业绩数据 - 2025年1 - 6月营收72,106.83万元，同比降48.67%[4] - 2025年1 - 6月净利润6,529.70万元，同比降84.51%[4] - 报告期综合毛利率降至32.05%[4] 保荐人情况 - 2025年1 - 6月查募集资金专户6次[3] - 现场检查1次[4] - 发表专项意见5次[4] - 培训1次，日期为2025年3月31日[5] - 列席三会次数均为0次[3][4] 业绩下滑原因 - 防晒市场需求增长放缓[4] - 下游客户消化库存[4] - 市场竞争增加[4] - 防晒剂出货量下降，价格回落[9] 承诺履行 - 首次公开发行承诺已履行[10] - 发行可转债承诺已履行[10] 监管与整改 - 2025年6月6日深交所出具监管函[11] - 核查程序执行不到位，意见不准确[11] - 整改追责，要求人员提执业质量[12]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 营业收入721.07百万元，同比下降48.67%[19] - 公司报告期内营业收入为72106.83万元，同比下降48.67%[34] - 营业收入同比下降48.67%至7.21亿元[42] - 营业总收入同比下降48.7%至7.21亿元，对比去年同期14.05亿元[174] - 归属于上市公司股东的净利润65.30百万元，同比下降84.51%[19] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润为6529.70万元，同比下降84.51%[34] - 净利润同比下降85.0%至6308.2万元，对比去年同期4.21亿元[175] - 扣除非经常性损益的净利润55.19百万元，同比下降86.22%[19] - 扣除非经常性损益后净利润同比下降86.22%至5,518.68万元[161] - 基本每股收益同比下降84.6%至0.1373元，对比去年同期0.8889元[176] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 营业成本同比下降33.13%至4.90亿元[42] - 营业成本同比下降33.1%至4.90亿元，对比去年同期7.33亿元[174] - 研发投入同比下降39.91%至3902.10万元[42] - 研发费用同比下降39.9%至3902.1万元，对比去年同期6494.14万元[174] - 财务费用同比下降97.02%至3.00万元[42] - 公司报告期内综合毛利率水平下降至32.05%[34] - 毛利率同比下降15.79个百分点至32.05%[44] 财务数据关键指标变化：现金流量（同比） - 经营活动现金流量净额59.68百万元，同比下降89.59%[19] - 经营活动现金流量净额同比下降89.59%至5967.51万元[42] - 经营活动现金流量净额骤降89.6%至5967.5万元（2025半年度）vs 5.73亿元（2024半年度）[181] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降41.4%至8.29亿元（2025半年度）vs 14.14亿元（2024半年度）[180] - 收到的税费返还减少63.8%至6883.6万元（2025半年度）vs 1.9亿元（2024半年度）[180] - 母公司经营活动现金流量净额转负为-714.1万元（2025半年度）vs 正3.36亿元（2024半年度）[183] - 现金及现金等价物净减少1.55亿元（2025半年度）vs 净增加7111万元（2024半年度）[181][182] - 期末现金及现金等价物余额降至3.59亿元（2025半年度）vs 6.02亿元（2024半年度）[182] 各条业务线表现 - 化妆品活性成分业务收入同比下降54.76%至5.44亿元[44] - 合成香料业务收入同比下降14.25%至1.65亿元[44] - 氨基酸表面活性剂等洗护类原料产品线初具体系[28] - 年产2,600吨高端个人护理品项目本期收益为-728.97万元[69] - 年产2,600吨高端个人护理品项目累计收益达5,619.15万元[69] - 主要子公司宿迁科思净利润为2,109.48万元[85] - 主要子公司安徽圣诺贝净利润为5,896.62万元[85] - 主要子公司马鞍山科思净利润为2,274.03万元[85] - 主要子公司安庆科思净亏损为5,167.52万元[86] 各地区表现 - 境外市场收入同比下降53.37%至5.80亿元[44] - 科思香港境外资产规模为7214.04万美元，占公司净资产比重18.07%，报告期收益为-390.66万美元[50] - 马来西亚科思境外资产规模为25706.73万林吉特，占公司净资产比重15.20%，报告期收益为390.04万林吉特[50] - 科思香港应收账款较期初减少49.64%，合同负债较期初增加302.75%[50] - 马来西亚科思货币资金较期初减少96.01%，在建工程较期初增加204.93%[50] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 半年度不进行现金分红、红股分配及公积金转增股本[96] - 公司制定了市值管理制度并于2025年4月22日经董事会审议通过[92] - 作废2023年限制性股票激励计划合计119.90万股（首次授予90.80万股+预留29.10万股）[97] - 公司披露首份经第三方鉴证的可持续发展报告[102] 其他财务数据：资产和负债 - 总资产4,033.71百万元，较上年度末下降5.27%[19] - 货币资金期末余额为3.82亿元，较期初5.34亿元下降28.4%[166] - 交易性金融资产期末余额为3.63亿元，较期初5.68亿元下降36.1%[166] - 应收账款期末余额为1.85亿元，较期初2.70亿元下降31.5%[166] - 存货期末余额为6.28亿元，较期初6.29亿元基本持平[166] - 流动资产合计期末余额为16.22亿元，较期初20.65亿元下降21.4%[167] - 在建工程期末余额为6.83亿元，较期初3.93亿元大幅增长73.6%[167] - 资产总计期末余额为40.34亿元，较期初42.58亿元下降5.3%[167] - 应付债券期末余额为6.71亿元，较期初6.55亿元增长2.5%[168] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为27.53亿元，较期初27.71亿元下降0.6%[168] 其他财务数据：非经常性损益 - 非经常性损益总额10.11百万元，主要包含政府补助8.93百万元[24][25] - 其他收益同比下降38.2%至1178.81万元，对比去年同期1905.83万元[175] - 利息收入同比增长45.8%至767.34万元，对比去年同期526.22万元[175] - 交易性金融资产期末余额为3.63亿元，本期公允价值变动收益170.46万元[52] - 以公允价值计量的金融资产期末金额3.98亿元，本期公允价值变动收益242.38万元[59] 其他财务数据：募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金总额为86,240.32万元，净额为78,513.11万元[61][63] - 首次公开发行股票募集资金累计使用71,891.99万元，使用比例91.57%[61][63] - 首次公开发行股票募集资金节余8,372.03万元（含利息收入1,750.91万元）已永久补充流动资金[63] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额72,491.78万元，净额71,633.22万元[61][64] - 可转换公司债券募集资金累计使用64,201.11万元，使用比例89.62%[61][64] - 可转换公司债券募集资金余额8,433.68万元（含利息收入1,001.57万元）[61][64] - 可转换公司债券募集资金专户余额433.68万元，现金管理余额8,000.00万元[62][64] - 公司募集资金总额合计158,732.10万元，累计使用136,093.10万元，总体使用比例90.64%[62] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金余额8433.68万元[71] 其他财务数据：投资项目进度 - 报告期投资额10.14亿元，较上年同期14.38亿元下降29.49%[54] - 安庆科思高端个人护理品项目累计投入3.96亿元，项目进度73.86%[56] - 马来西亚防晒系列产品项目累计投入3.12亿元，项目进度48.55%[57] - 马鞍山科思高端香料及防晒剂配套项目一期工程承诺投资总额35900万元，累计投入金额28150万元，投资进度78.19%[67] - 马鞍山科思高端香料及防晒剂配套项目二期工程承诺投资总额1106.5万元，累计投入金额1106.5万元，投资进度100%[67] - 马鞍山科思年产1420吨防晒日用系列产品项目承诺投资总额1539.58万元，累计投入金额2082万元，投资进度135.23%[67] - 安徽圣诺贝化学科技年产21吨防晒系列产品扩产项目承诺投资总额641万元，累计投入金额423万元，投资进度66%[68] - 安庆科思化学个人护理品研发项目承诺投资总额2919.66万元，累计投入金额3075万元，投资进度105.94%[68] - 公司补充流动资金项目累计投入金额9353.11万元，进度100%[68] - 公司偿还贷款项目累计投入金额20000万元，进度100%[68] - 马鞍山科思年产2500吨日用化学品原料项目累计投入金额4899.33万元，投资进度111.12%[68] - 年产2,000吨高分子增稠剂卡波姆项目延期至2025年12月31日[69] 其他财务数据：股东权益和股本变动 - 公司通过资本公积转增股本增加135,910,586股，总股本增至475,687,052股[129][130] - 可转换债券转股增加无限售条件股份429股[131][134] - 有限售条件股份变动后数量为19,133,337股，占比4.02%[129] - 无限售条件股份变动后数量为456,553,715股，占比95.98%[129] - 公司总股本由339,776,037股增加至475,687,052股，净增135,910,586股[136] - 2024年度权益分派以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4股[138] - 可转债转股新增股份429股，由106张"科思转债"完成转股[136] - 股东科思投资持股比例52.00%，报告期末持股247,380,000股，期内增持70,680,000股[140] - 股东周久京持股比例4.86%，报告期末持股23,100,000股，期内增持6,600,000股[140] - 股东周旭明持股比例4.41%，其中有限售条件股份15,750,000股，无限售条件股份5,250,000股[140] - 香港中央结算有限公司持股比例0.51%，报告期内减持379,657股至2,421,452股[140] - 报告期末普通股股东总数22,437户，无特别表决权股份股东[140] 其他财务数据：可转换公司债券 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券7,249,178张，发行总额为人民币724,917,800元[150] - 可转换公司债券募集资金净额为人民币716,332,190.67元[150] - 可转换公司债券科思转债期末持有人数为4,088人[151] - 前十名可转债持有人中西北投资管理（香港）有限公司持有699,994张，占比9.74%[152] - 科思转债报告期末持有金额为718,678,500元，较变动前减少10,600元[154] - 科思转债累计转股金额6,239,300元，转股数231,139股，占转股前总股本0.14%[155] - 尚未转股金额718,678,500元，占发行总金额724,917,800元的99.14%[155] - 最新转股价格调整为17.39元（2025年6月4日生效）[156][157] 其他重要内容：公司治理和合规 - 公司2025年半年度报告经董事会、监事会及高级管理人员保证真实准确完整[3] - 报告期内无重大诉讼、仲裁及违规担保事项[109][106] - 报告期未发生控股股东非经营性资金占用情况[105] - 半年度财务报告未经审计[107] - 4家子公司纳入环境信息依法披露企业名单[99] - 子公司获EcoVadis评级铂金奖（全球前1%）、金牌（前5%）及银牌（前15%）[102] - 公司建立ISO37001反贿赂管理体系成为行业首家获认证企业[101] 其他重要内容：市场与行业 - 中国化妆品零售额4,357亿元，同比下滑1.1%[30] - 中国化妆品新原料备案数量90个，创历史新高[31] - 2023年全球防晒产品终端市场规模达152.87亿美元[32] - 全球防晒市场2021年至2023年年均复合增长率约7.6%[32] - 预计2028年全球防晒终端市场规模将达到188.83亿美元[32] - 全球防晒市场2023年至2028年年均复合增长率降至4.3%[32] 其他重要内容：产品与技术 - 公司产品涵盖防晒剂品类包括阿伏苯宗(吸收UVA320-400nm波段)和奥克立林(同时吸收UVA/UVB)[11] - 对甲氧基肉桂酸异辛酯(OMC)为全球最广泛使用的UVB防晒剂(吸收UVB290-320nm)[11] - 原膜散酯(HMS)适用于抗水配方可吸收UVB295-315nm波段紫外线[11] - 水杨酸异辛酯(OS)作为UVB280-320nm吸收剂具有较高安全性[11] - 双-乙基己氧苯酚甲氧苯基三嗪(P-S)为新型广谱紫外线吸收剂[11] - 辛基三嗪酮(EHT)具有大分子结构可同时吸收UVA/UVB波段[11] - 公司及子公司拥有204项授权专利，其中发明专利59项[38] - 公司已建立符合原料药GMP标准的生产与质量管理体系[38] - 公司通过美国FDA现场审核及多项国际管理体系认证[38] 其他重要内容：风险因素 - 公司出口收入占比较高面临汇率波动风险[88] - 公司境外销售收入占比较高面临国际市场风险[90] - 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形[80]

固定收益研究 - 复盘2006-2007、2014-2015、2024-2025年三次股市上涨期间债市表现显示：国债收益率与资金同步变动，若资金宽松则长期呈下行趋势，期限利差走阔、信用利差收窄 [2] - 资金分流特征：居民存款同比少增，债券型基金份额在股市上涨初期下降但后期回升，理财转移股市规模有限，保险投债占比预计上升 [2] 电子行业 - **歌尔股份**：25H1营收375 5亿元（同比-7 0%），归母净利14 2亿元（同比+15 7%），毛利率提升2 0pcts至13 5%，AI智能眼镜及可穿戴产品驱动盈利改善 25Q2营收环比增30 3%至212 4亿元 [3] - **纳芯微**：25Q2营收创新高，汽车电子领域高低边驱动、隔离芯片等产品放量，预计2025-2027年营收CAGR达33% [9] 美妆行业 - **科思股份**：防晒剂市场需求弱于预期，公司聚焦新产品突破及海外基地建设（马来西亚产线下半年投产），2025年归母净利预测下调至4 1亿元 [5][6] 食品饮料行业 - **盐津铺子**：25H1营收29 4亿元（同比+19 6%），魔芋单品高增带动净利率提升0 8pct至13 8%，东南亚出海布局顺利 [6] 家用电器行业 - **长虹美菱**：25H1营收180 72亿元（同比+20 80%），外销增速亮眼，但所得税及减值拖累净利增速至0 26% [8] 光学及建筑行业 - **舜宇光学科技**：手机光学高端产品占比提升，车载ADAS领域领先，预计2025年收入409亿元 [10] - **三维化学**：25Q2业绩同比高增156%，工程业务重大项目确收加速，2025年预期股息率5% [11] 行业表现 - 通信、电子、综合行业领涨：1年涨幅分别达87 0%、72 5%、96 3% [1] - 银行、公用事业表现落后：1年涨幅仅26 7%、4 0% [1]

板块表现 - 化妆品板块当日上涨1.27%，领涨个股为水羊股份[1] - 上证指数报收3771.1点（上涨0.13%），深证成指报收11919.76点（下跌0.06%）[1] - 涨幅居前个股包括福瑞达（+1.42%）、敷尔佳（+1.47%）、青松股份（+1.11%）[1] 个股交易数据 - 青岛金王成交量142.86万手，成交额13.26亿元[1] - 贝泰妮收盘价46.91元（+0.64%），成交额3.21亿元[1] - 上海家化收盘价23.40元（+0.65%），成交额3.32亿元[1] - 科思股份成交额1.29亿元，嘉亨家化成交额7086.44万元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出2048.79万元，游资净流出5593.9万元，散户净流入7642.69万元[3] - 拉芳家化主力净流入3756.88万元（占比10.91%），福瑞达主力净流入3166.04万元（占比12.36%）[3] - 水羊股份主力净流入2038.05万元，但游资净流出3819.19万元[3] - 科思股份主力净流出316万元，嘉亨家化主力净流出567.55万元[3]

业绩表现 - 2024年营收22.76亿元同比下滑5.16% 归母净利润5.62亿元同比下滑23.33% [1] - 2025年第一季度营收3.97亿元同比下滑44.29% 归母净利润0.48亿元同比下滑78.15% [1] - 2024年毛利率44.4%同比下降4.4个百分点 归母净利率24.7%同比下降5.9个百分点 [1] - 2025年第一季度毛利率34.0%同比下降13.8个百分点 净利率12.1%同比下降18.8个百分点 [1] 业绩承压原因 - 防晒市场需求增长放缓 下游客户消化前期库存 行业竞争加剧导致防晒剂出货量下降 [1] - 公司不同程度下调防晒剂价格 形成量价齐跌双重压力 [1] - 受收入下滑影响 2024年销售费用率同比上升0.10个百分点 管理费用率上升1.89个百分点 研发费用率上升0.37个百分点 [1] - 2025年第一季度销售费用率同比上升0.51个百分点 管理费用率上升6.42个百分点 研发费用率上升1.05个百分点 [1] 现金流状况 - 2024年经营性现金流净额8.23亿元同比增长3.08% [1] - 2025年第一季度经营性现金流净额-0.12亿元同比下滑107.36% 主要受收入下滑影响 [1] 分品类表现 - 2024年化妆品活性成分及其原料营收19.04亿元同比下滑8.05% 毛利率49.22%同比下降3.84个百分点 [2] - 合成香料营收3.52亿元同比增长14.16% 毛利率20.80%同比下降2.80个百分点 [2] - 两大品类均因行业竞争加剧导致均价下降 [2] 销售渠道分布 - 以境外销售为主 2024年境外营收19.8亿元同比下滑8.30% [2] - 境内销售2024年营收2.97亿元同比增长22.87% [2] 行业环境与公司策略 - 防晒市场供需关系更均衡 阴雨天气增多导致终端需求弱于预期 [2] - 公司集中优势资源巩固防晒剂领域领先优势 加快推进新产品市场突破 [2] - 持续加大配方与应用研究投入 完善管理体系提高运营效率 [2] - 加快推进海外基地建设 马来西亚个人护理品生产基地预计2024年下半年陆续投产 [2] 盈利预测 - 预计2025-2027年收入分别为20.6亿元/22.6亿元/24.5亿元 [3] - 预计2025-2027年归母净利润分别为4.1亿元/4.9亿元/5.6亿元 [3] - 当前市值对应2026年市盈率15倍 [3]

投资评级 - 维持"买入"评级，当前市值对应2026年PE为15X [3][5] 核心观点 - 报告公司2024年营收22.76亿元（yoy-5.16%），归母净利润5.62亿元（yoy-23.33%），2025Q1营收3.97亿元（yoy-44.29%），归母净利润0.48亿元（yoy-78.15%）[1] - 业绩承压主因防晒市场需求放缓、客户库存消化及行业竞争加剧导致量价齐跌，2024年毛利率/净利率同比-4.4pcts/-5.9pcts至44.4%/24.7%，2025Q1进一步下滑至34.0%/12.1% [1][2] - 费用率受收入下滑拖累，2024年销售/管理/研发费用率分别同比+0.10/+1.89/+0.37pct，2025Q1同比+0.51/+6.42/+1.05pcts [1] 业务表现 分品类 - 化妆品活性成分及原料营收19.04亿元（yoy-8.05%），毛利率49.22%（yoy-3.84pcts）；合成香料营收3.52亿元（yoy+14.16%），毛利率20.80%（yoy-2.80pcts）[2] 分渠道 - 境外销售为主，2024年营收19.8亿元（yoy-8.30%），境内营收2.97亿元（yoy+22.87%）[2] 战略举措 - 聚焦防晒剂领域优势，加速新产品突破并加大研发投入，马来西亚生产基地预计2025年下半年投产 [2][3] - 优化管理体系提升运营效率，推进海外基地建设以增强抗风险能力 [2] 财务预测 - 预计2025-2027年营收分别为20.6/22.6/24.5亿元，归母净利润4.1/4.9/5.6亿元，对应EPS 0.87/1.04/1.18元 [3][4] - 2025-2027年ROE预测为13.9%/15.4%/16.3%，毛利率稳定在41%-42%区间 [4][9] 估值指标 - 当前股价15.63元对应2025-2027年P/E为18.0X/15.1X/13.2X，P/B为2.5X/2.3X/2.2X [4][5][9]

股价表现 - 截至2025年8月19日收盘，公司股价报收于15.45元，下跌0.64% [1] - 换手率1.3%，成交量5.93万手，成交金额9172.99万元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2002.44万元，占成交额21.83% [1] - 超大单净流出464.71万元（占5.07%），大单净流出1537.72万元（占16.76%） [1] - 中单净流出1049.37万元（占11.44%），小单净流入953.06万元（占10.39%） [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入3.97亿元，同比减少44.29% [1] - 归属净利润4801.23万元，同比减少78.15% [1] - 扣非净利润4397.01万元，同比减少78.44% [1] - 流动比率4.517，速动比率3.010，资产负债率28.95% [1] 公司基本信息 - 成立于2000年，位于南京市，从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本16932万人民币，实缴资本8000万人民币 [1] - 法定代表人周旭明 [1] 对外投资与知识产权 - 对外投资9家企业 [2] - 拥有商标信息30条，专利信息1条，行政许可16个 [2]

化妆品板块市场表现 - 8月15日化妆品板块整体上涨1.2%，领涨个股为水羊股份（涨幅2.67%）[1] - 当日上证指数上涨0.83%至3696.77点，深证成指上涨1.6%至11634.67点[1] - 板块内10只个股上涨，涨幅最高前三分别为水羊股份（2.67%）、丸美生物（2.42%）、芭薇股份（2.10%）[1] 个股交易数据 - 水羊股份成交量15.36万手，成交额2.76亿元，位列板块成交活跃度前列[1] - 珀莱雅（代码603605）成交额达4.90亿元，为板块最高成交额个股[1][2] - 青岛金王跌幅最大（-1.80%），成交额6.21亿元，同时成交量71.56万手为板块最高[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出1.04亿元，游资资金净流出6085.39万元[2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额1.65亿元[2] - 资金流向显示机构资金与散户资金出现分化态势[2]

市场表现 - 8月13日化妆品板块整体上涨0.32%，跑赢上证指数（+0.48%）但弱于深证成指（+1.76%）[1] - 华业香料以8.56%涨幅领涨板块，收盘价31.95元，成交量11.87万手，成交额3.77亿元[1] - 青松股份（+2.11%）、水羊股份（+1.88%）、科思股份（+1.37%）涨幅居前[1] - 锦盛新材（-1.05%）、青岛金王（-0.90%）、拉芳家化（-0.76%）跌幅较大[2] 个股交易数据 - 甜菜雅成交额最高达4.84亿元，收盘价83.22元（+0.34%）[1][2] - 贝泰妮成交额1.96亿元，涨幅0.44%，收盘价45.72元[1][2] - 上海家化成交额1.81亿元，微跌0.36%[1][2] - 敷尔佳成交量最低（2.56万手），成交额6871.59万元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出6627.05万元，游资净流入2482.18万元，散户净流入4144.88万元[2] - 华业香料主力净流入4213.92万元（占比11.19%），但散户净流出4849.68万元[3] - 水羊股份游资净流入1283.54万元（占比3.59%），主力净流入878.11万元[3] - 贝泰妮主力净流出1178.44万元（占比-6.02%），散户净流入670.56万元[3]

板块整体表现 - 化妆品板块当日下跌0.02%，表现弱于大盘，上证指数上涨0.5%，深证成指上涨0.53% [1] - 上海家化领跌板块，跌幅达1.62% [1][2] 个股涨跌情况 - 拉芳家化涨幅居前达2.99%，收盘价25.12元，成交量11.55万手，成交额2.89亿元 [1] - 青岛金王上涨1.60%，收盘价68.8元，成交量65.46万手，成交额5.78亿元 [1] - 青松股份上涨1.32%，收盘价6.15元，成交量25.18万手，成交额1.55亿元 [1] - 珀莱雅微涨0.44%，收盘价82.94元，成交量4.99万手，成交额4.14亿元 [1] - 丸美生物上涨0.36%，收盘价41.93元，成交量2.39万手，成交额1.01亿元 [1] - 上海家化跌幅最大为1.62%，收盘价21.92元，成交量9.79万手，成交额2.15亿元 [2] - 锦盛新材下跌1.56%，收盘价13.28元，成交量3.60万手，成交额4796.52万元 [2] - 嘉亨家化下跌1.24%，收盘价20.63元，成交量2.75万手，成交额5684.04万元 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出5287.0万元，游资资金净流入4734.24万元，散户资金净流入552.75万元 [2] - 拉芳家化主力净流出2328.54万元，主力净占比-8.07%，游资净流入1048.31万元 [3] - 珀莱雅主力净流入1580.14万元，主力净占比3.82% [3] - 青松股份主力净流入891.73万元，主力净占比5.74%，游资净流入1094.90万元 [3] - 丸美生物主力净流入741.71万元，主力净占比7.38% [3] - 科思股份主力净流出831.14万元，主力净占比-13.61% [3] - 贝泰妮主力净流出1000.93万元，主力净占比-7.15% [3]