运达能源科技集团股份有限公司 证券代码：300772 证券简称：运达股份 公告编号：2024-085 具体内容详见公司于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）同日披露的《关于 对外投资的公告》（公告编号：2024-087）。 与会董事审议并一致通过了以下议案： （一）《关于投资建设张北启达 100MW 风电项目的议案》。 公司拟以全资控股的张北启达新能源有限公司为主体，投资建设张北启达 100MW 风 电项目，项目总投资为 54,607 万元。 表决情况：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案已经公司第五届董事会战略与投资委员会审议通过。 第五届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 运达能源科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十二次会议 于 2024 年 9 月 14 日以现场结合在线方式召开，会议通知及会议资料于 2024 年 9 月 9 日以传真、电子邮件或专人送达等方式送达各位董事。公司应出席董事 8 名，实际出席 董事 7 名，其中董 ...

!"#$%&'()*+ ,-./0123%&'()*+ 4546 7879:;<=>?@A+ | 保荐机构名称：财通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：运达股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：彭波 | 联系电话：0571-87823628 | | 保荐代表人姓名：陈婷婷 | 联系电话：0571-87823628 | 一、保荐工作概述 | （2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 | 无 | | --- | --- | | 7.向本所报告情况（现场检查报告除外） | | | （1）向本所报告的次数 | 次 0 | | （2）报告事项的主要内容 | 不适用 | | （3）报告事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 8．关注职责的履行情况 | | | （1）是否存在需要关注的事项 | 否 | | （2）关注事项的主要内容 | 无 | | （3）关注事项的进展或者整改情况 | 无 | | 9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 | 是 | | 10.对上市公司培训情况 | | | （1）培训次数 | 0 次，拟于下半年开展培训 | | （2）培训日期 | 拟于下半年开展培训 | | （3）培 ...

证券代码：300772 证券简称：运达股份 运达能源科技集团股份有限公司 及财通证券股份有限公司 关于 运达能源科技集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问 询函之回复报告（修订稿） 保荐人（主承销商） 二〇二四年九月 深圳证券交易所： 贵所于 2024 年 6 月 27 日下发的《关于运达能源科技集团股份有限公司申 请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2024〕020016 号）（以下简称 "审核问询函"或"问询函"）已收悉。运达能源科技集团股份有限公司（以下 简称"公司""运达股份"或"发行人"）会同保荐机构财通证券股份有限公司 （以下简称"保荐机构""保荐人"或"财通证券"）、发行人律师上海市锦天城 律师事务所（以下简称"发行人律师"）、发行人会计师天健会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师"），本着勤勉尽责、诚实守信的原则， 对问询函相关问题进行了认真核查、讨论。具体回复如下： 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名称释义与募集说明书一致； 2、本回复报告中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为 四舍五入 ...

报告公司投资评级 - 公司首次被评级为"增持"[4] 报告的核心观点 风机业务 - 风机销售收入稳定,大兆瓦机型占比提升[3] - 风机订单同比高增,8MW以上机型快速推进[4] 新能源开发 - 新能源开发建设持续推进,滚动开发推动营收增长[3] - 2024H1新增控股新能源项目指标权益容量661MW,新增控股新能源项目核准/备案权益容量811.8MW[3] 财务表现 - 2024H1实现营业收入86.28亿元,同比+22.65%;归母净利润1.47亿元,同比-0.54%[3] - 预计2024-2026年归母净利分别为5.01/7.51/9.51亿元,同比20.9%/49.9%/26.7%[4] 其他 - 风险提示:风电行业装机不及预期、盈利不及预期,海外市场开拓不及预期[4]

公司基本情况 - 公司于2024年上半年新增订单14,293.69MW [2] - 截至2024年上半年,公司在手订单总量为34,204.63MW,其中2MW-4MW为2,161.00MW,4MW-6MW为11,795.68MW,6MW-8MW为7,622.55MW [2] 海外业务拓展 - 公司在东南亚、东欧、中亚、南美等区域获取订单,2024年在中东市场实现突破,获取部分风电项目订单 [3] - 公司已启动与国外大型能源集团的合作,未来将加速全球战略布局,加大海外新业主开拓力度,提升海外订单规模,打造公司未来盈利增长点 [3] 盈利能力提升 - 风电机组价格受多方面因素影响,公司坚持以高质量产品和服务为重点,积极采取各类措施优化经营,持续推动降本增效,提升公司的盈利能力及市场竞争力 [3] 新能源电站运营 - 公司注重效益优先,兼顾规模,着眼于风光储的结合,积极投资新能源发电项目,优化公司持有电站资产的质地,逐步打造新能源电站"滚动开发"运营模式 [3] - 2024年公司已完成两家全资控股子公司100%股权转让事项 [3] "风电下乡"政策 - 2024年3月印发的《关于组织开展"千乡万村驭风行动"的通知》,明确了"风电下乡"的实施指导思想、基本原则、主要目标等 [3] - "风电下乡"未来市场空间大,公司将凭借自身技术优势和服务质量提升业务规模及市场份额,打造公司未来重要的增长点 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司业绩同比略降0.54%,但公司积极提升收入规模、拓展新业务,在风机价格承压的背景下,业绩基本维持稳定 [3] - 风机销量订单快速增加,大型化进程持续推进,6MW以上风机订单累计在手订单容量达20.25GW,同比增加95.38% [3] - 公司风电场项目出售,推动营收增长,2024年1-6月新增控股新能源项目指标权益容量661MW [3] - 新能源EPC总承包业务规模进一步增大,但毛利率同比下降3.28个百分点至2.55% [3] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现收入86.28亿元,同比增长22.65%;实现归母净利润1.47亿元,同比减少0.54% [5] - 2024年公司预计每股收益0.85元,对应市盈率11.7倍 [4] - 2024-2026年公司预测每股收益分别为0.85/1.18/1.46元 [4]

报告公司投资评级 公司维持"买入-A"的投资评级[6] 报告的核心观点 1. "两海"战略持续发力，盈利能力有望修复[1] 2. 风电机组实现对外销售容量4,049.83MW，同比增长19.25%[1] 3. 公司继续加强与"五大六小"及重点国企等重要客户群体的战略合作关系[1] 4. 公司在重点市场进一步突破，中标多个大基地项目订单及海外项目[1] 5. 2024年1-6月，公司中标规模达13936MW，居国内领先[1] 6. 公司新增订单14,293.69MW，累计在手订单34,204.63MW，在手订单充沛[1] 7. 公司已在欧洲、中亚、东南亚、南美等区域获取订单，成为首个将中国风电技术和标准输出到海外市场的中国企业[1] 8. 公司研发投入加大，新增量业务拓展顺利[1] 财务数据总结 1. 预计2024-2026年归母净利润分别为6.35、8.04和10.81亿元，对应EPS 0.91、1.15和1.54元/股[6] 2. 预计2024-2026年营业收入分别为22,034、25,308和29,069百万元，同比增长分别为17.7%、14.9%和14.9%[7] 3. 预计2024-2026年毛利率分别为15.5%、16.5%和17.3%[7] 4. 预计2024-2026年ROE分别为10.8%、12.2%和14.2%[7] 5. 预计2024-2026年P/E分别为10.9倍、8.6倍和6.4倍[7]

证券代码：300772 证券简称：运达股份 公告编号：2024-083 运达能源科技集团股份有限公司 关于 2024 年半年度计提资产减值准备的公告 公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次计提资产减值准备情况概述 运达能源科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）根据《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易 所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理第一章信息披露：第二节定 期报告披露相关事宜》《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，基于谨慎 性原则，为真实准确地反映公司的财务、资产和经营状况，对合并报表范围内截 至 2024 年 6 月 30 日的各类应收账款、应收票据、存货、预付款项、其他应收 款、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产进行了全面清查。对 各项资产减值的可能性进行了充分的评估和分析，判断存在可能发生减值的迹象， 确定了需计提的资产减值准备。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》等相关规定，本 次计提资产减值准备无需提交公司董事会或股东大会审议 ...

行业发展情况 - 2024年上半年国内生产总值616836亿元，同比增长5.0%[17] - 全国累计发电装机容量约30.7亿千瓦，同比增长14.1%[17] - 全国可再生能源发电装机达到16.53亿千瓦，同比增长25%，约占我国发电总装机的53.8%[17] - 风电装机容量约4.67亿千瓦，同比增长19.9%，包括陆上风电4.3亿千瓦、海上风电3817万千瓦[17] - 国家层面共发布风电相关政策约43条，为风电行业的长期稳定发展提供有力支撑和保障[18] - 将绿证作为可再生能源电力消费基础凭证，加强绿证与能耗双控政策有效衔接[19] - 国家能源局提出，2024年底实现绿证核发全覆盖[20] - 国家发改委发布《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，明确可再生能源发电项目上网电量包括保障性收购电量和市场交易电量[21] - 国家能源局开展电力领域综合监管工作，重点监管可再生能源消纳情况[21] - 国家能源局提出，2024年非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上[22] - 风电和太阳能发电合计装机规模首次超过煤电，电力行业绿色低碳转型成效显著[27] - 风电下沉带来新空间，新增装机需求稳健增长[29] - "两海"市场持续发力，结构性增量机会不断涌现[30,31] - 全国碳市场加快升级扩容，碳排放核算体系亟待完善[25] - 加快构建废弃物循环利用体系，促进退役风电光伏设备循环利用[24] - 绿证核发数量快速增长，2024年上半年国家能源局核发绿证4.86亿个，同比增长13倍[32] - 绿证交易市场活力得到有效激发，全国参与绿证市场交易的买方企业和个人主体达3.9万个，同比增长4倍[32] 公司业务情况 - 公司提供覆盖风电项目全生命周期的风电整体解决方案，并积极培育智慧服务业务[33] - 公司主要产品包括陆上及海上风电机组、新能源电站发电、智慧服务、储能及新能源项目总承包服务[34] - 公司积极布局新能源电站投资运营业务，自建或与他人联营投资、开发、运营风电场和光伏电站[36][37] - 公司储能业务包括提供储能电站投资、储能产品的设计研发、制造、销售、运维等服务[39] - 公司具备电力行业设计、电力工程施工等资质，可提供风电场项目整体设计、施工等服务[40] - 公司实现风机销售营业收入64.82亿元，同比上升19.25%[51] - 公司新增订单14,293.69MW，累计在手订单34,204.63MW[52] - 公司新增控股新能源（风电/光伏）项目指标权益容量66.1万千瓦，新增控股新能源（风电/光伏）项目核准/备案权益容量达81.18万千瓦[53] - 公司智慧服务业、EPC业务、储能业务、并网侧的产品和服务、新能源数字化业务均实现了收入增长[55] - 公司完成多款风电整机产品开发，包括6.XMW、7.XMW、8.XMW、10.XMW等陆上主力机型，以及近海海域9MW和深远海16MW海上机型[56] - 公司在前沿技术研究方面取得突破，包括海上漂浮式风电机组、新材料应用、叶片气弹优化等[57] - 公司在科研管理与奖励方面取得成绩，包括获得省级科技进步奖、入选制造业重点产业链"链主企业"等[57] 财务数据 - 营业收入为86.28亿元，同比增长22.65%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为1.47亿元，同比下降0.54%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,580.21万元，同比下降47.68%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为-17.94亿元，同比下降0.79%[6] - 总资产为320.36亿元，较上年度末下降7.03%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为53.58亿元，较上年度末增长2.14%[6] - 非流动性资产处置损益为-9.04万元[15] - 计入当期损益的政府补助为3,852.40万元[15] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为6,741.48万元[15] - 营业收入同比增长22.65%，营业成本同比增长28.06%[58] - 所得税费用增加329.20%，主要系调整以前年度属期所得税影响[1] - 研发投入增加17.02%[1] - 经营活动产生的现金流量净额减少0.79%[1] - 投资活动产生的现金流量净额减少20.07%[1] - 筹资活动产生的现金流量净额增加77.08%，主要系融资规模增大[1] - 现金及现金等价物净增加额增加41.66%，主要系筹资活动产生的现金流量增加[1] - 信用减值损失减少62.66%，主要系当期计提应收账款坏账准备减少[1] - 风电行业营业收入增加21.55%，营业成本增加26.81%，毛利率下降3.60个百分点[2] - 风电机组营业收入增加2.09%，营业成本增加8.79%，毛利率下降5.52个百分点[2] - 新能源EPC总承包营业收入增加71.42%，营业成本增加77.40%，毛利率下降3.28个百分点[2]

本次对外投资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组。 二、投资项目的基本情况 证券代码：300772 证券简称：运达股份 公告编号：2024-082 运达能源科技集团股份有限公司 关于对外投资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 运达能源科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 29 日 召开第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于投资建设五星岭 90MW 风电 项目的议案》，公司拟投资建设茶林五星岭 9 万千瓦风电项目（以下简称"五星 岭项目"）。 一、对外投资概述 鉴于五星岭项目风资源较好，预计项目收益情况较好，公司拟以全资控股的 双牌运达丰鹏新能源有限公司（以下简称"丰鹏公司"）为主体，投资建设五星 岭项目，项目总投资为 64,056 万元。 本次对外投资事项经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过。根据《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》和公司《对外投资管理制度》 等相关规定，本次对外投资事项在董事会审议权限范围内，无需提交股东大会审 议。 项目实施地点 ...