收入和利润（同比环比） - 2024年公司整体营收规模及产品综合毛利率有所下降，经营业绩同比下滑较大[5] - 2024年营业收入为5.77亿元，同比下降21.88%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为735.32万元，同比下降84.07%[22] - 2024年基本每股收益为0.05元/股，同比下降83.87%[22] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为87.41万元，同比下降97.38%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为0.53%，同比下降3.29个百分点[22] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-889.35万元[25] - 公司2024年度营业收入为57,686.82万元，同比下降21.88%[62] - 归属于上市公司股东的净利润为735.32万元，同比下降84.07%[62] 成本和费用（同比环比） - 游乐装备制造业务营业收入同比下降27.34%至5.22亿元，毛利率下降3.46个百分点至31.13%[73] - 游乐投资运营业务营业收入同比大幅增长174.31%至5484万元，但毛利率下降3.89个百分点至29.82%[73] - 游乐设施外协成本同比大幅增长60.72%至8011万元，占营业成本比重从10.32%提升至20.13%[76] - 虚拟沉浸式游乐项目材料成本同比下降92.86%至619万元，占营业成本比重从17.95%降至1.56%[76] - 财务费用同比增加37.43%至-234万元，主要因新增租赁场地利息增加[83] 各条业务线表现 - 公司坚持"制造+文旅"双轮驱动战略，持续优化产品结构，提升服务质量[5] - 2024年交付以中小型机械类产品居多[5] - 游乐设施产品收入为42,023.38万元，同比上升6.31%[71] - 虚拟沉浸式游乐项目收入为3,737.26万元，同比下降86.03%[71] - 游乐装备制造业务营业收入同比下降27.34%至5.22亿元，毛利率下降3.46个百分点至31.13%[73] - 游乐投资运营业务营业收入同比大幅增长174.31%至5484万元，但毛利率下降3.89个百分点至29.82%[73] - 游乐设施销售量同比下降3.72%至829套，生产量下降16%至735套，库存量下降29.84%至221套[74] 各地区表现 - 2024年国内国际市场新签订单同比实现较大幅度上升，产品及项目回款显著增加[5] - 境内收入为50,561.68万元，同比下降30.22%[71] - 境外收入为7,125.14万元，同比上升414.84%[71] - 境外地区营业收入同比增长414.84%至7125万元，毛利率提升22.27个百分点至54.17%[73] - 公司产品远销全球近50个国家和地区[38] - 公司在东南亚、中东、拉美、独联体等地建立起品牌知名度[45] 管理层讨论和指引 - 公司所处行业呈现消费信心加强、投资信心提振、市场持续回暖等良好势头[5] - 公司主营业务和核心竞争力未发生不利变化，持续经营能力不存在重大风险[5] - 到2027年文旅设备投资规模较2023年增长25%以上[34] - 公司2025年战略聚焦"制造+文旅"双轮驱动，推进技术研发与国际化布局[109][110] - 计划通过人工智能和虚拟现实技术提升沉浸式游乐产品体验[111][112] - 2025年国内市场重点推进进口替代与景区融合，国际市场瞄准东南亚、中东等区域[113] - 公司将优化生产体系以应对中小型设备短单、急单需求，提升交付效率[114] 现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.55亿元，同比增长654.68%[22] - 经营活动产生的现金流量净额2024年为154,988,100.89元，同比大幅增长654.68%[86] - 投资活动产生的现金流量净额2024年为-66,644,966.15元，同比改善75.21%[86] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年为28,526,923.53元，同比下降89.29%[86] 订单和回款 - 2024年国内国际市场新签订单同比实现较大幅度上升[61] - 公司新签订单同比上升42.35%，截至报告期末在手订单金额为136,786.96万元[64] - 大型游乐设施交付周期一般为1-1.5年，中小型产品为1年以内[42] 研发投入 - 研发投入金额2024年为27,057,999.97元，同比下降7.96%，2023年为29,396,298.77元，2022年为34,402,608.45元[85] - 研发投入占营业收入比例2024年为4.69%，2023年为3.98%，2022年为8.48%[86] - 研发人员数量2024年为184人，与2023年持平，研发人员数量占比从18.75%下降至15.51%[84] 资产和负债 - 2024年末资产总额为23.57亿元，同比增长11.69%[23] - 货币资金2024年末为748,122,066.26元，占总资产比例31.74%，较年初增加2.63个百分点[89] - 在建工程2024年末为362,088,278.90元，占总资产比例15.36%，较年初增加5.69个百分点[89] - 存货2024年末为302,285,627.47元，占总资产比例12.82%，较年初下降3.86个百分点[89] - 公司资产负债率一直处于较低水平，具备较强的抗风险能力[60] 子公司表现 - 中山市金马游乐设备工程有限公司净利润为208.15万元[107] - Noble Rides Switzerland Ltd净利润为-117.22万元[107] - 中山市金马文旅科技有限公司净利润为48.57万元[107] - 中山市金马数字文旅产业有限公司净利润为-48.66万元[107] - 中山市金马文旅发展有限公司净利润为200.03万元[107] - 深圳造梦游子公司游乐投资运营业务收入从1,000.00万元降至677.18万元，降幅32.28%[108] - 常德瑞腾文旅子公司游乐投资运营业务收入从50.00万元激增至1,814.49万元，增幅3,528.98%[108] - 衡阳市金顺文旅子公司游乐投资运营业务收入从1,000.00万元增长至4,668.43万元，增幅366.84%[108] - 中山欢乐时光文旅子公司游乐投资运营业务收入从300.00万元增至4,200.95万元，增幅1,300.32%[108] 风险因素 - 宏观经济风险可能导致公司新签订单、项目拓展、销售回款等方面面临挑战[118] - 公司产品在运营中未发生重大安全事故，但未来若因质量问题导致事故将承担损害赔偿责任和行政处罚[119] - 行业竞争加剧可能导致公司综合毛利率下降，新签订单减少[120] - 部分项目回款周期延长，部分客户经营恶化可能导致应收账款坏账风险增加[121] - 国际贸易风险可能对公司国际市场拓展、新签订单、产品交付、销售回款等方面带来挑战[123] 公司治理 - 公司共召开了1次临时股东大会和1次年度股东大会[130] - 报告期内公司董事会共召开了6次会议[132] - 公司监事会共召开了6次会议[133] - 公司董事会设董事5名，其中独立董事2名[132] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名[133] - 公司未制定市值管理制度[127] - 公司未披露估值提升计划[127] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案公告[127] - 公司资产、业务、人员、机构、财务独立于控股股东[131] - 公司重大决策由董事会、股东大会作出，无控股股东干预情形[131] 环境保护 - 公司于2022年4月取得国家排污许可证，有效期至2027年4月10日[198] - 颗粒物排放浓度<20mg/m³，年排放总量9.81吨[198] - 甲苯排放浓度0.065mg/m³，年排放总量0.02吨[198] - 二甲苯排放浓度0.139mg/m³，年排放总量0.23吨[199] - 苯排放浓度0.00075mg/m³，年排放总量0.001吨[199] - 非甲烷总烃排放浓度6.50mg/m³，年排放总量14.70吨[199] - 臭气浓度排放值为549（无量纲）[199] - 油烟排放浓度1.5mg/L[199] - 生产废水委托中山市前陇合联污水处理有限公司处理[199] - 生活污水经预处理后通过自建污水处理设施排入横门水道[200]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入118,609,573.12元，较上年同期增长22.72%[7] - 营业总收入1.19亿元，较上期9664.90万元增长22.72%[23] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 664,360.44元，较上年同期减少106.83%[7] - 净利润亏损187.72万元，上期盈利1032.94万元[25] - 综合收益总额本期为 - 1,877,201.45元，上期为 10,329,359.67元[26] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产2,332,943,878.33元，较上年度末减少1.02%[7] - 2025年3月31日公司资产总计23.33亿元，较期初23.57亿元下降1.02%[21] 财务数据关键指标变化 - 交易性金融资产 - 交易性金融资产期末余额67,042,632.87元，较期初减少52.16%，因收回现金管理产品[12] - 流动资产合计14.12亿元，较期初14.45亿元下降2.30%，其中交易性金融资产6704.26万元，较期初1.40亿元下降52.16%[20] 财务数据关键指标变化 - 预付款项 - 预付款项期末余额69,366,563.80元，较期初增长93.79%，因日常经营采购支出预付款项增加[12] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 营业成本本期发生额80,959,156.43元，较上期增长30.57%，因营业收入增加[13] - 营业总成本1.20亿元，较上期9427.68万元增长27.76%，其中营业成本8095.92万元，较上期6200.22万元增长30.57%[23] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 41,596,969.86元，较上期减少222.29%，因采购支出增加[15] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 41,596,969.86元，上期为 34,015,749.28元[28] 财务数据关键指标变化 - 股东数量 - 报告期末普通股股东总数8,459人，表决权恢复的优先股股东总数为0[17] 财务数据关键指标变化 - 大股东信息 - 邓志毅持股比例14.26%，持股数量22,467,576股，为第一大股东[17] 财务数据关键指标变化 - 股东关联关系 - 前10名股东之间不存在关联关系或一致行动关系[18] 财务数据关键指标变化 - 流动资产 - 流动资产合计14.12亿元，较期初14.45亿元下降2.30%，其中交易性金融资产6704.26万元，较期初1.40亿元下降52.16%[20] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产 - 非流动资产合计9.21亿元，较期初9.12亿元增长1.00%，其中在建工程3.77亿元，较期初3.62亿元增长4.09%[21] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 负债合计9.35亿元，较期初9.58亿元下降2.37%，其中应付职工薪酬533.51万元，较期初1433.04万元下降62.89%[21][22] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益 - 所有者权益合计13.98亿元，较期初14.00亿元下降0.10%[23] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 营业利润49.95万元，较上期1416.65万元下降96.48%[25] 财务数据关键指标变化 - 利润总额 - 利润总额20.45万元，较上期1396.78万元下降98.54%[25] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 基本每股收益本期为 0.00元，上期为 0.06元[26] - 稀释每股收益本期为 0.00元，上期为 0.06元[26] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入 - 经营活动现金流入小计本期为 136,971,411.95元，上期为 184,536,182.85元[27] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流出 - 经营活动现金流出小计本期为 178,568,381.81元，上期为 150,520,433.57元[28] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 39,955,945.56元，上期为 58,923,365.46元[28] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 2,300,120.89元，上期为 - 717,542.40元[29] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 3,732,037.79元，上期为 92,074,663.85元[29] 财务数据关键指标变化 - 期末现金及现金等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额本期为 720,266,383.34元，上期为 698,106,223.08元[29]

募集资金情况 - 首次公开发行募集资金总额53860万元，净额45044万元[10] - 向特定对象发行股票募集资金总额27500万元，净额26725.65万元[12] - 2024年首次公开发行募集资金投入6718.85万元，累计投入47430.27万元，未使用0元[14] - 2024年向特定对象发行股票募集资金投入9467.28万元，累计投入17327.63万元，未使用9398.02万元[16] - 2024年首次公开发行募集资金专户利息收入92.71万元，手续费0.06万元[19] 存款与理财情况 - 公司银行账户活期存款合计99002893.78元[1] - 存款余额中已计入募集资金专户利息收入502.27万元，2024年度利息收入309.60万元[1] - 公司审议通过使用不超6000万元首次公开发行股票闲置募集资金、不超16000万元向特定对象发行股票闲置募集资金购买现金管理产品[28] - 2024年度公司及子公司使用闲置募集资金进行现金管理滚动累计47800.00万元，累计获得收益294.11万元[29] - 截至2024年12月31日，闲置募集资金进行现金管理未到期赎回合计7800.00万元[29] 项目投资情况 - 游乐设施建设项目承诺投资21033.00万元，截至期末累计投入17448.51万元，投资进度101.48%[33] - 金马数字文旅产业园项目承诺投资24011.00万元，截至期末累计投入29981.76万元，投资进度107.65%[33] - 华中区域总部及大型游乐设施研发生产运营基地项目（一期）承诺投资19250万元，本年度投入5355.48万元，累计投入9856.71万元，投资进度51.20%[34] - 补充流动资金承诺投资8250万元，调整后投资7475.65万元，本年度投入4111.80万元，累计投入7470.92万元，投资进度99.94%[34] 其他情况 - 公司制定《广东金马游乐股份有限公司募集资金管理制度》，无违规行为[17][18] - 公司报告期内募集资金投资项目未变更实施地点和方式[23] - 公司报告期内不存在以募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的情况[24] - 公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[25] - 2024年度公司募集资金投资项目未变更[30]

募资情况 - 首次公开发行股票募集资金总额53860万元，净额45044万元[1] - 向特定对象发行股票募集资金总额27499.999840万元，净额26725.654327万元[4] 资金投入与收益 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金累计投入47430.27万元，本年度使用6718.85万元[2] - 首次公开发行股票累计收到银行存款利息和理财收益净额3979.25万元，2024年度为92.66万元[2] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行股票募集资金累计投入17327.63万元，本年度使用9467.28万元[5] - 向特定对象发行股票累计收到银行存款利息和理财收益净额502.26万元，2024年度为309.60万元[5] 账户余额 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金专户余额1593.23万元[3] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行股票募集资金专户余额9900.29万元[5] - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金在中国农业银行中山城区支行账户余额为142.46万元[14] 项目投资 - 游乐设施建设项目承诺投资21033.00万元，调整后投资17193.95万元，截至期末投资进度101.48%，本年度实现效益208.15万元[33] - 金马数字文旅产业园建设项目承诺投资24011.00万元，调整后投资27850.05万元，本年度投入6718.85万元，截至期末投资进度107.65%[33] - “华中区域总部及大型游乐设施研发生产运营基地项目（一期）”承诺投资19250.00万元，截至期末累计投入9856.71万元，投资进度51.20%，预计2026/03/08达到预定可使用状态[39] - “补充流动资金”承诺投资8250.00万元，调整后7475.65万元，截至期末累计投入7470.92万元，投资进度99.94%[39] 资金管理 - 2024年度公司及子公司使用闲置募集资金进行现金管理滚动累计47800.00万元，累计获得收益294.11万元[26] - 截至2024年12月31日，闲置募集资金进行现金管理未到期赎回合计7800.00万元[26] - 公司同意使用不超过6000万元的首次公开发行股票闲置募集资金、不超过16000万元的向特定对象发行股票闲置募集资金进行现金管理[25] 其他 - 公司以自筹资金5464.64万元预先投入募集资金投资项目，后于2019年3月1日完成募集资金置换[35] - “游乐设施建设项目”截至2023年3月累计投入募集资金17448.51万元，节余3846.80万元转至“金马数字文旅产业园建设项目”[35][36] - “游乐设施建设项目”结项，节余募集资金含现金管理收益及银行存款利息收入262.31万元[35][36] - 公司对“研发中心建设项目”“融入动漫元素游乐设施项目”整合、变更为“金马数字文旅产业园建设项目”[36] - 华中区域总部及大型游乐设施研发生产运营基地项目（一期）于2023年3月取得相关开工许可[40] - 公司以自筹资金预先投入1824.58万元用于募投项目建设[40] - 2023年7月25日公司相关会议审议通过使用募集资金置换预先投入自筹资金的议案[40] - 2023年8月21日完成募集资金置换预先投入自筹资金[40]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入576,868,212.49元，上期为738,455,355.95元[8][27] - 2024年合并营业成本为398,024,317.71元，上期为483,207,095.21元[27] - 2024年合并净利润为4,457,878.21元，上期为45,918,156.41元[27] - 2024年基本每股收益为0.05，上期为0.31[27] 财务状况 - 2024年末公司合并资产总计2,357,103,389.09元，较上年年末增长11.69%[22][25] - 2024年末公司合并负债合计957,528,390.11元，较上年年末增长36.67%[24] - 2024年末公司合并股东权益合计1,399,574,998.98元，较上年年末下降0.73%[24] - 2024年末公司货币资金为748,122,066.26元，较上年年末增长21.79%[22] - 2024年末公司存货为302,285,627.47元，较上年年末下降14.14%[22] - 2024年末公司合同负债为586,833,120.82元，较上年年末增长16.66%[24] 现金流情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为154,988,100.89元，上期为20,536,950.39元[29] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 66,644,966.15元，上期为 - 268,791,227.08元[29] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为28,526,923.53元，上期为266,366,550.22元[29] 股东权益变动 - 2024年初股本为41,609,804元，年末为57,598,176元，增加15,988,372元[1][33][35] - 2024年初资本公积为403,915,175.83元，年末为655,183,347.1元，增加251,268,171.27元[1][33][35] - 2024年专项储备本期提取2,069,704.15元，使用852,001.15元[33] - 2024年综合收益总额为9,743,558.12元[33] - 2024年利润分配中提取盈余公积1,974,355.8元，向股东分配15,759,817.6元[33] 关键审计事项 - 公司将收入确认、应收账款坏账准备计提、存货跌价准备计提作为关键审计事项[8][10][12] 会计政策与准则 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》，未对财务状况和经营成果产生重大影响[176][179][180] - 公司执行《企业会计准则解释第18号》，对2024年度合并利润表营业成本影响金额为3499635.24元，销售费用影响金额为 - 3499635.24元[182][184][185] 税费情况 - 公司适用15%企业所得税税率，部分子公司适用不同税率[187][188] - 公司于2024年度再次通过高新技术企业认定，有效期三年[189]

民生证券股份有限公司 关于广东金马游乐股份有限公司 2024年度内部控制自我评价报告的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"、"保荐机构"）作为广东金马 游乐股份有限公司（以下简称"金马游乐"、"公司"）首次公开发行股票并在创业 板上市的保荐机构以及2021年向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发行 上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保 荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第2号-创业板上市公司规范运作》等有关规定，对公司2024年度内部控 制自我评价报告进行了核查，核查情况如下： 2、财务管理制度与财务报告：包括会计科目维护、会计岗位分工、会计核 算管理、财务报告的编制、财务凭证的编制复核与审批、财务报告对外提供、财 务报告分析、银行预留印鉴管理、货币资金审批制度、会计资料的交接与保管等 的制度与流程。 一、保荐机构进行的核查工作 民生证券保荐代表人与公司董事、监事、高级管理人员、内部审计人员、审 计会计师等人员进行了交谈，查阅了董事会等会议记录、年度内部控制自我评价 报告以及各项业务和管理规章制度，对公司内 ...

民生证券股份有限公司 关于广东金马游乐股份有限公司 二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施 2024年度跟踪报告 | 保荐机构名称：民生证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：金马游乐 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：张勇 | 联系电话：010-85127850 | | 保荐代表人姓名：袁莉敏 | 联系电话：020-38927661 | 一、保荐工作概述 | 目 项 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的 | 无 | | 次数 | | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章 | | | 制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度 （包括但不限于防止关联方占用公司 | 是 | | 资源的制度、募集资金管理制度、内控 | | | 制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每季度1次 | | （2）公司募集资金项目进展 ...

业绩审计 - 致同审计金马游乐2024年财报并出具无保留意见报告[5] 资金数据 - 2024年多家关联公司其他应收款有变动[10] - 2024年其他关联资金往来期初、发生、期末余额分别为5972.82万、5505.79万、11478.62万[10] - 非经营性资金占用各金额项均为“-”[10] 报告审批 - 专项说明汇总表于2025年4月23日获董事会批准[10]

审计相关 - 审计对象为金马游乐公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 建立健全和实施内部控制并评价有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 内控情况 - 内部控制有不能防止和发现错报的可能性及推测未来有效性有风险[6] - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7]

关联交易金额 - 2025年度预计日常关联交易总额不超94万元[1] - 2024年度预计关联交易总额154.06万元，实际发生114.25万元[1] - 2025年出售商品/提供劳务预计69万元，已发生4.17万元，2024年实际95.81万元[4] - 2025年采购商品/接受劳务预计25万元，已发生2.57万元，2024年实际18.44万元[4] 子公司业绩 - 截至2024年底，长沙云顶星河总资产2269.29万元，净资产 -6962.21万元，收入356.73万元，净利润 -939.51万元[7] - 截至2024年底，中山天伦游乐总资产1056.89万元，净资产997.34万元，收入488.56万元，净利润173.79万元[10] - 截至2024年底，中山金马游乐投资总资产11165.87万元，净资产1011.45万元，收入1069.96万元，净利润 -241.15万元[11] 其他要点 - 2024年配件及维修实际占比3.32%，与预计差异-29.48%[5] - 关联交易遵循定价原则，按协议结算[13] - 2025年预计日常关联交易获相关会议通过，保荐机构同意[16][18]