PEEK概念板块市场表现 - 截至2月6日13:50，PEEK概念板块整体走强 [1] - 板块内多只个股涨幅居前，包括肇民科技、兴瑞科技、新瀚新材、中欣氟材、横河精密、肯特股份 [1]

公司股东结构 - 截至2026年1月30日 肇民科技股东总户数为24248户 [2]

证券代码：301000 证券简称：肇民科技 公告编号：2026-003 上海肇民新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月8日召开 了第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第二十一次会议，并于2025年5月 29日召开2024年年度股东会，审议通过了《关于使用闲置募集资金和自有资金进行 现金管理的议案》，同意公司使用暂时闲置募集资金不超过20,000万元（含本数） 和自有资金不超过40,000万元（含本数）进行现金管理，使用期限自股东会审议通 过之日起12个月内有效。在上述额度和期限内，资金可滚动使用。 公司保荐机构对上述事项均发表了明确同意的意见。具体内容详见公司于 2025年4月10日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《上海肇民新材料科 技股份有限公司关于使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理的公告》（公告 编号：2025-025）。 近日，公司对部分募集资金和自有资金理财产品进行了赎回，并于近日使用部 分募集资金和自有资金进行现金管理。现就具体情况公告如下： 1 序 号 受托方 产品名称 产品 类型 金额 （万 元） 收益 起算 日 产品到 期日/计 划持有 到 ...

公司融资进展 - 肇民科技于2026年1月22日收到深圳证券交易所关于受理其向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知 [1] - 深交所经核对认为公司报送的申请文件齐备 决定予以受理 [1] - 该可转债发行事项尚需深交所审核 并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

公司融资进展 - 肇民科技于2026年1月22日收到深圳证券交易所关于受理其向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知 [1] - 深交所经核对认为申请文件齐备 决定予以受理 [1] - 该可转债发行事项尚需深交所审核 并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

公司融资进展 - 肇民科技于2026年1月22日收到深圳证券交易所出具的受理通知 深交所决定受理公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件 [1] - 本次发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核 并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

公司融资动态 - 公司于2026年1月22日收到深交所通知，其向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件已被受理 [1] - 本次发行可转债事项尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为8199.63万元、8829.11万元、12898.56万元[29] - 最近三个会计年度年均可分配利润为9975.77万元[29] 发行情况 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过59,000.00万元[7] - 可转债及未来转换的A股股票将在深交所创业板上市[7] - 发行人董事会、股东会已批准发行，尚需深交所审核并报中国证监会注册[18] - 本次发行已获出席2025年第二次临时股东会会议股东所持表决权的三分之二以上通过[36] - 本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[38] - 本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止[39] 资金用途 - 本次发行可转换公司债券募集资金用于年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目（一期）等项目[30] - 本次发行募集资金拟用于年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目（一期）、泰国汽车零部件及高端精密零部件生产基地建设项目（一期）和补充流动资金[36] 股权结构 - 截至法律意见出具日，济兆实业直接持有公司90,720,000股股份，占总股本37.3522%，为控股股东[58] - 截至法律意见出具日，邵雄辉直接持有公司18,144,000股股份，占总股本7.4704%，合计控制公司54.3509%的股份表决权，为实际控制人[61] - 截至2025年9月30日，控股股东济兆实业、实际控制人邵雄辉及其一致行动人所持股份无质押、冻结及其他权利受限情况[63] 公司资产 - 截至2025年9月30日，公司及其子公司拥有5项土地使用权[80] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司拥有3处房产[81] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司有11处主要用于生产经营的租赁房产，其中7处未办理租赁登记备案手续[82] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司拥有5项注册商标、148项已授权专利、5项计算机软件著作权以及1项域名[83] 子公司情况 - 截至2025年9月30日，公司子公司包括肇民动力、湖南肇民、重庆肇民、新加坡肇民，新加坡肇民正在办理注销手续[85][86] - 截至法律意见出具日，公司在中国大陆以外设有4家境外全资子公司，泰国肇民于2025年12月30日设立，尚未开展经营活动[67] 合规情况 - 发行人及其子公司不存在对持续经营造成重大不利影响的重大诉讼、仲裁或行政处罚[44] - 发行人不存在为合并报表范围外的公司提供担保的情况[45] - 发行人及其境内子公司经营范围和经营方式符合规定，已取得必要资质和许可[67] - 发行人《公司章程》制定及修改履行必要程序，内容符合规定[93] - 发行人组织机构及职能部门设置、议事规则和内部治理制度符合规定[95] - 发行人现任董事、高级管理人员任职符合规定，报告期内变动履行必要程序，未产生重大不利影响[97] - 发行人独立董事设置、任职资格及职权范围符合规定[98][99] - 发行人及其子公司报告期内主要税种、税率、税收优惠、政府补助符合规定，境内依法纳税，泰国肇民2025年12月30日设立未开展经营[101] - 发行人及其境内子公司报告期内遵守环保、产品质量、安全生产等法规，无相关处罚记录[104] - 发行人及其境内子公司按规定与员工签署劳动合同，报告期内在人力社保等领域无处罚记录[104][105] - 经核查，公司最近五年除2022年12月2日深交所监管函事项外，不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况[119]

公司概况 - 公司成立于2011年10月27日，2019年6月24日设立为股份公司，注册资本24,287.73万元[10] - 股票简称肇民科技，代码301000，上市地为深圳证券交易所[10] - 主营精密注塑件及配套模具研发、生产和销售，产品聚焦多领域[11] - 主要客户包括汽车零部件和家电企业[12] - 通过多项管理体系认证及邓白氏注册认证[12] 业绩数据 - 2025年9月末资产总计146,048.58万元，负债21,395.67万元等[18] - 2025年1 - 9月营业收入60,027.33万元，净利润10,913.01万元等[19][20] - 2024年度营业收入75,593.87万元，净利润14,263.11万元等[19][20] - 2025年1 - 9月研发费用2,865.57万元，占比4.77%[19] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额7,334.79万元等[22] - 2025年1 - 9月流动比率4.92，速动比率3.93等[23] - 2025年1 - 9月应收账款周转率3.04，存货周转率3.01等[23] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益前基本每股收益0.44元等[24] 技术研发 - 圆度、平面度逆向修正技术可提升产品尺寸精度[13] - 真空吸引技术可提高产品品质，已推广到所有工程塑料产品[13] - 电磁离合式真空泵降低50%以上真空泵能耗[14] - 瞬间加热器技术使出水温度在±0.5℃以内[14] - 研发投向新能源汽车水泵等前沿精密注塑产品项目[16] 募投项目 - 募投项目包括新能源汽车部件及超精密工程塑料部件项目和泰国生产基地项目[40][41][44] - 年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目（一期）投资101,041.00万元，拟投入募集资金32,000.00万元[56] - 泰国汽车零部件及高端精密零部件生产基地建设项目（一期）投资21,700.00万元，拟投入募集资金11,000.00万元[56] - 补充流动资金项目投资16,000.00万元，拟投入募集资金16,000.00万元[56] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过59,000.00万元[53] - 可转债每张面值100元，按面值发行[54] - 公司主体信用等级和可转债信用等级为"AA-"，评级展望稳定[50] 风险提示 - 面临创新、技术、经营、财务等多方面风险[26][27][28][29] - 原材料价格波动影响生产成本和盈利能力[31] - 宏观环境不利变化公司业绩可能下滑[37] - 全球宏观经济波动影响下游行业需求和业绩[38] - 汽车行业周期性波动影响公司业务发展[39] - 可转债存在本息兑付、未转股和价格波动风险[46][47][48] - 可转债转股后可能摊薄每股收益和净资产收益率[49] - 可转债发行未提供担保，存续期有兑付风险[51] 会议与保荐 - 2025年11月19日召开第三届董事会第五次会议审议发行议案[72] - 2025年12月26日召开第三届董事会第六次会议调整募投项目[72] - 2025年12月8日召开2025年第二次临时股东会审议发行议案[73] - 中信证券为公司可转债发行做上市保荐[78] - 保荐代表人有黄凯、范璐、王昭辉[78] - 内核负责人是朱洁[81] - 保荐业务负责人是孙毅[82] - 总经理是邹迎光[84] - 董事长、法定代表人是张佑君[86]

公司基本信息 - 上海肇民新材料科技股份有限公司注册资本为24,287.73万元[14] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股172,261,915股，占总股本比例70.91%[15][16] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为8199.63万元、8829.11万元和12898.56万元，近3个会计年度年均可分配利润为9975.77万元[38][43] - 2022 - 2025年1 - 9月，营业收入分别为53459.05万元、59120.92万元、75593.87万元和60027.33万元，2022 - 2024年度复合增长率为18.91%[40] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，资产负债率分别为12.64%、15.47%、14.75%和14.65%[44] - 2022 - 2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额分别为9297.89万元、6463.90万元、10968.77万元和7334.79万元[44] - 截至2025年9月30日，净资产为124652.91万元[45] - 报告期各期研发费用分别为2383.19万元、2618.41万元、3300.12万元和2865.57万元，占营收比例分别为4.46%、4.43%、4.37%和4.77%[91] - 报告期内主营业务毛利率分别为31.81%、32.09%、34.30%和33.37%[98][109] - 报告期内各期末应收账款余额分别为17,085.69万元、19,825.85万元、24,660.63万元和27,939.12万元，占各期资产总额比重分别为13.36%、14.62%、17.98%和19.13%[99] - 报告期内存货账面余额分别为13,659.24万元、14,568.34万元、15,907.16万元和19,643.48万元[100] - 报告期各期营业收入分别为53,459.05万元、59,120.92万元、75,593.87万元和60,027.33万元，归属于母公司所有者净利润分别为9,424.58万元、10,331.47万元、14,180.31万元和10,745.64万元[101] - 报告期内精密注塑件中汽车部件销售收入分别为37,673.09万元、41,635.14万元、58,517.69万元和50,608.90万元，占主营业务收入比重分别为73.33%、74.42%、79.79%和85.78%[104] 可转债发行 - 本次发行可转换公司债券，拟募集资金总额不超过59,000.00万元[55] - 年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目（一期）拟投入募集资金32,000.00万元[56] - 泰国汽车零部件及高端精密零部件生产基地建设项目（一期）拟投入募集资金11,000.00万元[56] - 补充流动资金项目拟投入募集资金16,000.00万元[56] - 本次募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过30%[58] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[59][60] - 转股期内满足条件公司有权赎回，最后两个计息年度满足条件持有人有权回售[69][71] - 转股数量Q=V/P（去尾法取整数倍），不足一股余额五个交易日内现金兑付[67] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限自发行结束满六个月后第一个交易日起至到期日止[77] - 本次发行可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[79] 风险提示 - 发行可转债上市当年营业利润可能下滑幅度超50%甚至亏损[102] - 募投项目存在产能消化、不能按期建设完成、效益不达预期等风险[105][107][109] - “泰国汽车零部件及高端精密零部件生产基地建设项目（一期）”未取得用地权属证书，项目可能延期或变更地点[108] - 本次发行可转债存续期内，公司存在本息兑付风险[112] 公司优势 - 公司在产品开发方面与主要客户保持紧密合作，能不断获取新产品订单[119] - 公司生产管理采用精细化理念，有效控制成本并保证产品高良品率[120] - 公司具备模具设计与开发独立体系，拥有多项注塑模具相关技术[122] - 公司按IATF 16949:2016质量管理体系生产运行，与国际一流材料供应商合作[124] - 公司凭借优异产品品质获得诸多荣誉，如"三花智控优秀供应商奖"等[124] 会议相关 - 2026年1月7日，可转债项目通过中信证券内核委员会审议[25] - 2025年11月19日，发行人第三届董事会第五次会议审议通过相关发行议案[30] - 2025年12月26日，发行人第三届董事会第六次会议调整发行募投项目相关内容[30] - 2025年12月8日，发行人2025年第二次临时股东会审议通过相关发行议案[32] - 2025年6月26日，发行人2025年第一次临时股东会审议通过修订《公司章程》议案[35] 保荐信息 - 中信证券担任本次发行保荐人，保荐代表人是黄凯、范璐[8][128] - 保荐人认为发行人符合相关法律要求，发行申请文件无虚假记载等问题[125] - 保荐人同意推荐发行人向不特定对象发行可转换公司债券并承担保荐责任[126]