、路演活动，形式为电话会议，参与人员合计 90 人，时间为 2024 年 04 月 28 日，地点为网络及电话会议 [2] - 上市公司接待人员包括财务总监谢辉、副总经理兼董事会秘书鹿明、证券事务代表赖训珑、投资者关系总监刘煦阳 [2] 业绩情况 - 2024 年第一季度，公司实现营业收入 15.36 亿元，较上年同期下降 6.93% [2] - 2024 年第一季度，公司新建产能逐步释放，产能利用率超过 90% [2] 毛利率情况 - 2024 年第一季度公司毛利率 10.04%，较 2023 年同期毛利率 15.24% 减少 5.2 个百分点 [3] - 主要原因一是 2024 年第一季度主要稀土原材料价格呈下降趋势，如金属镨钕 2024 年 1 - 3 月平均价格为 47.37 万元/吨，较 2023 年同期平均价格 81.71 万元/吨下降约 42.03%，成本与售价短期内传递差异影响毛利率；二是公司除正常采购外，受两项稀土原材料采购影响，采用加权平均法核算的原材料成本偏高，影响约 4 个百分点 [3] 竞争优势 - 公司是全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，拥有全球星光璀璨的客户群，在新能源汽车、节能变频空调、风电等领域有众多知名客户 [3] - 坚持长期主义，战略清晰并逐步、有效落地 [3] - 具备强大的产品交付能力 [3] - 与主要稀土供应商建立长期的战略合作 [3] - 具有强大的生产优化研发能力及行业领先的晶界渗透技术 [3] - 拥有全球行业领先的 ESG 建设，以实际行动支持碳中和发展 [3] - 在高性能稀土永磁材料及磁组件行业具备先发优势 [4] - 管理团队成熟稳定并积极优化业务布局 [4] - 有一定的现金储备，具有资金优势 [4] 新能源车领域情况 - 新能源汽车及汽车零部件领域主要客户的订单和需求保持稳定，产品被全球前十大新能源汽车生产商用于生产驱动电机 [2][4] - 到 2027 年报废汽车回收量较 2023 年增加约一倍，二手车交易量较 2023 年增长 45%，废旧家电回收量较 2023 年增长 30%，稀土永磁材料在高质量发展中有核心地位 [4] 库存与产能规划 - 公司主要采用以销定产的生产管理模式，根据稀土价格波动趋势和在手订单情况及时调整稀土原材料采购和库存策略 [5] - 2024 年第一季度新建产能逐步释放，包头二期 12,000 吨/年产能项目、宁波 3,000 吨/年高端磁材及 1 亿台套组件产能项目、赣州高效节能电机用磁材基地项目按计划建设，预计 2024 年底建成 38,000 吨/年毛坯产能生产线，规划到 2025 年建成 40,000 吨高性能稀土永磁材料产能及先进的磁组件生产线 [5] H 股配售与收入结构 - 公司新增发行 H 股方案已通过董事会审议，尚需提交股东大会审议后实施 [6] - 新产能仍围绕现有产品业务领域布局，产品业务领域未发生重大变化 [6]

财务数据 - 公司2024年一季度营收为15.36亿元，环比下降6.18%，同比下降6.93%[1] - 公司一季度归母净利润为1.02亿元，环比增长46.47%，同比下降42.93%[1] - 公司一季度扣非归母净利润为0.25亿元，环比下降54.55%，同比下降80.12%[1] - 公司产品均价下降导致收入受影响，毛利率环比下降4.45%至10.03%[2] - 公司1Q2024整体毛利环比下降35.02%至1.54亿元[2] - 公司期间费率环比下降2.42%至7.29%，资本结构持续优化[2] - 公司资产负债率为38.40%，较前几年末有所下降，资本结构持续优化[2] 业绩展望 - 公司产能持续扩张，预计2024年底将建成3.8万吨/年毛坯产能生产线[2] - 预计公司2024-2026年营收分别为76.25/89.16/108.60亿元，归母净利润分别为6.52/8.26/10.57亿元[3] 投资评级 - 维持对公司的“买入”评级，考虑到需求、稀土价格波动和磁材供应等因素[3] 公司财务状况 - 公司主营业务收入在2021年至2026年间呈现逐年增长趋势，2021年为4,080百万元，2026年预计将达到10,860百万元[4] - 公司资产负债率在2021年至2026年间呈现逐年波动，最高达到50.98%，最低为39.00%[6] - 公司净资产收益率在2021年至2026年间逐年波动，最高达到15.28%，最低为8.03%[4] - 公司EBIT利息保障倍数在2021年至2026年间呈现波动变化，最高为9.6，最低为4.0[4] - 公司资产总计在2021年至2026年间逐年增长，2021年为6,051百万元，2026年预计将达到15,243百万元[4]

营收与利润情况 - 2024年第一季度公司营业收入15.36亿元，同比下降6.93%[5] - 归属上市公司股东净利润1.02亿元，同比下降42.93%[5] - 扣除非经常性损益的净利润2455.97万元，同比下降80.12%[5] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降38.46%[5] - 2024年第一季度，公司实现营业收入15.36亿元，较上年同期下降6.93%[17] - 本期营业总收入15.3624714343亿元，上期为16.5058691886亿元[26] - 本期营业总成本14.9743707556亿元，上期为15.1794551174亿元[27] - 本期营业利润1.1465471432亿元，上期为1.9092666281亿元[29] - 本期利润总额1.1466234484亿元，上期为1.9004382490亿元[29] - 本期净利润1.0219337763亿元，上期为1.7883412015亿元[29] - 综合收益总额本期为99,449,603.81元，上期为179,303,787.94元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为98,983,270.08元，上期为178,648,427.43元；归属于少数股东的综合收益总额本期为466,333.73元，上期为655,360.51元[31] - 基本每股收益本期为0.08，上期为0.13；稀释每股收益本期为0.08，上期为0.13[31] 资产与负债情况 - 期末总资产116.04亿元，较上年度末下降1.87%[5] - 归属上市公司股东的所有者权益71.32亿元，较上年度末增长1.58%[5] - 应收票据期末余额5731.99万元，较期初下降62.24%[8] - 应付款项融资期末余额5.21亿元，较期初增长145.39%[8] - 应付职工薪酬期末余额4589.66万元，期初余额7834.21万元，变动幅度-41.42%[9] - 2024年3月31日货币资金期末余额为2,932,336,657.18元，期初余额为3,885,757,157.90元[21] - 2024年3月31日应收账款期末余额为2,007,242,329.63元，期初余额为1,980,547,960.73元[21] - 2024年3月31日流动资产合计期末余额为8,424,559,497.76元，期初余额为8,836,264,273.56元[21] - 期末非流动资产合计31.7979152199亿元，期初为29.8969001909亿元；资产总计期末为116.0435101975亿元，期初为118.2595429265亿元[22] - 期末流动负债合计34.8698042686亿元，期初为39.8349475701亿元；负债合计期末为44.5612924183亿元，期初为47.8880203618亿元[23][24] - 期末所有者权益合计71.4822177792亿元，期初为70.3715225647亿元；负债和所有者权益总计期末为116.0435101975亿元，期初为118.2595429265亿元[25] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -6.15亿元，同比下降247.50%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-6.15亿元，上期为4.17亿元，变动幅度-247.50%[10] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-2.48亿元，上期为-9627.81万元，变动幅度-158.01%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5528.04万元，上期为-4616.56万元，变动幅度219.74%[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,348,795,410.16元，上期为1,808,687,864.61元[32] - 经营活动现金流入小计本期为1,438,614,460.80元，上期为1,880,864,813.05元；经营活动现金流出小计本期为2,053,796,507.77元，上期为1,463,800,115.19元；经营活动产生的现金流量净额本期为 -615,182,046.97元，上期为417,064,697.86元[35][36] - 投资活动现金流入小计本期为281,408.00元，上期为1,339,477.08元；投资活动现金流出小计本期为248,692,570.25元，上期为97,617,579.55元；投资活动产生的现金流量净额本期为 -248,411,162.25元，上期为 -96,278,102.47元[37][38] - 筹资活动现金流入小计本期为179,008,590.92元，上期为2,111,895.33元；筹资活动现金流出小计本期为123,728,224.28元，上期为48,277,537.95元；筹资活动产生的现金流量净额本期为55,280,366.64元，上期为 -46,165,642.62元[40] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 -1,331,125.79元，上期为 -11,753,175.87元[40] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -809,643,968.37元，上期为262,867,776.90元；期初现金及现金等价物余额本期为3,156,726,124.84元，上期为3,400,384,455.94元；期末现金及现金等价物余额本期为2,347,082,156.47元，上期为3,663,252,232.84元[40] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52730人[11] - 江西瑞德创业投资有限公司持股比例28.79%，持股数量3.87亿股[12] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例14.93%，持股数量2.01亿股[12] - 截至报告期末，公司回购专用证券账户持股数为8,015,784股，占公司总股本的0.60%[14] 产能与毛利率情况 - 2024年第一季度，公司新建产能逐步释放，产能利用率超过90%[17] - 2024年第一季度公司毛利率10.04%，较2023年同期毛利率15.24%减少5.2个百分点[18] - 2024年1 - 3月金属镨钕含税平均价格为47.37万元/吨，较2023年同期平均价格81.71万元/吨下降约42.03%[18] - 客户B改变部分订单交付计划，涉及已采购稀土金属约600吨，该锁价合同2024年第一季度尚未执行[18] - 上述两个因素对2024年第一季度毛利率的影响约4个百分点[19] 费用与收益情况 - 管理费用本期发生额4052.71万元，上期发生额2278.53万元，变动幅度77.87%[10] - 财务费用本期发生额-1460.74万元，上期发生额747.92万元，变动幅度-295.31%[10] - 其他收益本期发生额8900.22万元，上期发生额5872.98万元，变动幅度51.55%[10] - 本期研发费用7458.859744万元，上期为7182.711507万元[28] - 本期财务费用 - 1460.744887万元，上期为747.923428万元[28] - 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额中，将重分类进损益的其他综合收益本期为 -2,709,351.23元，上期为444,650.80元；归属少数股东的其他综合收益的税后净额本期为 -34,422.59元，上期为25,016.99元[30] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[41]

营业收入及利润 - 2024年第一季度，公司营业收入为1,650,586,918.86元，同比下降6.93%[2] - 公司2024年第一季度营业收入为15.36亿元，较去年同期下降6.93%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为178,203,776.63元，同比下降42.93%[2] - 公司2024年第一季度毛利率为10.04%，较去年同期下降5.2个百分点，主要原因是稀土原材料价格下降和执行以销定产的策略采购[10] - 公司2024年第一季度，江西金力永磁科技股份有限公司营业总成本为1,497,437,075.56元，较上期1,517,945,511.74元略有下降[15] - 公司营业利润为114,654,714.32元，较上期190,926,662.81元有所下降[15] - 净利润为102,193,377.63元，较上期178,834,120.15元有所下降[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为417,064,697.86元，同比下降247.50%[2] - 公司货币资金余额为2,932,336,657.18元，较上期减少953,420,500.72元[12] - 经营活动现金流入小计为1,438,614,460.80元，较上期1,880,864,813.05元有所下降[17] - 经营活动现金流出小计为2,053,796,507.77元，较上期1,463,800,115.19元有所增加[17] - 投资活动现金流出小计为248,692,570.25元，较上期97,617,579.55元有所增加[18] - 筹资活动现金流入小计为179,008,590.92元，较上期2,111,895.33元有所增加[18] - 现金及现金等价物净增加额为-809,643,968.37元，较上期262,867,776.90元有所下降[18] 资产负债情况 - 公司应收票据期末余额为57,319,928.20元，同比下降62.24%[5] - 公司预付款项期末余额为127,717,002.00元，同比增长92.36%[5] - 公司其他应收款期末余额为83,825,092.46元，同比增长83.69%[5] - 公司短期借款期末余额为201,013,134.35元，同比下降49.86%[5] - 公司长期借款期末余额为718,978,165.84元，同比增长32.11%[5] - 公司应收账款为2,007,242,329.63元，较上期增加26,694,368.90元[13] - 公司存货为2,391,811,663.89元，较上期增加178,631,582.66元[13] - 公司固定资产为1,718,443,717.79元，较上期增加8,927,903.10元[13] - 公司非流动资产合计为3,179,791,521.99元，较上期增加190,101,502.90元[13] - 公司流动负债合计为3,486,980,426.86元，较上期减少496,514,330.15元[14] - 公司长期借款为718,978,165.84元，较上期增加174,766,241.60元[14] - 公司所有者权益合计为7,148,221,777.92元，较上期增加110,069,521.45元[14]