融资进展 - 公司2025年5月10日收到深交所关于向特定对象发行股票审核问询函[2] - 会同中介机构回复问询函，结合一季报更新申请文件[2] - 相关公告5月30日在巨潮资讯网披露[2] - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册[2] - 能否通过审核及获批时间不确定[2]

发行股票 - 向特定对象发行股票数量不超77,868,520股，募集资金不超119,500.00万元[9][10] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十日均价80%[7] - 发行对象不超三十五名，自发行结束日起六个月内不得转让股票[10][199] 募集资金用途 - 泰国生产基地建设项目投资66,000.00万元，用募集资金投入[11] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资43,199.95万元，用募集资金41,390.00万元[11] - 补充流动资金项目用募集资金12,110.00万元[11] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 3月汇兑损益分别为 - 2304.59万元、 - 1137.30万元、 - 1626.00万元和 - 250.51万元[16] - 2022 - 2025年3月末应收账款分别为29888.29万元、29314.43万元、36708.10万元和34273.22万元[17] - 2025年1 - 3月兆龙控股净利润302.59万元，2024年度净利润1,697.27万元[35] 公司概况 - 公司成立于1995年，2020年上市，法定代表人为姚金龙[32] - 截至2025年3月31日，总股本259,561,736股，控股股东兆龙控股持股44.50%[33][35] - 实际控制人姚金龙合计控制公司63.11%股份[38] 产品与市场 - 主要产品为数据电缆、专用电缆及连接产品，下游需求增长[49] - 2025年1 - 3月数据电缆产能利用率66.06%，专用电缆119.15%，连接产品106.54%[145] - 六类及以下数据电缆销售收入占比呈下降趋势，超六类及以上呈上升趋势[122] 技术研发 - 截至2025年3月31日，承担3项国家级、17项省级科研项目[113] - 拥有研发人员183名，能规模化生产800Gb/s高速传输组件及配套电缆[126][142] - 智慧工厂及工业自动化专用电缆部分产品达1000万次拖链和500万次耐扭寿命[129] 未来展望 - 以市场需求和行业趋势为导向，加强人工智能等领域研发[172] - 推动全球化经营，加强营销网络建设，注重提质增效和人才建设[172] - 投建泰国生产基地，加速全球业务布局，推动产品结构升级[196][197]

公司概况 - 公司成立于1995年8月21日，2020年12月7日上市，代码300913，简称兆龙互连，上市地为深交所[10] - 公司注册资本25,956.1736万元人民币，深耕数据传输与连接领域30年，客户遍布全球100多个国家和地区[10] 业绩数据 - 2025年3月31日资产总计149,131.96万元，流动资产95,501.10万元，非流动资产53,630.86万元[16] - 2025年1 - 3月营业收入44,813.36万元，营业成本36,769.33万元，净利润3,259.24万元[16] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额4,854.41万元，投资活动净额 - 3,374.46万元，筹资活动净额 - 185.82万元[17] - 2025年3月31日流动比率4.11倍，速动比率2.82倍，资产负债率（合并）16.18%[19] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.05次/年，存货周转率5.00次/年，总资产周转率1.20次/年[19] - 2025年1 - 3月研发费用占比3.43%[19] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月前五大客户销售收入占比分别为29.80%、27.23%、23.49%和28.86%[25] - 报告期内外销主营业务收入分别为99,540.93万元、94,188.67万元、113,424.80万元和29,303.26万元，占比分别为64.31%、63.38%、64.87%和68.33%[27] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月汇兑损益分别为 - 2,304.59万元、 - 1,137.30万元、 - 1,626.00万元和 - 250.51万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%、 - 9.72%和 - 6.81%[29] - 2022 - 2024年末及2025年3月末应收账款分别为29,888.29万元、29,314.43万元、36,708.10万元和34,273.22万元，占比分别为18.55%、18.84%、20.04%和19.12%（已年化）[30] - 报告期各期末存货账面价值分别为21,356.31万元、20,132.66万元、28,909.32万元和29,951.64万元，占流动资产比重分别为26.78%、25.12%、30.10%和31.36%[31] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧、技术迭代等风险[21][22][23] - 公司面临客户集中风险，主要客户经营不利或订单流失，业绩和财务状况可能受影响[25] - 本次发行存在发行风险、不能足额募集资金风险，完成后有每股收益被摊薄和净资产收益率下降风险[34][37] - 募集资金投资项目实施受多种因素影响，存在不确定性，新增产能可能无法消化，预期效益可能未达预期[38][39][40] 发行信息 - 本次向特定对象发行股票，每股面值1.00元，发行对象不超过35名（含）[45][47] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[48] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过77,868,520股（含）[50] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，拟募集资金不超过119,500.00万元（含）[51][54] - 募集资金用于泰国生产基地建设项目（66,000.00万元）、高速电缆及连接产品智能制造项目（41,390.00万元）、补充流动资金（12,110.00万元）[54][57] - 泰国生产基地建设项目预计2025年内完成募投项目用地所有权转让登记[44] - 本次发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[58] 保荐相关 - 中信建投证券为保荐人，截至2025年3月14日持有发行人10.21万股股票[67] - 保荐人在本次发行上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[75] - 保荐人需对上市公司信息披露等进行事前审阅，对违规行为及时报告并发表声明，督导发行人完善制度和使用募集资金等[75][76]

发行股票事项 - 公司2023年度向特定对象发行股票相关事项经多届董事会和股东大会审议通过[2] - 2025年5月29日第三届董事会第十次会议审议通过《2023年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》等议案[2] 文件更新内容 - 《2023年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》等文件更新项目投资总额、资金投入金额、流动资金金额等[2][3] - 更新行业数据、审议情况、法规名称等[2][3] - 更新相关表述、方案批准情况及尚需程序[2][3] 财务数据更新 - 根据2024年度财务数据及发行完成时间假设，更新发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响[3][4] - 更新2024年度利润分配方案和最近三年现金分红数据[3] - 相关文件更新拟募集资金总额[3][4]

业绩总结 - 2023年公司营业收入同比下降3.45%，2024年1 - 9月同比增加17.11%[4] - 2023年扣非归母净利润同比下降32.97%[4] - 2025年1 - 3月营业收入较2024年1 - 3月增长21.54%，扣非后归母净利润增长105.80%[24] - 报告期内高附加值产品占主营业务收入比重总体呈增长趋势[32] - 2023年主营业务收入下降6,174.61万元，2024年增加26,237.32万元[28][29] 用户数据 - 公司客户遍布全球100多个国家和地区[18] - 2025年1 - 3月外销收入前五大客户外销收入合计占比28.39%[69] 未来展望 - 未来拟关注贸易政策变动，合理规划产能、研发新产品、规划采购和储备供应商[61][62] - 募投项目在推动全球化等方面对公司现有业务具备协同效应及战略意义[175] 新产品和新技术研发 - 截至2025年3月31日，公司承担3项国家级、17项省级科研项目[21] - 截至2025年3月31日，公司获国家绿色设计产品认证1项，通过省级新产品鉴定36项[21] - 公司自主研发一系列核心技术，覆盖募投项目及现有产品[173] 市场扩张和并购 - 筹备并建设泰国生产基地，利用贸易和区位优势，提升抗风险能力[60] - “泰国生产基地建设项目”将重点开拓欧洲、北美、东南亚等地优质客户[175] - “高速电缆及连接产品智能制造项目”已与国内知名企业合作，将拓展更多需求方[175] 其他新策略 - 公司制定《国际销售业务管理制度》，明确订单附件上传流程[103] - 公司强化订单信息审核，由非销售部门人员审核[103] - 公司强化客户档案管理，新增客户需在CRM系统建档并收集多方面信息[103] - 公司采取开展外汇套期保值业务等措施应对汇率波动风险[114]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为161122.82万元、155560.47万元、183149.07万元，2023年同比下降3.45%，2024年同比增加17.73%[9][34] - 2022 - 2024年扣非归母净利润分别为12695.21万元、8509.27万元、10998.93万元，2023年同比下降32.97%，2024年同比增长29.26%[9][34] - 2025年1 - 3月公司营业收入44813.36万元，变动率21.54%；扣非后归母净利润3172.91万元，变动率105.80%[34] - 报告期内各期境外收入占比分别为61.44%、64.31%、63.38%和65.57%[9] 产品销售 - 2024年度数据电缆销售收入较上一年度增长12028.25万元；6A及以上数据电缆销售收入增长11838.81万元[41] - 2025年1 - 3月数据电缆单价1850.51元/公里、销量166611.73公里、营收30831.64万元[43] - 报告期内专用电缆及连接产品收入合计占主营业务收入比重总体呈增长趋势[42] 费用情况 - 报告期内公司销售费用分别为3085.59万元、4214.12万元、4861.27万元和4046.01万元，占营业收入的比例分别为2.11%、2.62%、3.13%和3.02%[9] - 报告期内公司期间费用占营业收入比重随经营规模扩大总体有小幅增长[69] 市场规模 - 2022 - 2024年全球通信电缆市场规模分别为499亿美元、531亿美元及561亿美元，预计至2033年将达912亿美元[18] - 2024年全球数据中心市场规模达3418亿美元，预计将以10.1%的年复合增长率增长[16] - 物联网市场规模2025 - 2030年间将保持15.12%的复合增长率，2025年为1.35万亿美元，2030年将达到2.72万亿美元[19] 技术研发 - 公司能规模化生产传输速率达800Gb/s的高速传输组件及配套电缆[24] - 截至2025年3月31日，公司承担3项国家级、17项省级科研项目[28] 企业荣誉 - 公司2022 - 2024年连续3年入选“中国电子元件行业骨干企业”[25] - 公司获评“浙江省首批‘品质浙货’出口领军企业”“综合布线及网络系统十大优秀品牌”[31] 业务布局 - 公司主营业务为数据电缆、专用电缆和连接产品的设计、制造与销售，主要产品核心技术均为自主研发[70] - 报告期内各期主营业务收入占营业收入比例分别为96.06%、95.53%、95.46%和95.69%[35] 贸易政策应对 - 2025年初至4月美国对原产中国产品加征关税税率达245%，5月暂停部分政策并取消部分4月加征关税[77] - 公司拟关注贸易政策变动，合理规划产能，研发新产品，规划采购和储备供应商[82][83] 人员违规处理 - 2022 - 2023年涉案人员累计非法转移订单涉及金额约900 - 1000万元[133] - 公司与涉案人员约定退赔金额合计4050万元，已收回持股平台份额及股权激励成本收益164.12万元，收到退赔款3900万元，剩余150万元未收到[137] 资产情况 - 报告期各期末应收账款及应收款项融资合计金额分别为29516.07万元、30746.41万元、32582.38万元和34979.24万元，占流动资产的比例分别为38.88%、38.56%、40.65%和40.00%[10] - 报告期各期末存货账面价值分别为23767.37万元、21356.31万元、20132.66万元和27696.94万元，占流动资产比例分别为31.31%、26.78%、25.12%和31.67%[10]

业绩总结 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为15,301.85万元，扣非后为10,998.93万元[52] 股票发行 - 拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过119,500.00万元，预计发行数量为77,868,520股[1][21][51] - 发行对象不超过三十五名，以现金认购，认购股票六个月内不得转让[24][39] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十日均价80%[29][39] - 发行股票数量不超过发行前总股本30%[43] - 本次发行董事会决议日距前次募集资金到位日不少于十八个月[43] - 募集资金用于补流和偿债金额不超总额30%[44] 未来展望 - 投建泰国生产基地，加速全球市场业务布局[16] - 加大高速电缆等产品研发及市场投入，推动产品结构升级[17] 分红方案 - 以259,561,736股为基数，每10股派现1.20元，转增2股，预计2025年6月实施完毕[52] 风险提示 - 发行完成后短期内每股收益和净资产收益率等指标有被摊薄风险[55] 公司治理 - 制定完善《募集资金管理制度》，确保资金按用途投入[61][62] - 严格执行现行分红政策，完善治理结构，控制经营风险[63][64] - 控股股东、实控人及全体董高人员作出相关承诺[65][66]

会议相关 - 公司于2025年5月29日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第九次会议[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司2023年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》等议案[1] 信息披露 - 《浙江兆龙互连科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》及相关文件于2025年5月29日在巨潮资讯网披露[1] 发行条件 - 本次向特定对象发行股票相关事项生效和完成需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[1]

募集资金 - 向特定对象发行股票拟募资不超119,500.00万元[3] - 拟用12,110.00万元募资补充流动资金[35] - 募资用于补充流动资金占比未超30%[36] 项目投资 - 泰国生产基地建设项目总投资66,000.00万元[4] - 高速电缆及连接产品智能制造项目投资43,199.95万元[5] - 补充流动资金项目投资12,110.00万元[5] 项目产出 - 泰国项目新增数据电缆17万公里等产品[4] - 高速项目拟新增多对数高速电缆1.3万公里等产品[21] 市场数据 - 2024年全球数据中心市场规模3,418亿美元，年复合增长率10.1%[7] - 2023年全球物联网设备连接数166亿台，2024年预计188亿台[7] - 2023年我国云计算市场规模6,165亿元，2025年预计破万亿元[22] 公司成果 - 2019 - 2023年产品出口额在同类企业中连续5年领先[11] - 截至2025年3月31日承担3项国家级科研项目等[30] - 截至2025年3月31日拥有发明专利11项等[30] 项目效益 - 高速项目投资回收期6.21年，内部收益率25.66%[34] - 募集资金项目有较好直接和间接经济效益[39] - 募集资金项目有利于优化产品结构和提高盈利能力[39]

会议情况 - 公司第三届董事会第十次会议于2025年5月29日通讯召开，9位董事均出席[2] 募资调整 - 调整前向特定对象募资不超121,390.00万元，调整后不超119,500.00万元[3][4] 项目投资 - 调整前泰国生产基地投资66,000.00万元，用募资投入66,000.00万元[3] - 调整前高速电缆及连接产品项目投资43,199.95万元，用募资投入41,390.00万元[3] - 调整前补充流动资金项目投资14,000.00万元，调整后为12,110.00万元[3][5] 议案表决 - 三项相关议案表决均9票同意，0票反对，0票弃权[4][6]