截止2024年3月29日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价方式累计 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 新乡市瑞丰新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年2月1日召开 第三届董事会第一次独立董事专门会议、第三届董事会第二十次会议和第三届监 事会第十八次会议，审议通过了《关于回购股份方案的议案》。基于对未来发展 的信心以及自身价值的判断，为有效维护广大投资者利益，增强投资者信心，同 时进一步完善公司长效激励约束机制，充分调动管理层、核心骨干的积极性，提 高团队凝聚力，有效地将股东利益、公司利益和核心员工个人利益紧密结合在一 起，促进公司长期可持续发展。公司使用自有资金人民币15,000.00万元至 30,000.00万元（均包含本数）回购公司股份，回购价格不超过55.00元/股（含）， 以前述回购金额区间和回购价格上限测算，回购数量不低于272.73万股、不高于 545.45万股，占公司总股本比例不低于0.9462%、不高于1.8924%。具体情况详见 公司于2024年2月2日披露的《关于回购股份方案的公告》和2024年2月7日披露的 ...

业绩总结 - 瑞丰新材2023年业绩同比略增，但Q4业绩同环比下降，公司实现营业收入28.16亿元，归母净利润6.06亿元[1] - 雅富顿母公司Newmarket23年实现营收26.98亿美元，同比-2.40%，净利润为3.89亿美元，毛利率为28.63%，公司正通过高性价比的产品与服务扩张海外细分市场[3] - 瑞丰新材2026年预计营业总收入将达到5,024百万人民币，呈现稳定增长趋势[4] 用户数据 - 公司的净利润增长率预计在2023年至2026年间分别为192.5%、3.1%、16.7%、26.6%和18.2%[4] 未来展望 - 瑞丰新材的PE、PB、EV/EBITDA和P/S等估值比率在2026年预计将分别为10.41、2.60、7.26和2.19[4] 新产品和新技术研发 - 中国2024年1-2月润滑油添加剂出口同比下降11.54%，但整体呈现上升趋势，不改长期增长逻辑[2] 市场扩张和并购 - 雅富顿母公司Newmarket正通过高性价比的产品与服务扩张海外细分市场[3] 其他新策略 - 报告中提到的投资评级分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[13]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入28.2亿元，同比下降7.6%[1] - 公司2023年全年实现归属净利润6.1亿元，同比增长3.1%[1] - 公司Q4单季度实现收入6.6亿元，同比下降34.0%[1] - 公司Q4单季度实现归属净利润1.6亿元，同比下降30.7%[1] - 公司2023年基本每股收益为2.6元，拟每10股派发现金红利13元(含税)[1] 财务数据 - 公司2023年全年毛利率为35.0%，同比增长4.9%[3] - 公司2023年全年期间费用率为11.0%，同比增长2.1%[3] 业务发展 - 公司2023年复合剂收入占比达66.5%，转型升级平稳发展[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业总收入为5701百万元，较2023年增长约102%[10] - 营业利润占营业收入比例逐年增长，2026年达到26%[10] - 每股收益预计2026年将达到4.47元[10] 投资建议 - 公司建议投资评级为中性，公司评级为增持[11] 其他信息 - 公司办公地址分别位于上海、北京、深圳[13] - 分析师声明表明报告独立客观，作者报酬与推荐意见无直接或间接联系[14] - 公司报告由长江证券股份有限公司制作，具有中国证监会许可的投资咨询业务资格[15]

财务表现 - 2023年度公司实现营业收入为281,567.41万元，同比下降7.57% [1] - 润滑油添加剂系列产品营业收入272,785.00万元，同比下降4.88% [1] - 无碳纸显色剂系列产品营业收入4,852.73万元，同比下降17.40% [1] - 归属于公司普通股股东的净利润60,648.56万元，同比增长3.12% [1] - 母公司净利润60,778.76万元，同比增长5.44% [1] - 经营活动产生的现金流量净额63,973.69万元，同比下降2.80% [1] - 归属于母公司的净资产313,210.67万元，同比增长14.35% [1] 市场与行业环境 - 2023年全球经济形势不容乐观，地缘政治冲突对全球润滑油添加剂供应链带来重大挑战 [1] - 下游客户基于供应链安全稳定供应风险，加大采购量，导致2023年度内多为去库存状态 [1] - 行业正处于国际供应链体系重建、国内进口替代加速的阶段，为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间 [2] 公司战略与发展 - 公司继续围绕"提技术、扩规模、带队伍"的九字发展战略 [2] - 坚持以核心客户为中心，积极进行全球化布局 [2] - 推动客户群体由中小客户到国际大客户的转型，复合剂产品从中低级别向中高级别的转型 [2] - 新乡基地在建产能为55万吨，包括募投项目年产15万吨润滑油添加剂项目的二期9万吨产能和年产46万吨润滑油添加剂系列产品项目 [2] - 子公司锦州豪润达10万吨润滑油添加剂项目正在建设中，预计2024年将有小部分产能释放 [2] 研发与技术进展 - 2023年度已通过不同级别的汽机油与柴机油复合剂台架测试工作 [3] - 完成C3、GF-6等高级别台架测试 [2] - 液压油产品通过BoschRexroth及Eaton主机厂认证 [2] 组织与管理 - 持续优化公司组织架构，夯实管理基础，推动流程、制度体系的建立和优化 [2] - 安全生产平稳运行，环保减排工作有突破性进展，产供销协同有所提升 [2] - 新项目建设有序推进 [2] 人才培养 - 持续发挥企业文化的引领和推动作用，完善和优化干部管理机制 [2] - 引进高端优秀人才，发挥人才价值，优化人才培养体系 [2] 投资者关系 - 参与单位包括开源证券研究所、南京证券股份有限公司、广发基金管理有限公司等 [5][6][7][8][9][10][11]

业绩总结 - 公司2023年实现收入28.16亿元，同比-7.57%[1] - 公司2023年归母净利润6.06亿元，同比+3.12%[1] - 公司2024年营业收入预计为32.79亿元，净利润预计为7.01亿元，毛利率为33.3%[8] 产品销售 - 2023年润滑油添加剂销量下降，但毛利率提升[2] - 无碳纸显色剂销售规模下降[2] 客户开发与产品认证 - 公司加大对核心客户的开发准入工作[4] - 复合剂产品认证持续突破，转型升级平稳发展[4] 未来展望 - 预计公司24-26年归母净利分别为7.01/8.79/9.67亿元，维持“买入-B”评级[5] - 预计2026年P/E比率为10.9，较2022年下降39.5%[9] - 预计2026年EV/EBITDA为6.9，较2022年下降46.8%[9] 风险提示 - 原材料涨价风险、海外市场政策风险、复合剂产品认证风险是公司面临的主要风险[7] 公司信息 - 公司具备证券投资咨询业务资格[15] - 公司地址分布在上海、深圳、太原和北京[16] - 公司网址为http://www.i618.com.cn[16]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入28.16亿元，同比-7.57%[1] - 公司归母净利润6.06亿元，同比+3.12%[1] - 公司主营产品成本下行，润滑油添加剂材料成本为1.14万元/吨，同比-9.9%[3] - 公司毛利率为35.22%，同比+4.5%[3] 市场趋势 - 公司与下游润滑油领先企业合作，销售额有望稳步增长[5] - 瑞丰新材（300910）2022年至2025年的财务数据显示，营业收入和营业利润呈现逐年增长趋势[13] 财务指标 - 公司的主要财务比率表现稳健，包括毛利率、净利率、ROE和ROIC等指标[13] - 公司的资产负债率、净负债比率、流动比率和速动比率等偿债能力指标表现良好[13] - 每股指标方面，每股收益、每股经营现金流、每股净资产等指标逐年增长[13] - 公司的估值比率包括P/E、P/B和EV/EBITDA等指标显示投资价值[13]

公司基本信息 - 公司的股票代码为300910，中文名称为新乡市瑞丰新材料股份有限公司，中文简称为瑞丰新材[10] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为3,046,237,809.06元，同比下降7.57%[12] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为588,130,850.69元，同比增长3.12%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为658,139,165.17元，同比下降2.80%[12] - 公司2023年基本每股收益为2.06元，同比增长27.67%[12] - 公司2023年资产总额为3,396,399,115.35元，同比增长11.26%[12] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产为2,738,950,346.61元，同比增长14.35%[12] 产品及市场 - 公司主导产品为润滑油添加剂，属于精细化工材料，润滑油添加剂是润滑油的重要组成部分[24] - 全球润滑油添加剂行业市场规模约为500万吨，中国是全球润滑油添加剂重要的消费国之一[24] - 公司定位于发展环保、高效的产品，在润滑油添加剂领域具有较强竞争力，是国内领先的润滑油添加剂供应商[25] 研发及技术 - 公司持续加大研发投入，不断提升技术创新能力，推动复合剂产品向更高级别转型[31] - 公司已掌握多种复合剂配方工艺，通过第三方台架测试，可提供定制产品满足不同客户需求[41] - 公司拥有182名研发人员，包括5名高级工程师、12名工程师和67名助理工程师[40] 资金运作 - 公司募集资金总额为人民币113,475.00万元，净额为104,183.36万元[111] - 公司已累计使用募集资金58,373.02万元，其中直接投入项目23,157.04万元，永久补充流动资金35,215.98万元[111] - 公司尚未使用的募集资金余额为52,394.92万元(含利息收入扣除银行手续费的净额)[111] 公司治理 - 公司董事会现由9名董事组成，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求[144] - 公司的控股股东严格按照《上市公司治理准则》等规定和要求规范了自身的行为，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动[144] - 公司董事会在2023年度内召开了多次会议，具体内容详见公司披露的相关公告[162]

人员数据 - 2023年末中汇所合伙人103人，注册会计师701人，签过证券服务审计报告的282人[2] 业绩数据 - 2022年中汇所收入总额102,896万元，审计业务收入94,453万元，证券业务收入52,115万元[2] - 2022年中汇所上市公司审计客户159家，审计收费13,684万元[3][4] 业务合作 - 公司续聘中汇为2023年度外部审计机构，聘期一年，费用不超70万元[4] 审计相关会议 - 2023年3月24日审计委员会同意续聘[7] - 2023年10月23日召开审前沟通会议[7] - 2024年3月15日审计委员会审议议案并同意提交董事会[8]

新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 2023 年度，公司董事会严格按照《公司法》《证券法》《公司 章程》《董事会议事规则》等有关法律法规、规范性文件的规定和要 求，本着对公司和股东负责的态度，积极有效地开展工作，认真履行 自身职责，执行股东大会各项决议，维护股东及公司利益，持续完善 公司治理水平，不断提升公司规范运作能力。现将公司董事会 2023 年度的工作报告如下： 一、公司 2023 年度整体经营情况 | | 八次会议 | | 2、审议《关于部分募投项目延期的议案》 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 3、审议《关于制定<证券投资及衍生品交易管理制度>的议案》 | | | | | 4、审议《关于开展证券投资及衍生品交易的议案》 | | | | | 5、审议《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议 | | | | | 案》 | | | | | 6、审议《关于使用部分暂时闲置自有资金进行委托理财的议 | | | | | 案》 | | | | | 7、审议《关于召开 2023 年第四次临时股东大会的议案》 | | | | | 1、审议《关于 20 ...

新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 报告期内，公司监事会共召开了 6 次会议，会议的召开与表决程序均符合《公 司法》及《公司章程》等法律、法规及规范性文件的规定。具体情况如下： | 序 号 | 会议名称 | 召开时间 | 议题 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | | | 1、《关于<公司 2022 年度监事会工作报告>的议案》 | | | | | 2、《关于<公司 2022 年年度报告>及其<摘要>的议案》 | | | | | 3、《关于<公司 年财务决算报告>的议案》 2022 | | | | | 4、《关于<公司 2022 年度利润分配预案>的议案》 | | | | | 5、《关于公司 年度日常关联交易预计的议案》 2023 | | | 第三届监事会 | 2023年4月 | 6、《关于<公司 2022 年度内部控制自我评价报告>的议 | | | 第十二次会议 | 6 日 | 案》 | | | | | 7、《关于<公司 2022 年度募集资金存放与使用情况的 | | | | | 专项报告>的议案》 | | | | | 8、《关于部分募投项目变更的议案》 ...