可转债发行 - 发行250万张，每张面值100元，募资2.5亿，净额2.4266968767亿元[4][5] - 初始转股价格36.81元/股，最新36.40元/股[5] - 票面利率第一年0.30%至第六年2.80%[8] 赎回情况 - 2025年7 - 8月满足赎回条件，董事会决定不赎回，未来3个月也不赎回[3][8][9] - 赎回条件满足前6个月控股股东卖出全部“赛龙转债”[10] 其他 - 2025年8月20日收盘，股价53.96元/股，转股价36.40元/股[12] - 转股期自2025年1月13日至2030年7月7日[5] - 2024年7月29日起在深交所挂牌上市[5] - 保荐机构对不提前赎回无异议[11]

可转债发行 - 公司发行250万张可转换公司债券，募资2.5亿元，净额2.4266968767亿元[1] - “赛龙转债”2024年7月29日在深交所挂牌上市[2] 转股信息 - 转股期自2025年1月13日至2030年7月7日[3] - 初始转股价格36.81元/股，最新36.40元/股[4] 利率与赎回 - 可转债票面利率逐年递增，第六年达2.80%[8] - 2025年7 - 8月触发有条件赎回条款，公司决定不提前赎回[9][10] 股东交易 - 赎回条件满足前6个月，控股股东郝源增清仓“赛龙转债”[12] - 其他持股5%以上股东无交易“赛龙转债”情形[12] 保荐意见 - 保荐机构对公司不提前赎回“赛龙转债”无异议[13]

赛龙转债市场表现 - 8月20日盘中上涨2.0%报154.102元/张 成交额达1.47亿元 转股溢价率2.42% [1] - 信用级别为"A+" 债券期限6年 票面利率逐年递增从0.30%至2.80% [1] - 转股开始日为2025年1月13日 转股价设定为36.4元 [1] 可转换债券特性 - 可转债兼具债权和股权特征 可按规定价格转换为发行公司普通股 [1] - 持有人可选择持有至到期收取本息 或在二级市场出售变现 [1] 聚赛龙公司概况 - 公司为国家级高新技术企业及专精特新小巨人企业 1998年成立 2022年3月创业板上市(代码:301131) [2] - 主营改性塑料等高分子材料 拥有通用改性塑料/改性工程塑料/功能高分子材料/塑料合金产品线 [2] - 核心产品获美国UL认证及CQC认证 在广州从化设总部 华东华南建有两大生产基地 [2] 最新财务数据 - 2025年第一季度营业收入3.603亿元 同比增长5.76% [2] - 归属净利润1580.23万元 同比增长9.32% 扣非净利润1558.97万元 同比增长13.75% [2] 股权结构特征 - 截至2025年5月股东人数1.013万户 人均流通股3041股 [2] - 人均持股金额13.8万元 筹码集中度非常集中 [2]

资金使用获批 - 2024年8月6日获批用不超1.6亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] - 2025年4月27日获批用不超1亿元闲置募集资金补流，期限不超12个月，现金管理授权延至2025年8月31日[3] 现金管理操作 - 重庆聚赛龙2024年8月19日买1亿中信定期存款，到期收回本金1亿，收益185万[4] - 芜湖聚赛龙2024年4月15日买4000万汇丰大额存单等多笔存款[5] 总体情况 - 公告日前十二个月内现金管理产品全到期赎回，未超授权额度[6]

碳纤维板块市场表现 - 碳纤维板块整体下跌1.07% [1] - 双一科技下跌5.17% [1] - 南京聚隆下跌3.81% [1] - 光威复材下跌3.5% [1] - 国恩股份、金发科技、聚赛龙均下跌超过2% [1] 个股表现 - 双一科技领跌板块，单日跌幅达5.17% [1] - 南京聚隆跌幅3.81% [1] - 光威复材跌幅3.5% [1] - 国恩股份、金发科技、聚赛龙集体下跌超2% [1]

赛龙转债市场表现 - 8月18日盘中上涨2.28%报151.989元/张 成交额达1.07亿元 转股溢价率1.63% [1] - 信用级别为A+ 债券期限6年 票面利率从首年0.30%逐年递增至第六年2.80% [1] - 转股开始日为2025年1月13日 转股价设定为36.4元 [1] 可转换债券特性 - 可转债具备债权与股权双重特征 可按约定价格转换为发行公司普通股 [1] - 持有人可选择持有至到期收取本息 或在二级市场出售变现 [1] 聚赛龙公司概况 - 公司为国家级高新技术企业及专精特新小巨人企业 1998年成立 2022年3月创业板上市(代码301131) [2] - 主营改性通用塑料、工程塑料及特种工程塑料等高分子材料 产品获UL认证和CQC认证 [2] - 总部位于广州从化 在华东华南设两大生产基地 [2] 最新财务数据 - 2025年第一季度营业收入3.603亿元 同比增长5.76% [2] - 归属净利润1580.23万元 同比增长9.32% 扣非净利润1558.97万元 同比增13.75% [2] 股权结构特征 - 截至2025年5月股东户数1.013万户 人均流通股3041股 [2] - 人均持股金额13.8万元 筹码集中度呈现非常集中状态 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月15日收盘价53.15元，单日上涨3.44% [1] - 换手率15.62%，成交量4.81万手，成交金额2.56亿元 [1] - 主力资金净流入1153.45万元，占成交额4.51%，其中超大单净流入406.34万元（占比1.59%）、大单净流入747.10万元（占比2.92%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1364.73万元，占成交额5.34% [1] - 小单资金净流入211.28万元，占成交额0.83% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入3.60亿元，同比增长5.76% [1] - 归属净利润1580.23万元，同比增长9.32% [1] - 扣非净利润1558.97万元，同比增长13.75% [1] 企业财务健康状况 - 流动比率2.061，速动比率1.682，资产负债率58.69% [1] 公司基本信息 - 成立于1998年，位于广州市，从事橡胶和塑料制品业 [1] - 注册资本4778万人民币，实缴资本3104.4208万人民币 [1] - 法定代表人郝源增 [1] 企业投资与经营动态 - 对外投资3家企业，参与招投标项目52次 [2] - 拥有商标信息8条，专利信息162条，行政许可79个 [2]

赛龙转债市场表现 - 8月15日盘中上涨2.39%报150.004元/张 成交额达3974.78万元 [1] - 转股溢价率为3.84% 信用级别为"A+" [1] - 债券期限6年 票面利率从首年0.30%逐年递增至第六年2.80% [1] 转股条款与正股信息 - 转股开始日为2025年1月13日 转股价设定为36.4元 [1] - 对应正股为聚赛龙（股票代码301131） [1] - 可转债具备债权与股权双重特征 持有人可选择转股或持有至到期 [1] 公司业务与资质 - 聚赛龙为国家级高新技术企业及专精特新小巨人企业 主营改性高分子材料 [2] - 拥有通用改性塑料、工程塑料、功能高分子材料及塑料合金产品线 [2] - 核心产品通过美国UL认证及CQC认证 [2] 财务表现与股东结构 - 2025年第一季度营业收入3.603亿元 同比增长5.76% [2] - 归属净利润1580.23万元 同比增长9.32% 扣非净利润1558.97万元同比增长13.75% [2] - 股东人数1.013万户 人均持股3041股 人均持股金额13.8万元 筹码集中度极高 [2]

赛龙转债市场表现 - 8月14日盘中下跌2.03%报150.215元/张，成交额1.02亿元，转股溢价率5.8% [1] - 信用级别为"A+"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.80%） [1] - 对应正股为聚赛龙，转股开始日2025年1月13日，转股价36.4元 [1] 聚赛龙公司概况 - 成立于1998年，国家级高新技术企业及专精特新小巨人企业，2022年3月创业板上市（代码301131） [2] - 主营改性通用塑料、工程塑料、特种工程塑料等高分子材料，产品通过UL认证及CQC认证 [2] - 总部位于广州从化，华东、华南设有两大生产基地 [2] 聚赛龙财务数据 - 2025年Q1营业收入3.603亿元（同比+5.76%），归属净利润1580.23万元（同比+9.32%） [2] - 扣非净利润1558.97万元（同比+13.75%） [2] - 截至2025年5月股东人数1.013万户，人均流通股3041股，人均持股金额13.8万元 [2] 可转债产品特征 - 可转换债券兼具债权与股权特征，可按约定价格转换为正股股票 [1] - 持有人可选择转股、持有至到期或二级市场出售 [1]

核心观点 - 公司股票价格在特定期间内已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 可能触发可转债有条件赎回条款 公司董事会有权决定是否赎回未转股债券 [1][3][4] 可转债基本情况 - 可转换公司债券发行规模为2,500,000张 每张面值100元 募集资金总额250,000,000元 发行费用扣除后资金于2024年7月12日到账 [2] - 债券于2024年7月29日在深交所上市交易 简称"赛龙转债" 代码"123242" [2] - 转股期限自2025年1月13日起至2030年7月7日止 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为36.81元/股 最新调整后转股价格为36.40元/股 因2024年度权益分派方案实施完成 [3] - 转股价格调整自2025年6月13日除权除息日起生效 [3] 有条件赎回条款 - 赎回触发条件包括连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足30,000,000元 [3][4] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t÷365 其中B为债券票面总金额 i为票面利率 t为计息天数 [4] - 票面利率安排为第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.70% 第五年2.30% 第六年2.80% [4] 本次触发情况 - 2025年7月21日至8月13日期间已有10个交易日收盘价不低于调整后转股价格36.40元/股的130% 即47.32元/股 [1][4] - 若后续股价继续维持该水平 预计将触发有条件赎回条款 [1][4] - 公司董事会将根据募集说明书规定决定是否按债券面值加当期应计利息价格赎回未转股债券 [1][4]