资金使用额度 - 公司可使用不超2亿元闲置募集资金和不超7亿元闲置自有资金进行现金管理[1] 近期购买产品 - 公司购买宁波银行2024年单位结构性存款5000万元，预期年化收益率1.00%-2.50%[1] - 南京江宁科学园支行购买宁波银行2024年单位结构性存款2000万元，预期年化收益率1.00%-2.50%[2] - 平安银行对公结构性存款（100%保本挂钩黄金）2024年TGG24202194期购买2000万元，预期年化收益率2.15%[2] - 平安银行对公结构性存款（100%保本挂钩黄金）2025年TGG25100266期购买3000万元，预期年化收益率2.00%[2] - 中国光大银行2024年挂钩汇率对公结构性存款定制第十二期产品422购买2000万元，预期年化收益率1.30%/2.20%/2.30%[2] - 宁波银行股份有限公司购买3000万元结构性存款，预期年化收益率1.00%-2.50%[3] - 南京江宁科学园支行购买宁波银行2025年单位结构性存款2500万元，预期年化收益率1.50%-2.30%[3] - 招商银行股份有限公司南京江宁支行购买1000万元结构性存款，预期年化收益率1.30%或2.00%[3] 过往产品收益 - 公司2023年8月22日购买5000万元平安银行对公结构性存款，2024年2月22日到期赎回，实际收益71.84万元，年化收益率2.85%[7] - 公司2023年9月7日购买5000万元平安银行对公结构性存款，2024年3月7日到期赎回，实际收益66.07万元，年化收益率2.65%[7] - 公司2024年1月26日购买2000万元平安银行对公结构性存款，2024年4月26日到期赎回，实际收益13.56万元，年化收益率2.72%[8] - 公司2024年2月23日购买5000万元平安银行对公结构性存款，2024年4月23日到期赎回，实际收益21.53万元，年化收益率2.62%[8] - 公司2024年3月12日购买5000万元平安银行对公结构性存款，2024年4月16日到期赎回，实际收益11.99万元，年化收益率2.50%[8] - 公司2024年4月19日购买5000万元平安银行对公结构性存款，2024年10月21日到期赎回，实际收益64.62万元，年化收益率2.55%[8] - 公司2024年4月24日购买5000万元平安银行对公结构性存款，2024年5月8日到期赎回，实际收益3.80万元，年化收益率1.98%[8] - 公司2024年5月8日购买5000万元平安银行对公结构性存款，2024年11月8日到期赎回，实际收益61.75万元，年化收益率2.45%[8] - 公司2024年5月24日购买1800万元平安银行对公结构性存款，2024年8月23日到期赎回，实际收益10.86万元，年化收益率2.42%[9] - 公司2024年6月5日购买3000万元平安银行对公结构性存款，2024年9月5日到期赎回，实际收益17.54万元，年化收益率2.32%[9] - 2023年挂钩汇率对公结构性存款定制第十二期产品234金额12000，期限2023.12.20 - 2024.6.20，收益153，利率2.55%[11] - 2023年挂钩汇率对公结构性存款定制第十二期产品230金额5000，期限2023.12.20 - 2024.3.20，收益31.88，利率2.55%[11] - 2024年挂钩汇率对公结构性存款定制三期产品313金额5000，期限2024.3.21 - 2024.6.21，收益31.88，利率2.55%[11] - 2024年挂钩汇率对公结构性存款定制第六期产品249金额5000，期限2024.6.21 - 2024.9.20，收益28.75，利率2.30%[11] - 招商银行点金系列看跌两层区间33天结构性存款金额1000，期限2024.1.24 - 2024.2.26，收益2.22，利率2.45%[12] - 招商银行点金系列看跌两层区间32天结构性存款金额1000，期限2024.3.12 - 2024.4.15，收益1.37，利率1.56%[12] - 宁波银行2023年单位结构性存款232329金额6000，期限2023.8.22 - 2024.2.20，收益92.75，利率3.10%[12] - 宁波银行2023年单位结构性存款7202303657金额5000，期限2023.12.22 - 2024.4.1，收益38.74，利率2.80%[12] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202401235金额4000，期限2024.1.23 - 2024.4.17，收益27.01，利率2.90%[12] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202402823金额4000，期限2024.6.20 - 2024.9.20，收益28.23，利率2.80%[13] - 共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款到期赎回金额16.45，利率2.20%，本金3000[14] - 共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款（16654期）到期赎回金额3.68，利率2.49%，本金2000[14] - 共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款（04979期）到期赎回金额5.17，利率2.36%，本金4000[14] - 招商银行点金系列看跌两层区间91天结构性存款到期赎回金额9.35，利率2.50%，本金1500[14] - 招商银行点金系列看涨两层区间91天结构性存款到期赎回金额12.47，利率2.50%，本金2000[14] - 招商银行点金系列看跌两层区间32天结构性存款到期赎回金额1.37，利率1.56%，本金1000[15] - 招商银行智汇系列看跌两层区间23天结构性存款到期赎回金额5.29，利率2.80%，本金3000[15] - 宁波银行2023年单位结构性存款（231690）到期赎回金额58.77，利率3.10%，本金4000[16] - 宁波银行2023年单位结构性存款（232411）到期赎回金额61.81，利率3.00%，本金8000[16] - 宁波银行2024年单位结构性存款（7202402189）到期赎回金额25.03，利率2.90%，本金3500[16] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202403299本金2000万元，到期赎回收益14.88万元，利率2.80%[17] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202403384本金1000万元，到期赎回收益6.16万元，利率2.50%[17] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202403763本金5500万元，到期赎回收益27.39万元，利率2.14%[17] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202404134本金3000万元，到期赎回收益17.96万元，利率2.43%[18] - 宁波银行2023年单位结构性存款232329本金2000万元，到期赎回收益30.92万元，利率3.10%[17] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202401498本金2000万元，到期赎回收益8.44万元，利率2.80%[17] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202401989本金2000万元，到期赎回收益14.46万元，利率2.90%[17] - 宁波银行2024年单位结构性存款7202402232本金2000万元，到期赎回收益30.03万元，利率2.90%[18] 未到期产品金额 - 截至2025年2月18日，公司使用闲置募集资金购买的尚未到期理财产品金额为9200万元[18] - 截至2025年2月18日，公司使用闲置自有资金购买的尚未到期理财产品金额为33000万元[18] 现金管理优势 - 公司现金管理可提高资金使用效率，获投资收益，不影响项目建设和主营业务[6]

转股情况 - 2024年Q4，51,502张“科思转债”转股，金额5,150,200元，转为208,977股[2][9] 债券情况 - 截至2024年Q4末，剩余可转债7,186,891张，金额718,689,100元[2][9] - 发行可转债7,249,178张，总额724,917,800元[3] - 扣除费用后募集资金余额719,417,800元，净额716,332,190.67元[3] 转股价格 - “科思转债”初始53.03元/股，最新24.64元/股[5][8] 股本情况 - 2024年Q4末，总股本由339,567,060股增至339,776,037股[9]

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-074 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公 司控股股东南京科思投资发展有限公司（以下简称"科思投资"）的 通知，获悉科思投资将其所质押的部分公司股份办理了解除质押手续， 现将有关情况公告如下： 注：公司可转换公司债券（债券简称：科思转债；债券代码：123192）正处于转股期， 截至 2024 年 12 月 10 日，公司总股本为 339,776,037 股。 目前上述股份解除质押登记手续已在中国证券登记结算有限责任 注 1：上表中"占其所持股份比例"的合计数为本次质押后质押股份总数占控股股东及 其一致行动人所持有公司股份总数的比例。 注 2：周旭明先生个人所持有的公司股票未质押，其中高管锁定股 1,125 万股。 三、其他情况说明 1、上述股份解除质押事项不会对上市公司生产经营、公司治理 等产生重大影响，解除质押的股份不涉及 ...

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-072 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 第三届监事会第十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 本次监事会会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会 第十九次会议于 2024 年 12 月 5 日以现场结合通讯方式召开，会议通 知已于 2024 年 11 月 29 日以通讯方式通知了全体监事。会议应出席 监事 3 名，实际出席监事 3 名（其中 1 名监事以通讯方式出席）。会 议由监事会主席刘建生先生主持，公司董事会秘书列席了本次会议。 二、监事会会议审议情况 表决结果：同意票为 3 票，反对票为 0 票，弃权票为 0 票。 三、备查文件 《南京科思化学股份有限公司第三届监事会第十九次会议决议》。 特此公告。 经与会监事认真审议，形成决议如下： 审议通过《关于部分募投项目延期的议案》 公司可转债募投项目 ...

中信证券股份有限公司 关于南京科思化学股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"、"保荐人"） 作为南京科思化学股份有限公司（以下简称"科思股份"、"公司"）向不特定对 象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法律、法规和规范性文件的 规定，就公司部分募投项目延期事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意南京科思 化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 [2023]680 号）同意，公司向不特定对象发行可转换公司债券 7,249,178 张，每张 面值为人民币 100.00 元，按面值发行，发行总额为人民币 724,917,800.00 元。扣 除中信证券股份有限公司承销保荐费用（不含增值税）5,500,000.00 ...

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-071 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 第三届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，形成决议如下： （一）审议通过《关于部分募投项目延期的议案》 公司可转债募投项目中，"安庆科思化学有限公司高端个人护理 品及合成香料项目（一期）"主要建设内容包括年产 12,800 吨氨基酸 表面活性剂和年产 2,000 吨高分子增稠剂卡波姆。自募集资金到位以 来，公司积极、有序推进募投项目的建设。其中，年产 12,800 吨氨 基酸表面活性剂项目已建设完成，年产 2,000 吨高分子增稠剂卡波姆 一、董事会会议召开情况 南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 第二十二次会议于 2024 年 12 月 5 日以现场结合通讯方式召开，会议 通知已于 2024 年 11 月 2 ...

舆情应对组织 - 公司成立由董事长任组长、董事会秘书任副组长的舆情工作组[4] 舆情信息管理 - 舆情信息采集设在证券法律部，涵盖官网等载体[5] - 证券法律部建立并更新舆情信息管理档案[6] 舆情分类与处理 - 舆情分重大和一般两类，处理遵循相关原则[7][8] - 一般舆情由董事会秘书和证券法律部处置[8] - 重大舆情工作组决策，证券法律部监控控制传播[9] 保密与制度 - 公司内部人员对舆情负有保密义务[11] - 制度经董事会审议通过生效，由其解释修订[13]

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-073 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 关于部分募投项目延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 5 日召开了第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会第十九次 会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司在项 目实施主体、实施方式、投资总额和投资项目内容不变的情况下，将 可转换公司债券募集资金投资项目"安庆科思化学有限公司高端个人 护理品及合成香料项目（一期）"达到预计可使用状态日期由原定的 2024 年 12 月 31 日延期至 2025 年 12 月 31 日。本次募集资金投资项 目延期事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议。 具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同 意南京科思化学股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注 册的批复》（证监许可[2023]680 号）同意，公司向 ...

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-070 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 关于使用闲置募集资金和闲置自有资金 进行现金管理的进展公告 （一）投资风险分析 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"或"科思股份"） 于 2024 年 4 月 16 日召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事 会第十五次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金和闲置自有资 金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在确保不影响正常运营 和募集资金投资项目推进的情况下，使用总额度不超过 20,000 万元 人民币的闲置募集资金和不超过 70,000 万元人民币的闲置自有资金 进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、期限不超过 12 个月 的理财产品，现金管理期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。 在前述额度内，资金可以循环滚动使用。 近期，公司使用闲置募集资金和闲置自有资金购买了银行理财产 品，现就相关事宜公告如下： 购买 主体 受托 方 产品名称 产品 类型 购 ...

报告公司投资评级 - 投资评级：买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 下游去库和价格周期性调整影响业绩表现，但新品爬坡有望延续成长性[1] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 2024Q3单季业绩承压，实现营收4.5亿元，同比下降22.5%，归母净利0.9亿元，同比下降50.1%[2] - 2024Q1-Q3实现营收18.6亿元，同比增长4.7%，归母净利5.14亿元，同比下降4.11%[2] - 经营性现金流净额7.7亿元，同比增长25.1%，现金分红率39.62%[2] 盈利能力 - 2024Q1-Q3毛利率45.3%，同比下降4.31个百分点，净利率27.7%，同比下降2.56个百分点[3] - 2024Q3毛利率37.4%，同比下降12.73个百分点，净利率20.4%，同比下降11.36个百分点[3] 费用情况 - 2024Q1-Q3销售/管理/研发/财务费用率分别为1.3%/7.5%/4.8%/0.1%，同比变化-0.1pct/+0.04pct/+0.18pct/+0.76pct[3] - 2024Q3销售/管理/研发/财务费用率分别为0.7%/9%/5.5%/0.1%，同比变化-0.18pct/+1.68pct/+1.67pct/+0.19pct[3] 新品拓展 - 去屑剂中期仍处于爬坡期，2025年氨基酸表活、卡波姆产能放量接续[4] - 聚季铵盐、保湿剂、美白剂等新品储备充足[4] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利分别为6.6/6.6/7.9亿元，同比增长-10.2%/+0%/+19.6%，EPS为1.94/1.94/2.32元，当前股价对应PE为14.5/14.5/12.1倍[2] - 2022A-2026E营业收入分别为17.65/24.00/24.61/26.12/30.79亿元，同比增长61.8%/36.0%/2.5%/6.1%/17.9%[5] - 2022A-2026E归母净利润分别为3.88/7.34/6.58/6.59/7.88亿元，同比增长192.1%/89.0%/-10.2%/0.0%/19.6%[5] - 2022A-2026E毛利率分别为36.7%/48.8%/44.4%/42.8%/43.8%，净利率分别为22.0%/30.6%/26.8%/25.2%/25.6%[5] - 2022A-2026E ROE分别为19.9%/27.9%/21.7%/19.1%/20.1%，EPS分别为1.14/2.16/1.94/1.94/2.32元，P/E分别为24.6/13.0/14.5/14.5/12.1倍，P/B分别为4.9/3.8/3.2/2.9/2.5倍[5]