赛龙转债发行情况 - 发行量250.00万张，募集资金总额25,000.00万元，净额24,266.97万元[3] 赛龙转债票面利率 - 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.70%、第五年2.30%、第六年2.80%[5] 赛龙转债评级 - 2024年和2025年主体和债券信用评级均为A+，评级展望稳定[7][8] 赛龙转债付息情况 - 第一年每10张含税利息3.00元，计息期2024年7月8日至2025年7月7日[9] - 个人投资者等每10张实际派息2.40元，税率20%[9] - QFII和RQFII每10张实际派息3.00元，暂免征税[9] - 其他持有者每10张派息3.00元，自行缴税[9] - 债权登记日2025年7月7日，除息和付息日2025年7月8日[3][11] - 付息对象为2025年7月7日收市后登记在册持有人[12] 利息所得税 - 个人债券持有者税率20%，由付息网点代扣代缴[14]

转债信息 - 赛龙转债转股期限为2025年1月13日至2030年7月7日，最新转股价格36.40元/股[3] - 初始转股价格36.81元/股，2025年6月13日起调整为36.40元/股[8] - 2024年7月29日起在深交所挂牌上市交易[6] 转股数据 - 2025年第二季度，52,000元赛龙转债转换为1,410股公司股票[3] - 截至2025年6月30日，累计450,700元赛龙转债转股12,230股，占转股前已发行普通股股份总额0.0256%[3] - 截至2025年6月30日，尚未转股的赛龙转债金额为249,549,300元，占发行总量99.82%[3] 资金募集 - 发行2,500,000张可转换公司债券，募集资金总额250,000,000元[4] - 扣除发行费用后，实际募集资金净额为242,669,687.67元[5] 股本情况 - 2025年第二季度，总股本由47,790,820股增加1,410股至47,792,230股[12] - 有限售条件流通股16,992,857股，占比35.56%；无限售条件流通股30,799,373股，占比64.44%[12]

改性尼龙行业概述 - 改性尼龙是通过添加填料或增强剂对尼龙进行改性处理的工程塑料，具有优异机械性能、耐热性和加工性能，广泛应用于汽车、电子电器及机械制造等行业 [1][5] - 改性方式包括填充改性、共混改性、交联改性、形态控制和层化处理，主要产品包括增强尼龙、阻燃尼龙、透明尼龙、耐磨尼龙等 [3][5] - 材料特性包括高强度、高机械模数、耐磨损、耐疲劳、耐化学药品、抗电性、耐燃性及尺寸安定性佳 [7] 行业发展历程 - 中国改性尼龙行业始于20世纪70年代，早期依赖进口技术和原料，应用集中在纺织、机械零件等传统领域 [8] - 90年代家电、汽车等行业兴起推动需求增长，企业开始引进国外技术实现玻纤增强尼龙、阻燃尼龙国产化 [8] - 2010年后进入技术创新阶段，产品向高性能、多功能、绿色化发展，部分达到国际先进水平并参与全球竞争 [8] 市场规模与增长 - 中国改性尼龙市场规模从2017年41.76亿元增长至2024年102.1亿元，年复合增长率13.62% [1][17] - 全球市场规模从2017年89.99亿美元增长至2024年156.73亿美元，年复合增长率8.25% [16] - 中国尼龙产量2024年达459万吨，同比增长6.25%，为改性尼龙提供坚实原料保障 [12] 产业链结构 - 上游为尼龙基础材料（二元酸、二元胺）和改性添加剂，中游为各类改性尼龙产品，下游应用于电子电器、汽车部件、机械工业等领域 [10] - 汽车领域需求显著，2023年中国汽车产量突破3000万辆，2025年1-5月产销量同比分别增长12.7%和10.9%，轻量化趋势推动以塑代钢 [14] 竞争格局 - 行业呈现"大企业主导高端市场、中小企业深耕细分领域"格局，技术壁垒和下游认证为核心竞争要素 [20] - 主要企业包括金发科技、恒申新材、神马股份等，其中金发科技2024年改性塑料营收320.75亿元（+18.95%），恒申新材化工营收17.46亿元（+19.51%） [20][23][25] 技术发展趋势 - 高性能增强：晶须增强和碳纤维增强技术提升力学性能，应用于汽车、航空航天 [27] - 合金化：与聚烯烃、弹性体等复合改善韧性、降低吸水性 [28] - 纳米技术：纳米填料提升刚性、耐磨性及阻燃性，应用于电子封装等领域 [29][30] - 环保阻燃：无卤阻燃尼龙（磷系、氮系）替代传统卤系阻燃剂 [31] - 功能性拓展：防静电、导电及磁性尼龙满足电子设备、矿山机械需求 [32] - 综合技术整合：结合3D打印、智能制造实现精细化开发与场景定制化 [1][33]

信用评级 - 2025年主体信用等级和赛龙转债评级均为A+，评级展望稳定[7] 财务数据 - 2025年3月总资产20.81亿元，2024年为20.43亿元[9] - 2024年营业收入17.10亿元，2025年1 - 3月为3.60亿元[9] - 2024年净利润0.26亿元，2025年1 - 3月为0.14亿元[9] - 2024年总债务/总资本为52.86%，2025年3月为53.64%[9] - 2024年销售毛利率9.94%，2025年1 - 3月为13.40%[9] - 2024年资产负债率58.62%，2025年3月为58.69%[9] 股权结构 - 截至2025年3月末，郝源增及其配偶等一致行动人合计持有公司51.69%的表决权，总股本为0.48亿元[19] 债券信息 - 赛龙转债发行规模2.50亿元，截至2025年6月25日债券余额2.4955亿元[17] - “赛龙转债”自2025年1月13日起可转股，初始转股价格36.81元/股，截至2025年6月13日，转股价格36.40元/股，股票收盘价45.40元；截至2025年3月31日，398,700元已转股，转股数量10,820股[20] 行业数据 - 预计到2025年，改性塑料行业市场规模将突破4,000亿元，年均复合增长率保持在8%-10%[23] - 2024年改性塑料行业头部企业产能增速超10%，通用改性塑料产能利用率65%，特种工程塑料国产化率不足30%[30] - 2024年改性塑料行业主要上市公司平均毛利率下降0.80个百分点至12.90%[34] 公司业务 - 公司主要客户为行业领先企业，与美的、海信等建立合作关系[11] - 2024年末公司产能提升至21.00万吨，主要产品对外销量持续增长[38] - 2024年主营业务收入16.70亿元，其中家用电器领域8.65亿元占比51.79%，汽车工业领域4.59亿元占比27.46%，其他领域3.46亿元占比20.74%[40] - 2024年产能21.00万吨，产量18.39万吨，对外销量17.86万吨，产能利用率87.58%，产销率97.08%[40] 研发情况 - 2024年研发费用0.60亿元，同比增长15.05%，研发费用占营业收入的比重为3.60%，低于同行业上市公司平均值4.52%[42] 资金情况 - 2025年1 - 3月货币资金2.64亿元，占比12.70%；交易性金融资产0.30亿元，占比1.44%[55] - 2025年1 - 3月流动负债合计7.06亿元，占比57.79%；非流动负债合计5.15亿元，占比42.21%[63] - 截至2025年3月末，公司合计获得银行授信额度14.61亿元，剩余可使用授信额度7.05亿元[68]

可转债发行 - 公司获准发行面值总额25000万元可转换公司债券[8] - 发行数量250万张，每张面值100元，按面值发行[9] - 可转债期限为2024年7月8日至2030年7月7日，票面利率逐年递增[9] - 转股期自2025年1月12日起至2030年7月7日止[14][15] - 初始转股价格为36.81元/股[16] 业绩数据 - 2024年度公司及子公司营业收入1709863154.15元，同比增长15.74%[37][39] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润38477743.86元，同比增长3.57%[37][39] - 2024年末资产总额2042769091.27元，较上年末增长21.77%[37][39] - 2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35497551.51元，同比增长14.78%[39] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额 -19808595.57元，同比增长25.62%[39] 资金使用 - 发行可转债募集资金总额2.5亿元，发行费用733.031233万元，实际净额2.4266968767亿元[40] - 截至2024年12月31日，未使用募集资金余额1.8134822098亿元[42][43] - 2024年募集资金实际使用6252.28万元，累计投入6252.28万元[47] - 西南生产基地二期建设项目本年度投入250.84万元，累计投入250.84万元，进度1.37%[47] - 补充流动资金本年度投入6001.44万元，累计投入6001.44万元，进度100.02%[47] 转股情况 - 2024年9月11日，股票触发转股价格向下修正条款，董事会决定不修正[58][59] - “赛龙转债”因2024年度权益分派转股价格调整为36.40元/股，2025年6月13日生效[61] - 截至2025年3月31日，累计398,700元“赛龙转债”转股，数量10,820股，占比0.0226%[62] - 截至2025年3月31日，未转股“赛龙转债”金额249,601,300元，占比99.84%[62] 其他信息 - 公司主体和可转债信用等级均为A+[33] - 2025年6月30日，评级展望为稳定[54] - 本次发行可转债未提供担保措施[50] - 2024年度未召开债券持有人会议[51] - 截至报告出具日，“赛龙转债”未达第一次付息条件[53]

公司人事 - 2025年6月25日召开职工代表大会选举陈晓强为职工代表董事[3] - 陈晓强1977年10月出生，大专学历，就职公司多年[6] - 换届后董事会兼任高管及职工代表董事人数不超董事总数二分之一[3] 持股关系 - 截至公告披露日，陈晓强未直接持有公司股份[6] - 陈晓强与公司控股股东等不存在关联关系[6]

董事会选举 - 2025年6月25日召开第四届董事会第一次会议，9位董事全参加[3] - 选举郝源增为董事长，任萍为副董事长，均9票同意[4][5] - 选举各委员会委员，均9票同意[7][8][9][10] 人员聘任 - 聘任郝建鑫为总经理，多位人员为高管，均9票同意[11][14] - 聘任熊艳为证券事务代表，9票同意[21]

董事会换届 - 公司于2025年6月25日完成第四届董事会换届选举，董事会由9名董事组成，任期三年[3] - 独立董事人数未低于董事会成员总数的三分之一[5] 人员任职 - 聘任的高级管理人员和证券事务代表任期三年[6] - 刘文志不再担任董事职务，截至公告披露日未直接持股[7] 股东持股 - 郝建鑫直接持有公司股份230万股[9] - 吴若思直接持有公司股份657,143股[14] - 郝源增直接持有公司股份11,730,000股[17] 控股股东 - 郝源增、任萍、郝建鑫、吴若思为公司控股股东、实际控制人[9][14][17] 人员关系 - 吴若思、曾惠敏、郝源增、袁海兵与相关方无关联关系[14][15][17][19]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于6月25日14:00召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[4] - 参加股东会股东及代表28名，代表股份23456283股，占比49.0798%[6] 选举情况 - 郝源增、任萍、彭晓洁、郑垲获选举票数23386697或23386695或23386694票，占比99.7033%[7][9][19][21] - 郝建鑫获选举票数23386794票，占比99.7038%[12]

股东会信息 - 2025年6月9日董事会审议通过召开第一次临时股东会议案[6] - 6月10日发布召开通知，距会议15日，股权登记与会议间隔≤7工作日[7] - 现场会6月25日14:00召开，网络投票同日[9] 参会情况 - 现场和网络投票28人代表23,456,283股，占比49.0798％[10] - 现场5人代表23,386,683股，占比48.9341％，网络23人代表69,600股，占比0.1456％[10] 选举结果 - 选举多名董事，总体同意率超99.7%，中小股东同意率超91%[1][2][3][14][17][18] 结果效力 - 股东会表决及召集、召开程序合法有效[3][4]