资金募集 - 公司发行可转换公司债券250万张，募资2.5亿元[2] - 扣除费用后，实际募资净额2.4266968767亿元[2] 资金存储 - 聚赛龙（重庆）存储1.8475亿元用于西南项目[5] - 广州市聚赛龙存储6000万元用于补充流动资金[5] 专户情况 - 截至2024年7月9日，中信银行专户余额0万元[7]

资金募集 - 公司发行可转债250万张，募资2.5亿元，净额2.4266968767亿元[2] 资金存储 - 截至2024年7月19日，招行专户2.4475亿用于补流，中信专户0元用于西南项目[5] 资金使用与监管 - 支取超5000万或净额20%需通知丙方[8] - 乙方按月出对账单并抄送丙方，违规甲方可终止协议[8][9] - 丙方发现违规可要求公告，未纠正可报监管[10]

报告公司投资评级 报告未给出公司的投资评级。[4] 报告的核心观点 公司基本情况 - 赛龙转债发行规模2.5亿元,债项与主体评级为A+/A+级,转股价36.81元,转股价值较高。[11] - 公司所处行业为改性塑料,估值处于同业中等水平,股票弹性较高。[12] - 赛龙转债规模较小,债底保护较低,预计上市价格为122元左右。[13] 公司业务情况 - 公司是专业从事改性塑料的研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括改性通用塑料、改性工程塑料等。[13] - 公司主要收入来源于改性塑料销售,产品主要内销。[13][16] - 公司在技术创新和产品研发上取得较好成果,截至2023年末已取得68项国内发明专利。[45][46] - 公司下游应用领域主要集中在家用电器和汽车工业,主要客户包括美的、海信、长安等知名企业。[47][48] 行业发展情况 - 改性塑料行业受益于国家产业政策支持,行业快速发展,2022年产量2,884万吨,2024年有望达3,421万吨。[31][32][33][34][35] - 改性塑料下游应用广泛,家电和汽车需求较为稳定,有望持续支撑行业发展。[36][37][38] - 行业上游原材料价格波动较大,受原油价格影响较强。[39][40] - 国内改性塑料企业规模普遍偏小,高端产品市场份额较低,国产替代空间大。[41][42] 公司发展战略 - 公司积极扩大产能,在广州和芜湖建立生产基地,在建项目总投资6亿元。[54][55] - 公司布局光伏胶膜产品,顺应光伏行业快速发展的趋势。[57][58][59][60] - 本次可转债募集资金19亿元用于西南生产基地建设,0.6亿元用于补充流动资金。[65][66][67]

可转债发行 - 发行规模25000万元，2500000张，按面值发行[2] 配售与认购 - 原股东优先配售1926288张，金额192628800元，占比77.05%[3] - 网上投资者缴款认购564517张，金额56451700元[5] - 网上投资者放弃认购9193张，金额919300元[5] 包销情况 - 主承销商包销9195张，金额919500元，比例0.37%[5] 资金划转 - 2024年7月12日，保荐人划转资金至发行人[6]

可转债发行 - 股权登记日为2024年7月5日，原股东优先配售可转债[4] - 网上投资者需在2024年7月10日确保资金账户有足额认购资金[5] 发行规则 - 原股东优先认购和网上投资者申购数量合计不足发行数量70%时，公司和主承销商协商是否中止发行[5] - 发行认购金额不足25000.00万元部分由主承销商包销，包销比例原则上不超30%，即最大包销金额7500.00万元[6] 申购限制 - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与相关申购[6] 中签信息 - 2024年7月9日主持赛龙转债网上发行中签摇号仪式[8] - 中签号码共57371个，每个中签号码可认购10张（1000元）赛龙转债[9]

可转债发行 - 公司发行25000万元可转换公司债券，共2500000张，每张100元[9] - 原股东优先配售日和网上申购日为2024年7月8日[10] 配售情况 - 原股东优先配售1926288张，占比77.05%[11] - 网上发行573710张，占比22.95%，中签率0.0008402282%[12] - 控股股东等合计获配1292666张，约占51.71%[17] 其他要点 - 网上投资者中签后需在2024年7月10日确保资金足额[5] - 认购不足部分主承销商包销，最大包销额7500万元[6] - 网上投资者违规6个月内不得参与申购[6] - 赛龙转债上市时间另行公告[18]

可转债发行情况 - 发行人民币25,000.00万元可转债，每张面值100元，共2,500,000张，按面值发行[14] - 发行的可转换公司债券不提供担保[9] - 转股股份全部来源于新增股份[10] 时间安排 - 原股东优先配售日与网上申购日同为2024年7月8日，网上申购时间为9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[5] - 网上投资者申购可转债中签后，需在2024年7月10日日终有足额认购资金[6] - 向原股东优先配售股权登记日为2024年7月5日，原股东优先认购时间为7月8日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[20][25] - 社会公众投资者申购日为2024年7月8日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00，申购时无需缴付资金[21][26] 认购规则 - 原股东可优先配售的赛龙转债数量按每股配售5.2323元可转债的比例计算[17] - 发行人A股总股本47780000股，原股东最多可优先认购约2499992张可转债，约占发行总额2500000张的99.9997%[18] - 社会公众投资者每个账户最低申购10张（1000元），上限是10000张（100万元）[20] 发行中止与包销 - 当原股东优先认购和网上投资者申购数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人和主承销商协商是否中止发行[7] - 本次发行认购金额不足25,000.00万元的部分由主承销商包销，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额为7,500.00万元[8] 其他规定 - 网上投资者连续12个月内累计3次中签但未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参与相关申购[8] - 主承销商的自营账户不得参与网上申购[11] 后续安排 - 本次可转债发行结束后将尽快办理上市手续，上市事项另行公告[22]

一、本次发行的基本情况 证券代码：301131 证券简称：聚赛龙 公告编号：2024-036 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书提示性公告 保荐人（主承销商）：长城证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发 行可转换公司债券的申请已于 2024 年 2 月 1 日获得中国证监会出具《关于同意 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的 批复》（证监许可〔2024〕233 号），同意注册。 本次向不特定对象发行的可转换公司债券（以下简称"可转债"）将向发行 人在股权登记日收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称 "中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 交易系统网上向社会公众投资者发行。 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书全文及相关资料可在巨 潮资讯网（www.cninfo. ...

业绩数据 - 2023年1 - 3月，公司营业收入28,952.98万元，较上年同期下降15.53%，归母净利润662.78万元，扣非后归母净利润577.53万元，分别较上年同期下降49.28%和19.60%[10][153] - 2023年，公司营业收入147,739.32万元，较上年同期增长13.34%，归母净利润3,715.20万元，扣非后归母净利润3,092.55万元，分别较上年同期增长7.70%和19.41%[11][154] - 2022年和2023年，科睿鑫对公司当期合并报表的影响分别为 - 542.26万元和 - 2,212.01万元[13][152] - 报告期内，公司改性塑料产品毛利率分别为12.73%、10.39%和10.97%[14][151] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 12,869.59万元、 - 5,433.60万元和 - 2,663.23万元[15][158] - 报告期各期末，公司应收款项账面价值合计金额分别为64,645.11万元、64,032.17万元和75,168.60万元，占公司资产比重分别为51.99%、44.96%和44.81%[16][156] - 2022年公司改性塑料业务毛利率为10.39%，较2021年降低2.34个百分点[18][160] - 若原材料采购价格成本上升5%，改性塑料产品毛利率和募投项目毛利率分别下降4.09个百分点和4.00个百分点[18][161] 分红情况 - 2022 - 2024年分别以47780000股为基数，每10股派发现金红利5元、2元、3.7元，派发现金红利2389万元、955.6万元、1767.86万元[39][40] - 2021 - 2023年现金分红占净利润比例分别为37.23%、27.70%、47.58%[42] - 最近三年累计现金分红5112.46万元，占年均可分配利润的比例为112.93%[42][43] 产能扩张 - 本次募投项目建成达产后，将新增各类改性塑料产能5万吨，扩产倍数为35.71%；考虑前次募投项目达产情况，未来整体扩产倍数为142.86%[19][165] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额为25000.00万元，发行数量为2500000张，每张面值100元，按面值发行[73][74] - 可转债期限为2024年7月8日至2030年7月7日，票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.70%、第五年2.30%、第六年2.80%[76][77] - 转股期自2025年1月12日起至2030年7月7日止，初始转股价格为36.81元/股[83][84] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[89][174] - 到期赎回时公司将以可转换公司债券票面面值的115%（含最后一期年度利息）赎回全部未转股债券[93] - 有条件赎回情形一是转股期内公司股票任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），二是未转股余额不足3000万元[94] - 有条件回售条件为可转换公司债券最后两个计息年度内，公司股票任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70% [96] - 附加回售条件为募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被视作改变用途，持有人享有一次回售权利[97] - 本次发行原股东优先配售日和网上申购日为2024年7月8日，向原股东优先配售对象为2024年7月5日收市后登记在册的所有股东[101][102] - 网上发行对象为持有深圳分公司证券账户的符合条件投资者，主承销商自营账户不得参与网上申购[102][104] - 本次发行可转债总额不超过25000.00万元，原股东最多可优先认购约2499992张，约占总额的99.9997%[106][120] - 公司总股本47780000股，剔除库存股后，享有优先配售权的股本总数为47780000股，每股配售0.052323张可转债[106] - 网上发行最低申购数量为10张（1000元），每个账户申购数量上限为10000张（100万元）[109] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与相关申购[109] - 本次发行的赛龙转债不设定持有期限制，上市首日开始交易[112] - 可转换公司债券持有人单独或合计持有本次可转债10%以上未偿还债券面值可书面提议召开持有人会议[117][119] - 本次发行可转债募集资金拟投资于西南生产基地建设项目（投资总额24045.00万元，募集资金投资额19000.00万元）和补充流动资金（6000.00万元）[120][121][133] - 本次发行由长城证券以余额包销方式承销，承销期为2024年7月4日至2024年7月12日[134] - 发行费用合计733.03万元，均为不含税金额[135][137] 公司结构 - 截至2023年12月31日，有限售条件股份24705792股，占比51.71%；无限售条件股份23074208股，占比48.29%；股份总数47780000股[185] - 截至2023年12月31日，前十名股东合计持股29298040股，占比61.32%，其中郝源增持股11730000股，占比24.55%[186] - 截至2023年12月31日，公司拥有控股子公司3家，无参股公司[189] - 芜湖聚赛龙2023年度总资产25744.32万元，净资产2863.32万元，营业收入15180.23万元，净利润647.99万元[190] - 安徽科睿鑫2023年度总资产12653.46万元，净资产 - 2051.84万元，营业收入8908.17万元，净利润 - 2949.34万元[190] - 2024年3月，安徽科睿鑫注册资本变更为3033.33万元，聚赛龙持有其52.7473%股权[191] - 聚赛龙（重庆）2023年度总资产2096.66万元，净资产2089.52万元，净利润 - 10.48万元，报告期内暂未开展实际业务[191] - 公司自上市以来，控股股东为郝源增，实际控制人为郝源增、任萍、郝建鑫和吴若思，控制权未发生变化[193] - 郝源增、任萍、郝建鑫和吴若思合计控制公司2470.58万股股份，占比51.71%的表决权[194] 专利情况 - 截至报告期末公司拥有68项国内发明专利、6项实用新型专利及1项海外发明专利[155]

上海市锦天城律师事务所 关于广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | 声明事项 1 | | | --- | --- | | 释 | 义 4 | | 正 | 文 6 | | 一、本次发行的批准和授权 | 6 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | 6 | | 三、发行人本次发行的实质条件 | 7 | | 四、发行人的设立 11 | | | 五、发行人的独立性 | 11 | | 六、发行人的主要股东、控股股东及实际控制人 12 | | | 七、发行人的股本及演变 | 12 | | 八、发行人的业务 13 | | | 九、关联交易及同业竞争 | 13 | | 十、发行人的主要财产 | 15 | | 十一、发行人的重大债权债务 | 15 | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 | 16 | | 十三、发行人章程的制定与修改 | 16 | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 16 | | | ...