报告评级 - 报告给予法本信息(300925)买入评级 [6] 报告核心观点 - 公司收入保持稳健增长,部分行业收入快速增长,进入华为鸿蒙体系 [3][6][7] - 预计2024-2026年公司的EPS分别为0.44/0.82/1.25元 [7] 收入分析 - 2024年上半年公司收入20.86亿元,同比增加14.53% [3] - 汽车行业收入1.87亿元,同比增长370.29%;能源行业收入1.47亿元,同比增长95.59%;通信行业收入1.26亿元,同比增长40.25%;互联网行业收入7.36亿元,同比增长4.50%;金融行业收入6.04亿元,同比减少1.76% [3] 盈利能力分析 - 2024年上半年公司毛利率为19.28%,相对于去年同期下降3.13个百分点 [3] - 公司的销售、管理、研发费用率分别为2.17%/8.24%/4.21%,相对于去年同期下降0.59pct/0.70pct/1.31pct [3] - 公司净利率为3.55%,相对于去年同期提升0.19个百分点 [3] 其他 - 公司作为鸿蒙生态钻石级服务商,拥有鸿蒙软件开发人员超过500人,鸿蒙应用开发者高级认证超过300人,通过认证的鸿蒙培训讲师18人 [3]

股份回购计划 - 公司拟用自有资金2500 - 5000万元回购股份[2] - 原回购价上限16.77元/股，现调至16.69元/股[2][3] 回购进展 - 2024年2月5日首次回购股份[4] - 截至8月31日累计回购4353300股，占比1.02%[4] - 截至8月31日支付资金34171496.26元，成交价7.31 - 9.39元/股[4]

公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入20.86亿元，同比增长14.53%；归母净利润0.74亿元，同比增长20.92%；扣非净利润0.69亿元，同比增长37.98% [2] - 公司各业务板块齐头并进，积极布局AI、金融信创、智能汽车等高成长性赛道，合作版图扩大 [2] - 公司加强成本控制和内部管理，增强财务稳定性和可持续发展能力 [2] 鸿蒙生态发展 - 公司是鸿蒙生态钻石级服务商，提供端到端鸿蒙原生应用开发与移植服务 [4] - 截至目前公司拥有鸿蒙软件开发人员超500人，鸿蒙应用开发者高级认证超300人，通过认证的鸿蒙培训讲师18人 [4] AI对传统业务影响及应对 - AI技术发展对传统IT服务既是挑战也是机遇，中期催生技术应用市场空间，长期促进服务创新和技能提升 [4] - 公司积极跟踪AI趋势并创新应用，将AI大模型与行业特点结合，助力客户智能化应用落地 [4] - 公司在FarAI人工智能平台持续投入，近两年研发垂直大模型及应用技术，与多机构合作，自主研发多款产品 [4] 能源行业业务 - 能源行业是公司储备战略方向之一，报告期内业务增速高达95.59% [4] - 公司为能源行业客户提供定制化软件解决方案，提升能源管理和运营效率 [4] - 公司将加大能源行业技术研发和市场拓展力度，深化合作并拓展新领域 [4]

会议信息 - 公司第四届监事会第四次会议于2024年8月27日召开[2] - 会议通知于2024年8月16日送达全体监事[2] - 应参加会议监事3人，实际参加3人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及其摘要》，3票同意[3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，3票同意[4][5]

财务数据 - 营业收入为20.86亿元，同比增长14.53%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为7,396.15万元，同比增长20.92%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,948.68万元，同比增长37.98%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-17,633.28万元，同比下降28.82%[18] - 总资产为27.27亿元，较上年度末下降1.48%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为20.70亿元，较上年度末增长0.92%[18] - 公司2024年上半年实现营业收入20.86亿元，同比增长14.53%[65] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.74亿元，同比增长20.92%[65] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.69亿元，同比增长37.98%[65] - 公司营业收入同比增长14.53%，营业成本同比增长19.15%[69] - 公司研发投入同比下降9.54%，有效控制研发费用[69] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比下降28.82%，主要系支付职工现金增加[69] - 公司投资活动产生的现金流量净额同比增长52.17%，主要系购买理财产品金额减少[69] - 公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降13.08%，主要系分配红利和支付场地租金增加[69] - 公司营业收入为735,707,917.19元，营业成本为594,305,621.35元，毛利率为19.22%[73] - 公司主营业务成本中人工成本占97.50%，相关费用占2.50%[76] - 公司应收账款余额为1,445,194,223.31元，占总资产的53.00%，较上年末增加8.77%[80] - 公司交易性金融资产期末余额为552,834,700.79元，较期初增加2.00%[80] - 公司其他流动资产期末余额为10,000,000.00元，主要系购买保本型固定收益的理财产品[80] - 公司应付职工薪酬期末余额为320,708,289.14元，较期初下降1.69%[80] - 公司应交税费期末余额为104,942,415.70元，较期初增加0.67%[81] - 公司期末货币资金余额为475,175,626.49元，占总资产的17.43%，较期初下降11.25%[79] - 公司以公允价值计量的金融资产和金融负债期末余额合计为565,862,945.09元[83] - 公司报告期内投资额为0.00元，较上年同期下降100.00%[86] - 公司2022年全年营业收入为1,443,305,000.00元，同比增长12.8%[198] - 公司2022年全年净利润为756,955,734.00元，同比增长35.0%[198] - 公司2022年全年研发费用为867,104,589.30元，占营业收入的6.0%[198] - 公司2022年全年销售费用为443,890,854.20元，同比下降10.4%[198] - 公司2022年全年管理费用为1,669,017,997.70元，同比增长4.1%[198] - 公司2022年全年财务费用为-143,252,187.10元，同比下降163.4%[198] - 公司2022年全年投资收益为44,171,853.50元，同比下降29.3%[198] - 公司2022年全年公允价值变动收益为-106,576,962.50元，同比下降227.3%[198] - 公司2022年全年信用减值损失为-107,318,285.30元，同比下降7.4%[198] - 公司2022年全年营业利润为829,630,638.90元，同比增长36.5%[198] 业务情况 - 公司是一家致力于为客户提供专业软件技术和解决方案服务的提供商[28] - 公司主要为客户提供软件和信息技术服务，涉及分析与设计服务、开发与编程服务、测试与集成服务、实施与运维服务等[29] - 公司通过对软件和信息技术服务业务进行全生命周期管理，以有效满足客户服务的需求[31] - 公司的运营模式包括商机获取、需求满足、技术交付、收入和利润等环节[32-43] - 公司采用矩阵化的扁平管理模式，包括业务单元平台、营销与交付管理平台、解决方案与研发平台、综合管理平台等[50-60] - 公司采用直接销售模式进行市场开发和销售[62] - 公司的服务交付模式分为非现场交付和现场交付，主要采用现场交付模式[62] - 公司交付部门"懂快好省"地组织满足客户需求的人员向其提供服务[62] - 公司通过"铁三角"服务架构，在客户开发与服务过程中充分理解需求，为客户提供满意的服务[61] - 公司主要行业包括互联网(占比35.26%)、金融(占比28.96%)、汽车(占比8.95%)、能源(占比7.02%)和通信(占比6.06%)[66][67] - 公司在互联网行业2024年上半年营业收入为73,570.79万元，同比增长4.50%[66] - 公司在金融行业2024年上半年营业收入为60,417.49万元，同比下降1.76%[67] - 公司在汽车行业2024年上半年营业收入为18,678.65万元，同比增长370.29%[67] - 公司在能源行业2024年上半年营业收入为14,647.20万元，同比增长95.59%[67] - 公司在通信行业2024年上半年营业收入为12,642.21万元，同比增长40.25%[67] - 互联网行业收入保持稳定增长，主要客户包括腾讯、阿里巴巴、快手、字节跳动等[68] - 银行业收入同比增长14.44%，为银行客户提供AIGC、

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金64998.96万元，净额58511.72万元[2] - 2022年发行可转换公司债券募集资金60066.16万元，净额58128.21万元[3] 项目投入与结余 - 首次公开发行股票截至期末累计项目投入42953.21万元，应结余17539.64万元，实际结余1039.64万元，差异16500万元[5] - 2022年发行可转换公司债券截至期末累计项目投入16553.26万元，应结余42844.02万元，实际结余844.02万元，差异42000万元[6] 差异原因 - 首次公开发行股票差异系购买证券公司理财产品3000万元、银行理财产品13500万元未到期[5] - 2022年发行可转换公司债券差异系购买证券公司理财产品8000万元、银行理财产品34000万元未到期[7] 账户情况 - 截至2024年6月30日，公司有5个募集资金专户和4个理财账户，募集资金余额合计18836663.38元[12][13] 资金管理 - 公司制定《深圳市法本信息技术股份有限公司募集资金管理办法》规范资金管理[7] - 首次公开发行股票与多家银行及保荐机构签订《募集资金专户三方监管协议》，期间变更保荐机构并重新签订协议[8][9] - 2022年发行可转换公司债券与银行及保荐机构签订《募集资金专户三方监管协议》[11] 闲置资金管理 - 2022 - 2024年公司三次决议使用闲置募集资金及闲置自有资金进行现金管理，额度分别为16.70亿元、16.70亿元、16.50亿元[37] - 2022 - 2024年使用暂时闲置首次公开发行股票募集资金现金管理额度分别不超过2.20亿元、2.20亿元、2.00亿元[37] - 2022 - 2024年使用暂时闲置向不特定对象发行可转换公司债券募集资金现金管理额度均不超过4.50亿元[37] 投资收益 - 本报告期，公司闲置募资现金管理投资收益为3649142.11元[18] - 本报告期公司使用闲置募集资金进行现金管理取得投资收益1207825.09元[37] - 2024年公司使用闲置募集资金进行现金管理取得投资收益2441317.02元[45] 理财产品 - 截至2024年6月30日，公司未到期理财产品金额合计16500.00万元[21] - 东亚银行汇率挂钩结构性存款产品金额3000.00万元，收益率1.3%或2.85%或3.15%[18] - 平安银行对公结构性存款（100%保本挂钩黄金）2024年00631期金额2000.00万元，收益率1.65%或2.57%或2.67%[20] - 华兴银行定期存款金额5500.00万元，收益率2.9%[21] - 中国银行挂钩型结构性存款金额2600.00万元，收益率1.29%或3.26%[21] - 华泰证券聚益第24106号（黄金期货）收益凭证金额4000.00万元，收益率2%或2.5%或2.7%[21] 项目投资进度 - 软件开发交付中心扩建项目承诺投资30667.70万元，累计投入20161.80万元，投资进度65.74%，本年度实现效益8362.35万元[33] - 软件研发资源数字化管理平台项目承诺投资3114.42万元，累计投入2974.03万元，投资进度95.49%[33] - 产品技术研发中心建设项目承诺投资6281.66万元，累计投入5614.63万元，投资进度89.38%[33] - 补充营运资金项目承诺投资5700.00万元，累计投入5700.00万元，投资进度100.00%[33] - 区域综合交付中心扩建项目承诺投资29619.30万元，截至期末累计投入161.72万元，投资进度0.55%[42] - 数字化运营综合管理平台升级项目承诺投资5627.86万元，截至期末累计投入174.49万元，投资进度3.10%[42] - 产业数字化智能平台研发项目承诺投资6819.00万元，截至期末累计投入131.60万元，投资进度1.93%[42] - 补充流动资金项目承诺投资16062.05万元，截至期末累计投入16062.05万元，投资进度100.00%[42] 资金补充 - 数字化管理平台项目结余资金166.24万元永久性补充流动资金[34] - 产品技术研发中心建设项目结余资金736.51万元永久性补充流动资金[34] - 超募资金投向永久补充流动资金7600.00万元，暂未确定用途超募资金12747.94万元[34] - 2021 - 2022年公司两次使用超额募集资金各3800.00万元永久性补充流动资金[35] - 2021年公司使用募集资金12834.84万元置换前期已预先投入募投项目及发行费用的自筹资金[35] - 截至2024年6月30日，补充流动资金项目募集资金结余23.40万元，于2024年3月19日永久补充流动资金[45] 资金存放 - 尚未使用的募集资金42000万元存放于公司募集资金专户、理财专户以及进行现金管理[45]

会议情况 - 公司第四届董事会第四次会议于2024年8月27日召开[2] - 应参加表决董事7名，实际参加7名[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及其摘要》，7票同意[3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，7票同意[4][5]

股份转让 - 严华转让2529万股给济南汇赢，占比5.99%，价款2.094012亿元[2] - 2024年8月5日完成过户，过户数量2529万股，占比6.00%[3][4] 股权结构 - 截至2024年7月31日，剔除回购后总股本421782595股[4][5] - 过户后严华及其一致行动人持股占比32.42%，济南汇赢成二股东占比6.00%[4] 其他情况 - 转让合规，不影响公司治理和经营，济南汇赢半年内不减持[6][7]

股份回购计划 - 拟用自有资金2500 - 5000万元回购股份[2] - 原回购价上限16.77元/股，现调至16.69元/股[2][3] 回购进展 - 2024年2月5日首次回购[4] - 截至7月31日，累计回购4353300股，占比1.02%[4] - 截至7月31日，支付资金34171496.26元，成交7.31 - 9.39元/股[4]

权益变动信息 - 2024年7月3日签署权益变动协议，性质为股份减少（协议转让）[2] - 以2024年7月2日总股本剔除回购专用账户股份后的422,532,595股为基数计算比例[10] - 严华拟协议转让2529万股给济南汇赢，占比5.99%，转让价8.28元/股，总价款2.094012亿元[24] 股东情况 - 严华分别持有木加林71.92%、嘉嘉通73.50%、耕读邦99%合伙份额[15] - 权益变动前严华及其一致行动人持股16202.3万股，占比38.35%；变动后持股13673.3万股，占比32.36%[24] - 截至报告签署日，严华累计质押8014万股，占比18.97%[33] 转让安排 - 乙方首笔7000万元在审批通过获合规确认文件5个工作日内支付，剩余1.394012亿元在过户10个工作日内支付[27] - 若甲方违约，乙方有权解除协议，甲方15个工作日退还已付款项及资金占用费并赔偿损失[29] - 若乙方超应付款截止期限15个工作日未付款，甲方有权解除协议[29] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月内暂无增持或减持上市公司股份计划[21][50]