发行股票信息 - 本次发行股票数量不超过77,868,520股，不超发行前总股本30%[9][44] - 拟募集资金总额不超119,500.00万元[10][48][59][153] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十日均价80%[7][42] - 发行对象不超三十五名（含），均以现金认购，认购股票六个月内不得转让[6][7][38][45] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过日起十二个月[51] 募集资金投向 - 泰国生产基地建设项目投资66,000.00万元，用募集资金66,000.00万元，新增数据电缆等产品[11][60][73] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资43,199.95万元，用募集资金41,390.00万元，新增多对数高速电缆等产品[11][48][61][76][86][88] - 补充流动资金用募集资金12,110.00万元[11][48][61][90] 股权结构 - 截至预案公告日，公司总股本259,561,736股，兆龙控股持股44.50%，姚金龙合计控制63.11%[54] - 假设按发行上限测算，发行后兆龙控股持股34.23%，姚金龙合计控制48.54%[54] 市场数据 - 2024年全球数据中心市场规模3418亿美元，预计年复合增长率10.1%[26][63] - 2023 - 2024年全球物联网设备连接数从166亿台增至188亿台，2030年预计达411亿台，增速约14%[63] - 2023年我国云计算市场规模6165亿元，预计2025年破万亿元[78] 公司业绩与成果 - 2019 - 2023年产品出口额在全国同类数据电缆产品出口企业中连续5年领先[66] - 2024年度归属于母公司所有者净利润15,301.85万元，扣非后10,998.93万元[153] - 截至2025年3月31日，承担3项国家级、17项省级科研项目，获国家绿色设计产品认证1项，通过省级新产品鉴定36项[84] - 截至2025年3月31日，拥有发明专利11项、实用新型专利97项、外观设计专利4项，参与起草23项国家、行业及团体标准，9项为国家标准[84] - 截至2025年3月31日，科技成果获奖15项，含3项省部级奖项[84] 利润分配 - 2022 - 2024年分别以183750000股、258169548股、259561736股为基数派发现金红利及转增股份[130][131][132] - 2022 - 2024年现金分红分别为2021.25万元、3098.03万元、3114.74万元，占净利润比例分别为15.49%、31.56%、20.36%[133] - 最近三年累计现金分红8234.03万元，年均可分配利润12720.85万元，占比64.73%[133] 未来展望 - 通过发行投建泰国生产基地，加速全球业务布局[34] - 加大对高速电缆等产品研发及市场投入，推动产品结构升级[35] 风险与措施 - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在不确定性和不能足额募集资金风险[115] - 短期内每股收益等财务指标有摊薄风险，长期整体盈利能力将提高[103] - 公司制定《募集资金管理制度》，确保资金按既定用途投入，提高使用效率[161][162]

公司概况 - 公司成立于1995年8月21日，2020年7月12日上市，注册资本25,956.1736万元人民币[17] - 高速电缆单通道传输速率有25Gbps、50Gbps、112Gbps、224Gbps等[9] - 产品销售至全球五大洲100多个国家和地区[73] 股权结构 - 本次拟发行77,868,520股，占发行前总股本30%，发行后总股本变为337,430,256股[20] - 截至2025年3月31日，前十大股东持股合计195,315,047股，占比75.25%，有限售条件股份47,250,000股[21] 财务数据 - 2020年11月首次公开发行筹资40,455.63万元[23] - 最近三年累计现金分红8,234.03万元，占最近三年年均可分配利润64.73%[24] - 报告期各期末净资产分别为97,435.00万元（2022/12/31）、107,204.87万元（2023/12/31）、121,605.35万元（2024/12/31）、125,001.54万元（2025/3/31）[26] - 2025年3月31日资产总计149,131.96万元，流动资产95,501.10万元，非流动资产53,630.86万元[28][29] - 2025年1 - 3月营业收入44,813.36万元，营业成本36,769.33万元，净利润3,259.24万元[31] - 2024年度营业收入183,149.07万元，营业成本153,168.11万元，净利润15,301.85万元[31] - 2023年度营业收入155,560.47万元，营业成本132,123.48万元，净利润9,815.36万元[31] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额4854.41万元，2024年度13935.70万元，2023年度12287.97万元，2022年度17377.33万元[33] - 2025年1 - 3月投资活动现金流量净额 - 3374.46万元，2024年度 - 12682.38万元，2023年度 - 4407.35万元，2022年度 - 9842.48万元[33] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流量净额 - 185.82万元，2024年度 - 3138.49万元，2023年度 - 1658.99万元，2022年度 - 1660.14万元[33] - 2025年3月31日流动比率4.11倍，2024年12月31日3.70倍，2023年12月31日4.85倍，2022年12月31日3.75倍[35] - 2025年3月31日资产负债率16.18%，2024年12月31日18.17%，2023年12月31日14.67%，2022年12月31日18.70%[35] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.05次/年，2024年度5.55次/年，2023年度5.26次/年，2022年度5.51次/年[35] - 2025年1 - 3月存货周转率5.00次/年，2024年度6.25次/年，2023年度6.37次/年，2022年度5.99次/年[35] - 2022 - 2025年1 - 3月，向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元、43,018.75万元和12,931.63万元，占比分别为29.80%、27.23%、23.49%和28.86%[77] - 报告期内外销主营业务收入分别为99,540.93万元、94,188.67万元、113,424.80万元和29,303.26万元，占比分别为64.31%、63.38%、64.87%和68.33%[80] - 2022 - 2024年末及2025年3月末应收账款分别为29888.29万元、29314.43万元、36708.10万元和34273.22万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%、20.04%和19.12%[82] - 报告期各期末存货账面价值分别为21356.31万元、20132.66万元、28909.32万元和29951.64万元，占各期末流动资产比重分别为26.78%、25.12%、30.10%和31.36%[84] 发行相关 - 中信建投证券担任保荐人，周伟峰、俞康泽为保荐代表人，廖磊为协办人[11][14] - 本次发行方案经多次会议及股东大会审议通过，符合相关法律规定[60][61] - 募集资金总额不超过119,500.00万元，用于三个项目[64][66][72] - 发行对象不超过三十五名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[67] - 拟发行股票数量不超过发行前总股本的30%，募集资金用于补流和偿债金额不超过总额的30%[71][72] 风险提示 - 发行存在风险，可能不能足额募集资金[87] - 发行完成后，短期内每股收益可能被摊薄，净资产收益率可能下降[89] - 募集资金投资项目实施存在不确定性[90] - 泰国生产基地建设项目用地所有权转让登记存在风险[96] 其他 - 已收到员工职务侵占案退赔款及没收股权激励款项4064.12万元，剩余退赔款预计不超过150万元[85] - 思略咨询服务费用含税12.00万元，已支付50%；亚汇达律师服务费用不含税1.60万新加坡元，已支付100%；鲲鹏律师服务小时费率3,000 - 15,500泰铢不含税，按年度调整[57]

会议信息 - 公司第三届监事会第九次会议于2025年5月29日现场召开[3] - 会议通知于2025年5月28日发出，全体监事豁免会议通知时限[3] - 应出席监事3人，实际出席3人，董事会秘书列席会议[3] 议案审议 - 审议通过调整公司2023年度向特定对象发行股票方案等多项议案，均3票同意，0票反对，0票弃权[4][5][6][7]

业绩数据 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为15,301.85万元，扣非后为10,998.93万元[3] - 假设三种情形测算2025年度扣非前后净利润[3] - 假设1下，2025年发行后基本每股收益（扣非前）0.47元/股，（扣非后）0.34元/股[5] - 假设2下，2025年发行后基本每股收益（扣非前）0.52元/股，（扣非后）0.37元/股[5] - 假设3下，2025年发行后基本每股收益（扣非前）0.57元/股，（扣非后）0.41元/股[5] 发行信息 - 本次发行募集资金总额不超过119,500.00万元[1] - 预计发行数量为77,868,520股，以2025年3月31日公司总股本259,561,736的30%测算[3] 分红方案 - 公司以259,561,736股为基数，每10股派发现金红利1.20元，每10股转增2股，预计2025年6月实施完毕[3] 风险提示 - 本次发行完成后短期内每股收益和净资产收益率等指标存在被摊薄风险[6] 资金用途 - 本次募集资金用于“泰国生产基地建设项目”等，围绕主营业务展开[8] 市场情况 - 公司客户遍布全球100多个国家和地区，是全球电子及通信行业知名企业在中国的重要供应商[10] 管理措施 - 公司制定并完善《募集资金管理制度》，将严格管理本次募集资金[12] - 公司董事会将确保募集资金按既定用途投入，提高使用效率，使项目按期完成并实现预期收益[13] - 公司将依据规定严格执行现行分红政策，推动对股东的利润分配[14] - 公司将完善治理结构，提升经营效率，控制经营风险[16] 人员承诺 - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，按规定履行填补回报措施承诺[17] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费，履行填补回报措施承诺[18][19] 公司优势 - 公司注重人才队伍建设，有健全人才培养体系，将继续推进人员招聘培养[9] - 公司是国内较早能规模化制造多种数据电缆及高速传输组件的企业，技术储备深厚[9] - 公司拥有生产、研发团队、技术储备和客户资源，为募投项目提供保障[11]

业务拓展 - 公司与奥地利汽车线束研发制造企业GG拟成立合资公司，将推进汽车线缆认证等相关工作，进一步拓展业务 [1] - 合资公司业务领域涉及汽车、机器人等 [1] 海外布局 - 泰国工厂已经正常运营 [1] - 新购土地预计在二季度开工建设 [1]

产能与市场布局 - 公司围绕行业和客户需求采购新设备、扩充团队，新采购高速产品设备交付使产能快速提升 [2] - 公司推进国内高速产品智能制造项目及泰国生产基地布局，构建高速产品配套体系 [3] - 公司泰国工厂已正常运营，新购土地预计二季度开工建设 [3] - 公司将推进国内高速产品扩产项目，泰国生产基地聚焦高附加值产品产能提升 [3] 客户与订单 - 公司是国内主流互联网及云计算企业数据传输与连接产品主要合作伙伴，客户有阿里、百度等 [2] - 公司高速业务在手订单良好、增长较快，大客户下单有滚动性并给出合理预期 [2] - 公司海外数据电缆及布线产品主要客户有品牌运营商等，市场覆盖 100 多个国家和地区 [3] 市场影响与趋势 - 数据中心建设带动高速等产品需求增长，产品向 400G/800G 升级是趋势，北美需求明确 [3] 新领域拓展 - 公司拟与奥地利 GG 成立合资公司，推进汽车线缆认证拓展业务 [3] - 公司关注机器人领域，跟踪场景需求，在以太网技术储备方案 [3] 产品业绩与发展 - 公司光产品涵盖多种类型，国内服务中高端项目，正拓展海外市场形成小批量业务 [3] 收入结构与预期 - 2025 年一季度公司收入结构中数据电缆及布线产品占比约 70%，专用电缆及连接产品占比约 30% [4] - 6A 及以上数据线缆及布线产品保持较快增长，工业与医疗业务稳健，高速互连板块增长快 [4]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会相关信息于2025年4月29日公告，距召开日期20日[4] - 现场会议于2025年5月20日14:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席股东及代理人164人，代表股份194,136,160股，占比74.7938%[6] 审议结果 - 审议通过13项议案，含《关于2024年度董事会工作报告的议案》[11] 合规情况 - 股东大会各方面符合规定，决议合法有效[13]

股东大会概况 - 2025年5月20日召开股东大会，164人出席，代表194,136,160股，占比74.7938%[4][6] - 现场投票9人，代表193,113,900股，占比74.4000%；网络投票155人，代表1,022,260股，占比0.3938%[6] - 中小股东155人，代表1,022,260股，占比0.3938%[6] 议案表决情况 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意194,116,060股，占比99.9896%[7] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意194,096,860股，占比99.9798%[10] - 《关于2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》同意194,115,760股，占比99.9895%[11] - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意194,115,260股，占比99.9892%[13] - 《关于2025年度公司董事薪酬方案的议案》同意194,089,360股，占比99.9759%[14] - 《关于2025年度公司监事薪酬方案的议案》同意194,085,660股，占比99.9740%[15] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》同意193,998,260股，占比99.9290%；中小股东同意884,360股，占比86.5103%[17] - 《关于公司及子公司向银行申请综合授信额度的议案》同意194,112,960股，占比99.9881%；中小股东同意999,060股，占比97.7305%[18] - 《关于为子公司提供担保额度预计的议案》同意194,109,460股，占比99.9862%；中小股东同意995,560股，占比97.3881%[20] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意194,112,860股，占比99.9880%；中小股东同意998,960股，占比97.7207%[21] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》同意194,109,360股，占比99.9862%；中小股东同意995,460股，占比97.3784%[22] 独立董事选举 - 选举肖建中为独立董事，同意193,877,616股，占比99.8668%；中小股东同意763,716股，占比74.7086%[24] - 选举钱瑛为独立董事，同意193,833,547股，占比99.8441%；中小股东同意719,647股，占比70.3976%[25] - 选举应瑛为独立董事，同意193,829,543股，占比99.8421%；中小股东同意715,643股，占比70.0060%[26] 其他 - 本次股东大会无否决议案，未变更以往决议[3] - 律师认为2024年年度股东大会程序及决议合法有效[27] - 公告备查文件为2024年年度股东大会会议决议和律师法律意见书[29]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为183,149.07万元，数据通信线缆等产品销售营业收入占比95.46%[7] - 2024年末公司资产总计143.61亿元，较上年末增长18.78%[21] - 浙江北龙直营本期营业总收入同比增长约17.73%，净利润同比增长约55.90%[23] - 另一编制单位本期营业总收入同比增长约16.66%，净利润同比增长约69.14%[25] 财务数据 - 2024年末应收账款为3.38亿元，较上年末增长22.59%[21] - 2024年末存货为2.56亿元，较上年末增长34.85%[21] - 2024年末固定资产为3.17亿元，较上年末增长21.25%[21] - 流动资产期末数为960,330,291.90美元，上年年末数为801,506,427.24美元[20] - 流动负债期末数为259,761,310.98美元，上年年末数为165,239,566.64美元[20] 现金流情况 - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为18.0084856817亿元，上年同期为15.9567273667亿元[27] - 本期经营活动产生的现金流量净额为1.3935701452亿元，上年同期为1.2287973068亿元[27] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 - 1.2682382503亿元，上年同期为 - 0.4407353690亿元[27] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.3138492478亿元，上年同期为 - 0.1658991336亿元[27] 权益相关 - 2024年度所有者权益合计为1,216,053,527.01元[30] - 归属于母公司所有者权益为374,657,916.70元[30] - 2024年实收资本为259,561,736元，股份总数259,561,736股[32] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行多项会计准则解释规定，对财务报表无影响[147] - 增值税税率为13%、7%，房产税从价计征1.2%、从租计征12%[148] - 公司2024年度企业所得税按15%税率计缴，部分子公司符合小微企业税收优惠政策[151]

公司概况 - 公司成立于1995年8月21日，2020年12月7日上市[10] - 注册资本为25,956.1736万元人民币[10] - 股票代码为300913，上市地为深圳证券交易所[10] - 深耕数据传输与连接领域30年，是细分领域龙头企业[10][11][63] - 客户遍布全球100多个国家和地区[10][11] 业绩数据 - 2024年末流动资产96,033.03万元，非流动资产52,579.35万元，资产总计148,612.38万元[16] - 2024年度营业收入183,149.07万元，营业成本153,168.11万元，净利润15,301.85万元[16] - 2024年度基本每股收益和稀释每股收益均为0.59元/股[16] - 2024年经营活动现金流量净额13,935.70万元，投资活动现金流量净额 -12,682.38万元，筹资活动现金流量净额 -3,138.49万元[17] - 2024年末流动比率3.70倍，速动比率2.58倍，资产负债率（合并）18.17%[17] - 2024年度应收账款周转率5.55次/年，存货周转率6.25次/年，总资产周转率1.34次/年[17] - 2024年度研发费用占营业收入的比重为3.58%[17] - 2022 - 2024年向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元和43,018.75万元，占比分别为29.80%、27.23%和23.49%[23] - 2022 - 2024年度公司汇兑损益分别为 - 2304.59万元、 - 1137.30万元和 - 1626.00万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%和 - 9.72%[25] - 2022 - 2024年末公司应收账款金额分别为29888.29万元、29314.43万元和36708.10万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%和20.04%[26] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票[10] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[37] - 发行采用向特定对象发行股票的方式，发行对象不超过三十五名（含）[38][39] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十[42] - 发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定[43] - 向特定对象发行股票数量不超过77,868,520股，不超过发行前公司总股本的30%[44] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[45] - 向特定对象发行的股票将在深交所创业板上市交易[46] - 向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过121,390.00万元[47] - 募集资金将用于泰国生产基地建设项目（66,000.00万元）、高速电缆及连接产品智能制造项目（41,390.00万元）、补充流动资金（14,000.00万元）[47] - 发行前公司滚存的未分配利润，由新老股东按持股比例共享[49] - 向特定对象发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[50] 风险提示 - 宏观经济波动、市场竞争加剧、技术迭代等因素可能对公司产生不利影响[19][20][21] - 客户集中、主要原材料市场价格波动可能影响公司经营业绩和财务状况[23][24] - 向特定对象发行股票存在审批与发行、股价波动、摊薄即期股东收益等风险[28][29][30] - 募投项目存在实施、产能消化、未达预期效益等风险[32][33][34] - 募投项目以资本性支出为主，可能因资产折旧摊销增加导致经营业绩下滑[35] 保荐相关 - 中信建投证券周伟峰、俞康泽担任本次发行保荐代表人[51] - 截至2025年3月14日，中信建投证券通过业务共持有发行人10.21万股股票，不影响公正履职[57] - 中信建投证券联系地址为上海浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室，电话021 - 68801584 [58] - 向特定对象发行股票方案经2023年11月22日第二届董事会第二十一次会议等多次会议审议通过[62] - 保荐人认为公司本次向特定对象发行股票募集资金用途符合多项国家产业政策指导方向[64] - 持续督导时间为本次向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[65] - 督导事项包括督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度等[65] - 保荐人督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务[65] - 保荐人督导发行人有效执行并完善防止控股股东等违规占用发行人资源的制度[65] - 保荐人督导发行人完善防止董监高损害公司利益的内控制度[67] - 保荐人督导发行人完善关联交易决策制度并保障其公允合规[67] - 保荐人持续关注发行人募集资金使用等承诺事项[67] - 保荐人持续关注发行人对外担保事项并发表意见[67] - 保荐人可要求发行人通报信息、回访查阅材料等[67] - 发行人和中介机构需配合保荐人履行职责[67] - 保荐人将按要求对发行人实施持续督导[67] - 兆龙互连本次向特定对象发行股票并上市符合相关规定[69] - 中信建投证券同意作为兆龙互连本次发行股票的保荐人[69] - 中信建投证券相关人员在上市保荐书上签名[71][73][74]