2026年度向特定对象发行股票预案核心信息 - 公司计划向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过105,295.14万元人民币 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过47,279,452股，即不超过本次发行前公司总股本的30% [1] 募集资金用途 - 募集资金在扣除发行费用后，将全部投资于四个项目：文旅文娱机器人研发和产业化项目（拟投入45,433.75万元）、IP赋能提升项目（拟投入19,408.10万元）、乐园及景点建设运营项目（拟投入28,453.29万元）以及补充流动资金（拟投入12,000.00万元） [2][3] 发行对公司控制权的影响 - 截至预案公告日，公司实际控制人邓志毅持有公司股份17,755,576股，占总股本的11.27% [4] - 若按发行上限且邓志毅不参与认购，发行完成后其持股比例将降至8.67%，但公司控制权不会发生变化 [4] 公司历史融资情况 - 公司于2018年12月28日首次公开发行1,000万股，发行价53.86元/股，募集资金总额53,860.00万元，净额45,044.00万元 [5] - 公司于2022年完成一次向特定对象发行，发行15,988,372股，发行价17.20元/股，募集资金总额274,999,998.40元，净额267,256,543.27元 [4] - 公司上市以来两次募资（含本次预案）金额合计达81,360万元 [7] 近期股东减持情况 - 实际控制人邓志毅于2025年9月11日至9月23日期间，通过集中竞价和大宗交易方式累计减持公司股份3,833,600股，占总股本的2.43% [7][8] - 根据披露的减持均价计算，邓志毅此次减持共计套现约1.72亿元人民币 [7] 公司近期经营业绩 - 2025年第三季度，公司实现营业收入2.58亿元，同比增长75.05%；实现归属于上市公司股东的净利润5,508.95万元，同比增长5,058.03% [9][10] - 2025年初至报告期末，公司实现营业收入5.69亿元，同比增长23.76%；实现归属于上市公司股东的净利润9,040.87万元，同比增长456.47% [9][10] - 2025年初至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为7,377.60万元，同比下降60.95% [9][10]

纪要涉及的行业或者公司 * 公司为金马游乐[1] * 公司主营业务涉及游乐装备制造及文旅娱乐服务[2] 纪要提到的核心观点和论据 * 公司拟通过非公开发行股票募集资金，总额不超过10.53亿元，发行股数不超过4,728万股（不超过总股本的30%）[1] * 募集资金扣除发行费用后，将投向四个具体项目[1]： * 文旅文娱机器人研发和产业化项目：拟投入4.54亿元[1] * IP赋能提升项目：拟投入1.94亿元[1] * 乐园及景点建设运营项目：拟投入2.85亿元[1] * 补充流动资金：拟投入1.2亿元[1] * 文旅文娱机器人项目（建设周期36个月）旨在中山市建设研发及产业化基地，核心是研发适用于文旅文娱场景的具身智能机器人，攻关情境化拟人交互、多模态空间智能感知等技术，并进行针对性开发[2] * IP赋能提升项目（建设周期36个月）投资内容包括设备购置、IP授权、人员等，旨在增强公司的IP创意设计及产品开发能力[2] * 乐园及景点建设运营项目（建设周期36个月）核心是对7个通过租赁或取得运营权的项目进行建设及运营升级，内容包括新建/升级游乐设备、配置文旅文娱机器人、IP主题场景化包装、优化商业业态等[2] 其他重要但是可能被忽略的内容 * 本次募投项目成功落地后，将推动公司战略转型，从“游乐装备制造商”转向“文旅娱乐综合服务商”[2] * 公司计划通过“高端游乐装备+文旅文娱机器人”的产品组合，提升客户合作粘性与单客价值，并优化公司盈利结构[2]

A股定增市场动态 - 1月21日，A股市场共有4家公司发布定增相关公告，其中2家公司披露股票定增预案，2家公司的定增预案获得交易所通过 [1] - 从当日披露的预案来看，金马游乐拟定增募资不超过10.53亿元人民币，金财互联拟定增募资不超过5.7亿元人民币，两者募资预案金额最高 [1] - 今年以来，已有9家公司公告其定增方案已完成，其中4家公司的定增金额超过10亿元人民币 [1] 已完成定增项目情况 - 在已完成定增的公司中，上能电气募资总额最高，为16.49亿元人民币 [1] - 深桑达A定增募资总额为12.0亿元人民币 [1] - 泰胜风能定增募资总额为11.76亿元人民币 [1]

热点公告 - 日盈电子澄清目前公司无人形机器人相关业务收入 [1] - 海特生物筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市 [1] 项目投资公告 - 黄山旅游投资约1.33亿元建设黄山太平索道电气系统更新提升项目 [1] - 凯中精密拟对河源新能源汽车部件智造产业基地进行技改扩建 [1] - 江天化学拟投资建设年产6万吨精丙烯酸项目 [1] - 南京聚隆拟设立全资子公司投资建设改性塑料生产线项目 [1] 合同中标公告 - 华秦科技签订3.28亿元日常经营合同 [1] 业绩预告公告 - 同花顺预计2025年净利润同比增长50%-80% [1] - 芭田股份预计2025年净利润同比增长117.53%～139.53% [1] - 通富微电预计2025年归母净利润11亿元～13.5亿元，同比增长62.34%～99.24% [1] - 璞泰来预计2025年度净利润同比增加93.18%到101.58% [1] 股权收购与转让公告 - 康欣新材拟3.92亿元取得宇邦半导体51%股权 [1] - 爱博医疗拟收购德美医疗不低于51%的股权并取得其控制权 [1] - 瑞达期货拟购买申港证券11.9351%股权 [1] - 铂科新材拟以2000万元收购新感技术20%股权 [1] 股份回购公告 - 恒通股份拟斥资8000万元至1亿元回购股份 [1] 股东增减持公告 - 蓝宇股份股东王英海、御硕投资拟合计减持不超过3%股份 [1][2] - 惠城环保控股股东及其一致行动人拟增持2500万元-5000万元公司股份 [1] - 北大医药股东北大医疗拟减持不超过3%股份 [1] - 奥联电子股东刘军胜拟减持不超过3%股份 [2] 再融资公告 - 金马游乐拟定增募资不超过10.5亿元 [1][2] - 金财互联拟定增募资不超过5.7亿元 [1][2]

公司融资计划 - 金马游乐披露2026年度向特定对象发行股票预案，拟向不超过35名特定对象发行股票 [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过10.53亿元 [1] - 本次发行股票数量不超过4727.95万股 [1] 募集资金用途 - 募集资金在扣除发行费用后，将用于公司主营业务相关项目 [1] - 资金将用于文旅文娱机器人研发和产业化项目 [1] - 资金将用于IP赋能提升项目 [1] - 资金将用于乐园及景点建设运营项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司融资计划 - 金马游乐计划向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过10.53亿元 [1] - 本次发行股票数量不超过4727.95万股 [1] - 募集资金在扣除发行费用后，将用于主营业务相关项目及补充流动资金 [1] 募集资金用途 - 资金将用于文旅文娱机器人研发和产业化项目 [1] - 资金将用于IP赋能提升项目 [1] - 资金将用于乐园及景点建设运营项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司动态 - 金马游乐于2026年1月20日晚间发布公告 [1] - 公司第四届第十七次董事会会议于2026年1月20日以现场会议方式召开 [1] - 会议审议了《关于公司2026年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》等文件 [1]

公司融资计划 - 公司计划发行股票募集资金总额不超过人民币10.53亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将用于四个具体项目 [1] 募集资金用途 - 资金将用于文旅文娱机器人研发和产业化项目 [1] - 资金将用于IP赋能提升项目 [1] - 资金将用于乐园及景点建设运营项目 [1] - 资金将用于补充流动资金 [1]

公司融资计划 - 公司于2026年1月20日召开第四届董事会第十七次会议，审议通过了关于公司2026年度向特定对象发行股票的相关议案 [1] - 公司2026年度向特定对象发行股票的预案及相关文件已于2026年1月21日在巨潮资讯网披露 [1] - 本次发行股票预案及相关事项尚需公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过及中国证监会作出同意注册决定后方可实施 [1]

业绩数据 - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东净利润9,040.87万元，扣非净利润8,830.49万元[48] - 假设2026年净利润三种情况：减少20%、与2025年度持平、增长20%[48] - 假设情形1：2026年净利润较2025年减少20%，发行后基本每股收益0.57元/股，扣非后基本每股收益0.56元/股[50] - 假设情形2：2026年净利润与2025年持平，发行后基本每股收益0.71元/股，扣非后基本每股收益0.69元/股[50][51] - 假设情形3：2026年净利润较2025年增长20%，发行后基本每股收益0.85元/股，扣非后基本每股收益0.83元/股[51] 业务布局 - 公司业务覆盖全球近50个国家和地区，在高端游乐设备市场占据领先地位[12] - 公司业务涵盖文旅装备制造和文旅投资运营，可将优质IP融入产品和园区[17] - 公司向文旅文娱场景提供装备和机器人，助力产业升级[19] 战略转型 - 公司从“装备制造”向“IP+科技+场景”一体化解决方案转变，向“全球领先的文旅娱乐综合服务商”迈进[13] - 本次发行募投项目落地后，公司将从“游乐装备制造商”向“文旅娱乐综合服务商”转型[15] 技术研发 - 公司在高端游乐装备领域沉淀的核心技术与文旅文娱机器人研发生产具备较高迁移适配性[12] - 本次发行募集资金投入文旅文娱机器人研发和产业化等项目，与公司核心业务紧密关联[13] - 截至2025年6月末拥有有效授权专利244项，其中发明专利77项、实用新型专利107项，外观专利60项，取得计算机软件著作权9项、作品著作权17项，团队累计参与制定行业国家标准26项[59] 市场扩张 - 公司在中国香港、欧洲瑞士设立子公司，在东南亚、北美、拉美等地区设立营销服务渠道[60] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[21] - 本次发行对象不超过35名（含），以现金相同价格认购[26][27] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[31] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过105,295.14万元（含本数）[47] - 本次发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%[39] - 假设本次向特定对象发行股票于2026年9月末实施完毕，募集资金105,295.14万元，预计发行股份上限47,279,452股[48] - 向特定对象发行的股票，自发行结束之日起六个月内不得转让，特定情形为十八个月内不得转让[38] 其他策略 - 公司拟保障募投项目建设，强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用[62] - 公司将加大技术研发，提升核心技术，优化产品结构，完善供应链体系[63] - 公司将完善治理结构，确保股东、董事会、独立董事和审计委员会有效行使职权[64] - 公司制定《未来三年（2024年 - 2026年）股东分红回报规划》，明确利润分配决策程序、原则和分红比例[65] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益，履行填补回报措施[66] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，职务消费受约束，薪酬与填补回报措施挂钩[67]