公司经营业绩 - 2022年消费电子下行周期内，公司收入18亿元，增长9.74%，市场占有率持续提升 [1] - 2022年新能源汽车业务收入3亿元，同比增长217.23%，占比年度内提升至16.95% [2] 深圳新项目情况 - 2022年下半年试产，截至2022年12月31日，收入7101.34万元，亏损2438.73万元 [2] - 2023年一季度收入环比小幅下降，二季度将因成本控制手段实施而改善 [2] - 该项目因“工业上楼”政策试点及周边仓储配套匮乏等因素，比其他项目复杂，其他项目不会出现类似亏损情况 [2] 海发新项目情况 - 公司投资4亿元，项目选址毗邻客户制造园区，规划建设全智能超高自动化立体库，与客户生产线自动化传输对接 [2][3] - 项目建成后将提升仓储空间利用率，降低仓租成本，实现新基建、碳中和、机器换人 [3] - 深圳市光明海发投资建设有限公司为投资、建设主体，深圳市光明区建设发展集团有限公司持股51%，公司持股49% [3] 定增相关情况 - 公司本次公告并非确定要发起定向增发，向年度股东大会提交授权简易程序定增的议案，以便有需求时启动 [3] 市场拓展策略 - 在消费电子增速回落背景下，从服务现有客户、开发新区域新客户、延展业务能力、运用科技手段降本增效等角度拓展增量市场 [3] 海外业务布局 - 公司已在泰国、德国、越南等多地设立分支机构，开展跨境运输、国际货代、逆向物流等服务，将跟随客户将一体化生产性物流服务延伸到海外市场 [3]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入448,495,529.92元，较上年同期增长24.82%[5] - 营业收入本期数448,495,529.92元，较上年同期增长24.82%，主要系南方基地新项目及新能源板块收入增加[10] - 2023年第一季度营业总收入448,495,529.92元，较上期359,312,740.27元增长24.82%[21] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润59,234,962.74元，较上年同期减少34.81%[5] - 2023年第一季度净利润61,995,720.38元，较上期94,165,970.05元下降34.16%[23] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额32,116,321.49元，较上年同期减少70.79%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为32,116,321.49元，上年同期为109,936,980.80元[26] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产3,808,212,317.76元，较上年度末增长2.54%[5] - 资产总计期末余额3,808,212,317.76元，年初余额3,713,806,692.60元[17] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计9,612,109.26元，其中计入当期损益的政府补助3,179,219.71元[6] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 货币资金期末数1,401,944,312.18元，较期初增长31.87%，主要系理财产品到期赎回[10] - 2023年3月31日货币资金期末余额1,401,944,312.18元，年初余额1,063,087,268.67元[15] 财务数据关键指标变化 - 交易性金融资产 - 交易性金融资产期末数247,112,165.85元，较期初减少62.08%，主要系理财产品到期赎回[10] - 交易性金融资产期末余额247,112,165.85元，年初余额651,666,723.03元[15] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 营业成本本期数343,597,974.40元，较上年同期增长34.38%，主要系营业收入增加，仓储租金及人工成本增长[10] - 2023年第一季度营业总成本388,046,330.61元，较上期288,799,807.79元增长34.36%[21] 财务数据关键指标变化 - 管理费用 - 管理费用本期数21,489,213.59元，较上年同期增长50.85%，主要系薪资费用增加[10] 财务数据关键指标变化 - 股东数量 - 报告期末普通股股东总数为8,911，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] 财务数据关键指标变化 - 前10名股东持股情况 - 前10名股东中，梁晨持股比例35.48%，持股数量81,816,125股；吴江兄弟投资中心（有限合伙）持股比例17.91%，持股数量41,292,000股[11] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 应收账款期末余额773,873,898.55元，年初余额637,408,564.25元[15] 财务数据关键指标变化 - 流动资产合计 - 流动资产合计期末余额2,517,899,585.69元，年初余额2,429,949,693.80元[17] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产合计 - 非流动资产合计期末余额1,290,312,732.07元，年初余额1,283,856,998.80元[17] 财务数据关键指标变化 - 应付票据 - 应付票据期末余额24,875,120.73元，年初余额14,206,389.81元[17] 财务数据关键指标变化 - 应付账款 - 应付账款期末余额510,138,360.16元，年初余额451,845,724.92元[17] 财务数据关键指标变化 - 流动负债合计 - 2023年第一季度流动负债合计758,815,803.02元，较上期691,733,508.13元增长9.70%[19] 财务数据关键指标变化 - 非流动负债合计 - 2023年第一季度非流动负债合计241,190,770.50元，较上期272,293,605.57元下降11.42%[19] 财务数据关键指标变化 - 负债合计 - 2023年第一季度负债合计1,000,006,573.52元，较上期964,027,113.70元增长3.73%[19] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益合计 - 2023年第一季度所有者权益合计2,808,205,744.24元，较上期2,749,779,578.90元增长2.12%[19] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入小计 - 2023年第一季度经营活动现金流入小计440,622,425.76元，较上期514,838,990.45元下降14.41%[25] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 2023年第一季度基本每股收益0.2569元，较上期0.4259元下降39.68%[24] 财务数据关键指标变化 - 稀释每股收益 - 2023年第一季度稀释每股收益0.2569元，较上期0.4259元下降39.68%[24] 财务数据关键指标变化 - 支付给职工以及为职工支付的现金 - 支付给职工以及为职工支付的现金为90,061,641.97元，上年同期为52,043,883.92元[26] 财务数据关键指标变化 - 支付的各项税费 - 支付的各项税费为19,749,090.16元，上年同期为19,817,642.93元[26] 财务数据关键指标变化 - 收回投资收到的现金 - 收回投资收到的现金为557,263,904.77元，上年同期为552,000,000.00元[26] 财务数据关键指标变化 - 取得投资收益收到的现金 - 取得投资收益收到的现金为4,182,686.72元，上年同期为6,202,435.69元[26] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 投资活动产生的现金流量净额为342,830,958.40元，上年同期为414,357,246.56元[26] 财务数据关键指标变化 - 支付其他与筹资活动有关的现金 - 支付其他与筹资活动有关的现金为31,782,616.09元，上年同期为10,634,622.61元[26] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 31,782,616.09元，上年同期为 - 40,867,212.91元[26] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 现金及现金等价物净增加额为336,249,962.43元，上年同期为481,260,492.51元[26] 财务数据关键指标变化 - 期末现金及现金等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额为1,395,452,117.19元，上年同期为1,206,127,676.20元[26]

公司基本信息 - 公司2022年年度报告发布日期为2023年4月22日[1] - 公司股票简称为海晨股份，股票代码为300873[10] - 公司法定代表人为梁晨[10] - 公司注册地址为江苏省苏州市吴江经济开发区泉海路111号[10] - 公司办公地址为深圳市南山区前海信利康大厦[11] - 公司国际互联网网址为http://www.hichain.com/[11] - 公司电子信箱为irm@hichain.com[11] 财务报告保证 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司负责人梁晨、主管会计工作负责人吴小卫及会计机构负责人吴小卫声明财务报告真实、准确、完整[2] 利润分配 - 公司2022年利润分配预案为每10股派发现金红利3.5元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[2] 财务数据 - 2022年营业收入为1,800,358,168.33元，同比增长22.67%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为358,191,889.13元，同比增长15.81%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为261,594,185.54元，同比增长23.24%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为338,294,204.03元，同比下降7.78%[13] - 基本每股收益为1.6754元/股，同比增长15.56%[13] - 资产总额为3,713,806,692.60元，同比增长44.37%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为2,643,180,548.79元，同比增长29.10%[13] - 2022年营业收入为18.00亿元，同比增长22.67%[42] - 2022年电子信息行业收入为14.32亿元，同比增长9.74%[42] - 2022年新能源汽车行业收入为3.05亿元，同比增长217.23%[42] - 2022年货运代理服务收入为9.42亿元，同比增长20.84%[42] - 2022年仓储服务收入为7.93亿元，同比增长30.56%[42] - 2022年境内收入为15.21亿元，同比增长22.19%[42] - 2022年境外收入为2.80亿元，同比增长25.38%[42] - 2022年直销收入为17.74亿元，同比增长23.92%[42] - 2022年销售费用为39,514,753.04元，同比增长3.52%[51] - 2022年管理费用为94,741,695.45元，同比增长10.51%[51] - 2022年财务费用为-43,002,517.36元，同比下降719.30%，主要由于汇率波动导致的汇兑收益增加[51] - 2022年研发费用为26,550,490.60元，同比增长32.99%，主要由于研发人数增加和研发薪酬增加[51] - 2022年研发投入金额为26,550,490.60元，占营业收入的1.47%[74] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为338,294,204.03元，同比下降7.78%[74] - 投资活动产生的现金流量净额为-229,044,657.07元，同比增加914.97%[74] - 筹资活动产生的现金流量净额为166,688,019.15元，同比增加464.97%[74] - 现金及现金等价物净增加额为334,334,971.07元，同比增加16.62%[74] - 2022年末货币资金为1,063,087,268.67元，占总资产的28.63%，同比增加0.25%[75] - 投资性房地产期末余额为41,105,786.07元，较期初减少0.56%[76] - 长期股权投资期末余额为14,859,065.01元，较期初增加0.20%，主要系对深圳市光明海发投资建设有限公司进行投资所致[76] - 固定资产期末余额为408,981,278.38元，较期初减少2.55%[76] - 在建工程期末余额为170,214,308.77元，较期初增加1.50%，主要系基建及设备投入增加所致[76] - 使用权资产期末余额为338,022,393.75元，较期初增加7.28%，主要系深圳新项目租赁仓库所致[76] - 租赁负债期末余额为236,796,134.60元，较期初增加5.79%，主要系深圳新项目租赁仓库所致[76] - 交易性金融资产期末余额为651,666,723.03元，较期初减少11.82%[76] - 报告期投资额为2,654,400,000.00元，较上年同期减少3.03%[77] - 2022年度投入募集资金金额为192,598,172.25元，募集资金余额为340,651,513.76元[84] - 2022年向特定对象发行股票募集资金余额为868,096.75元，投入募集资金金额为324,252,902.82元[85] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为927,753,054.12元，超募资金为271,889,954.12元[87] - 公司使用超募资金8,156万元永久性补充流动资金[87] - 公司使用超募资金20,277万元投资南方智能仓库技改项目，报告期内已投入1,759.34万元[87] - 公司变更部分募集资金投资项目实施主体，将深圳研发中心项目实施主体由深圳市海晨物流有限公司变更为深圳市前海晨供应链管理有限公司[88] - 公司以募集资金3,328.45万元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金[89] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，2020年使用22,140万元，2021年使用26,500万元，2022年使用8,190.00万元[91] - “新建自动化仓库项目”完工并投入使用，结余募集资金3,041.01万元[92] - 截至2022年12月31日，公司尚未使用的募集资金为34,065.15万元，其中存放在募集资金专户的银行活期存款6,639.48万元，购买银行结构性存款27,425.67万元[93] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为-241,491.40元[16] - 计入当期损益的政府补助为100,516,318.12元[16] - 持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益及投资收益为22,334,622.36元[16] 业务数据 - 2022年公司实现营业收入180,035.82万元，同比增长22.67%，三年营收复合增长29.48%[23] - 2022年公司归母净利润35,819.18万元，同比增长15.81%，三年复合增长35.62%[23] - 2022年公司扣非净利润26,159.42万元，同比增长23.24%，三年复合增长27.24%[23] - 2022年公司综合毛利率25.13%，较2021年下降3.71个百分点[24] - 2022年公司货运量163万吨，同比增长20.7%[23] - 2022年公司报关票数72万票，同比下降2.7%[23] - 2022年公司进出仓645万托，同比增长28.5%[23] - 2022年公司电子信息行业收入同比增长9.74%，新能源汽车行业收入同比增长217.23%[23] - 2022年公司员工数量同比增长79.91%，薪酬支出同比增长62.00%[23] - 2022年公司研发费用同比增长32.99%[23] - 2022年公司研发人员数量为117人，同比增长31.46%[73] - 研发人员数量占比为4.07%，同比下降1.50%[73] 行业数据 - 2022年中国物流成本为17.8万亿元，占GDP比重14.7%，相比美国的8%有较大提升空间[25] - 预计2020-2025年外包物流规模将从6.5万亿元增至9.2万亿元，复合增速7.1%，其中一体化生产性物流占比将从2020年的30%持续提升[26] - 预计2023年我国自动化物流装备市场规模将超2900亿元[26] 公司战略与技术 - 公司自动化储位增加至58086个，提升营运准确性并替代员工体力劳动[27] - 公司已成为制造业生产性物流工业互联平台领先企业，服务近3000家生产性物流外包企业[27] - 公司设立内部数据中心，集中管理运营和管理数据，实现数据业务化[28] - 公司提供制造业生产性物流“加工中心”的产品与服务，包括原材料物流和成品物流[32] - 原材料物流服务包括VMI仓储、入厂物流、Kitting to line、Milk-Run等，通过智能装备和可视管理技术提升效率[32] - 成品物流服务包括成品下线管理、成品HUB、成品运输配送等，实现智能化、柔性化服务升级[34] - 公司为理想汽车提供总装和焊装车间零部件存储、一站式上线服务，售后仓分拣配送业务[33] - 公司运用新基建、碳中和、机器换人、数字孪生、自动化集成等技术，数智物链服务于制造企业[31] - 公司在全球产业链的重要性日益凸显，海外布局加快，为中国制造企业提供全球网络布局和运营能力支撑[30] - 公司重视绿色、低碳物流，在新能源货车、可再生能源、自动化装备等方面持续加大投入[30] - 公司通过供应链安全预警、全链条结构优化等方式建立安全缓冲应对机制，防范供应链安全风险[30] - 公司通过提供进口报关、联运财产保险等增值服务，提升客户满意度[33] - 公司运用多年构建的华东、华南、西南骨干运输网络，提供快速、精准、安全的运输服务[34] - 公司提供全球中央备件仓、区域备件仓、跨境中转仓等服务，保证全球售后供应的快速和准确[35] - 公司提供陆、海、空、铁、多式联运的全球货运代理服务，覆盖全球售后逆向物流体系[35] - 公司提供物流计划管理、货物质量检测、打包、打托、贴标等增值服务，为全球售后服务保驾护航[35] - 公司提供电子产品保税维修与保养业务，通过引入技术人才和先进设备，提高维修良品率，降低物流成本[35] - 公司提供选配件加工增值服务，帮助客户提高分销效率，降低库存与营运成本[35] - 公司旗下的“海狗爸爸”跨境电商平台与180多个国际品牌合作，经营SKU数约8,000个，采用多元化经营模式[35] - 公司通过“铁三角”骨干团队和日臻成熟的信息管理平台，实现管理扁平化、业财一体化、网络国际化[35] - 公司通过多维度混合算法和物联网技术应用，确保业务全程可视，提供定制化解决方案，助力客户提高生产效率[35] - 公司通过自动化、智能化技术，提升生产性物流服务的数字化、智能化水平，实施“机器换人”战略[35] - 公司积累了2,600余家优质客户，其中包含世界500强客户及其配套供应商，合作超过5年以上的客户占比超50%[38] - 公司未来将在制造业生产性物流服务、自动化仓储系统集成、制造业生产性物流SAAS平台等方向持续发力[99] - 公司计划建立、健全和完善制造业生产性物流智改数转平台，将20年制造业生产性物流管理的知识体系融入平台[99] - 公司将大力拓展自动化系统集成、智能设备供应业务，推动向“智改数转”系统集成及整体解决方案提供方转型[99] - 公司计划加大产品开发与市场开拓投入，通过打造品牌形象、提升服务品质、优化成本控制等手段，增强市场竞争力[99] - 公司将筹划在北京、天津、山东、陕西等地区开辟业务网站，实现业务网络全覆盖[100] - 公司将继续加大新基建、碳中和，机器换人的智慧供应链基地建设，运用物联网、云计算、大数据、人工智能技术进行改造[100] - 公司计划加强人才引进与技术研发，全面深化数据中心建设，探索制造业数字供应链服务平台建设[100] - 深圳新项目经营目标为23年实现盈亏基本平衡，打造海晨粤港澳大湾区标杆项目[100] - 公司将跟随客户脚步，在现有海外8个分支机构的基础上，加大对东盟和上合组织的投资，开辟新客户和新商机[101] - 公司将满足客户降本增效的需求，按新基建的所见即所得的方法，建设符合机器换人的高标准自动化仓储设施[101] 风险因素 - 公司部分业务以美元等外币结算，存在人民币汇率波动风险，汇兑损益可能对经营业绩造成影响[102] - 公司下游客户主要是电子信息产品、新能源汽车等行业的制造性企业，这些行业的景气状况会随着宏观经济周期出现波动[102] - 新能源汽车制造及相关生产性物流服务成为公司新的业务增长点，但受多方不确定因素影响，未来增速可能下降[102] - 公司拥有成熟的制造业生产性物流综合服务经验和业务拓展能力，已成功拓展到新能源汽车、家用电器、显示科技、光伏组件等行业[102] - 公司致力于形成多行业、多业务、多客户均衡发展的态势，降低客户及业务集中的风险[102] - 公司将长期关注对外贸生产性物流有影响的国际贸易环境变化，做好预备措施，积极参与建设全国统一大市场[102] - 公司探索在海外开设更多分支机构，以满足可能产生的海外生产性物流服务需求[102] - 公司加强现金管理，根据需求做好资金计划，时刻关注外汇市场的波动，制定不同情况下的预案，以有效规避汇率波动影响经营业绩的风险[102] - 公司已积累了一批快速成长的新客户，并将服务能力成功复制到多个高附加值制造行业[102] - 公司积极拓展新客户，开发更多高附加值制造行业生产性物流市场[102] 公司治理 - 公司建立了规范的公司治理结构，制定了多项规章制度，确保公司严格按照各项规章制度规范运行[114] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东及其控制的其他企业完全分开，具有

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、媒体采访、现场参观等 [2] - 时间为3月3日，地点在苏州 [2] - 活动名称是“踔厉奋发新征程，投教服务再出发”主题投教活动——走进上市公司（海晨股份300873） [2] - 主办单位为深圳证券交易所、江苏证监局、江苏省上市公司协会，承办单位是海晨股份，媒体单位为证券时报 [2] - 参与人员有东吴证券及邀请投资者30名，上市公司接待人员为董事会秘书高玉标、投融资&投关总监余暾 [2] 公司发展历程 - 起源于从华南到华东的电子元器件及成品干线运输业务，中国加入世贸后业务向仓储及其他供应链物流环节延展 [2] - 业务网点从华东、华南3C电子行业集聚区开始布局，随3C电子制造企业转移拓展至华中及西南地区 [2] - 经过二十年发展，在3C电子制造业积累丰富经验，形成一体化供应链物流服务能力 [2] - 一方面丰富服务产品，打造全面数字化、自动化交付能力巩固3C电子行业竞争优势；另一方面跨行业复制业务能力，将客户群体扩展到多个行业 [2][3] 公司服务内容 - 深耕供应链物流市场，围绕3C电子生产为代表的先进制造业提供全链条、一体化供应链物流服务 [3] - 坚持与制造企业深度融合，提供定制化服务，助力客户优化供应链体系、降低库存、提高生产效率 [3] - 拥有贯穿生产前、中、后各环节的综合物流服务产品和系统模块，包括运输、仓储、增值服务等业务 [3] 公司未来发展及应对策略 - 认为未来随着国家稳外贸政策落地、国外货币紧缩政策结束、消费电子产品更新换代需求增长，出口量将逐渐复苏 [3] - 持续新建、改造智能仓库，延伸服务链条，发展不依赖消费电子产品出口量增长 [3] - 拓展光伏组件、显示科技、新能源汽车等新兴市场并取得良好成果，有能力应对单个行业周期带来的需求波动 [3] 公司在其他行业发展情况 - 在新型显示科技行业，承接合肥康宁大中国区物流分拨中心项目，正在建设显示产业物流仓储基地 [4] - 在光伏领域与行业内知名企业建立稳定业务合作，未来将拓展更多新客户、新项目 [4] - 目前主要聚焦制造业供应链物流服务，暂未涉足冷链、生鲜等农业相关物流服务领域 [4] 2022年公司发展情况 - 一季度受深圳、香港、上海疫情及俄乌战争冲击，满足客户物流需求，保障工厂未因缺料停产，还参与抗疫保供工作 [4] - 三季度受全球通货膨胀、经济萎缩影响，笔记本电脑外贸出口量下降，供应链物流需求受影响，但仍保持收入与利润增长 [4] - 业务拓展方面，向售后端拓展开发保税维修业务，吴江自动化立库投入使用获中物联科技进步一等奖，南方基地服务项目年底投入营运，新行业拓展成效较好 [4] 接驳站业务及接驳通软件 - 2022年初受政府邀请承接光明区深港跨境货物运输综合接驳站营运 [5] - 开发接驳通软件，为多方提供业务管控、信息共享平台，实现跨境货车全流程封闭式管控 [5] - 软件上线后运转良好，获得各方好评，提升作业效率，光明接驳站未发生相关阳性、错误及安全事件，获高度评价 [5]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2 月 7 日 - 2 月 17 日，地点在深圳、苏州 [2] - 参与单位包括东吴证券、泰康资产等多家机构，上市公司接待人员有副总经理梁智睿等 [2] 疫情影响 - 2022 年上半年疫情管控及封控使部分区域市场和运输业务受较大影响，效率降低、成本增加 [2] - 疫情管控放开后短期内员工感染致人员暂缺影响业务，但局部且暂时，公司通过劳务外包等缓解冲击，目前未对业绩造成明显影响，长远看对制造业等有积极影响 [2] 消费电子行业影响 - 2022 年三季度起，受全球通货膨胀、经济萎缩影响，笔记本电脑外贸出口量大幅下降，供应链物流需求受影响 [4] - 公司三季度收入 4.548 亿，同比增长 19.6%，单一行业波动短期内有影响，但不影响整体发展趋势 [4] - 目前 3C 电子行业仍处调整周期，未来随经济刺激政策出台和电子产品更新需求增长，消费电子有望复苏 [4] - 公司加大新建智能仓库设施投资，延伸服务链条，拓展新能源汽车等新兴市场对冲影响 [4] 联想集团服务 - 2022 年新增深圳光明区联想南方智能制造基地原材料及成品一体化供应链物流服务、苏州吴江区保税维修服务等项目 [4] - 公司将延续“两业融合”路线，拓展服务广度和深度 [4] 新能源汽车业务 - 公司为新能源汽车制造企业服务从单一原材料入厂物流拓展到多个供应链物流环节，收入占比不断提升 [5] - 中国新能源汽车行业高速增长，公司除服务已有整车企业，还为部分零配件厂商服务，并与多家目标整车企业接触合作 [5] 业务拓展难度 - 公司项目服务定制化开发程度高，不同行业生产组织模式有差别，制造企业对供应链物流服务有个性化需求 [5] - 行业标准明晰等因素为公司跨行业复制服务能力带来便利，公司通过研究目标客户业务流程深化“两业融合” [5] - 公司从消费电子领域拓展到新能源汽车等领域，积累经验后对其他行业拓展难度降低 [6] 未来发展目标 - 未来聚焦 toB 供应链物流及相关领域，加强在新能源汽车等新兴行业服务能力，拓展业务范围 [6] - 坚持服务业制造化方向，开发新服务项目，向供应链智能化集成、SAAS 服务等多元化发展 [6] - 响应国家“两业融合”政策，深耕制造业供应链物流服务，开拓智能化、数字化系统业务，实现从高新技术应用到创造的转变 [6] - 对主要业务系统进行 SAAS 化升级，开发综合性制造业供应链物流管理平台 [6] 人员组织 - 公司经过二十年积累，拥有优秀人才和特色人才体系，核心管理团队稳定，外部人才持续加盟，现有人才规模能满足项目需求 [7] - 公司通过标准化等技术应用、流程再造等降低对一线员工技能要求和工作强度，缩短培训周期，减少人力需求 [7] - 未来智慧化仓储等落地将减少现场人员机械式操作，转向运作监控及指标管理工作 [7]

公司业务情况 - 向调研人员演示运输、仓储等管理系统，介绍业务及管理情况 [1] - 合肥联想业务同比增长较大，募投项目已开始建设，目前能满足产能需求 [1] - 除 IT 电子行业外，向汽车、医药、特殊材料、互联网生活服务等行业拓展，海外业务快速发展 [2] 业务模式特点 - 专注 4PL 第四方物流服务，提供一体化解决方案和供应链集成服务，单一客户占比较大 [1] - 自有车占比很小，根据运输路线和产品属性等因素采购外部运输运力，仓库建设着眼于 5G 概念新基建仓储 [2] 财务情况 - 2020 年半年度毛利率和净利润大幅提升，原因包括市场向头部企业集中、大客户业务提升、销售费用低、业务结构优化、疫情期间仓租和 ETC 减免等 [2] - 仓租、ETC 减免占比小，对下一阶段利润无影响 [2] 人员情况 - 招股书中 18、19 年业务人员主要是客服人员 [2] 接待合规情况 - 接待过程与投资者交流沟通，未出现未公开重大信息泄露，已按规定要求来访人员签署调研《承诺书》 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300873，证券简称海晨股份 [1] - 投资者关系活动编号 2020 - 002，活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括东方证券肖祎、东北证券王哲宇等 [1] - 活动时间为 2020 年 11 月 3 日 14:30 - 16:00、11 月 4 日 10:00 - 11:30 和 18:30 - 20:00 [1] - 地点在北京，接待人员有总经理特助朱建华、证券事务代表梁灿 [1] 业务相关 业务增长与可持续性 - 上半年业务受益疫情，因疫情改变工作和学习模式，电子视讯产品需求可持续，全年业绩增长可持续 [1] 收费方式 - 仓储业务按存储、进出仓操作、增值服务等收费；运输按线路，整车或散货收费；报关按票收费；国际货代按行业标准收费 [1] 客户结构与拓展 - 前五大客户占比约 50%，海晨占联想业务量比重约 5% [2] - 倾向选择国际和国内品牌客户，业务拓展以存量带增量、以变量带存量 [2] 客户细分行业增速 - 新能源汽车、跨境电商、电子信息行业中国际端业务增速较快 [2] 募投项目 - 吴江项目主体工程完成，处于自动化设备安装阶段，预计明年投产；合肥项目处于设计阶段，募投产能有业务支撑，目前仓库产能供不应求 [2] - 募投会带来业务提升，因 5G 新基建机器换人计划，自动化程度高 [2] 业务导入与跨行业拓展 - 理想汽车业务通过招投标导入，伴随客户成长 [2] - 跨行业拓展不存在很大壁垒，公司信息系统定制化需求灵活，能满足不同客户需求，供应链服务对各行业信息流和资金流处理方式相同，只是货物差异大，对库存和承运工具要求不同 [3] 系统研发 - 公司系统以自主研发为主，外购为辅 [3] 核心竞争力 - 为品牌企业服务的战略、可覆盖品牌企业需求的网络、移动互联云视讯的技术平台、国际性人才 [3] 与同行业区别 - 海晨客户主要为品牌公司，为其提供供应链解决方案并运营 [3] 海外业务网点选择 - 根据供应链服务需求战略性布局 [3] 客户产业转移影响 - 客户产业转移是公司建立新基地的机会 [3] 客户招标考核指标 - 成本、时效、质量 [4] 总体质量考评 - 由甲方考评专家设立并评估 [4] 招投标参与公司 - 国际、国内知名供应商，由甲方确定 [4] 毛利率稳定原因 - 客户稳定发展，公司数字化管理提升劳动效率，对冲劳动力成本上涨 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300873，证券简称海晨股份 [1] - 投资者关系活动编号 2020 - 003，活动类别包括路演活动、现场参观 [1] - 活动时间为 2020 年 11 月 5 日和 6 日，地点在苏州吴江 [1] - 参与单位及人员有申万宏源、农银汇理、东方证券等多家机构人员 [1] - 上市公司接待人员有华东区总经理王伟、市场总监姚培琴等 [1] 公司发展与业务拓展 - 公司从跨港至华东专线供应链服务起步，属 4PL 范畴，十年发展向供应链综合物流和服务纵深发展，实现从供应链服务到数字化平台供应链服务的进步 [1][2] - 通过招标中港线业务导入联想业务 [2] - 除新能源汽车等行业，还在自动化和跨境电商细分领域拓展新业务 [2] 业务相关问题解答 业务扩张与合作 - 供应链服务属第三方服务，同一领域扩张不存在障碍 [2] - 新客户从导入到深入合作培育周期大致 1 - 2 年 [2] - 公司供应链服务能力国际化与康宁国际业务需求匹配，是康宁业务迅速拓展的驱动力 [2] 竞争力体现 - 电子信息产业有产业集群特征，公司网络覆盖国内主要电子信息制造业基地及部分海外基地，电子信息供应链服务专业化能力是主要竞争力 [2] 收入拆分与业务模式 - 公司运用国外供应链管理经验，确定标准报价模式，将业务分为运输、仓储、报关三类十一个产品按实核算 [2][3] - 仓储业务模式有生产性物流仓（VMI）、服务备件仓（FRU）、成品物流仓（DC）、中转集拼仓（HUB）等 [3] 仓库相关情况 - 公司仓库保税仓占比约 80% [3] - 仓储租赁市场供大于求，外租仓库稳定 [3] 外协合作 - 公司外协车辆供应商合作合同一年一签，根据全年考核决定是否续期及下一合作线路和计划 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观和特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有新华资产戴丰年、惠宇翔，天风证券黄盈 [1] - 时间为2020年11月25日9:30 - 11:00 [1] - 地点在合肥 [1] - 上市公司接待人员是证券事务代表梁灿 [1] 活动主要内容 活动环节 - 第一部分是公司介绍基本情况 [1] - 第二部分是参观合肥自动化仓库 [1] - 第三部分是问答环节 [1] 问答内容 - 公司网点集中在华南、华东、华中区域，该区域是电子信息行业集聚区，业务布局完整、货源集中稳定利于配载均衡 [1] - 新网点布局根据客户需求结合现有资源，综合考虑服务质量、成本竞争力等因素完善网络布局 [1] - 公司为客户提供一体化供应链解决方案服务，与主要客户建立战略合作关系，客户粘性高 [2] - VMI服务是供应商库存管理，货物物权从VMI仓库配送到生产产线时进行转移 [2] - 公司客户多为知名品牌客户，有完善招投标制度和流程，公司一般参与相关业务竞标 [2] 其他情况 - 接待过程未出现未公开重大信息泄露，已按深交所规定要求来访人员签署调研《承诺书》 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300873，证券简称海晨股份 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 11 月 16 - 21 日，地点在深圳及在线交流 [2] - 参与单位包括长江交运、博时基金等多家机构，上市公司参会人员为投融资&投关总监余暾 [2] 超募资金项目进展及影响 - 为发展华南业务，在深圳及周边租赁两个大型仓储基地，大多为长期租赁协议 [2] - 拟分期对深圳光明、东莞南城仓库进行自动化、数字化改造，部分设备已进场 [2] - 固定资产投资进度加快，因现金储备和融资能力增强，以及业务自动化、数字化需求增加 [2] - 自动储位和信息系统投入可提高仓库运转效率、减少人工、提高准确率，提升利润率、降低成本、提供优质服务 [2][3] 自动化集成能力 - 自动化设计与信息系统开发能力有十几年积累，从成立 IT 部到引入台湾盟立掌握核心技术 [3] - 近几年规划与 IT 团队从技术应用向创新转变，从对内服务向对外创收转变 [3] - 自动化集成团队完成多种形态智能仓库，除对内服务外，还为多家企业提供服务，在电子信息产业自动化立库领域有竞争力 [3] 消费电子行业影响及应对 - Q3 收入同比增速放缓，因部分消费电子产品需求趋于平缓，2022 年三季度全球通胀、经济萎缩致笔记本电脑外贸出口量下降，供应链物流需求受影响 [3] - 公司三季度收入 4.548 亿，同比增长 19.6%，单一行业周期性波动短期有影响，但不影响整体发展趋势 [3] - 未来随着经济刺激政策出台、5G 网络普及、电子产品更新需求增长，消费电子有望走出颓势 [3] - 公司加大新建智能仓储项目投入，延伸服务链条，提升市场份额，对冲消费电子产品出货量下滑影响 [3][4] - 公司拓展新能源汽车等新兴市场并取得积极成果 [4] 新能源汽车业务情况 - 为新能源汽车制造企业服务内容从单一原材料入厂物流拓展到多个供应链物流环节，收入占比不断提升 [4] - 中国新能源汽车行业高速增长，是公司未来业务增量主要方向，除服务已有整车生产企业，还为部分汽车零配件生产厂商服务，并与多家目标整车生产企业沟通合作 [4] 供应链外包发展趋势 - 新冠疫情、贸易战等事件使全球供应链物流系统波动，一般制造企业供应链管理部门难应对系统性风险，优秀一体化供应链物流服务商能提供综合物流服务，保障供应链安全 [4] - 供应链物流服务是产业链纽带，制造企业自建自营供应链物流体系低效不经济，产业链专业化分工是趋势，聘请专业物流企业降本增效是未来方向 [4][5] - 物流自动化设备技术成熟、价格降低，人工和仓库租金成本升高，制造业供应链物流将进入自动化、信息化时代，更多外包给专业物流服务商 [5]