| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2023-063 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于第三届监事会第九次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第九次会 议于 2023 年 8 月 5 日以电子邮件形式向公司全体监事发出会议通知及会议材料， 于 2023 年 8 月 10 日在公司会议室现场召开并做出监事会决议。本次监事会会议 应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由监事主席刘立柱先生主持。本次会 议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等相关法律法规以及 《孩子王儿童用品股份有限公司章程》等制度的有关规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一） 审议通过《关于使用部分暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金的 议案》 为充分提高募集资金使用效率、降低财务成本，在符合相关法律法规及不改 变募集资金用途、 ...

证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2023-060 孩子王儿童用品股份有限公司 关于控股子公司完成工商变更登记暨现金收购乐友国际商 业集团有限公司 65%股权的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、交易概述 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）拟以支付现金的方式受 让 Leyou (Hong Kong), Limited（以下简称"乐友香港"）持有的乐友国际商业集 团有限公司（以下简称"乐友国际"）65%股权，本次交易完成后，乐友国际将 成为公司的控股子公司。具体内容详见公司 2023 年 6 月 10 日于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于现金收购乐友国际商业集团有限公 司 65%股权暨关联交易的公告》（公告编号：2023-039）、2023 年 6 月 17 日于巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于拟签订<股权转让协议之 补充协议>暨现金收购乐友国际商业集团有限公司 65%股权的进展公告》（公告 编号：2023-042 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议、业绩说明会、路演活动及线上电话会议 [2] - 参与单位超 80 家机构，包括阿尔法基金、工银瑞信基金等 [2] - 活动时间为 2023 年 5 月 17 日下午 16:00 [2] - 接待人员包括副总经理、董事会秘书侍光磊等 [2] KidsGPT相关情况 底层逻辑及训练情况 - KidsGPT基于开源大模型，结合公司数字化技术优势与母婴童垂直领域知识库自主训练研发，是“智能育儿顾问” [2] - 公司通过6000多名专业育儿顾问服务数千万亲子家庭，积累庞大优质知识库，KidsGPT经持续训练已具备专业知识输出和信息安全保护能力，未来将在多方面应用 [2][3] 研发团队及投入 - 公司2015年引入专业数字化技术团队搭建体系，KidsGPT由现有团队自主研发，未来大规模运用需增加研发费用 [3] 效益及创新产品 - KidsGPT是系统整体性解决方案，可提升服务能力、加强私域运营、拓宽育儿顾问服务边界、提升管理运营效益，后续会探索创新产品 [3] 壁垒体现 - 对数字化技术能力、训练数据和优质内容要求高，公司有庞大知识库和数字化技术优势及专业团队，KidsGPT已初步实现多项功能，将在“六一”童玩节推出 [3][4] 公司业务发展情况 本地亲子成长服务与“资源银行” - 公司利用全国200个城市、超500家门店布局及专业优势，基于三大服务平台打造城市化服务生态圈，满足会员本地生活需求 [4] - 启动百城万店盟军计划，开放“资源银行”分享资源，提升盟军竞争力，推动行业发展 [4] 自有品牌 - 公司有七大自有品牌，覆盖多品类，2022年自有品牌交易额同比增长33%，新品牌“贝特倍护”获市场认可 [4][5] - 未来将加大发展力度，提升知名度和收入占比 [5] 黑金会员 - 截至2022年12月末，会员超6000万人，贡献收入占母婴商品销售收入96%以上，2022年黑金付费会员同比提升25%，单客产值为普通会员13倍 [5] - 公司将升级运营策略，巩固会员权益，提升体验 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位众多，包括新程资本、西南证券等多家机构 [2] - 活动时间为2023年5月9日下午，地点在江苏省南京市江宁区运粮河东路701号孩子王园区 [2] - 上市公司接待人员有联合创始人、总经理徐卫红等6人 [2] 公司业务亮点及发展策略 自有品牌 - 已有七大自有品牌，覆盖多品类，2022年自有品牌交易额同比增长33% [3] - 2022年在儿童纸尿裤领域推出新品牌“贝特倍护”获市场认可，未来将加大发展力度 [3] 服务运营 - 采用“商品 + 服务 + 社交”运营模式，2022年举办互动活动超20万场，互动人数超300万，海姆立克超15000场 [3][4] - 发挥门店布局和专业优势，基于三大服务平台打造城市化服务生态圈，启动百城万店盟军计划 [4] 会员情况 - 截至2022年12月末，会员人数超6000万，会员贡献收入占母婴商品销售收入超96% [4] - 2022年黑金付费会员同比提升25%，黑金单客产值为普通会员的13倍，拥有约6000名育儿顾问提供专属服务 [4] 同城零售数字化 - 启动自主研发的同城即时零售全链路数字化系统，近200个城市实现5公里2小时达，订单及时履约率达99% [4] - 2022年在线订单占比超50%，母婴商品线上销售收入占比达50% [4] 数字化发展及KidsGPT项目 - 数字化提升用户体验，公司具备数字化和内容优势，自主研发的KidsGPT正在内测 [5] - KidsGPT更多运用在社群场景，育儿顾问服务注重“到家”服务和用户交互功能 [5] 未来投资发展计划 - 完善市场布局，提升在线服务能力和整合同城服务资源 [5][6] - 发展本地亲子成长服务，满足会员本地生活需求 [5][6] - 发展差异化供应链，与全球优质产能共创解决方案 [6] - 发挥资本市场作用，寻找投资发展标的 [6] - 发挥行业龙头作用，引领行业发展 [6]

行业趋势与应对策略 - 2023 年生育鼓励支持政策覆盖率有望加速提升，对稳定生育率有促进作用，受益于母婴消费升级和育儿理念变化，行业需求保持稳定增长趋势，公司作为龙头将积极响应政策，发挥优势，以用户为中心提供服务 [2] 自有品牌运营 - 公司有七大自有品牌，覆盖用品、玩具等多个品类，2022 年自有品牌交易额同比增长 33% [3] 竞争优势 - 业内首创大店模式，规模领先 [3] - 深耕单客经济，96%以上收入来自会员 [3] - 全渠道全场景优势，线上线下全面布局，同城 O2O 及线上收入占比持续提升 [3] - 大部分一线员工持有国家育婴职业资格证书，专业服务优势强 [3] - 形成三级仓网布局，打造覆盖全国的物流仓网 [3] - 数字化优势明显，实现全生产要素数字化和业务决策及资源配置的数据驱动 [3] 业务模式与活动 - 采用“商品 + 服务 + 社交”运营模式，通过门店活动构建互动社区，满足消费者多重需求 [4] - 六一期间推出“六一童玩节”等活动，可通过 APP、小程序、公众号、抖音账号及实体门店了解 [4] 可转债项目 - 可转债项目已获深交所上市审核委员会审核通过，计划募集 10.39 亿元，投资于“零售终端建设项目”和“智能化物流中心建设项目” [4] 运营策略与发展规划 - 2023 年围绕“全球优选的差异化供应链 + 本地亲子成长服务 + 同城即时零售”策略定位，满足亲子家庭需求 [5] - 未来持续完善市场布局，提升市场份额和在线服务能力 [5] - 大力发展本地亲子成长服务，基于三大服务平台满足会员需求 [5] - 加快发展差异化供应链，和全球优质产能共创解决方案 [5] - 发挥资本市场兼并重组作用，寻找投资发展标的 [5] - 发挥行业龙头作用，引领行业发展 [5]

财务总体数据 - 2023年第一季度营业收入20.96亿元，较上年同期减少0.62%[3] - 归属于上市公司股东的净利润759.26万元，较上年同期增长123.41%[3] - 基本每股收益0.0070元/股，较上年同期增长123.49%[3] - 总资产75.25亿元，较上年度末减少4.22%[3] - 公司本期营业总收入20.96亿元，上期为21.09亿元；营业总成本21.05亿元，上期为21.62亿元[70] - 本期净利润719.10万元，上期净亏损3287.95万元；归属于母公司所有者的净利润759.26万元，上期净亏损3243.51万元[64] - 基本每股收益为0.0070，上期为 - 0.0298；稀释每股收益为0.0070，上期为 - 0.0298[64] 资产负债项目 - 应收账款1.12亿元，较2022年12月31日增长43.43%[6] - 预付款项1.33亿元，较2022年12月31日增长42.09%[6] - 一年内到期的非流动资产1.69亿元，较2022年12月31日增长2769.22%[6] - 预收款项136.89万元，较2022年12月31日增长53.45%[6] - 流动资产期末余额为4,112,898,868.44元，年初余额为4,140,888,714.53元[61] - 非流动资产期末余额为3,412,296,305.16元，年初余额为3,716,072,658.11元[62] - 资产总计期末为7,525,195,173.60元，年初为7,856,961,372.64元[62] - 流动负债期末余额为2,373,541,923.64元，年初余额为2,637,217,482.69元[62] - 非流动负债期末余额为2,155,584,797.66元，年初余额为2,257,089,534.87元[62] - 负债合计期末为4,529,126,721.30元，年初为4,894,307,017.56元[62] - 归属于母公司所有者权益合计期末为2,995,729,382.10元，年初为2,961,913,627.58元[63] - 所有者权益合计期末为2,996,068,452.30元，年初为2,962,654,355.08元[63] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计本期为23.32亿元，上期为24.14亿元；经营活动现金流出小计本期为22.46亿元，上期为22.94亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为8548.65万元，上期为1.20亿元[43] - 投资活动现金流入小计本期为13.99亿元，上期为21.41亿元；投资活动现金流出小计本期为12.78亿元，上期为21.58亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为1.21亿元，上期为 - 1711.74万元，变动率806.02% [43][51] - 筹资活动现金流入小计1681.49万元，上期为1.34亿元；筹资活动现金流出小计1.31亿元，上期为1.43亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.15亿元，上期为 - 859.35万元[66] - 期末现金及现金等价物余额为17.15亿元，期初为16.24亿元；上期期末为12.95亿元，期初为12.01亿元[66] - 投资活动产生的现金流量净额变动率806.02%，主要系公司本期投资支付的现金减少；筹资活动产生的现金流量净额变动率 - 1232.88%，主要系公司本期新增借款减少[51] 损益相关项目 - 非流动资产处置损益为43.38万元，计入当期损益的政府补助为1006.08万元，持有交易性金融资产等产生的投资收益为558.92万元，其他营业外收支为 - 152.55万元，合计为1187.19万元[49] - 税金及附加截至2023年3月31日止3个月为907.01万元，研发费用为1511.58万元，其他收益为1006.08万元，投资收益为273.47万元[51] - 信用减值损失为335.72万元，资产减值损失为 - 334.41万元，资产处置收益为43.38万元，营业外收入为105.93万元，营业外支出为258.48万元，所得税费用为 - 129.32万元[51] - 本期资产减值损失为 - 334.41万元，上期为19.91万元；资产处置收益为43.38万元，上期为102.79万元[64] - 本期营业外收入为105.93万元，上期为36.50万元；营业外支出为258.48万元，上期为544.55万元[64] - 本期其他收益和投资收益合计1006.08万元，上期为306.09万元[70] 公司股权情况 - 报告期末普通股股东总数为26131人[53] - 江苏博思达企业信息咨询有限公司持股比例24.96%，持股数量2.78亿股；南京千秒诺创业投资合伙企业持股比例11.49%，持股数量1.28亿股；HCM KW（HK）HOLDINGS LIMITED持股比例10.51%，持股数量1.17亿股[53] - 江苏博思达与南京千秒诺、南京子泉为一致行动人，签有一致行动协议[54] - 公司实际控制人汪建国通过江苏疌泉新兴产业发展基金间接持有南京子泉15.57%的出资份额[54] - 公司优先股股东限售股合计期初为489,493,208.00股，本期增加114,800.00股，期末为489,608,008.00股[55] 公司重大事项 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需履行中国证监会注册程序[34][35] - 公司拟以自有资金5000 - 10000万元回购股份用于员工持股计划或股权激励，截止年报披露日尚未实施[37] - 2023年4月20日，公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请通过深圳证券交易所审核[57] 其他变动情况 - 公司本期赎回的理财额减少，导致相关金额541.48万元，变动率 - 49.50%[68] - 公司本期公益性捐赠减少，使得相关金额544.55万元，变动率 - 52.53%[76]

财务表现 - 公司2022年营业收入为85.20亿元，较上年下降5.84%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元，较上年下降39.44%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为6.19亿元，较上年增长3.41%[10] - 公司2022年基本每股收益为0.1122元，较上年下降44.51%[10] - 公司2022年加权平均净资产收益率为4.20%[10] - 公司2022年度报告显示，营业收入分别为2,109,431,199.60元、2,264,307,966.88元、2,010,542,299.40元和2,135,882,011.31元[11] - 公司2022年度报告显示，归属于上市公司股东的净利润分别为-32,435,088.10元、99,378,368.23元、84,868,825.50元和-29,703,536.11元[11] - 公司2022年度报告显示，经营活动产生的现金流量净额分别为119,928,412.35元、272,585,142.19元、239,157,563.34元和-12,677,822.64元[11] - 公司2022年实现营业收入852,016.35万元，同比下降5.84%[31] - 公司归属于上市公司股东的净利润为12,210.86万元，同比下降39.44%[31] - 公司2020年、2021年和2022年分别净增加82家、61家和13家门店，主要集中在各期下半年开始营业[32] - 公司全年差异化供应链销售收入为58,384.13万元，同比增长30.04%，占母婴商品销售收入比重为7.87%[35] - 公司线上销售收入占比不断提升，2022年母婴商品线上销售收入为37.06亿元，占母婴商品销售收入比重为49.97%[39] 业务模式 - 公司主要从事母婴童商品零售及增值服务，通过数据驱动和顾客关系经营的方式提供全渠道服务，业务模式以会员关系为核心资产[19] - 公司主要经营模式包括母婴商品销售、母婴服务、供应商服务、广告业务和平台服务[21] - 公司销售的母婴商品以中高端品牌为主，产品品种逾万种[21] - 公司为孕产妇及婴童提供童乐园、互动活动、育儿服务等母婴童服务及黑金会员服务[21] - 公司通过线下直营门店和线上渠道向目标用户群体销售多个品类的母婴商品[21] 全渠道发展 - 公司已完成线上线下深度融合的数字化搭建，实现了会员服务、商品管理、物流配送及运营一体化的全渠道购物体验[20] - 公司通过全渠道融合建立了“无界+精准+数字化+服务化”的运营模式，为消费者提供多元化、全方位的服务[26] - 公司将自身定位为一家重度的会员经济公司，打造了从“互动产生情感—情感产生黏性—黏性带来高产值会员—高产值会员口碑影响潜在消费会员”的整套“单客经济”模型，并在全业务体系推广[27] 资产状况 - 公司2022年末货币资金达到18.59亿元，占总资产23.66%，较2022年初增加3.42%[53] - 公司2022年末固定资产为7.11亿元，占总资产9.05%，较2022年初增加3.55%[53] - 公司2022年末应付账款为3.09亿元，占总资产3.94%，较2022年初减少0.08%[54] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规要求，建立健全公司治理结构，符合《上市公司治理准则》和《规范运作指引》的要求[82][83] - 公司拥有独立的生产经营场所和采购、生产、销售设施，未为控股股东提供担保，资产完整，不存在资金被占用情况[85][86] - 公司设有独立的人力资源部门，人事及工资管理与股东完全独立，高级管理人员专职工作，不存在交叉任职情况[86] - 公司设立独立的财务部门负责会计核算和财务管理，财务人员专职工作，未在其他企业兼职，建立了独立的会计核算体系和内部审计制度[87] 股权激励 - 公司实施了2022年限制性股票激励计划，授予了第一类限制性股票，授予价格为5.42元/股，共计授予374人，数量为2,404.45万股[150] - 公司高级管理人员获得的股权激励情况，董事、副总经理、财务总监等持有限制性股票数量为100万股[151] 社会责任 - 公司积极响应国家绿色低碳转型号召，推动节能减碳行动落地，优化物流产业链[160] - 公司实施绿色物流措施，包括仓储智能化、周转标准化和物流环保化[161][162][163] - 公司采用可降解的包装材料，致力于节约、循环的包装原则[165]

本次网上说明会将采用网络互动的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者 关系互动平台"（https://ir.p5w.net/）参与本次网上说明会。出席本次网上说明会 的人员有：公司董事兼总经理徐卫红先生，董事、副总经理兼财务总监蔡博先生， 董事、副总经理兼董事会秘书侍光磊先生，独立董事饶钢先生，保荐代表人鹿美 遥先生、李丹女士。（如有特殊情况，参会人员将可能进行调整） 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司 2022 年度网上业绩说明 会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 27 日（星期四）12:00 前访问 http://ir.p5w.net/zj/，进入问题征集专题页面 进行提问。公司将在本次年度业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进行交流。 欢迎广大投资者积极参与本次业绩说明会。 （问题征集专题页面二维码） 特此公告。 证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2023-025 孩子王儿童用品股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重 ...

公司业绩情况 - 2021年公司整体收入增加5%-15%，达到87 - 96亿元 [2] - 2021年净利润受新租赁准则影响约5500 - 7000万 [2] - 2021年新开70余家门店，闭店10家，运营成本增加影响净利润 [2] - 受疫情和出生率下降影响，2021年单店销售收入下滑，门店经营成长放缓 [3] 开店策略与门店调整 - 预计明年不会大幅放慢开店脚步，认为当前租金成本低利于市场布局 [3] - 未来计划增加50家新店，同时进行结构性调整，实行区域运营化、大区责任制，精细化运营 [3] - 对盈利性稍弱的门店建设敏捷型组织，去除冗余、减少消耗，实现员工结构变化，协同供应商，数据驱动经营自闭环 [4] 业务转型与策略 - 计划从“供”到“链”转变，把握商品供应链、直达用户，从供应商服务型向买手型转变，打造差异化专属商品 [4] - 基于数据生产能力，让商品从促销向营销转变，聚焦爆品，打造BU组织，实现供应链效率提高 [4] 服务业务情况 - 亲子家庭本地服务和儿童成长类服务是公司级战略，有孕产服务平台、同城亲子板块、自营业务三个平台 [4] - 今年获得近25万好评，1000 +面锦旗，参与制定产后恢复从业人员岗位规范团体标准 [4] 未来发展规划 - 进一步组织变革，打造敏捷组织能力，深耕存量市场，实现单客经济目标 [5] - 让服务资源精准服务高产值会员，打造敏捷性组织，减少冗余、降低成本，快速应变 [5] - 2022年关键词：从量到质（数据引领、结构升级、提升单客产值）；超越竞争（低成本、差异化供应链、深度服务）；效率闭环（单元最优、局部最优、整体最优） [5]

行业背景与市场机会 - 中国母婴市场规模超过3万亿，总量庞大，仍有很多机会点和增长空间 [2] - 国家实施三孩生育政策及配套支持措施，如延长生育假、保育费抵税等，预计将刺激人口出生率提高 [2] - 国家出台《关于加快建设全国统一大市场的意见》，为企业提供更规范的营商环境，降低管理成本，提高运营效率 [3] 公司竞争优势 - 母婴行业龙头，业内首创大店运营模式，占据优势物业，规模领先优势明显 [3] - 95%以上收入来自会员，具有重度会员优势 [3] - 全国覆盖面最广，线上线下全面布局，线上订单占比超过50% [3] - 绝大部分一线员工持有国家育婴职业资格，具有较强的专业服务优势 [4] - 已形成三级仓网布局，打造母婴行业首个覆盖全国的物流网络 [4] - 数字化优势明显，实现了全生产要素的数字化及业务决策的数据驱动能力 [4] 经营策略与目标 - 2022年计划开设约50家门店，加强各城市渗透力度，建设辐射全国各区域的渠道网络 [4] - 优化物流网络，建设CDC+SDC+RDC+FDC的物流中心，保障物流运输安全性、及时性和可及性 [5] - 推进自有品牌建设，推进商品自有化、服务自营化，拓展服务类产品 [5] - 加强人才培养，积极寻找符合公司整体业务发展战略的标的资产，推动产业整合 [5] 应对挑战与解决方案 - 受疫情影响，部分门店暂停营业，但线上业务正常开展，弥补了线下业务的影响 [4] - 针对第一季度亏损，公司将继续推进线上线下渠道融合及协同，优化物流运输网络，加强与母婴商品品牌供应商的合作 [6] - 在未开设实体门店的城市，公司已覆盖近200个城市的线上支持，未来将继续扩展 [6] 未来规划与愿景 - 公司使命是让每个童年更美好，愿景是成为中国亲子家庭的首选服务商 [5] - 未来将坚持以用户为中心，深耕单客经济，持续为会员及广大股东创造价值 [5] - 已完成线上线下融合的数字化搭建，实现了会员服务、商品供应链、物流配送及运营一体化的全渠道数字化 [7] - 将进一步优化育儿顾问的能力与服务品质，将其打造成公司的形象代言词 [7] 财务与分红 - 2022年第一季度净利润为负，主要受疫情影响及新增门店运营时间较短导致 [6] - 公司拟实施利润分配方案，以总股本1,088,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），共计分配21,760,000元 [5]