公司概况 - 公司成立于2011年10月27日，2019年6月24日设立为股份公司，注册资本24,287.73万元[10] - 股票简称肇民科技，代码301000，上市地为深圳证券交易所[10] - 主营精密注塑件及配套模具研发、生产和销售，产品聚焦多领域[11] - 主要客户包括汽车零部件和家电企业[12] - 通过多项管理体系认证及邓白氏注册认证[12] 业绩数据 - 2025年9月末资产总计146,048.58万元，负债21,395.67万元等[18] - 2025年1 - 9月营业收入60,027.33万元，净利润10,913.01万元等[19][20] - 2024年度营业收入75,593.87万元，净利润14,263.11万元等[19][20] - 2025年1 - 9月研发费用2,865.57万元，占比4.77%[19] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额7,334.79万元等[22] - 2025年1 - 9月流动比率4.92，速动比率3.93等[23] - 2025年1 - 9月应收账款周转率3.04，存货周转率3.01等[23] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益前基本每股收益0.44元等[24] 技术研发 - 圆度、平面度逆向修正技术可提升产品尺寸精度[13] - 真空吸引技术可提高产品品质，已推广到所有工程塑料产品[13] - 电磁离合式真空泵降低50%以上真空泵能耗[14] - 瞬间加热器技术使出水温度在±0.5℃以内[14] - 研发投向新能源汽车水泵等前沿精密注塑产品项目[16] 募投项目 - 募投项目包括新能源汽车部件及超精密工程塑料部件项目和泰国生产基地项目[40][41][44] - 年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目（一期）投资101,041.00万元，拟投入募集资金32,000.00万元[56] - 泰国汽车零部件及高端精密零部件生产基地建设项目（一期）投资21,700.00万元，拟投入募集资金11,000.00万元[56] - 补充流动资金项目投资16,000.00万元，拟投入募集资金16,000.00万元[56] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过59,000.00万元[53] - 可转债每张面值100元，按面值发行[54] - 公司主体信用等级和可转债信用等级为"AA-"，评级展望稳定[50] 风险提示 - 面临创新、技术、经营、财务等多方面风险[26][27][28][29] - 原材料价格波动影响生产成本和盈利能力[31] - 宏观环境不利变化公司业绩可能下滑[37] - 全球宏观经济波动影响下游行业需求和业绩[38] - 汽车行业周期性波动影响公司业务发展[39] - 可转债存在本息兑付、未转股和价格波动风险[46][47][48] - 可转债转股后可能摊薄每股收益和净资产收益率[49] - 可转债发行未提供担保，存续期有兑付风险[51] 会议与保荐 - 2025年11月19日召开第三届董事会第五次会议审议发行议案[72] - 2025年12月26日召开第三届董事会第六次会议调整募投项目[72] - 2025年12月8日召开2025年第二次临时股东会审议发行议案[73] - 中信证券为公司可转债发行做上市保荐[78] - 保荐代表人有黄凯、范璐、王昭辉[78] - 内核负责人是朱洁[81] - 保荐业务负责人是孙毅[82] - 总经理是邹迎光[84] - 董事长、法定代表人是张佑君[86]

公司基本信息 - 上海肇民新材料科技股份有限公司注册资本为24,287.73万元[14] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股172,261,915股，占总股本比例70.91%[15][16] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为8199.63万元、8829.11万元和12898.56万元，近3个会计年度年均可分配利润为9975.77万元[38][43] - 2022 - 2025年1 - 9月，营业收入分别为53459.05万元、59120.92万元、75593.87万元和60027.33万元，2022 - 2024年度复合增长率为18.91%[40] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，资产负债率分别为12.64%、15.47%、14.75%和14.65%[44] - 2022 - 2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额分别为9297.89万元、6463.90万元、10968.77万元和7334.79万元[44] - 截至2025年9月30日，净资产为124652.91万元[45] - 报告期各期研发费用分别为2383.19万元、2618.41万元、3300.12万元和2865.57万元，占营收比例分别为4.46%、4.43%、4.37%和4.77%[91] - 报告期内主营业务毛利率分别为31.81%、32.09%、34.30%和33.37%[98][109] - 报告期内各期末应收账款余额分别为17,085.69万元、19,825.85万元、24,660.63万元和27,939.12万元，占各期资产总额比重分别为13.36%、14.62%、17.98%和19.13%[99] - 报告期内存货账面余额分别为13,659.24万元、14,568.34万元、15,907.16万元和19,643.48万元[100] - 报告期各期营业收入分别为53,459.05万元、59,120.92万元、75,593.87万元和60,027.33万元，归属于母公司所有者净利润分别为9,424.58万元、10,331.47万元、14,180.31万元和10,745.64万元[101] - 报告期内精密注塑件中汽车部件销售收入分别为37,673.09万元、41,635.14万元、58,517.69万元和50,608.90万元，占主营业务收入比重分别为73.33%、74.42%、79.79%和85.78%[104] 可转债发行 - 本次发行可转换公司债券，拟募集资金总额不超过59,000.00万元[55] - 年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目（一期）拟投入募集资金32,000.00万元[56] - 泰国汽车零部件及高端精密零部件生产基地建设项目（一期）拟投入募集资金11,000.00万元[56] - 补充流动资金项目拟投入募集资金16,000.00万元[56] - 本次募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过30%[58] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[59][60] - 转股期内满足条件公司有权赎回，最后两个计息年度满足条件持有人有权回售[69][71] - 转股数量Q=V/P（去尾法取整数倍），不足一股余额五个交易日内现金兑付[67] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限自发行结束满六个月后第一个交易日起至到期日止[77] - 本次发行可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[79] 风险提示 - 发行可转债上市当年营业利润可能下滑幅度超50%甚至亏损[102] - 募投项目存在产能消化、不能按期建设完成、效益不达预期等风险[105][107][109] - “泰国汽车零部件及高端精密零部件生产基地建设项目（一期）”未取得用地权属证书，项目可能延期或变更地点[108] - 本次发行可转债存续期内，公司存在本息兑付风险[112] 公司优势 - 公司在产品开发方面与主要客户保持紧密合作，能不断获取新产品订单[119] - 公司生产管理采用精细化理念，有效控制成本并保证产品高良品率[120] - 公司具备模具设计与开发独立体系，拥有多项注塑模具相关技术[122] - 公司按IATF 16949:2016质量管理体系生产运行，与国际一流材料供应商合作[124] - 公司凭借优异产品品质获得诸多荣誉，如"三花智控优秀供应商奖"等[124] 会议相关 - 2026年1月7日，可转债项目通过中信证券内核委员会审议[25] - 2025年11月19日，发行人第三届董事会第五次会议审议通过相关发行议案[30] - 2025年12月26日，发行人第三届董事会第六次会议调整发行募投项目相关内容[30] - 2025年12月8日，发行人2025年第二次临时股东会审议通过相关发行议案[32] - 2025年6月26日，发行人2025年第一次临时股东会审议通过修订《公司章程》议案[35] 保荐信息 - 中信证券担任本次发行保荐人，保荐代表人是黄凯、范璐[8][128] - 保荐人认为发行人符合相关法律要求，发行申请文件无虚假记载等问题[125] - 保荐人同意推荐发行人向不特定对象发行可转换公司债券并承担保荐责任[126]

财务数据 - 报告期各期研发费用分别为2383.19万元、2618.41万元、3300.12万元和2865.57万元，占比分别为4.46%、4.43%、4.37%和4.77%[12][121] - 报告期内主营业务毛利率分别为31.81%、32.09%、34.30%和33.37%[16][20][128][132][139] - 报告期各期营业收入分别为53459.05万元、59120.92万元、75593.87万元和60027.33万元[17][132] - 报告期各期归属于母公司所有者净利润分别为9424.58万元、10331.47万元、14180.31万元和10745.64万元[17][132] - 2023 - 2024年现金分红金额分别为7783.70万元、9691.10万元，占比分别为75.34%、68.34%[41] - 最近三年累计现金分红25154.82万元，占年均可分配利润222.37%[41] 募投项目 - 募投项目包括新能源汽车部件及工程塑料部件项目（一期）和泰国生产基地项目（一期）[19][135] - 新能源汽车部件及工程塑料部件项目（一期）预测毛利率34.94%，泰国项目（一期）31.51%[20] - 拟投入新能源汽车部件及工程塑料部件项目（一期）32000万元、泰国项目（一期）11000万元、补流16000万元[97][98] 可转债发行 - 可转债发行总额不超59000万元，面值100元，期限六年[63][64][65] - 转股期限自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[73] - 初始转股价格不低于公告日前二十日和前一日均价[74] - 主体和可转债信用等级均为“AA - ”，评级展望稳定[24][101][147] 股权结构 - 截至2025年9月30日，总股本242877322股，限售股占比5.60%[150] - 前十名股东持股172261915股，占比70.91%[151] - 济兆实业持股90720000股，占比37.35%[151] 公司治理 - 2025年6月26日不再设监事会，职权由董事会审计委员会行使[181] - 现任董事7名（含3独董）、非董事高管1名[175] 人员情况 - 截至2025年9月30日，核心技术人员4名[182] - 2024年度董高核人员薪酬708.94万元，邵雄辉143.20万元[186] 激励计划 - 2023年3月20日以15.25元/股向35人授予33万股限制性股票[199] - 2024年4月9日调整授予价格及数量，34人可归属170496股[200]

业绩总结 - 2022年度营业收入为53,459.05万元[6] - 2022年营业总收入为507488255.50元，较上期下降8.27%[29] - 2022年营业总成本为415171541.40元，较上期下降3.21%[29] - 2022年净利润为95332931.12元，较上期下降19.35%[29] 财务数据 - 2022年末货币资金为238,792,407.11元，较2021年末增长51.48%[15] - 2022年末交易性金融资产为355,938,071.91元，较2021年末下降35.06%[15] - 2022年末流动资产合计较2021年末下降1.87%[15] - 2022年末固定资产为154,304,370.01元，较2021年末增长22.68%[15] - 2022年末非流动资产合计较2021年末增长20.42%[15] - 2022年末应付票据较2021年末增长768.63%[17] - 2022年末流动负债合计较2021年末增长2.41%[17] - 2022年末非流动负债合计较2021年末下降19.32%[17] - 2022年末股本较2021年末增长79.99%[17] - 2022年末归属于母公司股东权益合计较2021年末增长1.29%[17] 现金流量 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为628,702,872.90元，上期为580,715,327.46元[22] - 收到的税费返还本期为7,138,492.61元，上期为1,383,099.97元[22] - 经营活动现金流入小计本期为712,879,362.51元，上期为653,352,068.20元[22] - 经营活动现金流出小计本期为619,900,505.72元，上期为548,661,872.28元[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为92,978,856.79元，上期为104,690,195.92元[22] - 投资活动现金流入小计本期为2,434,232,720.02元，上期为519,087,617.68元[22] - 投资活动现金流出小计本期为2,362,318,986.72元，上期为1,199,009,189.27元[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为71,913,733.30元，上期为 - 679,921,571.59元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 84,050,912.28元，上期为696,561,392.12元[22] 股权变动 - 2011年10月设立时注册资本为4000.00万元[36] - 2013年1月第一次股权转让后，肇民精密持股80.00%等[39] - 2013年6月第二次出资，肇民精密出资600.00万元[39] - 2013年6月第三次出资，肇民精密和邵雄辉分别出资700.00万元和400.00万元[40] - 2013年8月第四次出资，肇民精密出资1000.00万元[41] - 2013年9月肇民精密第五次出资500万元[42] - 2013年10月肇民精密将50%股权转让给邵雄辉[44] - 2016年9月新纺集团有限公司将10%股权转让给叶晶等[44] - 2017年4月叶晶将10%股权转让给浙北大厦集团有限公司[44] - 2017年12月邵雄辉将10%股权转让给宁波梅山保税港区百肇投资管理合伙企业等[44][45] - 2018年5月宁波梅山保税港区华肇股权投资合伙企业将部分股权转让[45] - 2018年12月邵雄辉将50%股权转让给上海济兆实业发展有限公司[45] - 2019年5月28日，肇民有限以2019年2月28日经审计的账面净资产折股[46] - 2021年5月，肇民科技首次公开发行1,333.35万股人民币普通股股票[46] - 2022年6月，公司以2021年12月31日总股本为基数派发现金及转增股本[48] 会计政策 - 公司采用人民币作为记账本位币[57] - 公司采用的计量属性包括历史成本等[58] - 公司自2022年1月1日采用《企业会计准则解释第15号》相关规定[189] - 公司自2022年11月30日采用《企业会计准则解释第16号》相关规定[191] 税收优惠 - 公司2022 - 2024年享受企业所得税减按15%税率的优惠政策[187] - 子公司肇民动力2020 - 2022年享受企业所得税减按15%税率的优惠政策[188] - 2022年10月1日至12月31日，高新技术企业新购置设备、器具可一次性全额扣除并100%加计扣除[188]

融资进展 - 公司2026年1月22日收到深交所受理发行可转债申请文件通知[1] - 发行可转债需深交所审核并获证监会同意注册方可实施[1] - 该事项审核结果及批复时间不确定[1] 公告信息 - 公告于2026年1月23日发布[3]

娄底市上海招商考察核心观点 - 娄底市政府高层率队赴上海开展招商考察 旨在通过对接长三角优势资源 聚焦产业协作 科技创新与区域合作 为当地高质量发展蓄势赋能 [2] 对接航空航天与高端制造产业链 - 娄底市向中国商用飞机有限责任公司重点推介本地钛材料产业 强调其体系布局与性能优势 希望推动本地优质钛材进入中国商飞供应链体系 助力航空关键零部件规模化生产 [3] - 考察团走访了沃兰特航空 峰飞航空 御风未来等航空科技企业 推介娄底发展低空经济的区位 政策与产业优势 邀请企业考察布局 共同探索开辟娄底-长株潭低空物流固定航线 [3] 深化与高校及科研机构的产学研合作 - 娄底市与上海交通大学就材料科学 技术研发 成果转化及人才培养等方面加强合作进行座谈 计划依托上海交大湖南高等研究院平台 推动产学研用深度融合 [3] - 娄底市与复旦大学张江研究院 上海吴淞材料实验室的负责人及专家学者座谈 围绕娄底“材料谷”建设 共同探讨新材料研发创新与成果转化路径 [3] 强化区域对接与招商引资 - 娄底市拜访了湖南省政府驻上海办事处 请求其在产业 科技 人才等方面帮助娄底与长三角地区实现常态化 精准化对接 [4] - 娄底市走访娄商企业肇民科技 并与上海市娄底商会交流 介绍家乡发展新机遇 诚邀在沪娄商返乡投资兴业 [4] - 娄底市表示将持续优化营商环境 坚持把帮助企业开拓市场作为服务企业的“第一菜单” [4]

会议与融资 - 2025年11月19日召开董事会、12月8日召开股东会，通过发行可转债议案[2] - 聘请中信证券担任保荐机构，完成原保荐未完成督导工作[2] 资金情况 - 截至2025年12月31日，募集资金专户余额6254.89万元用于项目[4][5] 监管协议 - 与中信证券、招行重新签订三方监管协议，账户未变[3][4] - 协议规定资金存放、支取通知、督导等相关事宜[6][7][8]

公司股东信息 - 截至2026年1月9日 肇民科技股东总户数为24,411户 [2]

公司主营业务与产品系列 - 公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具的研发、生产和销售 [2] - 产品系列主要包括汽车发动机周边部件、汽车传动系统部件、汽车制动系统部件、智能座便器功能部件、家用热水器功能部件、家用净水器功能部件、精密工业部件、医疗器械部件、新能源车部件等 [2] 市场战略与业务布局 - 航空业务是公司市场战略之一 [2] - 公司将继续拓展汽车（含新能源汽车）和高端家电精密零部件市场份额 [2] - 公司积极布局人形机器人、储能、航空、工业、医疗等行业的业务 [2]

资金使用 - 公司可使用不超2亿元闲置募集资金和不超4亿元自有资金现金管理，期限12个月[1] - 截至公告日，累计使用暂时闲置自有资金未到期余额为2亿元人民币、109万美元[11] 理财产品 - 购买中国银行4000万元年化收益0.55%或1.95%等产品[5] - 中信证券财富安享1号3000万元，年化收益率3%-4%[12][13] - 恒泰收益凭证恒富41号5000万元，年化收益率2.60%[13] 风险与控制 - 投资风险包括宏观经济、市场波动及人员操作监控风险[7] - 风险控制措施有选低风险品种、跟踪投向、审计监督等[9]